Actividades De Apropiación Del Conocimiento Análisis Contable

Jhoan Esteven Quiroga Paniagua

Lina Maria Sierra Escarpetta
Juan David Peña
Nayerly Paola Iglesias Moreno
Valeria Romero Mahecha

*Rodrigo Lozano Ortiz*

Sena- Centro Pecuario Y Agroempresarial

Tecnólogo En Gestión De Mercados
ID: 1834032
La Dorada, Caldas
2020
 Actividades De Apropiación Del Conocimiento

Definir cada uno de los siguientes términos:

4. ESTUDIO FINANCIERO: se refiere a una evaluación de la viabilidad, estabilidad y

rentabilidad de un negocio, sub-negocio o proyecto

4.1- inversiones: las inversiones están constituidas por el conjunto de erogaciones o

aportaciones que se tendrán que hacer para adquirir todos los bienes y servicios necesarios
para la implementación del proyecto.

4.1.1- inversiones en activos fijos: Esta constituidos por diversos o derechos que sirven
para alojar la unidad productiva y que le permiten la realización del proceso productivo.

4.1.1.1- terrenos y obras físicas: son todos los terrenos necesarios para la instalación y
operación del proyecto, incluyendo los egresos causados por los trámites de compras.

4.1.1.2- maquinaria y equipo: son todas las erogaciones que se causas como adquisición,
transporte, impuesto, etc. Los repuestos no se incluyen.

4.1.1.3- vehículo: se incluye las erogaciones necesarias para su ubicación en el lugar de

operación, no se incluye los combustibles y lubricantes.

4.1.1.4- muebles y equipo de oficina: se tienen en cuenta su valor total incluidos,

transportes e instalaciones. No se tiene en cuenta la papelería, cintas, entre otros.

4.1.2- inversiones en activos intangibles, diferido o amortizable: se divide en dos

grupos, los referidos a patentes que son los que tienen que ver con el pago de derechos que
se debe efectuar para el empleo de procesos productivos; por otra parte, están los gastos
preoperativos que es en el antes de entrar a la operación del proyecto se causan una serie de
egresos para realizar otros tipos de inversiones.

4.2- costos operacionales: los costos son los causan durante la operación del proyecto, se
incurre a ellos para hacer funcionar las instalaciones y demás activos adquiridos.

4.2.1- costos de operaciones y fabricación: Es establecer la manera más adecuada para

calcular, agrupar y presentar estos costos.

4.2.1.1- costo de mano de obra o recursos humanos: se debe establecer el costo del
personal que se requiere en el proceso productivo.
4.2.1.2- costo de materiales: para realizar el cálculo de costo de los materiales se debe
consultar el programa de producción preparado en el estudio técnico, en el cual se
determina el volumen de producción esperado de acuerdo con el tamaño del proyecto.

4.2.1.3- cargos indirectos de fabricación: son aquellos que son complementarios del
proceso productivo tales como envases, empaque, etc.

4.2.1.3.1- costos de servicios públicos: son aquellos los que nosotros pagamos por para
recibir un servicio, como el agua, luz, etc.

4.2.1.3.2- costos de otros insumos: son los grupos que por naturaleza no pueden
agruparse, pero se hace un cuadro donde estén todos los insumos.

4.2.1.3.3- costo de depreciación: Este calcula con base en la vida útil estimadas para los
activos despreciables.

4.3- Gastos operacionales: son los costos en los que una compañía incurre como parte de
sus actividades regulares del negocio, sin incluir los costos de bienes vendidos.

4.3.1- Gastos de administración: nos permiten realizar las operaciones globales de la

empresa. Tienden a ser fijos al no variar demasiado antes cambios en los volúmenes de
producción.

4.3.1.1- remuneración de personal: El diseño a emplear puede ser similar al utilizado para
la mano de obra.

4.3.1.2- remuneración de servicios a terceros: estos son los arriendos, mantenimientos de

equipo, seguros, etc. En todo caso se considera solamente la parte correspondiente al área
administrativa.

4.3.1.3- depreciaciones: Este se puede presentar en un cuadro con todos los bienes de la
empresa, haciendo la debida distinción entre la depreciación correspondiente a
producción, administración y ventas.

