CONTROL INTERNO

EVALUACION DISTANCIA Y PRACTICA

UNIVERSIDAD SANTO TOMAS

VICERRECTORIA DE UNIVERSIDAD ABIERTA Y A DISTANCIA

FACULTAD DE CIENCIA Y TECNOLOGIA

ADMINISTRACION DE EMPRESAS

VALLEDUPAR 1 DE JUNIO DE 2019

CONTROL INTERNO
1
 EVALUACION DISTANCIA Y PRACTICA

YUSELIS MEDINA CASTAÑEDA

DOCENTE

Trabajo presentado como requisito de la asignatura de Control Interno

UNIVERSIDAD SANTO TOMAS

VICERRECTORIA DE UNIVERSIDAD ABIERTA Y A DISTANCIA

FACULTAD DE CIENCIA Y TECNOLOGIA

ADMINISTRACION DE EMPRESAS

VALLEDUPAR 1 DE JUNIO DE 2019

CONTENIDO
2
INTRODUCCIÓN 4

OBJETIVOS 5

OBJETIVO GENERAL 5

OBJETIVOS ESPECIFICOS 5

1. EVALUACIÓN DISTANCIA 6

2. DESARROLLO EVALUACIÓN DISTANCIA 7

2.1. Incidencia y trascendencia del modelo coso como referente en los elementos del control
interno establecidos en la circular básica contable (circular externa 100 de 1995) y la Ley SOX
7
2. 2. Elabore una síntesis: Establecimiento de un sistema de control interno y Guidance on
Monitoring Internal Control Systems 11
3. EVALUACION PRÁCTICA 13
4- DESARROLLO EVALUACION PRÁCTICA 14
4.1. Caso Interbolsa 14
4.2. Caso LEHMAN BROTHERS 17
BIBLIOGRAFÍA 21

3
 INTRODUCCIÓN

Las organizaciones han tomado mayor conciencia sobre la importancia de los controles,

no solamente por las normas legales y las exigencias del mundo actual cada vez más cambiante,

sino porque se han concientizado que la cultura de control favorece el desarrollo de las

actividades y mejora la eficiencia empresarial.

Es por ello que se han preocupado por implementar un sistema de control interno eficiente

que les permita enfrentarse a los rápidos cambios del mundo de hoy, es responsabilidad de los

directivos y la administración desarrollar un sistema que garantice el cumplimiento de los

objetivos de la empresa y se convierta en una parte esencial de la cultura organizacional. El

informe COSO provee un enfoque integral y unas herramientas para la implementación de un

sistema de control interno efectivo que busque la mejora continua.

Es por esto que los directivos y la administración deben articular sus objetivos, desarrollar

estrategias para lograrlos, identificar los riesgos relacionados para mitigarlos y cumplir las

estrategias planteadas, de esta manera, el Control Interno se diseña para controlar los riesgos que

puedan afectar el cumplimiento de los objetivos, reduciendo dichos riesgos a un nivel aceptable.

Es así como este Marco afirma que el control interno proporciona razonables garantías para que

las empresas puedan lograr sus objetivos, mantener y mejorar su rendimiento.

En el desarrollo de esta actividad se realizara un ensayo sobre la incidencia y

trascendencia del modelo COSO como referente en los elementos del control interno, una síntesis

sobre el establecimiento de un sistema de control interno.

4
 OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

Fomentar la construcción de un ambiente favorable para el control interno que promueva y

motive las buenas prácticas, el diseño e implementación de herramientas idóneas para asegurar

un control que reduzca sustancialmente el fraude corporativo.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

 Conocer el concepto de control interno y su aplicación en las organizaciones.

 Identificar las distintas actividades que componen el nuevo enfoque del control interno

con los informes COSO

 Identificar el proceso de implementación de un proceso de control interno y auditoria

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 1. EVALUACIÓN DISTANCIA

ACTIVIDADES A DESARROLLAR

1. Resuelva de manera organizada, analítica y coherente cada uno de los siguientes puntos.

Elabore un Ensayo, por cada tema indicado a continuación que contenga como máximo tres

páginas y que indique los aspectos más importantes en cada tema relacionado.

