Empresa “TEXTILES GIANELLA SAC”

Fecha de evaluación: 31 de Diciembre 2018

Notas:

1. Ver hoja de anexos.

2. Considerar tipo de cambio de: S/3.50.
3. Para el cálculo del ratio de deuda total a patrimonio; considerar el monto del préstamo que
está solicitando el cliente.
4. Redondear en dos decimales; considerar el número siguiente o anterior. Ejemplo: 2.458
tomar 2.46; si es 2.514, tomar 2.51.
5. Score Buró: Riesgo Medio Bajo
6. Score de Origen: Riesgo Medio

Textiles Gianella SAC, inicia sus actividades comerciales el 15 de Noviembre del 2013 en la
Ciudad de Arequipa, se dedica a la confección y comercialización de prendas de vestir para
damas “Vestidos de fiesta”, su taller y puntos de ventas se ubican en el centro de la ciudad
de Arequipa.

La empresa está constituida por los siguientes accionistas:

1) Flores Castro Gianella, con el 60% de acciones es la RRLL y Gerente General, está casada
con José Luis Paredes Arenas, el cual trabaja y apoya en la administración de la empresa.
2) Flores Castro Fiorella, con el 20% de acciones es Gerente Comercial y está casada con
Jorge Castillo Bravo, él se dedica a la docencia en la Universidad Nacional San Agustín de
Arequipa y percibe ingresos sustentados por S/7,000.00.
3) Paredes Flores Silvana, con el 20% de acciones es Gerente Financiero, de estado civil
soltera y vive en casa de sus padres.

La Srta. Silvana Paredes Flores, también es accionista con el 5% de la empresa “Tulipanes

SAC”, en la que no tiene mayor injerencia en la gestión y cuyo giro de negocio es la
comercialización de arreglos florales. Esta empresa registra como domicilio fiscal Av.
Primavera 1550 – Urb. La Calera de la Merced - Surquillo - Lima.

Textiles Gianella SAC, fue cliente de Interbank – BPE (canceló última cuota de capital de
trabajo el 16 de Agosto 2017), en esta oportunidad solicita financiamiento para la compra de
un vehículo para el despacho y distribución de su mercadería, el precio de venta es de US$
42,000.00 de los cuales aportará como cuota inicial de US$9,000.00 y desea financiar la
diferencia a un plazo de 3 años.

El Ejecutivo de Negocios realizó la evaluación y obtuvo la siguiente información:

- Cuenta con 2 puntos de ventas alquilados, por los que paga mensualmente:
US$1,000.00 y US$1,500.00.
- Tiene un taller de producción ubicado en Jr. Mercaderes – Arequipa, propiedad de la
sociedad conyugal Sres. Gianella Flores y José Luis Paredes, adquirido en el año 2013
que consta de 4 pisos: 1er y 2do piso son utilizados para el negocio, el 3ro y 4to para
vivienda, a la fecha tiene un valor comercial de $150,000.00.
- El taller tiene diversas máquinas que utiliza en la producción, se adjunta detalle del
valor de los equipos a precio de mercado, en el siguiente cuadro:

Máquina Cantidad Valor unitario S/.

Bastera 2 1,800.00
Remalladora 4 1,900.00
Costura Recta 12 2,000.00
Ojaladora 2 1,000.00

- Según la valorización de los inventarios registra productos terminados por un valor

de S/55,000.00, productos en proceso por S/37,000.00 y en materia prima e insumos
S/80,000.00.
- Cabe indicar que tiene un lote de accesorios en tránsito, el cual se encuentra pagado
en su totalidad y sustentada según transferencias realizadas por IBK: 48 paquetes
cuyo precio es de US$16.5 por paquete y que estará llegando de China a Aduanas –
Callao el 25 de Marzo del 2019.
- En sus cuentas de ahorros con Interbank registra un saldo a favor de S/ 27,000.00 y
$12,500.00 parte de ello destinado para la cuota inicial.
- Adjunta un lote de facturas por cobrar que ascienden a S/5,500.00 todas con fecha
de vencimiento 30 de Enero 2019.
- Tiene un proveedor nacional “Navilla SA” que le otorga crédito de hasta 30 días, y a
la fecha de evaluación tiene S/23,000.00 por pagar. El 20% de las compras
mensuales se realizan al crédito.
- Registra una carta fianza de S/ 40,000.00 emitida por el Scotiabank garantizada al
100% con garantía líquida cuyo vencimiento es el 30 de noviembre del 2019 y la
comisión es de 4.5% anual (considerar la garantía en Activo Mueble).
- Las ventas son realizadas 70% al contado y 30% al crédito, con plazos de cobranza de
hasta 30 días mediante letras, las cuales son descontadas con el Scotiabank; al
momento de la evaluación, la empresa tiene S/ 35,000.00 en línea de descuento de
letras, la comisión mensual es de S/ 185.00.
- La venta facturada según PDT (SUNAT) mensual se tiene a continuación:
a. Los meses de marzo, abril, mayo, junio, agosto, septiembre y octubre registró S/
200,000.00 mensuales que corresponde a ventas medias.
b. Los meses de enero y febrero las ventas se reducen en 20% con respecto a la
venta media.
c. c) Los meses de julio, noviembre y diciembre la venta incrementa en 20% con
respecto a la venta media.

Cabe mencionar que se tiene S/20,0000 de ventas mensuales adicionales que no se

facturaron y estas se encuentran debidamente sustentada.