4.3.1.4- amortización de gastos diferidos: se aplica a los activos intangible y diferidos con
el fin de recuperar está inversión en la medida en que el proyecto vaya operando.

4.3.2-gastos de ventas: son aquellos gastos que se producen como consecuencia de la

venta de un producto o servicio determinado.
4.3.2.1-remuneracion de ventas:
4.3.2.2-gasto de distribución: Son todos aquellos gastos  que incurren para hacer llegar el
producto al consumidor desde nuestros almacenes
4.3.2.3-depreciaciones: una disminución periódica del valor de un bien material o
inmaterial.
4.3.2.4-gastos publicidad y promoción: Publicidad generalmente se refiere a mensajes
controlados, pagados en los medios, mientras que promoción incluye actividades de
mercadotecnia pagadas y gratuitas, tales como ventas o patrocinios.
4.3.2.5-gasto de servicios públicos: Los gastos comunes de  servicios públicos incluyen
los costos de servicio  de agua, el uso de alcantarillado, electricidad y combustible de
calefacción, como el gas natural.
4.3.2.6-otros gastos de ventas: Son derivados de pago de seguros sobre mercancías de
tránsito, deposito o sobre activo de venta, mantenimiento de activos de ventas, etc.

4.4-punto de equilibrio: Es el nivel de producción de una empresa, en donde los ingresos

obtenidos son iguales a los costos totales.
4.4.1-cálculo de punto de equilibrio: PEU = Costos Fijos / (Precio de Venta – Costo
Variable Unitario)
4.5: proyecciones financieras: es un análisis que te permite calcular desde el punto de
vista financiero y contable cuál será el desenvolvimiento de tu empresa o negocio en un
futuro determinado. 
4.5.1-presupuesto de inversión de activos fijos: son aquellas que se realizan sobre bienes
tangibles de naturaleza permanente, estable, no están disponibles para la venta, tienen un
costo representativo y poseen un carácter operativo para la empresa, ya que se utilizarán en
el proceso de transformación de las materias primas o servirán de apoyo para la operación
normal del proyecto

4.5.2-cálculo de capital de trabajo: Capital de trabajo= activo corriente – pasivo corriente.

4.5.2.1-metodos de ciclo de producto: En este caso se trata de pronosticar la evolución en
el tiempo que tendrá el ciclo de vida de un determinado producto. Este ciclo se puede
dividir normalmente en cinco etapas: desarrollo, introducción, crecimiento, madurez y
declinación.
4.5.2.2-proyeccion de capital de trabajo en término constante y corrientes: En caso de que
usted esté proyectando en términos corrientes, también deberá tener en cuenta que los
valores monetarios sufren deterioro en su capacidad adquisitiva por efecto de la inflación.
Por consiguiente, si se desea mantener constante el poder adquisitivo del capital de
trabajo deberán hacerse ajustes adicionales periódicos, proporcionales a la tasa
inflacionaria.
Al trabajar con términos constantes significa que el capital de trabajo es igual para todos
los años, pero como va perdiendo poder adquisitivo por efecto de la inflación
termina  haciéndose insuficiente para el funcionamiento del proyecto o empresa por tal
razón hay que deflactar o ajustar los valores al finalizar cada año.
4.5.2.3-valor residual: hace referencia al precio o valor que tiene un activo inmovilizado
cuando su vida útil ha acabado.

4.5.3-flujo neto inversiones:  hace referencia a la diferencia entre la adquisición de activos

extranjeros por residentes locales y la adquisición de activos domésticos por no residentes.

4.5.4-presupuesto de ingresos: está formado por la previsión de los recursos que la

entidad espera obtener en el año para financiar los gastos que figuran en el presupuesto de
gastos.

