PROYECTO DE UNA MINA DE COBRE

AÑOS 1
TN / AÑO 1,450
VIDA ÚTL PROYECTO 4
PRECIO 850
PRECIO 850,000

A) MÉTODO DEL DESFACE

CONCEPTO / AÑOS 1
MARGEN OPERATIVO 60%
INVERSIÓN EN PERIODO 0 400,000,000
INVERSIÓN 1ER AÑO 200,000,000
INV. EN CAMINOS EN PER. 0 100,000,000
DEPRECIACIÓN 10
PERIODO DE DESAFACE 70

FLUJO
CONCEPTO / AÑOS 0
INGRESOS
PRECIO
CANTIDAD
TOTAL INGRESOS

MARGEN OPERATIVO
UAII - UTILIDAD OPERATIVA - EBIT
(C) COSTOS Y GASTOS OPERATIVOS
INVERSIÓN EN ACTIVO FIJO
PLANTA PROCESADORA 400,000,000
CAMINO TRANSITABLE 100,000,000
DEPRECIACIÓN
 (D) TOTAL DEPRECIACIÓN

SALIDAS DE EFECTIVO = C - D
DESFACE = 70 DÍAS
CAPITAL TRABAJO NETO 0
C. T. NETO INCREMENTAL
INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO -83,708,333

B) MÉTODO CONTABLE

COSTO PROMEDIO DE OPERACIÓN 450

COSTO PROMEDIO DE OPERACIÓN 450,000
CTAS X COBRAR + INVENTARIOS = 12.00%
CUENTAS X PAGAR = 8.00%

CONCEPTO / AÑOS 0
COSTO PROMEDIO DE OPERACIÓN
TN / AÑO
COSTOS Y GASTOS OPERATIVOS

CTAS X COBRAR + INVENTARIOS 12%

( - ) CUENTAS X PAGAR 8.00%
CAPITAL TRABAJO NETO 0
C. T. NETO INCREMENTAL
INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO -95,700,000
O DE UNA MINA DE COBRE

2 3 4 5 6
1,850 2,430 2,940 3,250 3,400
AÑOS
LIBRA
TN (PRECIO CONSTANTE X TONELADA)

2 3 4 5 6
60% 60% 60% 65% 65%
MILLONES
MILLONES
MILLONES
AÑOS LÍNEA RECTA
DÍAS ENTRE COBROS Y PAGOS

FLUJO DE CAJA
1 2 3 4 5

850,000 850,000 850,000 850,000 850,000

1,450 1,850 2,430 2,940 3,250
1,232,500,000 1,572,500,000 2,065,500,000 2,499,000,000 2,762,500,000

60% 60% 60% 60% 65%

739,500,000 943,500,000 1,239,300,000 1,499,400,000 1,795,625,000
493,000,000 629,000,000 826,200,000 999,600,000 966,875,000

200,000,000

50,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000

12,500,000 12,500,000 12,500,000 12,500,000 12,500,000
25,000,000 25,000,000 25,000,000 25,000,000
62,500,000 87,500,000 87,500,000 87,500,000 87,500,000

430,500,000 541,500,000 738,700,000 912,100,000 879,375,000

83,708,333 105,291,667 143,636,111 177,352,778 170,989,583

83,708,333 21,583,333 38,344,444 33,716,667 -6,363,194
-21,583,333 -38,344,444 -33,716,667 6,363,194 -8,677,083

LIBRA
TN
VENTAS ANUALES PPC + PPI
COSTOS DE OPERACIÓN PPP
CCE

FLUJO DE CAJA
1 2 3 4 5
450,000 450,000 450,000 450,000 450,000
1,450 1,850 2,430 2,940 3,250
652,500,000 832,500,000 1,093,500,000 1,323,000,000 1,462,500,000

147,900,000 188,700,000 247,860,000 299,880,000 331,500,000

52,200,000 66,600,000 87,480,000 105,840,000 117,000,000
95,700,000 122,100,000 160,380,000 194,040,000 214,500,000
95,700,000 26,400,000 38,280,000 33,660,000 20,460,000
-26,400,000 -38,280,000 -33,660,000 -20,460,000 -9,900,000
 7 8
3,700 4,000

7 8
65% 65%

6 7 8

850,000 850,000 850,000

3,400 3,700 4,000
2,890,000,000 3,145,000,000 3,400,000,000

65% 65% 65% CALCULOS

1,878,500,000 2,044,250,000 2,210,000,000 430,500,000
1,011,500,000 1,100,750,000 1,190,000,000 X

X = 430,500,000 x 70/360
X = 83,708,333
50,000,000 50,000,000 50,000,000
12,500,000 12,500,000 12,500,000
25,000,000 25,000,000 25,000,000
 87,500,000 87,500,000 87,500,000

924,000,000 1,013,250,000 1,102,500,000

179,666,667 197,020,833 214,375,000

8,677,083 17,354,167 17,354,167
-17,354,167 -17,354,167 231,729,167

6 7 8
450,000 450,000 450,000
3,400 3,700 4,000
1,530,000,000 1,665,000,000 1,800,000,000

346,800,000 377,400,000 408,000,000 PPC + PPI

122,400,000 133,200,000 144,000,000 PPP
224,400,000 244,200,000 264,000,000 CCE
9,900,000 19,800,000 19,800,000
-19,800,000 19,800,000 -224,400,000
 ESTADO DE RESULTADOS

ALCULOS VENTAS
360 d ( - ) COSTO DE VENTAS
70 d ( = ) UTILIDAD BRUTA MARGEN BRUTO = U
( - ) GASTOS OPERATIVOS
500,000 x 70/360 ( = ) UTILIDAD OPERATIVA MARGEN OPERATIVO = U
83,708,333
UTILIDAD OPERATIVA = UAII = EBIT

EBITDA = EBIT + DEPRECIACIÓN y AMORTIZACIÓ

 MARGEN BRUTO = UTILIDAD BRUTA / VENTAS x 100%

MARGEN OPERATIVO = UTILIDAD OPERATIVA / VENTAS x 100%

IACIÓN y AMORTIZACIÓN