REQUERIMIENTO DE ACTIVOS

Valor

Terrenos 0

Edificios 0

Muebles y enseres 10,000,000

Maquinaria y equipo 20,000,000

Vehiculos 0

Sofware y hardware 60,000,000

Activos diferidos 30,000,000

REQUERIMIENTO DE CAPITAL
CUOTAS FIJAS VENCIDAS
Valor prestamo 0

Numero cuotas 36

Tasa interes 18.0%

CUOTA 0

ABONOS CONSTANTES A CAPITAL INTERESES VENCIDOS

Valor prestamo 50,000,000

Numero cuotas 36

Tasa interes 18.00%

AMORTIZACION 1,388,889

PROYECCION DE INGRESOS
N° Consultorías 1,000

Precio 100,000

Crecimiento 30.00%
PROYECCION DE COSTOS VARIABLES
Costo variable 50,000
ponderado

PROYECCION DE COSTOS FIJOS

Costos fijos 36,000,000

INFORMACION ADICIONAL
Inflacion estimada 4.00%

Capital de trabajo % 30.0%

Impuesto de renta 33.0%

Tasa de oportunidad 20.0%

Perpetuidad 3.0%
TIVOS
Vida util % De salvamento

10 10.00%

5 5.00%

3 0.00%

PITAL
S VENCIDOS
VARIABLES

FIJOS
CALCULOS

AÑO 0

Dep Edificios

Dep Muebles y enseres

Dep Maquinaria y equipo

Dep Vehiculos

Dep Sofware y hardware

Amort Activos diferidos

DEPRECIACION TOTAL

AÑO 0
0
 Saldo 0

Interes

Cuota

Amortizacion

AÑO 0
0
Saldo 50,000,000

Interes

Cuota

Amortizacion

AÑO 0
Gasto financiero 0

Amortizacion 0
 AÑO 0
Cantidades

Precios

VENTAS

AÑO 0
Cantidades

CV unitario

CV TOTAL

AÑO 0
COSTOS FIJOS

AÑO 0
COSTOS TOTALES

CAPITAL DE TRABAJO
AÑO 0
Costo total 0
Necesidad de capital W 0

INVERSION CAPITAL W 25,800,000

COSTO DE CAPITAL

Fuente de financiacion Monto

Aporte 95,800,000
Credito 1 0
Credito 2 50,000,000
Total 145,800,000
 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

0 0 0

900,000 900,000 900,000

3,800,000 3,800,000 3,800,000

0 0 0

20,000,000 20,000,000 20,000,000

15,000,000 15,000,000 15,000,000

39,700,000 39,700,000 39,700,000

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

1 2 3
 0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

1 2 3
48,611,111 47,222,222 45,833,333

9,000,000 8,750,000 8,500,000

10,388,889 10,138,889 9,888,889

1,388,889 1,388,889 1,388,889

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

9,000,000 8,750,000 8,500,000

1,388,889 1,388,889 1,388,889

 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
1,000 1,300 1,690

100,000 104,000 108,160

100,000,000 135,200,000 182,790,400

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

1,000 1,300 1,690

50,000 52,000 54,080

50,000,000 67,600,000 91,395,200

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

36,000,000 37,440,000 38,937,600

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

86,000,000 105,040,000 130,332,800

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

86,000,000 105,040,000 130,332,800
25,800,000 31,512,000 39,099,840

5,712,000 7,587,840 10,118,453

Wi Ci Wi x Ci
66% 20.0% 13.14%
0% 12.1% 0.00%
34% 12.1% 4.14%
100% 17.277092%
 AÑO 4 AÑO 5