- Para determinar el costo de producción de un vestido, se tiene la siguiente

información:

Unidad Costo X Cantidad Utilizada

Materiales
de Unidad de x unidad de
 Medida Medida S/. medida
Tela Metro 15.00 2
Cierre Unidad 2.00 1
Tela forro Metro 5.00 1
Encaje Metro 10.00 0.5
Etiqueta Unidad 0.20 1
Hilos Unidad 2.00 1

El taller cuenta con operarios que cobran por vestido terminado (destajo) S/25.00.

La producción mensual es vendida al 100%. Las ventas son realizadas en su totalidad al por
mayor cuyo Precio de Venta es de S/100.00.

- Los gastos administrativos mensuales son los siguientes: Luz eléctrica S/1,350.00,
agua S/300.00, Teléfono, internet y equipos celulares por S/1,200.00, Contador por
S/2,000.00, vigilancia S/980.00, Técnico mantenimiento S/1,800.00, Transporte
S/1,200.00, remuneraciones S/7,000.00 (sin considerar sueldo del R.L), SUNAT por
S/2,300.00. Adicionalmente paga por Arbitrios por S/2,400.00 anuales.

A la fecha, la empresa mantiene las siguientes obligaciones:

Monto Plazo Saldo Cuotas

Entidad Financiera Cuota
Original Original Vigente Pendientes
BCP - Capital de Trabajo SOLES 60,000.00 12 16,800.00 3 5,520
SCOTIABANK - Activo Fijo Muebles SOLES 15,000.00 25 15,000.00 25 875.00
BCP - Activo Fijo DÖLARES 18,000.00 36 2,800.00 5 620.00
BCP - TSN SOLES 90,000.00 24 42,000.00 10 4,700.00
BCP - Estacional SOLES 25,000.00 1 25,000.00 1 Aplicar

Adicionalmente tiene un crédito de capital de trabajo en el BANBIF, otorgado el 15 de

Noviembre 2018 por un monto de S/80,000.00 a 6 cuotas:

Nro. Vencimiento Días Saldo Principal Interés Seg. Desg. Seg. Bien. Seg. Incendio Cuota
1 16/12/2018 30 80,004.00 12,629.46 1,768.44 0.00 0.00 0.00 14,397.90
2 16/01/2019 31 67,374.54 12,908.62 1,489.28 0.00 0.00 0.00 14,397.90
3 16/02/2019 31 54,465.92 13,153.37 1,244.53 0.00 0.00 0.00 14,397.90
4 16/03/2019 28 41,312.55 13,484.71 913.19 0.00 0.00 0.00 14,397.90
5 16/04/2019 31 27,827.84 13,741.29 656.61 0.00 0.00 0.00 14,397.90
6 16/05/2019 30 14,086.55 14,086.55 311.37 0.00 0.00 0.00 14,397.92
Totales 80,004.00 6,383.42 0.00 0.00 0.00 86,387.42

Las deudas de consumo que registran los accionistas/cónyuges, se detalla a continuación:

- El Representante Legal de la empresa (Gianella) se asigna un sueldo de S/2,000.00

mensuales y posee Línea de Tarjeta de Crédito Visa vigente en Interbank de
S/10,000.00 utilizada al 100%.
- Fiorella Flores Castro tiene deudas de consumo en Interbank: TC VISA por S/5,000.00
utilizada al 100% y en el BCP crédito vehicular por el que paga $200.00 mensuales.
 - Silvana Paredes Flores registra tarjetas de consumo con CMR con línea de S/5,000.00
sin uso hace 7 meses y Ripley con línea de S/3,000.00 sin uso hace 5 meses.

Es conveniente indicar que todos los clientes de la empresa “Tulipanes SAC”, se encuentran
ubicadas en el norte de nuestro país: La Libertad, Ancash, Chiclayo y Piura. Asimismo en el
sistema financiero sus deudas ascienden a S/100,000.00 como capital de trabajo con el BCP,
deuda recientemente otorgada a 12 cuotas, siendo su cuota S/9,800.00 mensuales.

De acuerdo a la información otorgada, se solicita:

I. Elaborar el estado de pérdidas y ganancias y el Balance General así como los ratios
financieros usados en BPE.
II. Marque verdadero (V) o falso (F) según corresponda:

2.1 En el presente caso, la empresa Tulipanes SAC, se debe considerar como riesgo
único……..………………………..………………………………………………………………………….….….. (V) (F)

2.2 Para el caso evaluado, la provisión de cuotas por TC se considera el saldo utilizado
entre 10 meses y el saldo no utilizado entre 36 meses ………….…………….………….……………
(V) (F)

2.3 Las deudas de la empresa relacionada Tulipanes SAC, se deben considerar en el

balance general …………………………………………………………………..………………….
………………………..(V) (F)

2 Leer detenidamente y marcar la respuesta correcta:

3.1. El capital de trabajo es de:

3.2 El monto mensual a provisionar por deuda de los accionistas es:

3.3 El monto de caja y bancos es:

3.4 El ratio deuda total a patrimonio de la empresa evaluada es:

3.5 La rotación de sus cuentas por cobrar es :

3.6 La rotación de sus cuentas por pagar es :

3.7 El Activo Fijo Mueble del balance general es:

3.8 La venta no facturada anual asciende a:

3.9 El Activo Fijo Inmueble del balance general es:

3.10 El ratio de razón corriente es de:

3.11 El ratio de rentabilidad del negocio, es:

3.12 El gasto administrativo total es de:

3.13 El Activo Total:

3.14 El Patrimonio registrado en el Balance General, es:

3.15 En el caso evaluado, el margen bruto es:

3.16 La Utilidad Neta del negocio es:

3.17 El ratio de rentabilidad del activo es:

3.18 El RMA del caso evaluado, es:

3.19 Para el cálculo del RMA, las TC IBK a considerar son: