PERMUTA ENTRE FLORES ALIANZA - COMISIONISTA GRANVALORES

Flores Alianza Flores Alianza

CDT Suprahorro
VN $385 milones
F.E. 12 SEPT 2016
F.V. 11 SEPT 2017
TASA INTERES 11,6% Comisionista Granvalores S.A.
CON PAGOS
BIMESTRALES

CIA RENTAR CIA RENTAR

CDT Banco Online
VN $ 295 millones
F.E. 20 OCT 2016
F.V. 19 OCT 2017
TASA DE INTERES 13,4% CON PAGOS
TRIMESTRALES
STA GRANVALORES - CIA RENTAR

Flores Alianza tiene un CDT de Suprahorro y necesita MAYOR

RENTABILIDAD, recurre a la firma comisionista Granvalores
S.A. para que se lo cambien mediante una operación Swap.
La firma comisionista lo adquiere a una tasa de interés
descontada de 11,2%, y lo vende a la CIA RENTAR por el valor
actual. A su vez EL COMISIONISTA compra un CDT que
pertenece a la CIA RENTAR y lo descuenta a una tasa de
interés que le permita ganar 0,2 . Y lo vende a la cia FLORES
ALIANZA por el valor actual más la recuperación de la pérdida
de la primera compra. Cúanto ganó o perdió cada
inversionista? a qué tasa de interés descontó el título que le
vende a Flores Alianza? FECHA DE NEGOCIACION MARZO 3
DE 2017
 Flores Alianza CDT Suprahorro
Valor Nominal $ 385,000,000.00 TID 11.20%
Fecha de Emision 9/12/2016 Dias 192
Fecha de Vencimiento 9/11/2017
Tasa Interes Nominal Bimestral 11.60%
Fecha de Negociacion 3/3/2017

FLUJO DE CAJA
DETALLE FECHA DIAS
CAPITAL INTERES
REND ANTERIOR #ADDIN?
NEGOCIACION 3/3/2017 0
REND #ADDIN? 130 44,660,000
REND+VCTO 9/11/2017 192 385,000,000 44,660,000
COMISION
TOTAL

CIA RENTAR CDT Banco Online

Valor Nominal 295000000 TIG 0.2
Fecha de Emision 10/20/2016 Dias 230
Fecha de Vencimiento 10/19/2017
Tasa Interes Nominal Trimestral 13.40%
Fecha de Negociacion 3/3/2017

FLUJO DE CAJA
DETALLE FECHA DIAS
CAPITAL INTERES
REND ANTERIOR #ADDIN?
NEGOCIACION 3/3/2017 0
REND #ADDIN? 138 39,530,000
REND+VCTO 10/19/2017 230 295,000,000 39,530,000
COMISION
TOTAL

Flores Alianza CIA RENTAR

Valor Titulo Vendido #ADDIN? Valor Titulo Vendido 295,000,000
Comision Pagada -43,120,000 Comision Pagada #ADDIN?
Valor del Titulo Recibido #ADDIN? Valor del Titulo Recibido #ADDIN?
Efectivo Recibido #ADDIN? Efectivo Recibido #ADDIN?

#ADDIN?

Granvalores S.A. con CIA RENTAR Granvalores S.A. con Flores Alianza
Valor Titulo Comprado #ADDIN? Valor Titulo Comprado -295,000,000
Comision Recibida 43,120,000 Comision Recibida 59,000,000
Valor del Titulo Vendido #ADDIN? Valor del Titulo Vendido #ADDIN?
Efectivo Recibido #ADDIN? Efectivo Recibido #ADDIN?
 $ 385,000,000.00
#ADDIN? $ 44,660,000.00
$ 44,660,000.00
0 130 192

JA FLUJO DE CAJA NEGOCIACION RESULTADO DE LA OPERACIÓN

TOTAL DESCONTADO TASA INTERES VALOR Flores Alianza Granvalores S.A.

44,660,000 #ADDIN? 11.60% #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

429,660,000 #ADDIN? 11.60% #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
11.20% -43,120,000 43,120,000
#ADDIN? #ADDIN?
RECIBE #ADDIN?

3/3/2017 #ADDIN? 10/19/2017

$ 39,530,000.00 $ 295,000,000.00
$ 39,530,000.00
0 #ADDIN? 230

JA FLUJO DE CAJA NEGOCIACION RESULTADO DE LA OPERACIÓN

TOTAL DESCONTADO TASA INTERES VALOR CIA RENTAR Granvalores S.A.

39,530,000 #ADDIN? 13.40% #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?

334,530,000 #ADDIN? 13.40% #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
20% -59,000,000 59,000,000
#ADDIN? #ADDIN?
RECIBE #ADDIN?
ANÁLISIS:
Como se puede notar en la realización del ejercicio de estas
empresas por medio de permutas financieras ,que la empresa
con mayor perdida registrada es la empresa CIA RENTAR, ya
que tres de sus cuentas dan valores mayormente negativos ,
mientras que las empresas flores Alianza y granvalores S.A. en
sus cuentas registran algunos valores positivos y con menor
negatividad.
3958743.0167987
34256082.74493

6533366.374328
48857633.773254