1.1. Incidencia y trascendencia del modelo coso como referente en los elementos del control

interno establecidos en la circular básica contable (circular externa 100 de 1995)

1.2. Modelo de auditoria para el mejoramiento del sistema de control interno de instituciones

financieras en Colombia basado en lineamientos de la ley sarbanes oxley sección

2. Elabore una síntesis (es la composición de un todo a partir la reunión de sus elementos), con

cada uno de los temas relacionados que contenga como máximo tres páginas, sobre:

2.1. Establecimiento de un sistema de control interno

2.2. Guidance on Monitoring Internal Control Systems, enlace:

https://www.coso.org/Documents/COSO_Guidance_On_Monitoring_Intro_onlin e1_002.pdf

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 2. DESARROLLO EVALUACIÓN DISTANCIA

2.1. Incidencia y trascendencia del modelo coso como referente en los elementos del control
interno establecidos en la circular básica contable (circular externa 100 de 1995) y la Ley
SOX
El control interno (circular externa 100 de 1995).
En todas las empresas es indispensable que estas tengan unos controles, esto les permite mejorar
sus procesos, siendo más eficientes y eficaces en sus tareas, maximizando su productividad el
cual generará beneficios tanto a la empresa, los accionistas y al cliente Final, quien será el que se
beneficiara del arduo trabajo resultado del esfuerzo de la organización, seguimiento, evaluación y
mejoramiento de los procesos, lo que genera mayores utilidades a la entidad. (Ramos, 2018).
Por lo anterior, se puede afirmar que el control interno hace parte vital de la administración de las
organizaciones, ya que este contempla todos y cada uno de los procesos de la empresa, así como
todos y cada uno de las personas que la conforman. Al ser una herramienta tan importante, desde
que se identificó su necesidad de aplicación, se han venido realizando constantes modificaciones
que cada vez se ajusten mejor a lo que el entorno exige como tal para crear valor. Para el caso de
Colombia sector público, aplica el MECI en su versión 2017 y por ejemplo, en las entidades
vigiladas por la Supe financiera, aplica la Circular 100 de 1995, también reconocida como la
Circular Básica Contable.
En la Circular Básica Contable (circular externa 100 de 1995) se encuentran los lineamientos
para el control interno, que ayudan a prevenir y minimizar el fraude interno o externo en las
entidades que son supervisadas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta contempla
seis elementos claves para ejercer el control interno en las organizaciones, en base a estos
elementos se realizara un análisis y comparación del modelo COSO e identificar cambios e
incidencia en su aplicación.

7
 Gestion de
riesgo

Ambiente de Actividades
control de control

Elementos
del control
interno
Evaluaciones
Independient
es Informacion y
comunicacion

Monitoreo

 Ambiente de control. Está relacionado con la cultura organizacional en donde se

promueve principios, valores y conductas orientadas hacia el control en donde participa la
alta dirección en los principios de la empresa, el código de conducta, en el cual incluye
los valores, y por último los objetivos alineados con la misión, visión y objetivos
estratégicos.
 Gestión de riesgo. Todas las empresas se enfrentan a una gama diferente de riesgo
procedentes de fuentes externas e internas. Este está relacionado con los riesgos en
protección de los recursos de la organización, financieros, de información y demás,
asegurando por medio de medición utilizando indicadores para cada actividad o proceso,
seguimiento y control permanente, minimizando los niveles de riesgo, así mismo realizar
un plan de acciones correctivas, preventivas y un plan de mejora continua. Tareas
enfocadas a la ejecución de las políticas, al cumplimiento de los objetivos y los controles
establecidos mediante procedimientos claros medibles a través de indicadores que
permitan medir más adelante la efectividad de dichas medidas para prevenir, mitigar,
controlar y monitorear los factores de riesgo identificados desde el inicio y los que vayan
surgiendo en la ejecución de los procesos tras algunas variaciones que vayan teniendo a
través del tiempo.
 Actividades de control. son todas políticas procedimientos implementados por la
organización con el fin de lograr de que las instrucciones de administración de riesgos y
controles se cumplan, estando en toda la organización. Estas actividades implican una
política, que debe hacerse, como debe hacerse y los procedimientos necesarios para
llevarla a cabo.

