GESTIÓN DE FORMACIÓN PROFESIONAL INTEGRAL

PROCEDIMIENTO DESARROLLO CURRICULAR

GUÍA DE APRENDIZAJE

1. IDENTIFICACIÓN DE LA GUÍA DE APRENDIZAJE

GUÍA N° 20 FLUJO DE CAJA

Denominación del Programa de Formación: Tecnólogo Contabilidad y Finanzas

Código del Programa de Formación: 111202 Versión 2.
Nombre del Proyecto: Elaboracion de una cartilla didactiva para 150
microempresarios del sector gastronomico
Código del Proyecto: 850024
Fase del Proyecto: Ejecución: Identificar las variables económicas, financieras,
administrativas y operativas para la elaboración del presupuesto de acuerdo al
plan de estratégico de la organización .
Actividad de Proyecto: AP_7 Elaborar el presupuesto maestro de la empresa de
acuerdo con procedimientos organizacionales.
Actividad de Aprendizaje: AA_ 20 Proyectar el flujo de caja para la empresa, con
base en los ingresos y egresos determinados.
Competencia: 210301039 Determinar los recursos financieros de acuerdo con el
plan de acción de la organización.
Resultados de Aprendizaje Alcanzar: 21030103803 Elaborar el Flujo de Caja por
áreas, proyectos, productos o servicios previstos en el plan de acción.
Duración de la Guía: Trabajo directo: 36 horas – Trabajo independiente 60
horas Total: 96 horas

GFPI-F-019 V3
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2. PRESENTACIÓN

La rentabilidad de una empresa nos revela el

beneficio obtenido por un periodo
determinado. No obstante la ganancia
generada no responde a las obligaciones a
corto plazo que deba cubrir una
organización. Es por esto, que presta
importancia el manejo del efectivo y la
capacidad que tenga la empresa para pagar
sus obligaciones. Para ello se dispone de
herramientas que determinen la liquidez de
esta durante un periodo determinado
haciendo un análisis de la situación de la
organización en temas de liquidez.
Imagen 1

3. FORMULACIÓN DE LAS ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE

3.1 Actividades de Reflexión inicial.

Tiempo duración: 2 horas trabajo directo

Estimado aprendiz analice la siguiente

situación:

Suponga que usted ha conseguido un puesto

de trabajo con una muy buena remuneración y
que la forma de pago será cada 45 días. En su
rutina diaria, usted debe cumplir con
obligaciones diarias, semanales, quincenales o
mensuales.

Después de haber analizado el anterior suceso

en un documento físico, conteste de manera
personal los siguientes cuestionamientos:
Imagen 2

En caso de que usted acepte este trabajo y no disponga de una reserva de dinero
para pagar sus obligaciones ¿Que opciones tomaría para continuar con su vida
normal?
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Una vez recibido el pago por la prestación de su servicio ¿Qué prioridades tendría
en el momento de distribuir este dinero?
Bajo la circunstancia que después de haber recibido el dinero y haber cubierto sus
obligaciones obtenga un saldo positivo ¿Cuál sería su finalidad?
Conserve esta evidencia con el fin de que sea socializada ante su grupo
mediante una actividad liderada por su instructor.
3.2 Actividades de contextualización e identificación de conocimientos necesarios
para el aprendizaje.
Tiempo duración: 2 horas trabajo independiente

Estimado aprendiz, tenga presente que su Formación Profesional Integral en el SENA

es por proyectos, el cual se denomina
“ELABORACIÓN DE UNA CARTILLA
DIGITAL DIDÁCTICA DE CONTABILIDAD Y
FINANZAS PARA LOS
MICROEMPRESARIOS DEL SECTOR
GASTRONÓMICO DEL MUNICIPIO DE
CHÍA” las actividades propuestas en esta
guía, tienen como propósito conocer sobre la
elaboración de flujo de caja como
herramienta financiera en la toma de
decisiones, diferenciando las actividades de
operación, de inversión y de financiación en
empresas del sector real. Por tanto
iniciaremos con distinguir la importancia que
reviste este tema dentro de su proyecto
formativo y para ello están planteadas las
siguientes actividades:

Imagen 3

Observe de forma desescolarizada el video sobre ¿Un crédito? que puede encontrar en
su material de apoyo o en el siguiente enlace:
https://www.youtube.com/watch?v=YyBAFDOxMOQ . Luego de forma personal conteste
en un documento físico los siguientes cuestionamientos:

Revisando el plan de inversión de construcción del tercer piso, ¿usted considera

que sería buena opción aceptar el crédito para su realización? justifique su
respuesta
¿Qué opciones de ingreso puede percibir la familia leal frente a la inversión que
va a realizar?
El pago mensual correspondiente a la cuota de crédito ¿puede influir en la liquidez
de la tienda? Si o no ¿Por qué?
Haber destinado el saldo de efectivo de la tienda para irse de vacaciones ¿puede
influir en las finanzas de la familia? justifique su respuesta.
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¿Cree usted que el señor leal revisó su situación financiera para tomar la decisión
de irse de viaje con su familia? Conteste sí o no y justifique su respuesta,
¿Qué análisis cree usted que debió realizar para tomar esta decisión?
Su instructor socializará este tema eligiendo 3 aprendices realizando la actividad
de tingo, tango con el fin de ser retroalimentada con sus compañeros de grupo.
3.3 Apropiación del conocimiento (Conceptualización y Teorización).
Tiempo duración: 42 horas trabajo independiente – 30 horas Trabajo directo.
Total 72 horas.

3.3.1. Consulte de forma desescolarizada en su material de apoyo sobre “Flujo de caja y

ciclo de conversión del efectivo” y realice un documento sobre ciclo de caja teniendo
en cuenta los siguientes parámetros desarrollando un ejercicio con su debida
interpretación:

¿Cómo se determina la edad

promedio de inventario o la rotación
de inventario en días?
¿Cómo se determina el periodo de
cobranza en días o la rotación de
cartera en días?
¿Cómo se determina el periodo de
pago promedio o rotación de
cuentas por pagar en días?
¿Cómo se determina el ciclo de caja
y la rotación del efectivo?
¿Cómo se determina el efectivo
mínimo para operaciones o el saldo
mínimo de la caja?

Imagen 4

Conserve esta evidencia para ser retroalimentada con la exposición de su

instructor sobre ciclo de caja, cálculo del saldo mínimo de caja o efectivo mínimo
para operaciones identificando su importancia de cálculo para la administración
del efectivo en las operaciones de tesorería.
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3.3.2. Consulte de forma desescolarizada en su material de apoyo, cibergrafía y

bibliografía o en páginas de internet sobre flujo de caja como herramienta financiera y
elabore un documento teniendo en cuenta los temas del siguiente esquema:

Estructura y clases de
Periodos y objetivos
flujo de caja

Elementos que
Cuando se llama flujo tiempo presentación
componen el flujo de
de caja del informe
caja

Cuando se llama flujo

de caja proyectado,
presupuesto de Importancia y Clases de flujo de caja
objetivos del informe
efectivo/presupuesto
de tesorería

3.3.3. De forma desescolarizada consulte sobre “presupuesto de cobranzas”, puede

apoyarse en su material, bibliografía y páginas de internet y elabore un documento donde
tenga en cuenta los siguientes parámetros desarrollando un ejercicio:

Identificación Identificación
del saldo
de la politica de inicial de las
crédito de la
cuentas por
empresa cobrar

Plazos reales de
Presupuesto de recaudo
ventas (flotación),
incluyendo determinación
impuestos de cuentas
incobrables
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Esté atento a las indicaciones de su instructor quien explicará sobre flujo de caja,
presupuesto de flujo de caja y pasos para elaborar un flujo de caja proyectado
mediante un ejercicio propuesto.
3.3.4 Estudie de forma desescolarizada sobre presupuesto de pagos y según lo aprendido
realice un ejercicio teniendo en cuenta el siguiente esquema:

*Identificación de la política de pagos de la empresa

(proveedores, nómina, acreedores, impuestos, obligaciones
financieras, etc)

*Presupuesto de compras incluyendo impuestos

*Presupuesto de gastos

*Identificación del saldo inicial de las cuentas por pagar

*Presupuesto de pago de obligaciones financieras

3.3.5. Continue estudiando sobre “formulación y administración de presupuestos-

flujo de caja proyectado” y realice un folleto que contenga:

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Etapas del proceso

Información necesaria

Procedimiento
Determinación del flujo
(superavit o Déficit)
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3.3.6. Observe de forma desescolarizada el video que se encuentra en el siguiente enlace:

https://www.youtube.com/watch?v=f2ExHXrNeHM , en caso de que este enlace no
funcione consulte en su material de apoyo sobre “Flujo de caja y Flujo de efectivo” y de
acuerdo a lo comprendido realice una tabla de diferencias entre flujo de caja y el estado
de flujo de efectivo:

Flujo de caja Estado de Flujo de efectivo

Ejemplo: Es un informe financiero Ejemplo: es un estado financiero

Cite como mínimo 5 Cite como mínimo 5

Materiales Y Recursos:
Ambiente Requerido: Ambientes de Formación SENA Aplicativo Sofía, Plataforma
Blackboard
Materiales: Marcadores borrables, borrador tablero, esferos negros, lápiz negro.
Computador, Televisor, Video Beam.

