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Descripción 0 2
Ventas 3,500 3,535
Inventario inicial - 2,100
Inventario final 2,100 2,121
Compras 5,600 3,556
Período 0 1 2
Saldo 20,000 19,302 18,593
Amortización 698 709
Intereses 300 290
Cuota 998 998
998.48 998.48
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Descripción 0 1 2
Descripción 0 1 2
Ingresos
- Ventas al contado 28,896 29,185
- Ventas al crédito 13,104
Total Ingresos 0 28,896 42,289
Egresos
- Compras al contado 33,600 21,336 21,546
- Compras al crédito - -
- Costos fijos 1,500 3,800 3,821
- Impuestos 5,130 5,217
Total Egresos 35,100 30,266 30,584
Inversiones
- Activo fijo (3,500)
- Gastos preoperativos (500)
Total inversiones (4,000) - -
Flujo de financiamiento
Rspuesta : 1.- El aporte de capital que se debe realizar para llevar a cabo el negocio es de S/.
2.- El capital para inversión en activos fijos es de S/.
Para el capital de trabajo se requiere S/.
Beta apalacada
:Beta desampalancado Beta apalancada
:deuda entre capital
SOLUCIÓN
= 2.39 interpreta
DATOS
tasa libre de riesgo 2.42%
Beta apalancada 2.39
Prima de mercado 5.74%
riesgo pais 1.75%
Re= 17.863344000000000%
DATOS Y CALCULOS PREVIOS
Líneas de Financiamiento
Monto US$ Plazo años TEA Tasa mensual
20,000 2 19.56% 1.50%
3 4 5 6 7 8 9
3,570 3,605 3,641 3,677 3,713 3,750 3,787
Gastos variables
1,500 mensual Personal 0 mensual
200 mensual
400 mensual
3 4 5 6 7 8 9
3,570 3,605 3,641 3,677 3,713 3,750 3,787
2,121 2,142 2,163 2,185 2,206 2,228 2,250
2,142 2,163 2,185 2,206 2,228 2,250 2,272
3,591 3,626 3,663 3,699 3,735 3,772 3,809
3 4 5 6 7 8 9
12,852 12,978 13,108 13,237 13,367 13,500 13,633
21,546 21,756 21,976 22,192 22,408 22,633 22,855
21,420 21,630 21,846 22,062 22,278 22,500 22,722
n= 24
3 4 5 6 7 8 9
17,873 17,143 16,401 15,649 14,885 14,110 13,323
720 730 741 752 764 775 787
279 268 257 246 235 223 212
998 998 998 998 998 998 998
998.48 998.48 998.48 998.48 998.48 998.48 998.48
3 4 5 6 7 8 9
- - - - - -
58 58 58 58 58 58 58
42 42 42 42 42 42 42
3,842 3,863 3,885 3,906 3,928 3,950 3,972
FLUJO DE CAJA
3 4 5 6 7 8 9
IMPORTANTE
DATO: fuente
encontramos en
la página del
40.0% profesor
60.0% DAMODORAN
1.50% ONLINE
eta apalancada
DATO: fuente
encontramos en
la página del
profesor
DAMODORAN
ONLINE
eta apalancada 1.44 interpreta
66.67%
10 11 12 13 14 15 16 17
3,824 3,862 3,900 3,939 3,978 4,017 4,057 4,097
10 11 12 13 14 15 16 17
3,824 3,862 3,900 3,939 3,978 4,017 4,057 4,097
2,272 2,294 2,317 2,340 2,363 2,387 2,410 2,434
2,294 2,317 2,340 2,363 2,387 2,410 2,434 2,458
3,846 3,885 3,923 3,962 4,001 4,040 4,081 4,121
10 11 12 13 14 15 16 17
13,766 13,903 14,040 14,180 14,321 14,461 14,605 14,749
23,077 23,309 23,537 23,774 24,008 24,242 24,486 24,726
22,944 23,172 23,400 23,634 23,868 24,102 24,342 24,582
10 11 12 13 14 15 16 17
12,524 11,714 10,891 10,056 9,208 8,348 7,475 6,588
799 811 823 835 848 860 873 886
200 188 176 163 151 138 125 112
998 998 998 998 998 998 998 998
