ANALISIS INFORME FINANCIERO MERCADEO Y BOLSA

PRESENTADO POR:

Jorge Álvarez ID 679605

Nataly Baza ID. 435373

DOCENTE:
Fredy Julián Gómez Pedroza

Análisis financiero
Barranquilla , Atlántico Septiembre, 2020
EMPRESA AZUL S.A
BALANCE GENERAL - ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA

VERTICAL vs ACTIVO VERTICAL vs GRUPO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 120.500.000 $ 132.600.000 $ 175.000.000 13,43% 11,24% 11,00% 20,30% 17,31% 17,15%
Inversiones $ 193.000.000 $ 292.000.000 $ 364.000.000 21,52% 24,75% 22,87% 32,51% 38,12% 35,67%
Cartera de Clientes $ 160.000.000 $ 196.500.000 $ 234.580.000 17,84% 16,65% 14,74% 26,95% 25,65% 22,98%
Inventarios (existencias) $ 120.206.000 $ 145.000.000 $ 247.000.000 13,40% 12,29% 15,52% 20,25% 18,93% 24,20%
Total activos corrientes $ 593.706.000 $ 766.100.000 $ 1.020.580.000 66,19% 64,93% 64,12% 100,00% 100,00% 100,00%

Activos fijos $ 286.000.000 $ 423.634.100 $ 589.781.640 31,88% 35,91% 37,06% 94,30% 102,39% 103,29%
Menos. Depreciación acumulada $ 30.000.000 $ 62.000.000 $ 81.000.000 3,34% 5,25% 5,09% 9,89% 14,99% 14,19%
Activos fijos netos $ 256.000.000 $ 361.634.100 $ 508.781.640 28,54% 30,65% 31,97% 84,40% 87,41% 89,11%
Otros activos $ 33.000.000 $ 37.000.000 $ 46.000.000 3,68% 3,14% 2,89% 10,88% 8,94% 8,06%
Valorizaciones $ 14.300.000 $ 15.100.000 $ 16.200.000 1,59% 1,28% 1,02% 4,71% 3,65% 2,84%
Total activos no corrientes $ 303.300.000 $ 413.734.100 $ 570.981.640 33,81% 35,07% 35,88% 100,00% 100,00% 100,00%

TOTAL ACTIVO $ 897.006.000 $ 1.179.834.100 $ 1.591.561.640 100,00% 100,00% 100,00%

PASIVOS
Obligaciones financieras corto plazo $ 45.000.000 $ 52.000.000 $ 31.500.000 5,02% 4,41% 1,98% 13,13% 12,42% 9,10%
Proveedores $ 276.400.000 $ 337.200.000 $ 250.230.000 30,81% 28,58% 15,72% 80,65% 80,53% 72,29%
Cuentas por pagar $ 9.000.000 $ 15.600.000 $ 21.000.000 1,00% 1,32% 1,32% 2,63% 3,73% 6,07%
Obligaciones laborales por pagar $ 3.500.000 $ 3.200.000 $ 31.180.000 0,39% 0,27% 1,96% 1,02% 0,76% 9,01%
Impuestos por pagar $ 7.800.000 $ 8.200.000 $ 9.500.000 0,87% 0,70% 0,60% 2,28% 1,96% 2,74%
Ingresos recibidos por anticipado $ 1.000.000 $ 2.500.000 $ 2.750.000 0,11% 0,21% 0,17% 0,29% 0,60% 0,79%
Total pasivo corriente $ 342.700.000 $ 418.700.000 $ 346.160.000 38,20% 35,49% 21,75% 100,00% 100,00% 100,00%