4.5.5 Presupuesto de costos y gastos operacionales: El presupuesto de costos es la

expresión cuantitativa de un plan de acción y una ayuda la coordinación y la ejecución. Los
gastos de operación no son costos de productos ni tampoco se asignan a éstos. Son gastos
de operación todos aquellos desembolsos relacionados con las actividades de administrar la
empresa y vender sus productos.
4.5.5.1 Presupuesto de costos de producción: indica cual es el volumen de costos de las
unidades vendidas a producir, proporciona los elementos que sirven de enlace entre el
estado presupuestado de resultados y los presupuestos  de operación y el de caja.
4.5.5.2 Presupuesto de gastos de administración:  es una estimación que se hallan
estrechamente relacionadas con el  presupuesto de venta. Este presupuesto contiene
algunos rubros no contemplando en ningún otro presupuesto, engloba las secciones de
dirección general,  administración y gastos generales comunes.
4.5.5.3 Presupuesto de gasto de ventas: son aquellos que permanecen constantes en su
magnitud, independientemente de los cambios operados en el volumen de ventas.
Estos gastos son constantes en el tiempo y determinados por la política administrativa de
la empresa.
4.5.5.4 Programa de costos operacionales: Los costos de operación o costos de
funcionamiento del proyecto son aquellos que ocurren luego del inicio, construcción o
instalación de la nueva capacidad productiva hasta la finalización de su vida útil. Se
obtienen a partir de la valorización monetaria de los bienes y servicios que deben
adquirirse para mantener la operatividad y los beneficios generados o inducidos por el
proyecto
4.6 Flujos de proyectos: es la diferencia entre los pagos y cobros en un determinado
periodo de tiempo (día, semana, mes, etc.), lo cual suele diferir de los gastos e ingresos del
proyecto. Desde el punto de vista financiero, los segundos hacen referencia a un derecho u
obligación, mientras que los primeros implican una transferencia real de dinero. 
4.6.1 Flujo neto de operaciones: es la cantidad de dinero en efectivo que genera una
empresa a través de sus operaciones y el ejercicio de su actividad. Este flujo permite valorar
y cuantificar las entradas y salidas de dinero mediante las actividades de explotación,
siendo difícil poderlo manipular.
4.6.2 Flujo financiero neto del proyecto: es un informe financiero que presenta un detalle
de los flujos de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. La
diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto,
constituye un importante indicador de la liquidez de la empresa.
4.7 Fuentes de financiamiento: son aquellas instituciones o entidades tanto públicas como
privadas, a las que podemos acudir en búsqueda de fondos para un fin concreto. Son
múltiples los motivos por los que, a lo largo de la vida, podemos tener la necesidad de
financiación tanto a nivel personal como empresarial.
4.8 Flujo financiero con financiamiento: Estos son el efectivo que es recibido o
expendido, producto de las actividades económicas, como la recepción o el pago de
préstamos, las emisiones o recompra de acciones, incluso el pago de dividendos a los
accionistas de la empresa
4.8.1 Condiciones de crédito – programa de amortización: es la forma como se estipula
realizar el pago del préstamo en cuotas mensuales que incluyen capital, intereses y seguros
y que se cancelan durante el plazo pactado, estos se diferencian por la velocidad con que se
paga el capital adeudado.

4.8.2-flujo neto de operaciones: es la unión de la depresión de activos y la amortización

del activo diferido para obtener resultados financieros qué favorecen a la empresa.

4.8.3-flujo financiero neto de producto: es la información recolectada que se tiene de las

inversiones del proyecto, con la cual se puede conocer el montón de inversión que se
realizó al principio y en el transcurso de éste.
4.9-estado financiero: se realiza para facilitar la situación actual en la que se encuentra una
empresa, desde el punto de vista contable.
4.9.1 balance generales del proyecto: es la situación actual en la que se encuentra la
empresa, siendo así qué se realiza finalizando el año o cuando el periodo se encuentra en
cero, para verificar las operaciones que tiene está en un momento determinado.

4.9.2-estado de resultado proyectado: es un informe financiero que muestra los ingresos,

gastos y ganancias o pérdidas de una empresa durante un período de tiempo específico.

5. ESTUDIO EVALUATIVO: Es un proceso qué consiste en el análisis de datos y en la

presentación de informes en un proceso riguroso y sistemático que implica la recopilación
de datos sobre organizaciones, procesos y proyectos.

