PLANEACION TRIBUTARIA: DIAGNOSTICO INICIAL

VICTORIA EUGENIA PEREZ SALAMANCA

ANDERSON DANIEL MORENO DIAZ

MARIA DEL CARMEN JEREZ PADILLA

SANDRA MILENA GIRALDO RUEDA

ACTIVIDAD EVALUATIVA EJE 2

NORMAS INTERNACIONALES DE AUDITORIA

LUZ DARY GONZALEZ CORTES

DOCENTE TUTOR

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL ÁREA ANDINA

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ADMINISTRATIVAS Y FINANCIERA
ESPECIALIZACIÓN EN REVISORÍA FISCAL Y AUDITORIA FORENSE
JUNIO 01 DE 2020

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 Tabla de contenido

Introducción..........................................................................................................................- 3 -
Organización Procafecol S.A “Juan Valdez”.....................................................................- 4 -
Presentación de la empresa y su entorno............................................................................- 4 -
Razón Social.......................................................................................................................- 4 -
Objeto Principal..................................................................................................................- 4 -
Estructura Organizacional..................................................................................................- 4 -
Misión.................................................................................................................................- 5 -
Visión.................................................................................................................................- 5 -
Valores Empresariales........................................................................................................- 5 -
Reseña Histórica.................................................................................................................- 6 -
Estados Consolidados de Situación Financiera al 31 de Diciembre de 2018 y 2017......- 7 -
Estados de Resultados y Otro resultado Integral 2018-2017...........................................- 8 -
................................................................................................................................................- 8 -
Estados Consolidados de situación financiera 2019 y 2018..............................................- 9 -
Estados de Resultados integrales consolidados 2019 y 2018..........................................- 10 -
Análisis Vertical Estado de la Situación Financiera 2019-2017.....................................- 11 -
Análisis Vertical Estado de Resultados 2019-2017..........................................................- 12 -
Interpretación del análisis vertical del estado de la situación........................................- 13 -
Análisis vertical en el estado de la situación financiera...................................................- 13 -
Interpretación del análisis vertical del estado de Resultado..........................................- 16 -
Análisis vertical en el estado de resultado........................................................................- 16 -
Análisis Horizontal Estado de la Situación Financiera 2019-2017................................- 18 -
..............................................................................................................................................- 18 -
Análisis Horizontal del estado del Resultado 2019,2018 y 2017.........................................19
Interpretación del análisis Horizontal del estado de la situación financiera.....................20
Análisis horizontal del estado de la situación financiera......................................................20
Interpretación del análisis Horizontal de estado del estado de Resultado........................21
Cálculo y análisis de los indicadores Financieros............................................................- 23 -
Indicadores de liquidez.....................................................................................................- 23 -
Razón corriente.............................................................................................................- 23 -
Prueba acida.................................................................................................................- 23 -

1
 Capital neto de trabajo neto.........................................................................................- 22 -
Razón de actividad eficiencia o rotación..........................................................................- 23 -
Rotación de cartera.......................................................................................................- 24 -
Identificación de los Riesgos..............................................................................................- 24 -
Riesgo de tasa de cambio:................................................................................................- 24 -
Riesgo del mercado..........................................................................................................- 24 -
Riesgo de crédito..............................................................................................................- 25 -
Identificación de áreas críticas y áreas significativas de la auditoria............................- 25 -
Cuentas comerciales por cobrar.......................................................................................- 25 -
Área Significativa:............................................................................................................- 26 -
Vigencia Principio Del Negocio En Marcha.....................................................................- 26 -
Formulación del programa de auditoria: pruebas de cumplimiento y pruebas
sustantivas................................................................................................................................- 28 -
Objetivos:.........................................................................................................................- 27 -
Alcance:............................................................................................................................- 29 -
Pruebas de Cumplimiento:...............................................................................................- 29 -
Pruebas sustantivas:..........................................................................................................- 29 -
Conclusiones.......................................................................................................................- 31 -
Bibliografía.........................................................................................................................- 32 -

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 Introducción

La contaduría Pública le ofrece al ser humano diversas disciplinas con la cuales se trabaja de

la mano en el día a día en las organizaciones, estas nos enfocan de acuerdo a la perspectiva de

cada persona, de cada empresa y de cada gestión; una buena planificación tributaria acompañada

de una análisis exhaustivo nos permitirá conocer como radiografía la situación financiera de las

empresas, de modo que podamos identificar de manera eficiente los riesgos inherente de la

empresa.

Un análisis financiero conlleva principalmente a realizar un diagnóstico y saber cómo está la

empresa a nivel financiero, conocer su liquidez, su solvencia, que tan rentable es y la forma de

adquirir compromisos y responsabilidades en congruencia a la tomas de decisiones adecuadas y

oportunas, además de evidenciar aquellos riesgos inherentes.

De acuerdo gran importancia la empresa “JUAN VALDEZ” empresa dedicada a la

Comercializar café colombiano tanto a nivel Nacional como Internacional, presenta sus estados

financieros con el fin de realizar una interpretación y análisis riguroso y a su vez conocer la

situación actual de la empresa basada en resultados numéricos y cifras porcentuales, haciendo

comparaciones entre los distintos años suministrados y por medio de ellos tener una visión un

poco más amplia de la estructura financiera de la empresa “JUAN VALDEZ” en la actualidad.

3
 Organización Procafecol S.A “Juan Valdez”

Presentación de la empresa y su entorno

Juan Valdez Tiendas de café, nace con el objetivo de generar negocios de valor agregado para

los cafeteros y su marca Juan Valdez y cuenta con cuatro líneas de negocio: Tiendas

especializadas, Grandes Superficies, Canal Institucional y el portal e-commerce.

La Franquicia de Tiendas Juan Valdez café, fue creada por Procafecol S.A.-Federación

Nacional de Cafeteros de Colombia en Noviembre del año 2002, dando apertura a la primera

tienda en la ciudad de Bogotá.  En 2004 inició el proceso de expansión a nivel nacional, abriendo

tiendas en otras ciudades de Colombia, y otras localidades de Bogotá.

Entre tanto, en el año 2005 comenzó a expandirse a nivel internacional, abriendo sus tiendas

en mercados tan importantes como el de Estados Unidos y España. En 2006 se darían a conocer

alianzas con empresas como Falabella, Casual Brands Group, entre otros.

La relación de Procafecol con los cafeteros colombianos es por varias vías: la primera es el

reconocimiento a la calidad de su café mediante el pago de una prima por calidad; en segundo

lugar hace parte de la estrategia de posicionamiento del café de Colombia en el mundo y por

último a través del compromiso permanente de generar valor al Fondo Nacional del Café (FoNC)

para la generación de bienes públicos y los proyectos de Sostenibilidad en Acción de la

Federación de Cafeteros de Colombia.

A lo largo de diez años y con importantes inversiones, logran conformar un equipo

sinérgico con conocimiento y experiencia; teniendo más de 200 tiendas en operación,

posicionándose como líderes en la categoría en grandes superficies, y así mismo como la marca

de Café Premium más reconocida y admirada en Colombia y obteniendo la consolidación del

modelo de expansión a nuevos mercados en el mundo.

4
5
 Razón Social

Promotora de Café de Colombia S.A

Nit: 830.112.317-1

Objeto Principal

La sociedad tiene como objeto principal el comercializar café colombiano en todas sus

formas, crear tiendas de café para administración directa o a través de terceros, otorgar

franquicias de las tiendas de café, vender bebida de café, café tostado, molido y en grano, en

distintas presentaciones y distintos puntos de venta, a nivel nacional e internacional, vender

artículos de mercadeo relacionados con el café y/o con las marcas comerciales utilizadas por la

sociedad.

Estructura Organizacional

La Sociedad Juan Valdez tiene para su dirección, administración y representación la siguiente

escala jerárquica:

1. Asamblea General de Accionistas

2. Junta Directiva

3. Comité de Auditoria

4. Presidencia

La dirección de la sociedad corresponde a la Asamblea General de Accionistas, mientras que

su administración y la gestión de los negocios sociales, a la Junta Directiva y al Presidente. El

Comité de Auditoria, por su parte, se encargará de la supervisión del programa de auditoria

interna. La representación legal de la sociedad estará a cargo del Presidente. Cada uno de los

órganos indicados tiene las facultades y atribuciones que le confieren estos estatutos, las que

ejercerán con arreglo a las normas especiales aquí expresadas y a las disposiciones legales.
 Misión

Lograr un modelo de negocio que genere una experiencia relevante y única alrededor del

Café Premium de los cafeteros colombianos.

Visión

Ser la cadena de tiendas especializadas en cafés de Colombia y la mayor generadora de valor

para la identidad y marca del café Premium de los cafeteros colombianos.

Valores Empresariales

Compromiso: Conocimiento, identidad y sentido de pertenencia a través de la entrega

al máximo en las responsabilidades y actividades realizadas con actitud positiva,

logrando así la superación de los objetivos establecidos.

Creatividad: Aporte de nuevas ideas, originalidad en la construcción de conceptos que

llevan a la generación de cambios productivos en nuestra organización.

Transparencia: Verdad en las palabras e integridad en nuestros colaboradores,

logrando conjuntamente que hoy y siempre mantengamos claridad en nuestras

acciones.

Proactividad: Iniciativa y oportunidad en las tareas asignadas, estar un paso adelante

buscando siempre brindar valor agregado con efectividad en nuestro diario quehacer.

Flexibilidad: Versatilidad en el comportamiento, entendiendo y adaptándonos a las

políticas y lineamientos de la compañía, es un “saber actuar” en situaciones complejas

logrando un clima laboral satisfactorio.

Positivismo: Habilidad para trabajar intensa y activamente, manteniendo el interés y la

calidad en la labor bajo condiciones que pueden ser inesperadas

 Reseña Histórica

PROMOTORA DE CAFÉ COLOMBIA S.A. – Procafecol S.A. (la Compañía) fue constituida

por escritura pública No. 5559, de noviembre 19 de 2002, de la Notaría Sexta de Bogotá, con

duración hasta noviembre 19 de 2052. Su objeto social principal consiste en comercializar café

colombiano en todas sus formas, crear tiendas de café para administración directa o a través de

terceros, otorgar franquicias de las tiendas de café, vender bebidas de café, café tostado, molido

y en grano, en distintas presentaciones y distintos puntos de venta, a nivel nacional e

internacional, vender artículos de mercadeo relacionados con el café, y/o con las marcas

comerciales utilizadas por la sociedad, así como licores de café y bebidas de otras clases y

denominaciones que tengan o no contenido alcohólico, tales como rones, cervezas y demás.

La Compañía fue constituida mayoritariamente por la Federación Nacional de Cafeteros de

Colombia (la Federación), institución de carácter gremial sin ánimo de lucro, integrada por los

productores de café acreditados del país, actualmente principal accionista, con el fin de

desarrollar el objetivo planteado en su plan estratégico, consistente en generar valor agregado al

café colombiano, escalando en la cadena comercial para llegar directamente al consumidor final

a través del desarrollo de productos con valor agregado. El 18 de abril de 2005, mediante

resolución No. 244, la Superintendencia Financiera autorizó la oferta pública de las acciones con

dividendo preferencial y sin derecho a voto emitidas por Procafecol S.A. Esta resolución empezó

a surtir plenos efectos desde del 2 de mayo de 2005, fecha a partir de la cual se encuentra sujeta

al control exclusivo de esta Superintendencia y debe dar estricto cumplimiento a las obligaciones

establecidas por las normas del mercado público de valores para sus emisores
Estados Consolidados de Situación Financiera al 31 de Diciembre de 2018 y 2017

Figura 1: Estado de la situación financiera 2018-2017

Fuente: tomada de la página web de JUAN VALDEZ
Estados de Resultados y Otro resultado Integral 2018-2017

Figura 2: Estado de Resultados 2018-2017

Fuente: tomada de la página web de JUAN VALDEZ
Estados Consolidados de situación financiera 2019 y 2018

Figura 3: Estado de la Situación Financiera 2019-2018

Fuente: tomada de la página web de JUAN VALDEZ
Estados de Resultados integrales consolidados 2019 y 2018

Figura 4: Estado de Resultados 2019-2018

Fuente: tomada de la página web de JUAN VALDEZ
Análisis Vertical Estado de la Situación Financiera 2019-2017

Figura 5: Análisis Vertical de la Situación Financiera 2019-2017

Fuente: Elaboración propia
 Análisis Vertical Estado de Resultados 2019-2017

PROMOTORA DE CAFE COLOMBIA S.A. "PROCAFECOL S.A." Y SUBSIDIARIAS

ANALISIS VERTICAL DE LOS ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019-2018 Y 2017
(En miles de pesos colombianos)

2019 2018 2017

Ingresos de actividades ordinarias 100% 100% 100%
Costos de ventas -38,9% -36,6% -37,2%
GANANCIA BRUTA 61,1% 63,4% 62,8%
Gastos por beneficios a empleados -20,0% -19,6% -19,0%
Gastos de administración -7,6% -9,2% -8,9%
Gastos de ventas -29,9% -33,4% -31,1%
Otros ingresos 2,2% 3,6% 1,2%
Otros gastos -1,5% -1,7% -1,2%
GANANCIA POR ACTIVIDADES DE 4,2% 3,1% 3,8%
OPERACIÓN
Ingresos financieros 0,1% 0,7% 0,0%
Costos financieros -4,5% -2,3% -2,7%
Participación en las ganancias (pérdidas) de 0,4% 0,5% 0,4%
asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen utilizando el método de la
participación
GANANCIA ANTES DE IMPUESTO A 0,1% 2,0% 1,5%
LA RENTA
MENOS GASTO POR IMPUESTO A LA
-0,9% -0,8% -1,9%
RENTA
Corriente -0,7% -0,7% -1,3%
Diferido -0,2% -0,1% -0,6%
RESULTADO DEL EJERCICIO -0,8% 1,2% -0,4%
OTRO RESULTADO INTEGRAL:      
Participación en otro resultado integral de 0,0% 0,0%  
las asociadas
Diferencia en cambio en transacciones con -0,1% -1,6% 0,8%
moneda extranjera
Coberturas de flujo de efectivo 0,0% -0,2% -0,1%
TOTAL RESULTADO INTEGRAL -1,0% -0,5% 0,3%
UTILIDAD (PERDIDA) DEL AÑO
     
ATRIBUIBLE A:
Propietarios de la controladora -0,7% 1,1% -0,4%
Participaciones no controladoras -0,1% 0,2% 0,1%
Total -0,8% 1,2% -0,4%
TOTAL RESULTADO INTEGRAL
     
ATRIBUIBLE A:
Propietarios de la controladora -0,9% -0,6% 0,4%
Participaciones no controladoras -0,1% 0,1% -0,1%
Total -1,0% -0,5% 0,3%
Figura 6: Análisis Vertical del Estado de Resultado2019-2017 Fuente: Elaboración propia
 Interpretación del análisis vertical del estado de la situación

Para el análisis del comportamiento de los estados financieros de la empresa JUAN

VALDEZ, se tomaron como referencia los periodos 2017,2018 y 2019.

Análisis vertical de las cuentas que mayor participación tuvieron en los periodos 2017,2018 y

2019 en el Estado de la Situación Financiera y Estado de Resultado.

Análisis vertical en el estado de la situación financiera

Una de las cuentas más importantes, y a la que se le debe prestar especialmente atención, es el

rubro de Cuenta comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar(clientes o cartera); esta

cuenta representa las ventas realizadas a crédito, y esto implica que la empresa no recibe el

dinero por sus ventas, en tanto que si debe pagar una serie de costos y gastos para poder realizar

las ventas y estar en marcha, por lo tanto, debe existir un equilibrio entre lo que la empresa

recibe y lo que gasta, de lo contrario se presenta un problema de liquidez que tendrá que ser

financiado con endeudamiento interno o externo, se puede analizar que en la empresa JUAN

VALDEZ presentó una gran variación durante estos tres periodos.

La cuenta comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar representa el 20% del total

del activo para el año 2017, un 18% del total del activo para el año 2018 y 11% del total del

activo para el año 2019 , esto quiere decir, que hubo una disminución durante los dos últimos

periodos en comparación al primer año, por lo tanto se evidencia una gestión significativa de

cobro de cartera y castigos de cartera no recuperable, la cuenta de deudores representa el rubro

con mayor participación dentro de los activos corrientes en los 3 periodos analizados.
 Otra cuenta de igual importancia en una empresa es la de inventario, esta, igual que todos los

activos, en lo posible debe representar sólo lo necesario, por lo tanto cabe informar que en la

empresa JUAN VALDEZ, la cuenta de inventario para el año 2017 tuvo una representación

muy significativa ya que para este año tuvo una participación de un 14%, en comparación al año

2018 que fue de un 15% y para el año 2019 del 10%, lo que indica que hubo una disminución

durante el periodo 2019 en comparación al primero año, este sería el segundo rubro con mayor

participación dentro de los activos corrientes.

En el caso de la cuenta de Propiedad, planta y equipos se mantuvo el porcentaje de

participación en los años de 2017 y 2018 con un 38% del total del activo, mientras que para el

año 2019 se presentó una disminución del 11%, ya que esta cuenta representó un 27% para este

año, lo que quiere decir que en este último periodo esta cuenta disminuyó en comparación al

primer y segundo año, la razón principal de esta disminución se debe a la reclasificación que

hizo la compañía sobre el rubro de vehículos obtenidos mediante la modalidad de leasing

financiero y que fue clasificado como activo por derecho de uso.

La cuenta de derechos de uso tuvo una representación para el año 2019 del 29%, mientras que

para los años 2017 y 2018 esta represento un 0% sobre el total de los activos, este debido a la

reclasificación del vehículo.

La cuenta de activos corrientes representó el 31% del total de activos, mientras que

los activos no corrientes el 69% en el año 2019.

Por otra parte, se puede interpretar la cuenta de los pasivos, para este caso, los pasivos

corrientes en el rubro de préstamos, se evidencia una disminución significativa, es decir, para el

año 2017 tenía el 34% sobre el total de los pasivos, mientras que para el año 2018 llego a 22%

cerrando con una disminución de un año a otro del 11%, para el año 2019 este rubro tenía la
participación del 15% sobre el total de los pasivos, por lo que se evidencia una reducción de los

préstamos en los últimos 2 años.

La cuenta de pasivos financieros por arrendamientos tuvo una representación para el año

2019 del 10%, mientras que para los años 2017 y 2018 esta represento un 0% sobre el total de los

pasivos, esto se debe que para el año 2019, fue reclasificado las obligaciones por arrendamiento

financiero al rubro de pasivos financieros por arrendamientos.

También se puede analizar la cuenta de comerciales por pagar y otras cuentas por pagar,

para el año 2017 tenía una representación de un 32% sobre el total de los pasivos, en cambio

para el año 2018 fue de un 27% y para el año 2019 del 17%, lo que indica que hubo una

disminución considerable durante los dos últimos periodos en comparación al año 2017.

En la cuenta de los pasivos no corrientes en la cuenta de préstamos durante los tres periodos

se evidencia que para el año 2017 su concentración fue del 7%, para el año 2018 del 30%, en

comparación para el año 2019 que representó un 16% induce al análisis interpretativo de que la

empresa no presenta altas de concentración de financiaciones a largo plazo.

La cuenta de pasivos corrientes representó el 49% del total de los Pasivos, mientras que

los pasivos no corrientes el 51% en el año 2019.

Se puede analizar que aunque el porcentaje de las obligaciones a corto plazo es un porcentaje

considerable del total de los pasivos, se evidencia que el efectivo y equivalentes al efectivo, tuvo

un crecimiento en el año 2019 del 3% en comparación a los años 2017 7 2018, por lo que

cuentan con la liquidez para responder por las obligaciones a corto plazo.

Por otro lado, la cuenta de patrimonio en el capital social para los años 2017,2018 y 2019

mantuvo una participación estable, en cuanto al 100% del total del patrimonio, lo que se
evidencia que no hubo aportes de los socios a la empresa JUAN VALDEZ, en los periodos

2017,2018 y 2019.

Interpretación del análisis vertical del estado de Resultado

Análisis vertical en el estado de resultado

Para la empresa JUAN VALDEZ, después de realizar los cálculos del análisis vertical en

su estado de resultado, podemos analizar como datos relevantes la siguiente información.

 LA GANANCIA BRUTA: Para el año 2017 tuvo una representación del 62.8% en

comparación del año 2018 que fue del 63.4%, y para el año 2019 del 61.1%, esto quiere

decir, que para el último año disminuyó esta utilidad en comparación de los dos primeros

periodos en el estado de resultado.

 GANANCIA POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Para esta cuenta la variación

que tuvo durante los tres periodos no fue muy significativa, pues para el año 2017

representó un porcentaje del 3.8% y para el año 2018 del 3.1% sobre el 100% de los

ingresos, en comparación al año 2019 que aumentó en un 1,2% de su utilidad antes de

impuesto, cerrando el año con un 4,1%.Se evidencia que la ganancia por actividades de

operación en este último año aumento, debido a que los gastos por administración,

ventas tuvieron una disminución significativa a comparación de los años 2017 y 2018.

 GANANCIA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA: Para los años 2017, 2018 y

2019 la empresa JUAN VALDEZ, arrojó unos datos representativos de un 1.5% para el

primer periodo, un 2% para el segundo periodo y un 0,1% para el último año, esto

significa que la empresa para el año 2019, tuvo una disminución considerable del 1.9%

con respecto al año 2018, debido a que los costos financieros aumentaron
 significativamente de un año a otro del 2.2% lo cual se puede llegar analizar que la

empresa no está siendo rentable y requiere de un estudio más detallado para el

crecimiento de esta utilidades.

 RESULTADO DEL EJERCICIO: La empresa JUAN VALDEZ tuvo una

disminución considerable en los últimos 3 años con respecto a la utilidad del ejercicio,

para el año 2017 cerró con un –0.4% con respecto al total de los ingresos, para el año

2018 del 1.2% y para el año 2019 con –0.8%.Se puede analizar que solo para el año

2018 la empresa Juan Valdez tuvo un resultado positivo, mientras que para los años

2017 y 2019 arrojo saldo negativos en su utilidad.

Análisis Horizontal Estado de la Situación Financiera 2019-2017

Figura 7: Análisis Horizontal de la Situación Financiera 2019-2017

Fuente: Elaboración propia
Análisis Horizontal del estado del Resultado 2019,2018 y 2017

Figura 8: Análisis Horizontal del Estado de Resultado 2019-2017

Fuente: Elaboración propia
 Interpretación del análisis Horizontal del estado de la situación
financiera
Análisis horizontal de las cuentas que mayor participación tuvieron en los periodos
2017,2018 y 2019 del estado de la Situación Financiera.

Análisis horizontal del estado de la situación financiera

Para la empresa JUAN VALDEZ, la cuenta del efectivo Y equivalentes al efectivo,

presenta un aumento en valor absoluto de $9.341.486 y una variación relativa de 189,27%

entre los años 2019 y 2018, mientras que para el periodo 2018-2017 tuvo una variación

absoluta de $-1.041.491 y una variación relativa del -17.43%, lo que se analiza que el año

2019 fue el periodo donde tuvo un aumento significativo en comparación a los 2 años

anteriores.

Para la empresa JUAN VALDEZ, la cuenta de Comerciales por cobrar y otras cuentas

por cobrar, presento una disminución en el valor absoluto de $ -2.845.556, y una variación

relativa de 9.81% entre los años 2019 y 2018, aumento que fue mayo que en el periodo

2018 y 2017.

También se puede notar que para el rubro de cuenta por cobras partes relacionadas y

asociadas, fue la que mayor disminución tuvo en comparación a los periodos analizados, ya

que tuvo una variación absoluta de $2.594661 y una variación relativa del 99.96% con

respecto del año 2018, mientas que para los años 2018 y 2017 solo fueron $223.523 y

7.93% respectivamente.

Otra cuenta dentro de los activos corrientes, que también presento una disminución

significativa, fue la de otros activos, ya que tuvo una variación absoluta de $186.953 y una

variación relativa del 57,17% en los periodos del 2019-2018,mientras que en los años 2018

y 2017, fue de $283.086 y 46.40% respectivamente.

 En los activos corrientes, el rubro que aumentó considerablemente fue la de Activos por

derechos de uso al $66.793.696 de variación absoluta y al 100% de variación relativa, ya

que para los años 2018 y 2017 esta se encontró en cero.

En la cuenta de los pasivos corrientes, la cuenta que mayor cambio tuvo en año 2019 en

comparación al año inmediatamente anterior fue la de cuentas por pagar relacionadas y

asociadas, con una variación absoluta de $1.926.247 y una variación relativa del 724.24%,

mientras que para el periodo 2018-2017 fue de $-76.096 y del -22.25% respectivamente.

En los pasivos no corrientes, se evidencia que para el año 2019, se realizó actividades en

el rubro de Pasivos financieros por Arrendamientos con una variación absoluta de

$46.269.943 y una variación relativa del 100%, ya que para los años 2018 y 2017 esta

cuenta se encontró en cero.

Interpretación del análisis Horizontal de estado del estado de Resultado

Para la empresa JUAN VALDEZ, después de realizar los cálculos del análisis

horizontal en su estado de resultado, se logra evidenciar información muy significativa a

tener en cuenta.

 Ganancia Bruta: Para la empresa JUAN VALDEZ, la utilidad bruta, presenta un

aumento en valor absoluto de $14.740.176 y una variación relativa de 7.67% entre

los años 2019 y 2018, lo que se evidencia un crecimiento del total de sus ingresos

en comparación al año 2018.

 Ganancia por actividades de Operación: Para esta cuenta la variación que tuvo

en valor absoluto fue de $4.627.853 y en valor relativo del 48.88% para los años
 2019 y 2018, mientras que para el periodo 2018 y 2017 la empresa presento una

disminución de su variación absoluta de $1.512.088 y en variación relativa de

13.77%.

 Ganancia antes del Impuesto a la Renta: Para los años 2019 y 2018 la empresa

JUAN VALDEZ, tuvo una disminución significativa en su variación absoluta de

$5.781.906 y en variación relativa de 94.58%, esto debido a que los ingresos

financieros bajaron un 92.21%, mientras que los costos financieros tuvieron un

alarmante aumento de 114.90%, en comparación al año 2018.

 Resultado del Ejercicio: Para el periodo 2019 y 2018, la empresa JUAN

VALDEZ, tuvo una disminución considerable en sus utilidades, debido a que su

variación absoluta fue de $6.519.868 y una variación relativa de 172.86%, lo que

conllevo a una perdida en al año 2019, mientras que el periodo 2018 y 2917, cerro

con una utilidad, representada en una variación absoluta de $5.025.744 y una

variación relativa de 400.81% en comparación al año 2017.

 Cálculo y análisis de los indicadores Financieros

Indicadores de liquidez

Razón corriente
INDICADOR DE LIQUIDEZ 2017 2018 2019
ACTIVO CORRIENTE $ 68.694.822 $ 68.976.513 $ 70.709.332
PASIVO CORRIENTE $ 90.944.358 0,76 $ 72.593.887 0,95 $ 96.694.008 0,73

La empresa JUAN VALDEZ presenta una razón corriente para el año 2017 el 0,76 veces,

para el año 2018 de 0,95 veces y para el año 2019 el 0,73 veces. Esto quiere decir, que por cada

peso que la empresa deben el corto plazo (pasivos corrientes) cuenta o posee (activos corrientes)

con el 0,76 pesos para el año 2017, el 0,95 pesos para el año 2018 y el 0,73 pesos para el año

2019 para respaldar dichas obligaciones durante estos periodos contraídos.

Prueba acida

PRUEBA ACIDA 2017 2018 2019

ACTIVO CORRIENTE-ACTIVOS $ 21.462.583 $ 24.395.323 $ 23.162.923
PASIVO CORRIENTE $ 90.944.358 0,24 $ 72.593.887 0,34 $ 96.694.008 0,24
 INDICADOR FORMULA 2009 2010 2011 2012
La empresa JUAN VALDEZ presenta una razón rápida o prueba del ácido para el año 2017

del 0,24 veces, para el año 2018 del 0.34 veces y para el año 2019 del 0.24 veces también. Esto

quiere decir, que por cada peso que la empresa deben el corto plazo (pasivos corrientes) cuenta o

posee (activos corrientes menos inventarios) con el 0.24 pesos para el año 2017, el 0.34 pesos

para el año 2018 y el 0.24 pesos para el año 2019, con el fin de respaldar dichas obligaciones

contraídas durante estos periodos.

Capital neto de trabajo neto

CAPITAL NETO DE TRABAJO 2017 2018 2019

ACTIVO CORRIENTE -PASIVO $ 68.694.822 $ 68.976.513 $ 70.709.332
CORRIENTE $ 90.944.358 -22.249.536,00 $ 72.593.887 -3.617.374,00 $ 96.694.008 -25.984.676,00
 La empresa JUAN VALDEZ presenta un capital de trabajo neto para el año 2017 de (-
$22.249.536,00), para el año 2018 de (-$3.617.374,00) y para el año 2019 de (- $25.984.676,00),
lo que significa esto es adecuado ya que son valores negativos durante los tres periodos
analizados, lo que se evidencia que la empresa se ha financiado de forma.