3.4 Actividades de transferencia de conocimiento:

Tiempo duración: 16 horas trabajo

independiente 2 horas directas. Total 18
horas (Evidencia de producto).
Felicitaciones estimado aprendiz, ha
construido conocimiento con el desarrollo
de las actividades propuestas en esta
guía y la atención a los conocimientos
impartidos por su instructor. Ahora lo
invitamos a practicar el taller anexo a esta
guía que le permitirá afianzar los
conocimientos adquiridos, aplicarlos y
alcanzar los resultados esperados
Imagen 5 durante su proceso de formación.
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4. ACTIVIDADES DE EVALUACIÓN
Tiempo duración: 20 horas. Trabajo independiente 16 horas – 4 presenciales
Conocimiento
Desempeño
Producto
Evidencias de
Aprendizaje
Evidencias de
Conocimiento :
Responde a preguntas
sobre ciclo de caja, saldo
mínimo de efectivo para la
elaboración del flujo de
caja en empresas del
sector real.
Responde a preguntas
sobre presupuesto de
cobranza y presupuesto de
pagos en empresas del
sector real.
Responde a preguntas
sobre flujo de caja,
elementos, etapas y
determinación de los flujos
de caja en empresas del
sector real.
Responde a preguntas
sobre diferencias entre flujo la Organización.
de caja y estado de flujo de
efectivo.
Desempeño:
GUÍA DE APRENDIZAJE
1 hora
1 hora
18 horas: 2 presenciales – 16 independiente
Criterios de Evaluación Técnicas e Instrumentos
de Evaluación
1. Aplica: Normas técnicas
sobre el flujo de efectivo,
Instrumento: Cuestionario.
Estructuración del flujo de
caja. Técnica: Formulación de
preguntas.
2. Aplica conceptos
objetivos a: inversiones,
factores que afectan las
inversiones, concepto y
clases de riesgo, concepto
de portafolio de
inversiones, fuentes de
financiamiento.
3. Elabora el flujo de caja
presupuestado por áreas y
proyectos, teniendo en
cuenta normas
técnicas y legales
4. Elabora el flujo de caja
consolidado, conforme a la
metodología adoptada por Instrumento: Lista de chequeo.
Técnica: observación directa
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Observación en la Instrumento: Lista de chequeo.

aplicación del flujo de caja Técnica: Observación de
en empresas del sector Producto.
real.

Producto:

Informe de flujo de caja

proyectado determinando
los flujos económicos y
financieros del ente.

5. GLOSARIO DE TERMINOS

Cash-Flow: Se traduce por flujo de caja. Su representación resumida se centra en la

suma de los beneficios de la firma más las amortizaciones practicadas en el ejercicio.

EBITDA: Siglas inglesas que se corresponden con el beneficio antes de intereses,

impuestos, depreciaciones y amortizaciones, equivalente a la capacidad de la firma para
generar resultados en su actividad básica.

Flujo de Caja disponible para los Accionistas: Es el cash flow generado por la firma
que recogería la diferencia entre la entrada y salida de flujos de caja en un período.

Flujo de Caja Libre: También conocido como Free Cash Flow, y es el cash flow
generado por la firma sin tener en cuenta su endeudamiento, y después de impuestos.

Flujos netos de caja o cuasi-rentas: Representan, para cada periodo, la diferencia

entre los cobros y pagos generados por un proyecto de inversión.

Fuentes de financiación externas: Obtención de recursos de fuentes ajenas a la

empresa vía créditos bancarios o empréstitos de obligaciones, con costes financieros
concretos y explícitos.

Fuentes de financiación internas: Obtención de recursos en el seno de la empresa vía

beneficios no distribuidos y amortización. Su utilización no supone riesgo alguno y tiene
un coste, como mínimo, de los intereses que se percibirían en caso de ser prestados a
otras personas.
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Fuentes de financiación propias: Recursos allegados procedentes de las aportaciones

de los accionistas: capital inicial; ampliaciones de capital; primas de emisión; beneficios
no distribuidos, etc., que tienen coste de oportunidad y sobre los que no existe, en
general, compromiso de devolución.

Función Financiera de la Empresa: Se centra en la consecución de los resultados

necesarios para atender los pagos derivados no sólo de la dotación de su estructura fija
o inmovilizada, sino también de los necesarios para la explotación (circulante) dentro de
una ortodoxia de equilibrio financiero.