5.1-evaluacion financiera: es aquel flujo monetario qué se recibe o se desembolsa de un

proyecto, tanto en su vida útil o en un determinado período con larga vida, y está
constituido por las inversiones, financiación, ingresos y egresos de la empresa.
5.1.1-valor presente neto:
es un criterio de inversión que consiste en actualizar los cobros y pagos de un proyecto o inversión
para conocer cuánto se va a ganar o perder con esa inversión.

5.1.2-cálculo de la tasa interna de retorno:

es la tasa de interés o rentabilidad que genera un proyecto. Y se encarga de medir la rentabilidad
de una inversión. Esto quiere decir, el porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá esta, para los
montos que no hayan sido retirados del proyecto.

Es una herramienta muy útil, ya que genera un valor cuantitativo a través del cual es posible saber
si un proyecto es viable o no, considerando otras alternativas de inversión que podrían ser más
cómodas y seguras.

5.1.3-relacion costo beneficios:

es una herramienta financiera que compara el costo de un producto versus el beneficio que esta
entrega para evaluar de forma efectiva la mejor decisión a tomar en términos de compra.
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

El análisis vertical y horizontal de los estados financieros es una herramienta financiera que

permite comprender cómo ha evolucionado una entidad de un período a otro, así como identificar
cuáles son sus partidas más relevantes. A continuación, explicamos cómo realizar dicho análisis.

Análisis vertical

El análisis vertical se utiliza para determinar el porcentaje que representa cada partida dentro
un estado financiero, es decir, para hallar el peso o la proporción de cada partida dentro del
informe que se esté analizando.

Este puede aplicarse tanto al estado de situación financiera como al estado de resultado
integral (o estado de resultados).

Estado de situación financiera

Cuando se aplica el análisis vertical al estado de situación financiera se busca identificar, por un
lado, cuál es el porcentaje de cada partida del activo dentro del total de los activos, y, por otro
lado, cuál es el porcentaje de cada partida del pasivo y del patrimonio dentro del total del pasivo +
patrimonio.

Para ello, se debe aplicar la siguiente fórmula:

% de participación = (valor de la partida / valor total del grupo al que pertenece la partida) x 100

Por ejemplo, si una entidad tiene inventarios por valor de $9.000 y activos totales por valor de
$100.000 se puede decir que sus inventarios representan el 9 % del total de sus activos (($9.000 /
$100.000) x 100).

“el análisis vertical permite entender cómo está compuesto el estado de situación financiera”

Así, el análisis vertical permite entender cómo está compuesto el estado de situación financiera,
de manera que se pueda evaluar en qué partidas se concentran los activos y los pasivos de una
entidad.

Esta información es fundamental para evaluar si la organización tiene una estructura de capital

adecuada y si su nivel de endeudamiento y de liquidez le permite funcionar con normalidad.

Estado de resultados

El análisis vertical del estado de resultados funciona de forma similar, pero en este se evalúa el
porcentaje de cada partida con referencia al total de las ventas

El análisis vertical en el estado de resultados permite comprender cuál ha sido el impacto de cada

partida de los ingresos o de los gastos en la conformación de la utilidad.
Análisis horizontal

El análisis horizontal se utiliza para identificar cuáles han sido las variaciones de las partidas que
conforman los estados financieros, de forma tal que se pueda determinar si han aumentado o
disminuido con respecto al período anterior.

Esta información es útil para analizar la evolución de una entidad de un ejercicio a otro y también
para evaluar si la administración está realizando una correcta gestión operativa y financiera de los
recursos de la entidad.

“Mediante el análisis horizontal se puede obtener, entre otras muchas conclusiones, si la entidad
ha comprado o vendido activos fijos, si ha incurrido en préstamos o ha liquidado sus deudas”

Mediante el análisis horizontal se puede obtener, entre otras muchas conclusiones, si la entidad
ha comprado o vendido activos fijos, si ha incurrido en préstamos o ha liquidado sus deudas y si su
nivel de liquidez ha mejorado o empeorado.

¿Cómo se realiza el análisis horizontal?

Para efectuar un análisis horizontal se debe hallar la variación absoluta y la variación relativa de
cada partida del estado financiero con respecto al período anterior.