Razón de actividad eficiencia o rotación

Rotación de cartera

ROTACION DE CARTERA 2018 2019

$ 303.132.102 $ 338.675.610
VENTAS / CARTERA $ 28.996.354 10,45 $ 26.150.798 12,95

 ICADOR FORMULA 2009 2010 2011 2012

La rotación de cartera para la empresa JUAN VALDEZ es de 10,45 veces para el año 2018,

para el año 2019 del 12,95 veces, esto significa, que el pago de sus clientes se convierten en

dinero efectivo cada 10.45 veces durante el año 2018, cada 12,95 veces durante el año 2019.

Identificación de los Riesgos

Riesgo de tasa de cambio:

Debido a que la empresa realiza transacciones denominadas en moneda extranjera; en

consecuencia, se generan exposiciones a fluctuaciones en la tasa de cambio. La empresa se

expone a estos cambios los cuales son manejados dentro de los parámetros de las políticas

aprobadas utilizando contratos sobre moneda extranjera, viendo el comportamiento del dólar los

últimos años lo cual es muy variable y afecta notablemente los ingresos de la compañía.

Riesgo del mercado

La empresa tiene como riesgo principal el financiero, dado el número de cambios en el precio

del café, en las tasas de cambio y tasas de interés.

La empresa suscribe una variedad de instrumentos financieros derivados para manejar su

exposición al riesgo de los precios del café, el riesgo cambiario y en las tasas de interés,
incluyendo. La contratación en la compra de café a precio fijo para cubrir cualquier tipo de

riesgo que surge de los movimientos del precio de café.

Las negociaciones a través de permutas de las tasas de interés las cuales se realizan para

mitigar el riesgo del aumento de las tasas de interés por el cambio de dólar.

Riesgo de crédito
La empresa se ve expuesta a este tipo de riesgo debido a las bases de medición utilizadas para

determinar las pérdidas crediticias esperadas, para que se logre minimizar es buena estrategia

tratar solo con clientes que demuestren buena solvencia económica que garantice o minimice

dicho riesgo, cuando corresponda. Esta información se debe obtener de entidades acreditadas las

cuales den la viabilidad de la información e los clientes.

El riesgo de crédito sobre instrumentos financieros derivados es limitado porque las

contrapartes son bancos con altas calificaciones crediticias asignadas por agencias

internacionales de calificación crediticia. Además, la Compañía está expuesta al riesgo de crédito

en relación con las garantías financieras otorgadas a los bancos.

Identificación de áreas críticas y áreas significativas de la auditoria

Cuentas comerciales por cobrar: Se identificó como área critica en la compañía Procafecol

S.A “JUAN VALDEZ” el rubro de cuentas comerciales por cobrar, para el periodo fiscal 2019,

en el que se determinó castigar la cuenta, por valor de $1.129.836, con ocasión a la obtención de

información que el deudor se encuentra en insolvencia financiera y no existe una perspectiva

realista de recuperación. Reconociendo así un deterioro de cartera para este rubro, aplicando el

modelo de enfoque simplificado, con el cual se desarrolló una matriz de probabilidades, y de esta

manera cuantificaron las pérdidas crediticias esperadas de cada uno de los grupos de clientes con

características de riesgos homogéneos, edades de mora y cambios de estado.

 Área Significativa: Se establece que algunos de los arrendamientos de Procafecol S.A. y sus

subsidiarias actúan como arrendatario contienen términos de pago de arrendamiento variables

que están vinculados a las ventas generadas en las tiendas arrendadas. Los términos de pago

variables se utilizan para vincular los pagos de alquiler para almacenar flujos de efectivo y

reducir el costo fijo. En general, los pagos variables constituyen hasta el 19% de todos los

pagos de arrendamiento de la Compañía. La Compañía espera que este índice se mantenga

constante en los años futuros.

Los pagos variables dependen de las ventas y, en consecuencia, del desarrollo económico

general en los próximos años. Teniendo en cuenta el desarrollo de las ventas esperadas en los

próximos cinco años, se espera que los gastos de arrendamiento variable continúen presentando

una proporción similar al de las ventas en tiendas en los años venideros. No obstante, lo anterior

se considera como un riesgo inherente, puesto que no existe una seguridad que las ventas se

mantengan en el mismo margen o superior, pudiéndose presentar una caída en cualquier

momento. Y el plazo promedio de arrendamientos para: mesas y sillas, locales, terrazas y

espacios es de cinco años y para bodegas un año. Los contratos vencidos fueron reemplazados

por nuevos arrendamientos para activos subyacentes idénticos, esto se dio como resultado de

adiciones a los activos por derecho de uso por valor de $4.290.456

Vigencia Principio Del Negocio En Marcha

Observando el comportamiento de la empresa en los últimos 7 años, los Estados financieros

están elaborados bajo el principio del Negocio en Marcha esto es positivo ya que la empresa año

tras año ha ido en constante crecimiento en sus ingresos, en la apertura de tiendas, es así como en

el año 2019 implementaron estrategias comerciales, de mercadeo y de operaciones al interior de

la compañía, que se materializaron en nuevas oportunidades, lo que significó un crecimiento a

doble dígito frente al 2018. Así:

Ingresos

Figura 9: Crecimiento de Ingresos 2013-2019

Fuente: Tomado de la Pagina web JUAN VALDEZ

Figura 10: Incremento Tiendas JUAN VALDEZ En Colombia 2002-2019

Fuente: Tomado de la Pagina web JUAN VALDEZ
 Los estados financieros de la empresa están reflejados de acuerdo a la NIC 1 “Esta Norma

establece las bases para la presentación de los estados financieros de propósito general, para

asegurar que los mismos sean comparables, tanto con los estados financieros de la misma

entidad correspondientes a periodos anteriores, como con los de otras entidades”

Por lo anterior la empresa Procafecol S.A “JUAN VALDEZ” elabora sus estados financieros

bajo este principio, lo que indica que seguirá operando por mucho tiempo con tendencia y

proyección a seguir creciendo, es así que si continua con sus operaciones rentables, así como un

pronto acceso a recursos financieros, se concluye que la entidad puede utilizar la hipótesis de

negocio en marcha ya que es apropiada.

Formulación del programa de auditoria: pruebas de cumplimiento y

pruebas sustantivas

Objetivos:

Analizar y verificar la correcta aplicación de las políticas contables establecidas para cada una

de las cuentas afectadas acuerdo al riesgo.

Verificar y analizar los asientos registrados que tienen relación con la diferencia en cambio y

sus debidos soportes.

Verificar el cumplimiento del procedimiento en la aplicación de deterioro de cartera dando

alcance a las policitas contables.

 Alcance:

La auditoría a desarrollar está encaminada a verificar la veracidad de los saldos contenidos en

las cuentas contables y el debido proceso en el manejo de las tasas de cambio y controles

necesarios, adicionalmente basándose en el riesgo de mercado verificando las tasas de interés y

lo acordado con los clientes que se esté dando cumplimiento.

Pruebas de Cumplimiento:
Validar que se esté realizando la debida conciliación y el recobro de la cartera con

saldos reales y oportunos.

Analizar los movimientos de cartera sean acorde a lo procedimientos y a las políticas

contables.

Validar que se esté realizando el cobro de cartera sano acuerdo a los procedimientos y

plazos estipulados.

Verificar en las operaciones que sean en moneda extranjera que las tasas de cambio

realizadas en cada operación sean las debidamente registradas en el sistema contable.

Pruebas sustantivas:
Validar la realidad de la cartera con unas pruebas aleatorias verificando la veracidad

de la información financiera en los libros contables.

Analizar la capacitación continua en moneda extranjera a los implicados en estas

operaciones para mitigar el riesgo de errores.

Realizar conciliaciones mensuales con el área contable de la entidad para proceder a

realizar las depuraciones correspondientes para la facturación con vencimiento mayor

a los 360 días calendarios.

Realizar mensualmente conciliaciones de cartera con los distintos clientes de la

entidad con el fin de facilitar el cruce y descargo de las cuentas por cobrar que no han

sido posible de identificar.

 Conclusiones

La planeación tributaria se puede definir como toda técnica o estrategia empleada para

planificar de manera eficiente y anticipada, el menor impacto posible en materia tributaria, de

todos aquellos riesgos inherentes que pueden afectar el buen desarrollo de las actividades

económicas de una empresa.

Mediante el diagnóstico inicial, podremos analizar cómo se encuentra un área específica de la

empresa, o en que procedimiento o proceso está teniendo inconvenientes o riesgos que puedan

alterar el libre desarrollo del negocio en marcha, los cuales provocan un desequilibrio financiero.

Poder contar con una planeación tributaria, contribuye a una adecuada toma de decisiones

basadas en un estudio previo, lo que conlleva a las posibles afectaciones del flujo de caja de la

empresa o a la rentabilidad.

Luego de haber analizado los estados financieros de la empresa JUAN VALDEZ de los

periodos 2019, 2018 y 2017, y someterlos a análisis vertical y horizontal, calcular indicadores

financieros, ayudan a establecer de manera real e inmediata como se encuentra la entidad en

materia de liquidez y solvencia, además, que áreas se encuentran en estado crítico y áreas

significativas; así mismo, el poder identificar y calificar los diferentes riesgos tanto internos

como externos que pueden afectar a JUAN VALDEZ.

En conclusión, la empresa JUAN VALDEZ seguirá con su negocio en marcha, tal como lo

evidencia los diferentes análisis que se le realizaron a esta entidad en los periodos del año 2019

al 2017.

Bibliografía
Recuperado de Página web Juan Valdez
https://www.juanvaldezcafe.com/es-co/accionistas/estados-financieros/

Recuperado de Caso modelo Organización Terpel

file:///C:/Users/ADMINI~1/AppData/Local/Temp/7zO4FE18C24/Caso%20Modelo%201.pdf