Organización: Abstracto utilizado para definir la empresa con carácter general.

Riesgo de crédito: Es el que origina la no recuperación de los flujos prestados en el

plazo comprometido, así como los cambios en la exposición a las vicisitudes de tal
crédito.

Riesgo de liquidez: Propio de las inversiones financieras, es el que tiene un instrumento

que no puede ser vendido a su valor intrínseco o a un nivel próximo a éste, con la
suficiente rapidez. Es típico en las operaciones con derivados.

Glosario tomado de:

http://www2.uned.es/dpto-
eeyc/asignaturas/652087/glosario_formulario_archivos/glosario.pdf

6. REFERENTES BIBLIOGRAFICOS

Bibliografía:

Ortiz Anaya, H. (1997). Flujo de caja y proyecciones financieras. Bogotá: Universidad

Externado de Colombia.

Calderón Acevedo, S. (2006). Operaciones de tesorería. Bogotá: CESA.

Loscalzo, W., & Calvet Pérez, Ricardo, tr. (1990). Presupuesto de flujo de efectivo: Una
guía para contadores y administradores financieros. México: Limusa.

Web grafía:

http://files.gerenciafinanciera.webnode.es/200000058-
7b8377c81a/Gestion%20del%20efectivo%20ACA.pdf

https://www.upg.mx/wp-content/uploads/2015/10/LIBRO-49-Fundamentos-de-
administracion-Financiera.pdf
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https://wellsfargoworks.com/es/flujo-de-efectivo/articulo/estrategias-para-la-
administracion-del-flujo-de-efectivo

http://www.ina.ac.cr/FOLLETOINA-8pgs.pdf

http://moodle2.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/pos/AN/PI/AM/08/El_presupuesto.pdf

http://moodle2.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/lic/AE/P/S11/P11_Lectura.pdf

http://diposit.ub.edu/dspace/bitstream/2445/62865/1/PRESUPUESTO%20TESORERI
A.pdf

http://www.camara-
ovi.es/documentos/formacion/PRESENTACI%C3%93N%20Presupuesto%20Tesorer
%C3%ADa%20CC%20Oviedo.pdf

https://www.crecenegocios.com/el-presupuesto-de-efectivo/

Infografía:

Biblioteca virtual SENA Ingrese a la base de datos SENA. Puede acceder a colecciones
de libros, revistas, artículos, índices bibliográficos, resúmenes y tesis en texto completo en
inglés y español, que pueden ser consultadas desde la red del SENA.
http://biblioteca.sena.edu.co/ dar clic en bases de datos y puede acceder a: e-brary, Gale,
Galé Cengage Learning, Océano para administración, Knovel, Océano universitas P&M,
Proquest.

Imagen 1 https://image.freepik.com/free-vector/yellow-background-of-bag-with-
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Imagen 2: https://image.freepik.com/free-vector/businessman-throwing-bank-notes_23-
2147510526.jpg

Imagen3: https://image.freepik.com/free-vector/business-background-with-light-bulb-and-
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Imagen 4: https://image.freepik.com/free-vector/set-of-money-and-coins-elements_23-
2147604280.jpg

Imagen 5: https://i.pinimg.com/736x/56/93/85/569385673c5926060f6ebc536003f2ed--
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7. CONTROL DEL DOCUMENTO

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Nombre Cargo Dependencia Fecha

Autor (es) Coordinación de

Jasbleydi Padilla
Instructor Contabilidad Finanzas Marzo 2018
Sanabria
e Impuestos

Luz Alcira Cortés Instructor Coordinación de

Marzo 2018
Ángel técnico contabilidad, finanzas
e impuestos.

Coordinación de
Validación Hamilton Martínez Instructor contabilidad, finanzas
técnica Robayo técnico e impuestos. Marzo 2018
María Eugenia Instructor Coordinación de
Olmos Rodríguez técnico contabilidad, finanzas
Marzo 2018
e impuestos.

Líder
Jasbleidy
Aprobación Desarrollo Coordinación misional Marzo 2018
Contreras Beltrán
Curricular

Coordinación de
Stella Patricia
Revisión Coordinadora Contabilidad Finanzas Marzo 2018
Vargas
e Impuestos

8. CONTROL DE CAMBIOS (diligenciar únicamente si realiza ajustes a la guía)

Nombre Cargo Dependencia Fecha Razón del

Cambio

Autor Edith Gomez Instructor Titulada Contabilidad y Marzo Actualizacion

Finanzas 2019 proyecto pedagogico
(es)
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