Variación absoluta:

La variación absoluta se obtiene por la diferencia entre el valor de la partida del año actual y el
valor de la partida del año anterior, así:

Variación absoluta = valor de la partida del año actual – valor de la partida del año anterior

Variación relativa:

La variación relativa se obtiene al dividir la variación absoluta entre el valor de la partida del año
anterior, así:

Variación relativa = variación absoluta / valor de la partida del año anterior

Análisis vertical y horizontal aplicado en conjunto

“el análisis vertical y horizontal de estados financieros es una herramienta fundamental para
evaluar la salud financiera y operativa de cualquier entidad”

Como vemos, el análisis vertical y horizontal de estados financieros es una herramienta

fundamental para evaluar la salud financiera y operativa de cualquier entidad.

Se debe tener en cuenta que, para obtener un buen diagnóstico de una entidad, es necesario que
el análisis vertical y horizontal se aplique en conjunto, de esta forma es posible concentrarse en las
partidas más relevantes para la entidad (análisis vertical) y que, al tiempo, hayan sufrido las
variaciones más significativas de un período a otro (análisis horizontal).
RAZONES FINANCIERAS

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para medir o

cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad evaluada, y su capacidad
para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto
social.

1. RAZONES DE LIQUIDEZ

Las razones financieras de liquidez son las fórmulas más utilizadas, tal vez junto a las razones de
rentabilidad. Son especialmente importantes para los acreedores y miden la capacidad de una
empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

INDICADOR: RAZON CORRIENTE

El índice de razón corriente es el encargado de indicarnos qué proporción de deudas de corto

plazo pueden ser cubiertas por los activos o, en otras palabras, cuál es la capacidad de la
organización para cumplir con sus obligaciones financieras (deudas o pasivos) a corto plazo.

2. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Las razones financieras de endeudamiento o apalancamiento analizan la estructura de capital de la

firma, midiendo su financiamiento con capital de deuda y determinan su capacidad para hacer
frente a sus obligaciones.

INDICADOR: NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

mide el apalancamiento financiero, es decir, la proporción de deuda que soporta una empresa
frente a sus recursos propios. Este coeficiente se calcula teniendo en cuenta a partir de todas las
deudas que ha contraído la sociedad tanto a corto como a largo plazo, dividiéndolo por el pasivo
total (patrimonio neto más pasivo corriente y no corriente – lo que también suele
denominarse capital propio) y multiplicándolo por 100 para obtener el tanto por
ciento. El endeudamiento mide, por así decir, la dependencia de la empresa de terceros, por lo
que el ratio de endeudamiento especifica en qué grado la empresa es financieramente
dependiente de entidades bancarias, accionistas o incluso otras empresas.

3. RAZONES DE RENTABILIDAD

Las razones financieras de rentabilidad son aquellas que permiten evaluar las utilidades de la

empresa respecto a las ventas, los activos o la inversión de los propietarios. Rentabilidad: cualidad
de un negocio de proporcionar un rendimiento atractivo, es decir la ganancia o utilidad que
produce una inversión.

INDICADOR: MARGEN NETO DE UTILIDAD

Es la relación entre la utilidad neta y las ventas totales (ingresos operacionales). Es la primera

fuente de rentabilidad en los negocios y de ella depende la rentabilidad sobre los activos y sobre el
patrimonio. Este índice mide el rendimiento de ingresos operacionales.
INDICADOR: RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO

El ratio de rentabilidad financiera, que también se conoce por la expresión en inglés ROE (Return

on Equity), mide la rentabilidad que obtienen los propietarios de una empresa, para lo cual
compara el resultado del ejercicio (beneficio neto) con los fondos propios, es decir, con la suma de
aportaciones realizadas por los propietarios que no tengan la consideración de pasivos (capital)
más los resultados acumulados por la empresa que no hayan sido repartidos (reservas y resultado
del ejercicio). En principio no se debe tomar el patrimonio neto, porque este concepto incluye
partidas que no han sido aportadas por los propietarios como las subvenciones o las donaciones
recibidas.