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  Información y comunicación. la entidad debe tener en cuenta controles que les
garanticen seguridad, calidad y cumplimiento de su información, lo cual les permita
dirigir y controlar el negocio adecuadamente, siendo dicha información oportuna, puntual
y confiable para la toma de decisiones referente a la entidad tanto al personal interno
como a usuarios externos.
 Monitoreo: Seguimiento que se realiza para verificar la calidad del sistema de control
interno, debe ser realizado por los líderes de los procesos, como responsables de la
ejecución, para obtener hallazgos que permitan la mejora continua y cambio de los
procedimientos, verifica que efectivamente se cumpla en el desempeño de sus funciones
del control interno.
 Evaluaciones independientes. es necesario en las organizaciones constantemente
evaluaciones que permitan conocer la efectividad del sistema de control interno en la
empresa teniendo como evaluadores a personas independientes al proceso evaluado
garantizando así imparcialidad y objetividad en dicho proceso
Teniendo en cuenta los elementos del control interno expuestos en la circular básica contable,
tienen relación con el modelo COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway)
cuya misión es proporcionar un liderazgo intelectual a través del desarrollo de marcos generales
y orientaciones sobre la Gestión del Riesgo.

Modelo de auditoria para el mejoramiento del sistema de control interno basado en

lineamientos de la ley sarbanes oxley .
La ley sarbanes oxley es una ley americana que ha sido emitida en el 2002 en los Estados
Unidos, para dar una respuesta firme a los repetidos escándalos financieros que se había
producido los años inmediatamente anteriores. Esta fue creada con el objetivo de intervenir y
castigar malos manejos en las empresas públicas, a los inversionistas de la bolsa de valores, lo
que condujo a realizar muchas investigaciones a las grandes empresas importantes que se han
visto envuelta en acciones fraudulentas, evidenciando así las fallas del control interno.
Una de las principales modificaciones al control interno, de acuerdo con la sección 404 de la Ley
Sarbanes-Oxley, es la que exige a los auditores certificar los resultados no solo financieros sino
también los procesos por los cuales los estados financieros son determinados. La ley obliga a una
auditoría formal que incluya la documentación, las pruebas y la certificación de los controles

9
internos de la compañía. El nuevo requisito les dará a los auditores una verdadera explicación de
cómo los gerentes financieros hacen sus operaciones.

La ley busca
 Establecer nuevos estándares para comités corporativos y comités de audiencia.
 Establecer nuevos estándares de contabilidad y penas criminales para los gerentes de las
corporaciones.
 Establecer estándares independientes para auditores externos.
 Establece una compañía pública contadores (PCAOB) bajo la seguridad y el intercambio
de comisiones veedoras (SEC) para registrar las firmas públicas contadoras.
 El CEO y el CFO deberán certificar ante los organismos supervisores los estados
financieros y manifestar que éstos presentan razonablemente la posición financiera la
compañía. Estarán sujetos a sanciones penales de existir algún error material e intencional
en los estados financieros. (EAFIT, boletín Nº 17)
Este modelo a aplicar debe ser ejercido por todas las empresas u organizaciones que coticen en la
bolsa de valores para garantizar la transparencia de la situación financiera de la misma y
proporcionar seguridad a los inversionistas, así como tranquilidad en el mercado de valores.
Las firmas auditoras tiene la responsabilidad de verificar la parte financiera, la efectividad de los
procesos de Control Interno y estas a su vez son vigiladas con el fin de evitar el fraude para lo
cual fueron creados los PCAOB (The public Company Accounting Oversgth Board), ya que
cualquier acción que vaya en contra de la norma, genera acciones disciplinarias.
La sección 404 establece la obligación de mantener políticas y procedimientos relacionados con
la integridad de la información y su disponibilidad.

El uso de los sistemas de información es casi extendido en las organizaciones. Aparejados con los
procesos del negocio, la información que en ellos se mueve requerirá de un control más estricto
que preserve la confiabilidad de la información que se maneja y que afecta a los reportes
financieros de la empresa; sin descuidar por supuesto aquellas cuestiones relacionadas con la
confidencialidad, disponibilidad e integridad de la información. En ello va la credibilidad de la
empresa y la de sus principales ejecutivos, para quienes la ley SOX prevé sanciones fuertes en
caso de incumplimiento. (Gutiérrez, 2018).

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2. 2. Elabore una síntesis: Establecimiento de un sistema de control interno y Guidance on
Monitoring Internal Control Systems
Establecimiento de un sistema de control interno

Para dar inicio a este inciso se parte de la definición del control interno, es cual es definido como
un “Conjunto de Políticas, principios, procedimientos, y mecanismos de verificación y
evaluación establecidos por la junta directiva u órgano equivalente, la alta dirección y demás
funcionarios de una organización para proporcionar un grado de seguridad razonable”
(Superintendencia Financiera de Colombia, 1995).
Para las organizaciones se ha hecho indispensable tener un sistema de Control Interno que les
permita responder ante los riesgos eminentes de negocios, fraudes con controles que amenazan el
logro de sus objetivos; es la administración la que debe dar inicio a implementación de estos
controles que asegure la efectividad de dicho proceso creando una filosofía encaminada al
control total desde su mismo desempeño viéndose influenciado también todos los colaboradores
de la empresa.
Una de las estrategias más sólidas para que el sistema tenga éxito y fluya ante los diferentes
escenarios que vaya mostrando el mercado y la economía como tal, tiene que ver con una
filosofía de autocontrol que se encuentre enfocada en la gestión del riesgo en cada uno de sus
componentes en cumplimiento a la normatividad vigente.
Un sistema constante de autocontrol de riesgos proporciona:
Identificación temprana de los factores de riesgo del negocio, fraude y procesos
Diseño, implementación de controles de los procesos y evaluación de los mismos
Disminución de los tiempos de evaluación y seguimiento al eliminar los procesos repetitivos
Reducción paulatina y constante de los factores de riesgo, lo que proporciona confianza y
seguridad para los agentes interesados en el negocio, los inversionistas, accionistas y el mismo
capital humano.
Creación de valor de las organizaciones al momento de evaluar cada ciclo
Indicadores de gestión del riesgo con mejoramiento continuo enfocado a la disminución del
riesgo y su impacto en la organización, lo que permite tener más claridad en los criterios de
auditoría del sistema.
Enfoque en el mejoramiento del sistema y no en la corrección del proceso.

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Para iniciar la implementación de un control interno se debe conocer la situación actual general
de la empresa como los objetivos que se trazarán para tener claridad de los controles a
implementar. Con esto, se identifican de manera más fácil y acertada los riesgos que pueden
afectar con mayor probabilidad a la empresa hasta el punto de poner en riesgo la continuidad del
negocio, los cuales se pueden agrupar en tres tipos como son;
1. Riesgos proporcionados por el ambiente externo de la organización
2. Inherentes al ambiente de la industria de la organización
3. Relacionados con el ambiente interno de la organización

Guidance on Monitoring Internal Control Systems. (Orientación sobre Monitoreo de

Sistemas de Control Interno)

El Comité de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisión Treadway (COSO, por sus siglas en

inglés) es una iniciativa conjunta de las cinco organizaciones del sector privado que figuran en la
lista de la izquierda y se dedica a proporcionar un liderazgo innovador a través del desarrollo de
marcos y orientación sobre la gestión del riesgo empresarial, el control interno y la disuasión del
fraude.

La actualización de 2017 de Enterprise Risk Management - Integrated Framework aborda la

evolución de la gestión de riesgos empresariales y la necesidad de las organizaciones de mejorar
su enfoque de gestión de riesgos para satisfacer las demandas de un entorno empresarial en
evolución. La actualización destaca la importancia de considerar el riesgo tanto en el proceso de
establecimiento de la estrategia como en el desempeño de la conducción.

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 3. EVALUACION PRÁCTICA

La presente evaluación busca que el estudiante analice en forma integral el caso descrito y
aplique de forma práctica los conocimientos y herramientas estudiadas en el espacio académico
de Control Interno.
1. Caso Interbolsa: Analizar el caso e investigar: ¿quiénes fueron los responsables de su caída?,
¿en qué fallo el control interno?, ¿va más rápido que el legislador?, ¿cómo actuaron los entes
reguladores?, ¿qué efectos produjo al mercado financiero?, ¿falta regulación?, ¿qué culpabilidad
tienen los consumidores?, Elabore una matriz de riesgos y un plan de acción, ¿qué respuesta a los
riesgos hubiera implantado en su oportunidad?
2. Caso LEHMAN BROTHERS, ¿Que sucedió con este banco?, ¿cuáles fueron las razones de su
quiebra?, ¿por qué el gobierno de estados unidos no se interesó en el rescate de este banco,
porque lo dejo quebrar?, ¿Realmente el colapso de Lehman fue la causa de la crisis?, ¿O solo fue
un síntoma o fue el resultado de la misma?, ¿Qué importancia presento esta bancarrota?, ¿Hay
riesgos de acabar en otra crisis global, igual o muy parecida?, ¿cómo empezó todo, cuáles fueron
las causas principales?, ¿por qué y qué sucede cuando quiebra un banco de inversión?, ¿por qué
el gobierno de estados unidos intervino ante la quiebra de freddie mac y fannie mae y bear stearns
y no con Lehman Brothers?, ¿el derrumbe de Lehman Brothers lo consideran sólo un asunto
financiero?, ¿qué lecciones deja la caída de Lehman Brothers?, ¿cómo se hubiera podido
solucionar?, Elabore una matriz de riesgos y un plan de acción, ¿qué respuesta a los riesgos
hubiera implantado en su oportunidad?

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 4- DESARROLLO EVALUACION PRÁCTICA

4.1. Caso Interbolsa

A continuación se procede a describir el caso de interbolsa aplicando de forma práctica los
conocimientos y herramientas estudiadas en el espacio académico de Control Interno.

La comisionista interbolsa efectuó maniobras que se encontraban al margen de la Ley, con el fin
de revelar solvencia y liquidez ficticia a terceros a través de los estados financieros, las
instituciones no detectaron o comunicaron a las entidades competentes sobre las anomalías que se
estaban evidenciando al interior de la organización. En problema surgió cuando el mercado
comenzó a desconfiar de que Fabricato pudiera valer tanto, el 80 por ciento de las acciones en
circulación de la textilera, por un valor del orden de 300.000 millones de pesos, están metidos en
ese andamiaje. Y en el centro de toda esa operación está Interbolsa como intermediaria.

¿Quiénes fueron los responsables de su caída?

 Rodrigo Jaramillo
 Tomas Jaramillo
 Juan Carlos Ortiz

¿En qué fallo el control interno?

Problemas de iliquidez de interbolsa y el ente encargado del control y seguimiento
(superintendencia financiera) no toma a tiempo las acciones necesarias.
A través del fondo Premium hubo captación ilegal de dineros que el regulador no logro detectar.
Hay deficiencias de control en la Ley que regula la captación de dinero
Ausencia de los principios éticos en las partes involucradas
Manipulación de la información financiera
Falta de evaluación del riesgo frente a las decisiones que se tomaban

¿Va más rápido que el legislador?

Se realizaron una variedad de triangulaciones de capital, la cual consistía en una serie de
préstamos hechos a SAI grupo que manejaba todo el dinero de los inversionistas

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¿Cómo actuaron los entes reguladores?
La superintendencia financiera la intervino en el momento en el que se hizo el primero
incumplimiento de pagos a los grandes bancos, entre estos BBVA
Interbolsa presenta problemas de iliquidez y el ente encargado del control y seguimiento
(superintendencia financiera) no toma a tiempo las acciones necesarias.

¿Qué efectos produjo al mercado financiero?

La liquidación de interbolsa por parte de la superintendencia financiera evito que la acción de la
bolsa de valores de Colombia se viera afectada por la situación de Interbolsa, también se vieron
afectados los pequeños comisionistas de bolsa.

¿Falta regulación?
Si hubo falta de regulación ya que los entes encargados no se percataron de la sobrevaloración de
las acciones de la empresa Fabricato, la cual paso de $30 a $90 pesos.
En Colombia es lícito que los fondos tengan su corresponsalía en el exterior.
Los inversionistas que actúan o intervienen en el mercado bursátil no realizan investigaciones
sobre el origen y movimientos de los dineros de los comisionistas, es decir, desconocen su
procedencia.
Matriz de riesgos y un plan de acción,

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Matriz de riesgo
Tipo
Descripción del Tipo de de Proba Riesgo Tipo de
No. Causas Consecuencias Impacto Acciones
riesgo Riesgo Impact bilidad Inherente control
o
Los
administradores
buscan un
Definir política de aplicación de
beneficio
polígrafos bajo el marco legal laboral y
Ausencia de los individual,
socializar a colaboradores
principios éticos en priorizando sus Socied Preventiv
1 Cambio Trafico de influencias Alta Mayor Alto
las partes necesidades sobre ad o
Establecer cronograma de aplicación de
involucradas la de los
pruebas de polígrafo y socializar a
inversionistas
colaboradores.
(clientes) y ejercen
actividades al
margen de la ley