0 0

900,000 900,000

3,800,000 3,800,000

0 0

20,000,000 20,000,000

15,000,000 15,000,000

39,700,000 39,700,000

AÑO 4 AÑO 5
4 5
 0 0

0 0

0 0

0 0

AÑO 4 AÑO 5
4 5
44,444,444 43,055,556

8,250,000 8,000,000

9,638,889 9,388,889

1,388,889 1,388,889

AÑO 4 AÑO 5
8,250,000 8,000,000

1,388,889 1,388,889
 AÑO 4 AÑO 5
2,197 2,856

112,486 116,985

247,131,742 334,109,160

AÑO 4 AÑO 5
2,197 2,856

56,243 58,493

123,565,871 167,056,008

AÑO 4 AÑO 5
40,495,104 42,114,908

AÑO 4 AÑO 5
164,060,975 209,170,916

AÑO 4 AÑO 5
164,060,975 209,170,916
49,218,293 62,751,275

13,532,982
FLUJO DE CAJA OPERATIVO

AÑO 0

Ventas

Costo total

Depreciacion

Gasto financiero

Utilidad antes TX

Prov TX 0

Utilidad Neta 0

Depreciacion

Amortizacion 0
FLUJO CAJA OPERATIVO 0

FLUJO NETO DE INVERSIÓN

AÑO 0
Inversion Fija 120,000,000

Inversion capital W 25,800,000

Prestamos 50,000,000

FLUJO NETO DE INVERSIÓN 95,800,000

FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA (FCA)

AÑO 0
Flujo de caja operativo 0

(-) Flujo neto de inversión 95,800,000

FLUJO CAJA ACCIONISTA -95,800,000

FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL)

AÑO 0
Flujo de caja accionista -95,800,000

(-) Prestamos 50,000,000

(+) Gasto financiero

(+) Amortizacion

(-) Ahorro de impuesto

FLUJO DE CAJA LIBRE -145,800,000

VALOR RESIDUAL

CON PERPETUIDAD
 (+)Valor de continuidad

(+)Recup Capital W

(-)Deudas

Valor residual

EVALUACIÓN DE PROYECTO CON FCA

FCA con VR -95,800,000

Costo del aporte 20.00%

VPN 215,744,678
CAUE 43,148,936
B/C 3.25
TIR 54.29%
TIRM 51.43%

EVALUACIÓN DE PROYECTO CON FCL

FCL con VR -145,800,000

Costo de capital 17.28%

VPN 312,611,392
CAUE 54,010,157
B/C 3.14
TIR 50.38%
TIRM 47.47%
 AÑO 1 AÑO 2

100,000,000 135,200,000

86,000,000 105,040,000

39,700,000 39,700,000

9,000,000 8,750,000

34,700,000 18,290,000

0 0

34,700,000 18,290,000

39,700,000 39,700,000

1,388,889 1,388,889
3,611,111 20,021,111

AÑO 1 AÑO 2

5,712,000 7,587,840

5,712,000 7,587,840

AÑO 1 AÑO 2
3,611,111 20,021,111

5,712,000 7,587,840
 -2,100,889 12,433,271

AÑO 1 AÑO 2
2,100,889 12,433,271

9,000,000 8,750,000

1,388,889 1,388,889

2,970,000 2,887,500

5,318,000 19,684,660

FCL FCA
698,418,928 545,662,098

62,751,275 62,751,275

43,055,556

761,170,202 565,357,817

-2,100,889 12,433,271
5,318,000 19,684,660
 AÑO 3 AÑO 4

182,790,400 247,131,742

130,332,800 164,060,975

39,700,000 39,700,000

8,500,000 8,250,000

4,257,600 35,120,767

1,405,008 11,589,853

2,852,592 23,530,914

39,700,000 39,700,000

1,388,889 1,388,889
41,163,703 61,842,025

AÑO 3 AÑO 4

10,118,453 13,532,982

10,118,453 13,532,982

AÑO 3 AÑO 4
41,163,703 61,842,025

10,118,453 13,532,982
 31,045,251 48,309,043

AÑO 3 AÑO 4
31,045,251 48,309,043

8,500,000 8,250,000

1,388,889 1,388,889

2,805,000 2,722,500

38,129,140 55,225,432

CON LIQUIDACION
(+)Recup Activo Fijo -78,500,000

(+)Recup Capital W 62,751,275

(-)Deudas 43,055,556

Valor residual -58,804,281

31,045,251 48,309,043
38,129,140 55,225,432
 AÑO 5

334,109,160

209,170,916

39,700,000

8,000,000

77,238,244

25,488,621

51,749,623

39,700,000

1,388,889
90,060,735

AÑO 5

AÑO 5
90,060,735

0
90,060,735

AÑO 5
90,060,735

8,000,000

1,388,889

2,640,000

96,809,623
655,418,552
857,979,826