FLUJO DE EFECTIVO

PERIODOS INGRESOS GASTOS UTILIDAD

AÑOS COBROS PAGOS FLUJOS NETOS
0 (600,000) (600,000)
1 100,000 50,000 50,000
2 200,000 60,000 140,000
3 300,000 65,000 235,000
4 300,000 65,000 235,000

INTERES 8% 0.08 > 3%

INVERSION (600,000)

VNA (74,393.65) No es recomendable la inversion, pues su valor capital no es positiv

TIR 3% 3%

(74,393.68) 3%
(74,393.68)
pues su valor capital no es positivo
 Desembolso Flujo Neto Flujo neto Flujo neto Flujo neto Flujo neto
Proyecto
Inicial Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Proyecto A -1,000,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000
Proyecto B -1,500,000 200,000 300,000 350,000 400,000 500,000
Proyecto C -1,700,000 400,000 600,000 300,000 600,000 400,000

INTERES
8% Desembolso Flujo Neto Flujo neto Flujo neto Flujo neto Flujo neto
Proyecto
Inicial Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Proyecto A -1,000,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000
Proyecto B -1,500,000 200,000 300,000 350,000 400,000 500,000
Proyecto C -1,700,000 400,000 600,000 300,000 600,000 400,000
Flujo neto

Año 6 TIR VNA

500,000 10% 82,977.10
600,000 12% 232,633.43
400,000 15% 388,242.38

Flujo neto TIR VNA

Año 6 10% 82,977.10
500,000 12% 232,633.43
600,000 15% 388,242.38
400,000
 FLUJO NETO DE CAJA
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Desembolso inicial

Proyecto A 10.000.000 0 0 6.000.000 6.000.000 8.000.000

Proyecto B 20.000.000 3.000.000 4.000.000 5.000.000 6.000.000 8.000.000

Proyecto C 16.000.000 4.000.000 5.000.000 8.000.000 3.000.000 3.000.000

 FLUJO DE EFECTIVO CON FACTOR DE ACTUALIZACIÓN

Factor de Actualizacion (t) : 10%

(1+t)^-n
INGRESOS
AÑO INGRESOS COSTOS FLUJO FACTOR
ACTUALIZADOS
0 230,600.00 (230,600.00) 1 0
1 835,182.04 1,023,259.22 (188,077.18) 0.91 759,256.40
2 1,660,400.63 1,480,021.66 180,378.97 0.83 1,372,231.93
3 1,743,350.82 1,506,544.42 236,806.40 0.75 1,309,805.27
4 1,830,447.82 1,533,589.75 296,858.07 0.68 1,250,220.49
5 1,958,348.97 1,561,169.38 397,179.59 0.62 1,215,980.63
8,027,730.28 7,335,184.43 692,545.85 5,907,494.72

VNA
TIR
Beneficio/costo B/C
 EGRESOS
ACTUALIZADOS
230,600.00
930,235.65
1,223,158.40
1,131,889.12
1,047,462.43
969,363.36
5,532,708.96
 Inversión A Inversión B
Desembolso 10,000 10,000
Flujo de Caja 1 5,000 2,000
Flujo de Caja 2 5,000 4,000
Flujo de Caja 3 5,000 4,000
Flujo de Caja 4 5,000 20,000
 PROYECTO AGROINDUSTRIAL

(1+t)^-n

HORIZONTE DEL FLUJO DE FONDOS

FACTOR DE ACTUALIZACION FLUJO ACTUALIZADO
PROYECTO NETOS

15% 20% 15% 20%

0 (1,000,000)
1 128,535
2 233,738
3 232,130
4 230,329
5 228,311
6 223,402
7 220,871
8 218,037
9 214,862
10 211,307

TIR
TASA DE ACTUALIZACIÓN 10%

INGRESOS
AÑO INGRESOS COSTOS FLUJO DE EFECTIVO TASA (1+t)^-n
ACTUALIZADOS

0 230,600.00 (230,600.00) 1.000 -

1 835,182.04 1,023,259.22 (188,077.18) 0.909 759,256.40
2 1,660,400.63 1,480,021.66 180,378.97 0.826 1,372,231.93
3 1,743,350.82 1,506,544.42 236,806.40 0.751 1,309,805.27
4 1,830,447.82 1,533,589.75 296,858.07 0.683 1,250,220.49
5 1,958,348.97 1,561,169.38 397,179.59 0.621 1,215,980.63
TOTAL 8,027,730.28 7,335,184.43 692,545.85 5,907,494.72

VAN 374,785.76 Se acepta

TIR 35.39% Se acepta
B/C 1.07 Se acepta
EGRESOS
ACTUALIZADOS

230,600.000
930,235.655
1,223,158.397
1,131,889.121
1,047,462.434
969,363.357
5,532,708.963 INGRESOS ACTUALIZADOS - EGRESOS ACTUALIZADOS

374,785.76
TASA DE ACTUALIZACION 10%

AÑO INGRESOS COSTOS FLUJO DE EFECTIVO FLUJO ACUMULADO

0 230,600.00 (230,600.00)
1 835,182.04 1,023,259.22 (188,077.18) (188,077.18)
2 1,660,400.63 1,480,021.66 180,378.97 (7,698.21)
3 1,743,350.82 1,506,544.42 236,806.40 229,108.19
4 1,830,447.82 1,533,589.75 296,858.07 525,966.26
5 1,958,348.97 1,561,169.38 397,179.59 923,145.85
TOTAL 8,027,730.28 7,335,184.43
ACTUALIZADO
TIR 35% 23%
VAN 692,545.85 374,785.76
B/C 1.09 1.07
Periodo de
Recuperación

inversion 230,600.00 230,600.00

Ultimo periodo 229,108.19 156,010.43
Por Recuperar 1,491.81 74,589.57
meses 0.08 0.5
Año 3 3
Años y meses 3.1 3.5
(1+t)^-n

INGRESOS EGRESOS FLUJO DE FLUJO DE

(FACTOR) EFECTIVO EFECTIVO
ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS
ACTUALIZADO ACUMULADO

1.00 0 230,600.00 (230,600.00)

0.91 759,256.40 930,235.65 (170,979.25) (170,979.25)
0.83 1,372,231.93 1,223,158.40 149,073.53 (21,905.73)
0.75 1,309,805.27 1,131,889.12 177,916.15 156,010.43
0.68 1,250,220.49 1,047,462.43 202,758.06 358,768.48
0.62 1,215,980.63 969,363.36 246,617.28 605,385.76
5,907,494.72 5,532,708.96 374,785.76