Tasa de Inters efectiva anual (TEA):

Seguro de Desgravamen (DES):

Comisin por Servicio de descuento automtico (P):
FRMULA PARA LA LIQUIDACION DE INTERESES Y PAGOS PARA
LNEA REVOLVENTE DE CRDITO POR CONVENIO: CASO DE
CUMPLIMIENTO


NOTA: El clculo considera que no existe perodo de gracia, que la primera cuota genera
intereses por 30 das y que el deudor realiza el pago de sus cuotas en las fechas
establecidas en el cronograma de pagos.


Antes de calcular el valor de una cuota para un perodo determinado es conveniente definir los
siguientes trminos:


Fecha de Corte: Es la fecha de cierre a partir de la cual se calcula la siguiente
cuota para el envo a descuento de la misma al empleador y/o cuenta de cargo.

Monto del Crdito (S): deuda contrada con Interbank a la fecha de corte que
incluye el saldo a la fecha de corte anterior ms los desembolsos y capitalizaciones
o amortizaciones realizados en el perodo. Incluye el pago del Impuesto a las
Transacciones Financieras (ITF) al momento del desembolso.

Desembolso (D): Dinero otorgado al cliente el cual forma parte de la deuda
contrada con Interbank. Un cliente con lnea de crdito revolvente puede hacer
varios desembolsos hasta por el monto de su lnea aprobada.

Perodo de gracia (G): Perodo que transcurre entre la primera utilizacin de la
Lnea de Crdito y el da que corresponde al mes inmediato anterior a la fecha del
primer pago. Dicho perodo se encuentra establecido en el Convenio suscrito con el
Empleador del cliente. Los intereses compensatorios que se generen as como la
obligacin de pago correspondiente al seguro de desgravamen sern financiados
por el banco en las mismas condiciones del Crdito y al final del perodo de gracia
formarn parte del capital para el clculo de las cuotas.

tasa de inters cobrado por la deuda
contrada. Se expresa en forma efectiva anual.

seguro que cubre el saldo deudor e inters
pendiente de pago de fallecer el titular del prstamo o alguno de los asegurados
(seguro mancomunado). Se expresa en forma de tasa efectiva mensual.



Nmero de cuotas del crdito (n): nmero de cuotas a pagar por la deuda
contrada.

Impuesto a las transacciones financieras (ITF): Se calcula sobre las
transacciones de pago y disposiciones en efectivo, segn porcentaje de acuerdo a
Ley.

En el Sistema Financiero, los crditos de consumo y otras modalidades crediticias suelen
contratarse bajo el sistema de cuotas peridicas y constantes (anualidades), las cuales estn
compuestas por intereses, amortizacin (parte destinada a rembolsar el capital prestado),
comisiones y gastos. Las primeras cuotas de un cronograma de pagos tienen una mayor
participacin de intereses debido a que el saldo deudor es mayor.




banco por servicios
retribucin que cobra el
ofrecidos. Figura como un cargo mensual.
que incluye gastos y comisiones. Expresada en forma efectiva anual.
Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA): tasa de inters cobrado por la deuda
TEM TEM
TEM
TEM
TEM TEM
TEM
TEM
TEM
TEM
tasa efectiva mensual (TEM
( )
( )
(

+
+
=
+
1 1
1
1
n
n
G
S Anualidad
( ) ( ) 1 1 1 12
1
+ + = DES TEA
) 1 (
1
S S +
) 1 (
1 2
S S +
FRMULAS PARA LA LIQUIDACIN DE INTERESES Y PAGOS PARA LNEA
REVOLVENTE DE CRDITO POR CONVENIO: CASO DE CUMPLIMIENTO


Para obtener el clculo de los componentes de la cuota se realizan las siguientes operaciones
previas:











































) 1 ( ) (
1
ITF P Anualidad Cuota + + =

Se determina una anualidad utilizando la tasa agregada efectiva mensual
(TAEM):
Se calcula una ) que incorpora la tasa
de seguro desgravamen (Des) y la tasa de inters compensatorio (TEA) :

Se halla la deuda amortizada (A) luego de pagar una cuota en un perodo
cualquiera del cronograma de pagos (definido como t):

( )
( )
Anualidad
n
t

+
+
1
1 1
Una vez calculada la TAEM calculamos el importe de la deuda al trmino del
perodo de gracia (G) a partir del cual se efectuar el clculo del cronograma.
Para ello determinamos el nuevo saldo de deuda (Sn
G+1
):

Perodo de gracia 1:



Perodo de gracia 2:



*Se realiza el clculo tantas veces como perodos de gracia tenga el crdito.

El saldo de deuda en el perodo de gracia G+1 para el clculo del cronograma:

) 1 (
1
S S
G G
+
+


Durante el perodo de gracia inicial del crdito no se cobra comisin de
administracin.

A partir de la primera cuota se realiza el cobro de la comisin P y la cuota a
pagar incluido el ITF resulta:
TEM
Una vez hallados los valores de TEM, Anualidad y A
automtico:
Comisin por Servicio de Descuento
( ) ( )
|

\
|
+ + 1 1 12
1
TEA M A S
P
se pueden determinar los componentes
de una cuota en un perodo cualquiera del cronograma de pagos (definido como t) usando
las siguientes frmulas:

























































( )
( ) 1
1
1
+
|
|

\
|
+

t n
Anualidad

Amortizacin del perodo t (M) :

Inters del perodo t (I) :
( ) Des I M A S + +
Pago por Seg de Desgravamen :


TCEA= [ 1 + ((I + Pago por Seguro de desgravamen + P) / (S-A+M) ] -1
Para el clculo de la Tasa de Costo Efectivo Anual, se incluye la cuota mas las
comisiones y gastos incurridas, resulta:

12
TEM
TEM TEM
TEM
TEM
TEM
TEM
TEM
TEM
se incorpora la comisin por serv. de dscto. automtico(
( )
( )
(

+
+
=
+ +
1 1
1
1 2
n
n
g t
S Anualidad
Ya se ha calculado la cuota para el desembolso inicial; sin embargo un cliente de convenios
que mantenga una lnea de crdito revolvente con Interbank puede hacer desembolsos
adicionales en cualquier momento t; bajo este escenario la cuota a pagar debe recalcularse.
Al igual que en el desembolso inicial, los desembolsos posteriores tendrn de manera
individual perodo de gracia.

































Luego de calcular la capitalizacin de intereses o amortizacin de capital (de acuerdo a los
escenarios planteados) se tiene un nuevo saldo para el reclculo de las cuotas del cronograma











) 1 ( ) (
2
ITF P Anualidad Cuota
n t
+ + =
+

Cuando un cliente realiza un desembolso adicional (D) en un perodo t, por
efectos del perodo de gracia se generarn intereses que no se pagarn en el
perodo en que se generaron por lo que se capitalizarn o amortizarn, segn sea
el caso. Durante este perodo el cliente continuar pagando la cuota vigente en el
cronograma previo al desembolso.

Primer perodo de gracia:
Se calculan los intereses generados por el nuevo desembolso (D) en ese perodo:

) 1 (
1
D Interesesg + =

Se pueden dar dos escenarios:
1. Si la cuota vigente es menor a la suma de los intereses de la cuota
anterior, los intereses generados por el nuevo desembolso y la comisin:

1 1
Interesesg P S Cuota
t
+ + <

Se capitaliza:
t t
Cuota Interesesg P S + +
1
) (

2. Si la cuota vigente es mayor a la suma de los intereses de la cuota
anterior, los intereses generados por el nuevo desembolso y la comisin:


1 1
Interesesg P S Cuota
t
+ + >


Segundo perodo de gracia:

) 1 (
2
D Interesesg + =
Se realiza el mismo clculo que en el perodo 1 y el nuevo saldo sera:

D Interesesg P S Cuota S S
t G t t
+ + + + =
+ + + + 2 1 1 1 2


Se realiza el mismo clculo tantas veces como perodos de gracia se hayan
otorgado al crdito.
El clculo de la anualidad se realiza al plazo pactado para el primer
desembolso menos los perodos de gracia transcurridos:
Para obtener la Cuota
t+n
P)
a la anualidad obtenida y se incorpora el ITF:
Tasa de Inters efectiva anual (TEA):
Tasa efectiva mensual (TEM) =
S/. 15.00
S/. 2,000.00
Comisin por Serv. de dscto. automtico:
( )
( )
58 . 85
1 % 093 . 3 1
% 093 . 3 1 % 093 . 3
) 63 . 125 , 2 (
48
48
=
(

+
+

( )
( )

83.08

S/.

58 . 85
1 % 093 . 3 % 093 . 3
1 1 % 093 . 3
48
4
=
(

+
+
( )
( )
21.73

S/.

1 % 093 . 3
1
58 . 85
1 4 48
=
(

+
( ) ( ) % 093 . 3 1 % 090 . 0 1 % 58 . 42 1 12
1
= + +
EJEMPLO PARA PRSTAMO CRDITO POR CONVENIO: CASO DE
CUMPLIMIENTO


Nota: El clculo no realiza redondeos.


Un cliente mantiene un Crdito Preferente con Interbank bajo las siguientes condiciones:

Monto del Crdito (S):

42.58%

Seguro de Desgravamen (Des): 0.090%



Nmero de cuotas del crdito (n): 48

Perodos de gracia: 2

Desembolso adicional (sin ITF): S/. 499.70

Mes de desembolso adicional: 5


Para facilitar el clculo, se determina:





Al trmino del perodo de gracia 1= %) 093 . 3 1 ( 00 . 000 , 2 86 . 061 , 2 + =


Al trmino del perodo de gracia 1= %) 093 . 3 1 ( 86 . 061 , 2 63 . 125 , 2 + =


Saldo al perodo 2 = 63 . 125 , 2


I. Clculo de la Cuota


Anualidad =





II. Componentes de la Cuota (4)


Deuda Amortizada hasta la cuota 4 (A) =



Finalmente, reemplazando los valores en la frmula, se hallan los componentes de la cuota
nmero 4 (t=4):



Amortizacin del perodo t (M) =


* Tasa de inters efectiva anual referencial. Para mayor informacin consultar tarifarios vigentes.
85.58+15.00 = S/. 100.58
= 56.79% (1+(61.93+1.91+15.00)/2,064.28)
Pago comisin por Servicio de Descuento Automtico (P) = S/. 15.00
r ITF (0.05% de S/. 87.58)
( ) ( ) 61.93 S/. 1 % 58 . 42 1 73 . 21 08 . 83 63 . 125 , 2 12
1
=
(

+ +
[ ] 1.91 S/. % 09 . 0 93 . 61 73 . 21 08 . 83 63 . 125 , 2 = + +

Inters del perodo t (I) =


Pago por Seg de Desgravamen =



Cuota a Pagar en condicin de cumplimiento =

Adicionalmente, el cliente deber pagar S/. 0.05 po

III. Desembolso adicional en el perodo 5 (slo aplica para los clientes con lnea de
crdito aprobada)


Ahora analicemos el escenario donde se realiza un desembolso adicional en el primer
da del perodo 5 con un perodo de gracia igual a 2 meses.

Desembolso = 499.70 x (1+0.06%) = 500.00

Saldo al inicio del perodo 5 = 2,125.63 61.36 = 2,064.28

Primer perodo de gracia


Intereses corridos
1
= 500.00 x (1+ 3.106%) = 15.46

Si la cuota excede a los gastos por intereses del saldo anterior y del nuevo desembolso
as como la comisin (P) del mes:

87.58 > 2,064.28 x 3.106% + 2 + 15.53 87.58 > 81.31

Se amortiza la diferencia al saldo de capital:

87.58 81.31 = 6.26

Segundo perodo de gracia


Posteriormente se hace el mismo clculo para el siguiente perodo:

Saldo al inicio del perodo 6 = 2,064.28 6.26 = 2,058.01

Intereses corridos
2
= 500.00 x (1+ 3.093%) = 15.46

Si la cuota excede a los gastos por intereses del saldo anterior y del nuevo desembolso
as como la comisin (P) del mes:

87.58 > 2,058.01 x 3.093% + 2 + 15.46

Se amortiza la diferencia al saldo de capital:

87.58 81.12 = 6.46

Saldo al final del perodo 6 = 2,058.01 6.46 + 500.00 = 2,551.55






En este caso la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) =

12
1
r ITF (0.05% de S/. 106.71)
Se calcula la Anualidad
2
:

( )
( )
( )
71 . 104
1 % 093 . 3 1
% 093 . 3 1 % 093 . 3
55 . 551 , 2
46
46
=
(

+
+


Cuota a pagar = S/. 104.71 + S/. 2.00 = S/. 106.71

Adicionalmente, el cliente deber pagar S/. 0.06 po

















































( )
|

\
|
+
|
|

\
|
|

\
|
1 TEA 1
original pagos de cronograma
el en pagar a acordada Cuota
360
ento incumplimi de das de Nmero
( ) ( )
|

\
|
+ +
|

\
|
1 1 Anualidad 360
ento incumplimi de das de Nmero
TEA P
( )
|

\
|
+
|
|

\
|
|

\
|
1 1
original pagos de cronograma
el en pagar a acordada Cuota
360
ento incumplimi de das de Nmero
IMO
( ) ( )
|

\
|
+ +
|

\
|
1 1 Anualidad 360
ento incumplimi de das de Nmero
IMO P
FRMULA PARA LA LIQUIDACION DE INTERESES Y PAGOS PARA
LNEA REVOLVENTE DE CRDITO POR CONVENIO: CASO DE
INCUMPLIMIENTO


NOTA: El clculo considera que no existe perodo de gracia y que la primera cuota
genera intereses por 30 das.


Para los casos de incumplimiento, se deben definir, adicionalmente, los siguientes trminos:


Comisin por Servicios de Cobranza (CSC): retribucin que cobra el Banco por
el esfuerzo de cobranza generado por el incumplimiento de pago por parte del
cliente.

Inters Moratorio (IMO): Inters adicional a pagar por los das transcurridos entre
la fecha de pago acordada en el cronograma de pagos y la fecha real de pago. Se
expresa como una tasa efectiva anual.