Obligaciones financieras largo plazo $ 30.000.000 $ 23.000.000 $ 102.500.000 3,34% 1,95% 6,44% 53,57% 50,00% 68,20%
Cuentas por pagar a accionistas $ 20.000.000 $ 17.000.000 $ 35.000.000 2,23% 1,44% 2,20% 35,71% 36,96% 23,29%
Bonos por pagar $ 6.000.000 $ 6.000.000 $ 12.800.000 0,67% 0,51% 0,80% 10,71% 13,04% 8,52%
Total pasivo no corriente $ 56.000.000 $ 46.000.000 $ 150.300.000 6,24% 3,90% 9,44% 100,00% 100,00% 100,00%

TOTAL PASIVO $ 398.700.000 $ 464.700.000 $ 496.460.000 44,45% 39,39% 31,19%

PATRIMONIO
Capital social $ 231.000.000 $ 231.000.000 $ 315.160.000 25,75% 19,58% 19,80% 46,36% 32,30% 28,78%
Utilidad del ejercicio $ 162.006.000 $ 216.028.100 $ 294.707.540 18,06% 18,31% 18,52% 32,51% 30,21% 26,91%
Utilidad ejercicios anteriores $ 73.000.000 $ 235.006.000 $ 451.034.100 8,14% 19,92% 28,34% 14,65% 32,86% 41,19%
Reservas $ 18.000.000 $ 18.000.000 $ 18.000.000 2,01% 1,53% 1,13% 3,61% 2,52% 1,64%
Valorizaciones $ 14.300.000 $ 15.100.000 $ 16.200.000 1,59% 1,28% 1,02% 2,87% 2,11% 1,48%
TOTAL PATRIMONIO $ 498.306.000 $ 715.134.100 $ 1.095.101.640 55,55% 60,61% 68,81% 100,00% 100,00% 100,00%
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 897.006.000 $ 1.179.834.100 $ 1.591.561.640
Diferencias $0 $0 $0

ANALISIS VERTICAL AÑO 3

 El activo con mayor participación en el año 3 fueron las inversiones.

 El pasivo con mayor porcentaje en el año 3 son las obligaciones con los proveedores, por lo que
podemos concluir que es una empresa donde su principal actividad comercial es la compra y venta de
productos.
 La obligaciones financieras a corto plazo en el año 3 tuvieron el porcentaje más bajo, porque podemos
concluir que la empresa no solicito más créditos y pago algunas obligaciones.
EMPRESA AZUL S.A.
BALANCE GENERAL - ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA

HORIZONTAL EN PORCENTAJES % HORIZONTAL EN PESOS $

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 - AÑO 2 AÑO 2 - AÑO 3 AÑO 1 - AÑO 2 AÑO 2 - AÑO 3
ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 120.500.000 $ 132.600.000 $ 175.000.000 10,04% 31,98% 12.100.000 42.400.000
Inversiones $ 193.000.000 $ 292.000.000 $ 364.000.000 51,30% 24,66% 99.000.000 72.000.000
Cartera de Clientes $ 160.000.000 $ 196.500.000 $ 234.580.000 22,81% 19,38% 36.500.000 38.080.000
Inventarios (existencias) $ 120.206.000 $ 145.000.000 $ 247.000.000 20,63% 70,34% 24.794.000 102.000.000
Total activos corrientes $ 593.706.000 $ 766.100.000 $ 1.020.580.000 29,04% 33,22% 172.394.000 254.480.000

Activos fijos $ 286.000.000 $ 423.634.100 $ 589.781.640 48,12% 39,22% 137.634.100 166.147.540

Menos. Depreciación acumulada $ 30.000.000 $ 62.000.000 $ 81.000.000 106,67% 30,65% 32.000.000 19.000.000
Activos fijos netos $ 256.000.000 $ 361.634.100 $ 508.781.640 41,26% 40,69% 105.634.100 147.147.540
Otros activos $ 33.000.000 $ 37.000.000 $ 46.000.000 12,12% 24,32% 4.000.000 9.000.000
Valorizaciones $ 14.300.000 $ 15.100.000 $ 16.200.000 5,59% 7,28% 800.000 1.100.000
Total activos no corrientes $ 303.300.000 $ 413.734.100 $ 570.981.640 36,41% 38,01% 110.434.100 157.247.540

TOTAL ACTIVO $ 897.006.000 $ 1.179.834.100 $ 1.591.561.640 31,53% 34,90% 282.828.100 411.727.540

PASIVOS
Obligaciones financieras corto plazo $ 45.000.000 $ 52.000.000 $ 31.500.000 15,56% -39,42% 7.000.000 -20.500.000
Proveedores $ 276.400.000 $ 337.200.000 $ 250.230.000 22,00% -25,79% 60.800.000 -86.970.000
Cuentas por pagar $ 9.000.000 $ 15.600.000 $ 21.000.000 73,33% 34,62% 6.600.000 5.400.000
Obligaciones laborales por pagar $ 3.500.000 $ 3.200.000 $ 31.180.000 -8,57% 874,38% -300.000 27.980.000
Impuestos por pagar $ 7.800.000 $ 8.200.000 $ 9.500.000 5,13% 15,85% 400.000 1.300.000
Ingresos recibidos por anticipado $ 1.000.000 $ 2.500.000 $ 2.750.000 150,00% 10,00% 1.500.000 250.000
Total pasivo corriente $ 342.700.000 $ 418.700.000 $ 346.160.000 22,18% -17,33% 76.000.000 -72.540.000

Obligaciones financieras largo plazo $ 30.000.000 $ 23.000.000 $ 102.500.000 -23,33% 345,65% -7.000.000 79.500.000
Cuentas por pagar a accionistas $ 20.000.000 $ 17.000.000 $ 35.000.000 -15,00% 105,88% -3.000.000 18.000.000
Bonos por pagar $ 6.000.000 $ 6.000.000 $ 12.800.000 0,00% 113,33% 0 6.800.000
Total pasivo no corriente $ 56.000.000 $ 46.000.000 $ 150.300.000 -17,86% 226,74% -10.000.000 104.300.000

TOTAL PASIVO $ 398.700.000 $ 464.700.000 $ 496.460.000 16,55% 6,83% 66.000.000 31.760.000

PATRIMONIO
Capital social $ 231.000.000 $ 231.000.000 $ 315.160.000 0,00% 36,43% 0 84.160.000
Utilidad del ejercicio $ 162.006.000 $ 216.028.100 $ 294.707.540 33,35% 36,42% 54.022.100 78.679.440
Utilidad ejercicios anteriores $ 73.000.000 $ 235.006.000 $ 451.034.100 221,93% 91,92% 162.006.000 216.028.100
Reservas $ 18.000.000 $ 18.000.000 $ 18.000.000 0,00% 0,00% 0 0
Valorizaciones $ 14.300.000 $ 15.100.000 $ 16.200.000 5,59% 7,28% 800.000 1.100.000
TOTAL PATRIMONIO $ 498.306.000 $ 715.134.100 $ 1.095.101.640 43,51% 53,13% 216.828.100 379.967.540
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 897.006.000 $ 1.179.834.100 $ 1.591.561.640
Diferencias $0 $0 $0

ANALISIS HORIZONTAL AÑO 2 Y3

 Aumentaron las cuentas por pagar, para adquirir inventarios.

 Aumentaron las obligaciones a largo plazo paga hacer pago a proveedores.
 Los socios invirtieron dinero de su capital social para tener dinero en caja de efectivo.
RAZONES FINANCIERAS:

RAZONES FINANCIERAS

LIQUIDEZ AÑO 3
circulante 2,95
prueba acida 2,23
capital de trabajo $ 674.420.000

Interpretación circulante : La empresa cuenta con un índice de solvencia del 2,95 por ende puede
responder sus obligaciones sin afectar la solvencia.

Interpretación prueba Ácida: Por cada peso que debe la empresa tiene 2,23 para cubrirlos, sin disponer
del inventario.

Interprecación capital de trabajo: Sí la empresa tuviese que pagar todas las deudas a corto plazo le
quedaría un excedente de
$ 674.420.000