*Recibir compensación
económica a cambio de
manipular procesos y/o
Ejercer un proceso de auditoria
resultados
Manipulación de la Reportes de exhaustivo, independiente y autónomo
Los entes de regulación se Socied
2 información Corrupción estados financieros Media Mayor Medio Defectivo que permita la identificación oportuna
preguntó a qué se debió la ad
financiera irreales de desviaciones u alteraciones en la
valorización de la acción
información
de Fabricato sin que sus
indicadores fundamentales
cambiaran

Desviación de dineros de la Pérdida de

Tomar medidas preventivas cuando los
Incumplimiento de rentabilidad de las acciones confianza e Socied Preventiv
3 Liquidez Media Mayor Alto indicadores de liquidez evidencian que
pagos de los inversionistas, para incumplimiento ad o
un comisionista de bolsa tiene
favorecer intereses propios con pagos BBVA
problemas de pago.
Pérdida del control
En Colombia es Emisión de ley por parte del estado
de los dineros
licito que los fondos colombiano que prohíba la
depositados en los Socied Preventiv
4 tengan su Soberano Falta de regulación Alta Mayor Alto corresponsalía cuando los dineros
mercados ad o
corresponsalía en el provienen o son girados a paraísos
financieros en el
exterior fiscales.
exterior

16
4.2. Caso LEHMAN BROTHERS
Existen diferentes lecciones que el caso Lehman nos enseña. La primera es que tal vez la mayoría
de artículos y libros publicados que analizan la crisis financiera de 2008, y el colapso de Lehman
en particular, han sido mal enfocados. Sólo hasta ahora empezamos a ver que en el fondo de
todas las fallas bancarias, al final, esto es simplemente un fraude.( Arturo Bris, 2011)

¿Qué sucedió con este banco?

Fatal combinación de intrincadas reglas contables, derivados complejos, avaricia, apalancamiento
excesivo y la complacencia de las agencias calificadoras
Incumplimiento de pago de los deudores.

¿Cuáles fueron las razones de su quiebra?,

Falta de capacidad de pago de los clientes que adquirían créditos hipotecarios, obligaciones que
no podían cancelar.
Maquillaje a la información contable.

¿Por qué el gobierno de estados unidos no se interesó en el rescate de este banco, porque lo
dejo quebrar?
El gobierno de Estados Unidos el Gobierno ya había rescatado a varias compañías que también
habían abusado de las hipotecas basura, pero a Lehman Brothers no la quiso ayudar. No tomo
acciones preventivas.

¿Realmente el colapso de Lehman fue la causa de la crisis? ¿O solo fue un síntoma o fue el
resultado de la misma?
Este se debe a la especulación del mercado y el resultado de la burbuja inmobiliaria, apalancada
por la ley que permitió la desregularización financiera en el mercado de Estados Unidos.

¿Qué importancia presento esta bancarrota?

El mundo financiero se colapsa
Propagación del sistema a todo el mundo
Efecto domino del sistema financiero de Estados Unidos

17
En 1933, como parte de su New Deal para salir de la Gran Depresión, Franklin D. Roosevelt
promulgó la Ley Glass Steagall con el objetivo de intentar que los bancos no participaran en el
sector bursátil, evitar la competencia desleal y los monopolios y, básicamente, asegurar que la
función de los bancos fuese facilitar el crédito a personas y empresas de forma sana y
transparente. Estas medidas de prevención que buscaban evitar abusos y las malas prácticas de
los dirigentes de los bancos fueron eliminadas durante la década de los 80 por la administración
Reagan y su pensamiento liberal.

¿Hay riesgos de acabar en otra crisis global, igual o muy parecida?

En todo sistema empresarial hay grandes riesgos. Es vital que el gobierno emita leyes que regulen
y controlen el mercado financiero evitando la especulación y disminuyendo la desconfianza.

¿Cómo empezó todo, cuáles fueron las causas principales?

Inicia después del incidente de las torres gemelas 2011 en Estados Unidos. Esto genera
pesimismo e inestabilidad. Es aquí en donde los bancos para incentivar la economía bajan las
tasas de interés para que los inversionistas, empresas y las familias se motiven a invertir y a
realizar más consumo, lo que trae como consecuencia el endeudamiento de estos entes y el
incumplimiento con sus pagos.