998.48 998.48 998.48 998.48 998.48 998.48 998.48 998.48
10 11 12 13 14 15 16 17
58 58 58 58 58 58 58 58
42 42 42 42 42 42 42 42
3,994 4,017 4,040 4,063 4,087 4,110 4,134 4,158
FLUJO DE CAJA
10 11 12 13 14 15 16 17
18 19 20 21 22 23 24
4,137 4,178 4,219 4,261 4,303 4,346 4,389
2,458 2,482 2,507 2,531 2,557 2,582 2,608
2,482 2,507 2,531 2,557 2,582 2,608 2,633
4,161 4,203 4,244 4,286 4,328 4,372 4,415
18 19 20 21 22 23 24
14,893 15,041 15,188 15,340 15,491 15,646 15,800
24,966 25,216 25,462 25,717 25,969 26,231 26,489
24,822 25,068 25,314 25,566 25,818 26,076 26,334
18 19 20 21 22 23 24
5,689 4,775 3,849 2,908 1,953 984 (0)
900 913 927 941 955 969 984
99 85 72 58 44 29 15
998 998 998 998 998 998 998
998.48 998.48 998.48 998.48 998.48 998.48 998.48
18 19 20 21 22 23 24
58 58 58 58 58 58 58
42 42 42 42 42 42 42
4,182 4,207 4,231 4,257 4,282 4,308 4,333
18 19 20 21 22 23 24
DATO: fuente
encontramos en
DONDE:
Beta del activo la página del
D : Deuda S/. 20,000.00 40.0% profesor
C : Capital S/. 30,000.00 60.0% DAMODORAN
j : Tasa de interés 1.50% ONLINE
Beta apalacada
Beta apalancada
:Beta desampalancado 1.44 interpreta
:deuda entre capital 66.67%
SOLUCIÓN
= 2.39 interpreta
DATOS
tasa libre de riesgo 2.42%
Beta apalancada 2.39
Prima de mercado 5.74%
riesgo pais 1.75%
Re= 17.863344000000000%
ETA NO
DATO: fuente
encontramos en
la página del
profesor
DAMODORAN
ONLINE
FOMULA DE LA
RENTABILIDAD
ESPERADA
R.U.C. Nº 20534248564
PLAN DE PAGOS
DNI:
TEA
1.5%
DATOS Y CALCULOS PREVIOS
Indicadores de gestión Líneas de Financiamiento
Ventas al Por mayor contado 29% Tipo Monto US$
Ventas al Por mayot crédito 31% a 30 dias M. Plazo 20,000
Ventas al menudeo contado 40%
Total ventas 100%
Compras al contado 100%
Compras al crédito 0% a 30 dias
Inventario mínimo en días 30 días
Periodicidad de compras mensual
Tasa Deprec./Amort.
INVERSIONES Monto US$
Anual mensual
Local - 3.00% 0.75%
Mobiliario y equipo 3,500 20% 1.66%
Gastos Preoperativos 500 100% 8.30%
Descripción 0 2 3
Ventas 2,800 2,828 2,856
Inventario inicial - 1,680 1,697
Inventario final 1,680 1,697 1,714
Compras 4,480 2,845 2,873
Período 0 1 2 3
Saldo 20,000 19,302 18,593 17,873
Amortización 698 709 720
Intereses 300 290 279
Cuota 998 998 998
998.48 998.48 998.48
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Descripción 0 1 2 3
Gastos Financieros
FLUJO DE CAJA
Descripción 0 1 2 3
Ingresos
- Ventas al contado 23,117 23,348 23,579
- Ventas al crédito 10,483 10,588
Total Ingresos 0 23,117 33,831 34,167
Egresos
- Compras al contado 44,800 28,448 28,728 29,008
- Compras al crédito - - -
- Costos fijos 1,500 3,380 3,397 3,414
- Impuestos 636 678 690
Total Egresos 46,300 32,464 32,803 33,111
Inversiones
- Activo fijo (3,500)
- Gastos preoperativos (500)
Total inversiones (4,000) - - -
Rspuesta : 1.- El aporte de capital que se debe realizar para llevar a cabo el negocio es de S/.
2.- El capital para inversión en activos fijos es de S/.
Para el capital de trabajo se requiere S/.