Cuando una deuda no es pagada en la fecha acordada se aplican dos tasas de inters: la tasa
de inters compensatorio original (TEA) y la tasa de inters moratorio (IMO).

Para calcular el monto de pago de inters compensatorio e inters moratorio por los das de
incumplimiento, se deben aplicar las siguientes frmulas:






























Pago de Inters Compensatorio por incumplimiento (CIN):
Pago de Inters Moratorio por incumplimiento (MIN):

TEM
Pago por Servicio de Descuento Automtico (P) :
P

Para determinar los componentes de la cuota se realizan los siguientes clculos:


































Simplificando trminos, la frmula de la cuota total en caso de incumplimiento sera:












Se podr cobrar una comisin por servicios de cobranza (CSC) de no haberse realizado el
pago de la cuota acordada en el cronograma de pagos.

El clculo de la cuota no incluye el pago del impuesto a las transacciones financieras (ITF).
( )
( ) 1
1
1
+
|
|

\
|
+

t n
Anualidad
Amortizacin del perodo t (M) :
Pago de Inters Compensatorio por
incumplimiento (CIN) :
CIN
Pago de Inters Moratorio por incumplimiento (MIN) :
MIN
Cuota a Pagar en caso de incumplimiento :

P CSC MIN CIN Anualidad + + + +

Inters del perodo t (I) :
( ) ( )
|

\
|
+ + 1 1 12
1
TEA M A S
( ) Des I M A S + +
Pago por Seg de Desgravamen :
Tasa de Inters efectiva anual (TEA):
Tasa efectiva mensual (TEM) =
S/. 15.00
S/. 2,000.00
Comisin por Servicio de dscto. Automtico (P):
( )
( )
58 . 85
1 % 093 . 3 1
% 093 . 3 1 % 093 . 3
) 63 . 125 , 2 (
48
48
=
(

+
+

( ) ( ) % 093 . 3 1 % 103 . 0 1 % 58 . 42 1 12
1
= + +
( )
( )

83.08

S/.

58 . 85
1 % 093 . 3 % 093 . 3
1 1 % 093 . 3
48
4
=
(

+
+
( )
( )
21.73

S/.

1 % 093 . 3
1
58 . 85
1 4 48
=
(

+
EJEMPLO PARA LNEA REVOLVENTE DE CRDITO POR CONVENIO:
CASO DE INCUMPLIMIENTO


Nota: El clculo no realiza redondeos.


Un cliente mantiene un Crdito Preferente con Interbank bajo las siguientes condiciones:


Monto del Crdito (S):

42.58%

Seguro de Desgravamen (Des): 0.090%

Nmero de Cuotas del Crdito (n): 48

Inters Moratorio (IMO): 0.00%



Comisin por Servicios de Cobranza (CSC): S/. 0.00

Perodos de gracia: 2

Para facilitar el clculo, se determina:





Al trmino del perodo de gracia 1= %) 093 . 3 1 ( 00 . 000 , 2 86 . 061 , 2 + =


Al trmino del perodo de gracia 1= %) 093 . 3 1 ( 86 . 061 , 2 63 . 125 , 2 + =


Saldo al perodo 2 = 63 . 125 , 2


I. Clculo de la Cuota

Anualidad =



II. Componentes de la Cuota (4)

Deuda Amortizada hasta la cuota 4 (A) =


Finalmente, reemplazando los valores en la frmula, se hallan los componentes de la cuota
nmero 4 (t=4):


Amortizacin del perodo t (M) =



Inters del perodo t (I) = ( ) ( ) 61.93

S/.

1 % 58 . 42 1 73 . 21 08 . 83 63 . 125 , 2 12
1
=
(

+ +



* Tasa de inters efectiva anual referencial. Para mayor informacin consultar tarifarios vigentes.
Adicionalmente, el cliente deber pagar S/. 0.06 por ITF (0.05% de S/. 101.53)
85.58 + 0.95 + 0.00 + 15.00 + 0.00 = S/. 101.53
Comisin por Servicio de Descuento Automtico (P) = S/. 15.00
( ) ( ) 0.95 S/. 1 % 58 . 42 1 00 . 2 58 . 85 360
11
=
(

+ +
( ) ( ) 0.00 S/. 1 % 00 . 0 1 00 . 2 58 . 85 360
11
=
(

+ +
[ ] 1.91 S/. % 09 . 0 93 . 61 73 . 21 08 . 83 63 . 125 , 2 = + +



Pago de inters compensatorio
por incumplimiento (CIN) =




Pago de inters moratorio por
Incumplimiento (MIN) =




Pago por Seg de Desgravamen =


Comisin por servicios de cobranza = S/. 0.00




Cuota a Pagar condicin incumplimiento =