¿Por qué y qué sucede cuando quiebra un banco de inversión?

Ante la quiebra de un banco baja el flujo de capital a los bancos comerciales, disminuyendo
también los créditos a sus clientes, lo que genera un pare en la economía.

¿Por qué el gobierno de estados unidos intervino ante la quiebra de freddie mac y fannie
mae y bear stearns y no con Lehman Brothers?
El 15 de septiembre de 2008, la entidad bancaria y de préstamo Lehman Brothers batía sus alas
por última vez y generaba tal efecto dominó que fue el sistema económico mundial en su
totalidad el que colapsó.

¿El derrumbe de Lehman Brothers lo consideran sólo un asunto financiero?

Bajan las inversiones en el mercado bursátil

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Ante la quiebra de un banco muchas son las personas desempleadas
Bajan las inversiones de las familias en vivienda.

¿Qué lecciones deja la caída de Lehman Brothers?

Para la asignación de crédito los bancos son más rigurosos, verificaran capacidad de pago,
historial financiero
Las calificadoras de riesgos deben evaluar con más exactitud a los bancos que están presentes en
el mercado financiero y que garanticen capacidad de respaldo con la captación de dinero del
público.

¿Cómo se hubiera podido solucionar?

Modificar la regulación en los incentivos alrededor del sistema financiero
Intervención de estado al sistema financiero de manera oportuna para evitar otorgar créditos a
personas sin capacidad de pago.
Si el estado interviene oportunamente el sistema financiero y no permite la otorgación de créditos
a personas con poca capacidad de pago.

19
No Descripción Tipo de Tipo de Probabili Riesgo Tipo de
Causas Consecuencias Impacto Plan de acción
. del riesgo Riesgo Impacto dad Inherente control
Ley Gramm Se empiezan a
Leach Bliley de El bajo nivel de otorgar créditos a
Eliminar la ley que
1999 elimina la endeudamiento, personas baja Financier Correcti
1 Soberano Alta Mayor Alto desregularizo el sistema
regulación al en el mercado capacidad de pago y o vo
financiero
sistema inmobiliario bajo nivel de
financiero. ingreso.
Los compradores de
vivienda no
Otorgación de Había un interés pudieron cumplir
créditos por bajar los con sus obligaciones No otorgar créditos a personas
hipotecarios a niveles de por que no tenían un Financier Correcti con poca capacidad de pago.
2 Liquidez Alta Mayor Alto
personas sin inflación y respaldo financiero o vo Evaluar la vida crediticia de
capacidad de aumentar el nivel real que permitiera los clientes
endeudamiento de endeudamiento cumplir con sus
obligaciones
adquiridas.
El banco colapso
Las calificadoras por el pánico que se
Garantizar
de riesgo fueron apodero del
capacidad de Evaluar con mayor exactitud el
complacientes con mercado por el Liquidez
respaldo con la Correcti riesgo el riesgo que corren los
3 Soberano los bancos y les aumento del Financier Alta Mayor Alto
captación de vo bancos
falto rigurosidad incumplimiento de a
dinero del
en sus los pagos de los
público
evaluaciones. deudores de crédito
hipotecario.
Evitar la Prevenir que las entidades
Aumento de la
inflación y el Los deudores financieras tengan unos
inflación Incumpli Preventi
4 incremento de Mercado perdieron más Media Mayor Alto cambios en sus tasas que
Aumento de miento vo
las tasas de capacidad de pago. impacten las responsabilices ya
intereses
interés. asumidas por los deudores.
La especulación el interés de
Liquidez
del mercado y estimular el Iliquidez de los Correcti
Mercado Financier Alta Mayor Alto
burbuja mercado actores del mercado vo Regulación a la valorización
a
5 inmobiliaria inmobiliario del valor del metro cuadrado

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 BIB LIOGRAFIA

Gutiérrez Horacio.(2004). Sarbanes-Oxley: Estableciendo Nuevas Reglas. Boletín ASI-Noticias

#29. Recuperado de https://www.auditoria.com.mx/not/boletin/2004/0412.htm

Ley Sarbanes Oxley. Boletín Nº 17. Universidad Eafit. Recuperado de

http://www.eafit.edu.co/escuelas/administracion/consultoriocontable/Documents/boletines/audito
ria-control/b5.pdf

Circular 100 de 1995

Modelos COSO I, II y III

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