2,800
4 5 6 7 8 9 10
2,884 2,912 2,941 2,970 2,999 3,028 3,058
Gastos variables
mensual Personal 5.00% mensual
mensual
mensual
4 5 6 7 8 9 10
2,884 2,912 2,941 2,970 2,999 3,028 3,058
1,714 1,730 1,747 1,765 1,782 1,799 1,817
1,730 1,747 1,765 1,782 1,799 1,817 1,835
2,901 2,929 2,958 2,987 3,016 3,045 3,076
4 5 6 7 8 9 10
17,304 17,472 17,646 17,820 17,994 18,168 18,348
29,008 29,288 29,584 29,874 30,164 30,454 30,760
28,840 29,120 29,410 29,700 29,990 30,280 30,580
24
4 5 6 7 8 9 10
17,143 16,401 15,649 14,885 14,110 13,323 12,524
730 741 752 764 775 787 799
268 257 246 235 223 212 200
998 998 998 998 998 998 998
998.48 998.48 998.48 998.48 998.48 998.48 998.48
4 5 6 7 8 9 10
- - - - -
58 58 58 58 58 58 58
42 42 42 42 42 42 42
3,430 3,447 3,465 3,482 3,499 3,517 3,535
4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17 18
3,088 3,118 3,149 3,180 3,211 3,243 3,275 3,307
1,835 1,853 1,871 1,889 1,908 1,927 1,946 1,965
1,853 1,871 1,889 1,908 1,927 1,946 1,965 1,984
3,106 3,136 3,168 3,199 3,230 3,262 3,294 3,326
11 12 13 14 15 16 17 18
18,528 18,708 18,894 19,080 19,266 19,458 19,650 19,842
31,060 31,360 31,676 31,986 32,296 32,622 32,942 33,262
30,880 31,180 31,490 31,800 32,110 32,430 32,750 33,070
11 12 13 14 15 16 17 18
11,714 10,891 10,056 9,208 8,348 7,475 6,588 5,689
811 823 835 848 860 873 886 900
188 176 163 151 138 125 112 99
998 998 998 998 998 998 998 998
998.48 998.48 998.48 998.48 998.48 998.48 998.48 998.48
11 12 13 14 15 16 17 18
58 58 58 58 58 58 58 58
42 42 42 42 42 42 42 42
3,553 3,571 3,589 3,608 3,627 3,646 3,665 3,684
11 12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24
3,340 3,373 3,406 3,440 3,474 3,508
1,984 2,004 2,024 2,044 2,064 2,084
2,004 2,024 2,044 2,064 2,084 2,105
3,360 3,393 3,426 3,460 3,494 3,528
19 20 21 22 23 24
20,040 20,238 20,436 20,640 20,844 21,048
33,598 33,928 34,258 34,604 34,944 35,284
33,400 33,730 34,060 34,400 34,740 35,080
19 20 21 22 23 24
4,775 3,849 2,908 1,953 984 (0)
913 927 941 955 969 984
85 72 58 44 29 15
998 998 998 998 998 998
998.48 998.48 998.48 998.48 998.48 998.48
19 20 21 22 23 24
58 58 58 58 58 58
42 42 42 42 42 42
3,704 3,724 3,744 3,764 3,784 3,805
19 20 21 22 23 24
Utilidades del
proyecto sin
recurrir a
prestamos.
Utilidades del
proyecto sin
recurrir a
- - - - - - prestamos.
VANE
1,432 1,464 1,480 1,510 1,543 37,201 -50,300.00
Utilidad del
998 998 998 998 998 998 proyecto
(26) (21) (17) (13) (9) (4) despues de
(973) (977) (981) (985) (990) (994) recurrir a
Utilidades
prestamos.del
VANF proyecto para el
459 487 499 525 554 36,206 -30,300.00 accionista.
VANA
459 487 499 525 554 36,206 -30,300.00
Recuperas la
Rentabilidad del
Utilidades del inversion 1.02
proyecto antes
proyecto sin veces antes de
de prestamos.
recurrir a recurrir a
Comparar con el
prestamos. prestamos.
CPPC
Recuperas la
Rentabilidad del
Utilidades del inversion 1.02
proyecto antes
proyecto sin veces antes de
de prestamos.
recurrir a recurrir a
Comparar con el
prestamos. prestamos.
CPPC
TIRE B/C E
-30.66% -