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Abril 2018
Daniela Desormeaux – Socia y Gerente General - signumBOX Inteligencia de Mercados
EXPOMIN
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Marzo de 2018.
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2. Perspectivas en Oferta
3. Perspectivas en Demanda
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Agenda
2. Perspectivas en Oferta
3. Perspectivas en Demanda
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Recursos y Reservas
Servicio Geológico de Estados Unidos
El Servicio Geológico de Estados Unidos actualizó los datos de reservas y recursos para el mundo y Argentina
contiene los mayores recursos de litio del mundo, debido a la gran actividad de exploración que ha habido en los
últimos años.
Bolivia aún no es considerado como parte de la reserva de litio, solo como parte del recurso.
Chile tiene el 48% del total de las reservas de litio en el mundo, contenidas en su mayoría en el Salar de Atacama
Australia
9%
Australia
Bolivia 17%
16%
Chile
US 48%
12%
China
Chile 21%
China
15%
13%
• Bolivia
• YPB, Uyuni
• Chile:
• Argentina:
• Propiedad atomizada
• Alto calcio
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Recursos y Reservas
Salares: Comparación
• El Salar de Atacama en Chile es un depósito “privilegiado” de litio a nivel mundial, no sólo por las
elevadas concentraciones de litio y potasio, sino que también por las favorables condiciones
ambientales.
• A mayor relación litio – potasio más rentable es la producción de litio al considerarse como co-producto
de la producción de potasio
• A menor tasa magnesio – litio menor costo dado que el magnesio debe ser removido en el proceso
productivo
• A mayor tasa de evaporación menor área de pozas necesaria para evaporar menor CAPEX
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Fuente: Keith Evans, Donald Garret.
Agenda
2. Perspectivas en Oferta
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Perspectivas en Oferta
Producción en 2017 se estima habría alcanzado 220.000 – 230.000 toneladas como LCE
US Others
Newcomers 2% 3%
Others
Minerals China
3%
5% 14%
Newcomers Brine Tianqi (Talison) Australia
5% 26% 30%
FMC
8%
Argentina
China (other, excl. 14%
Tianqi-Talison)
14%
SQM
22%
Albemarle
17% Chile
37%
9
Fuente: signumBOX Inteligencia de Mercados.
Perspectivas en Oferta
Principales Productores
SQM Chile 48.000 toneladas Li2CO3, incluyen 63.000 toneladas Li2CO3, 32.000 LiOH Nuevo acuerdo con Corfo establece
6.000 LiOH. Expansión futura a 100.000 toneladas tasas de royalty de 6,8% a 40% sobre
LCE en Chile precio de venta cliente final. Venta a
Proyecto en Argentina con LAC en Salar precios preferente. Aporte a
de Cauchari comunidades.
Proyecto en Australia con Kidman
Resources
Albemarle Chile, Estados 50.000 toneladas LCE en Chile. Planta 3 en Chile a 80.000 toneladas Nuevo acuerdo con Corfo establece
Unidos Capacidad LiOH en Estados Unidos app. LCE, futura expansión a 125.000 – tasas de royalty de 6,8% a 40% sobre
20.000 toneladas. 140.000 toneladas LCE. precio de venta cliente final. Venta a
Dueño del 49% de Talison (Australia) precios preferente. Aporte a
con capacidad nominal de 110.000 comunidades.
toneladas como concentrado.
FMC Argentina 20.000 toneladas LCE incluye Li2CO3 y Acuerdo de suministro con Nemaska -
LiCl en Salar de Hombre Muerto, Lithium por 8.000 de Li2CO3. Expansión
Argentina. LiOH.
Planta de 15.000 toneladas LiOH en Expansión en Argentina, inversión en
EEUU exploración y nuevas condiciones de
royalties e impuestos. Esperan
aumentar producción a más de 40.000
toneladas LCE/año.
Tianqi China Aprox. 55.000 toneladas LCE. Dueño del Planta LiOH en Australia, proyectos de Foco en hidróxido de litio, convierte el
51% de Talison (Australia) con capacidad inversión en compañías internacionales concentrado de litio de Australia
nominal de 110.000 toneladas como (Talison, Galaxy) en químicos de litio en
concentrado. China.
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Perspectivas en Oferta
Principales Productores
Orocobre Argentina 17.500 nominal (aun no la Fase 2 al doble después de 2020 Inversionista Toyota Tsusho
alcanzan) de carbonato de litio (Japón). Foco en carbonato de
litio grado batería. Dificultades
para cumplir con estándares
industria.
Talison Australia 110.000 toneladas LCE de Expansión a 140.000 toneladas Tianqi (51%) y Albemarle (49%)
concentrado de litio teórica, real son los dueños de Talison.
en 80.000 toneladas. Producción de concentrado de
litio en Australia que es
transportado a China a las
plantas de Tianqi.
Galaxy Argentina Etapa inicial - -
Resources
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3. Perspectivas en Demanda
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Perspectivas en Demanda
Demanda de Litio en 2018: 215.000 – 230.000 toneladas LCE
Valor industria: app. US$ 2,5 billones
Segmento baterías representa aproximadamente Consumo de Litio por Aplicación – Estimación 2018 –
un 46% del consumo mundial de litio, y se espera Escenario Base
Batteries -
este segmento aumente de manera significativa Others Portable devices
Polymers 10% secondary
por la electrificación del transporte. 3% 14%
Aluminum Batteries -
Portable devices
En baterías recargables, se puede encontrar litio 3%
Medical primary
3% 2%
en: Continuos
Casting Powders
Cátodo (forma de LiOH, Li2CO3) 3%
Air conditioning
3%
Electrolito (forma LiCl)
Lubricating
En baterías no recargables, se encuentra en el greases Batteries -
11% HEV/EV
ánodo en la forma de litio metálico 29%
3.000
2.500
0
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
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Rol de los Precios
Evolución 1991 – 2017 a Junio
• Químicos de litio no se transan en bolsa, ventas directas entre productor y cliente final.
12.000
Mercado dominado
por minerales
6.000 Desarrollo industria
Entrada SQM
de baterías
Crisis subprime
0
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 -
a Junio
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Fuente: signumBOX Inteligencia de Mercados.
Agenda
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Regulación del Litio en Chile
Marco Regulatorio
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Regulación del Litio en Chile
CEOL – Comisión Presidencial
• En 2012 el Gobierno Chileno llevó a cabo proceso de licitación por 100.000 toneladas como Li en 20 años , a sobre
• La Presidenta Bachelet formó en de Junio 2014 Comisión Presidencial de Litio. Principales recomendaciones:
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Políticas de Gobierno
Nuevos Contratos Corfo en Salar de Atacama
• Albemarle:
• Nuevo contrato con Albemarle firmado en 2017
• Fecha de término 2043
• Expansión cuota producción de litio, hasta 125.000 – 140.000 toneladas LCE por año
• Tasas de arrendamiento progresivas en función del precio de venta
• Venta de 25% de la producción a precios preferentes
• Aportes a las comunidades
• Otros
• SQM: Conciliación Enero 2018 / Término de arbitraje
• Nuevo contrato en 2018
• Fecha de término 2030
• Expansión cuota producción de litio en 349.553 toneladas de litio como Li (adicionales al remanente de
64.816 toneladas Li): Ambas cuotas equivalen a aprox a 2.2 millones toneladas LCE.
• Tasas de arrendamiento progresivas en función del precio de venta
• Venta de 25% de la producción a precios preferentes
• Aportes a las comunidades
• Prohibición de comercializar salmuera de litio 22
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