FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO

CÁTEDRA:
FORMULACIÓN DE PROYECTOS
CATEDRÁTICO:
M. SC. JESÚS A. HURTADO RIVERA
ESTUDIANTES:
BRAVO GOMEZ EWIN
ROMERO FERNANDEZ SCARLY
TAYPE GOMEZ JERRY ANDRES

HYO – 2018
OBJETIVOS de la
exposición:
- conocer que es el flujo de caja de un
proyecto.
- Conocer para que nos sirve el flujo de caja.
- Conocer Cual es la estructura del flujo de
caja.
- Conocer los Tipos de flujo de caja.
 ¿QUE ES EL
FLUJO DE CAJA
DE UN
PROYECTO?
Es una síntesis de ENTRADA

las entradas y
salidas efectivas de >
dinero que se SALIDA

registra durante el =
tiempo de duración
del proyecto.
¿PARA QUE NOS
SIRVE?
•Determinar problemas de
liquidez.
•Para analizar la viabilidad
de proyectos de inversión.
•Para medir la rentabilidad
o crecimiento de un
negocio.
ESTRUCTURA DEL
FLUJO DE CAJA
ELEMENTOS DEL
FLUJO DE CAJA
 PUESTA EN
a) Egresos iniciales de TOTAL DE
INVERSION
MARCHA DEL
PROYECTO
fondo.
b) Los ingresos y egresos de FLUJOS
FLUJOS DE DE
operación. ENTRADA
OPERACION
SALIDA

c) El momento en que
ocurren los ingresos y
egresos.
d) El valor de desecho o QUE VALOR TIENE EL
PROYECTO AL FINAL DE SU
salvamento del proyecto. VIDA UTIL
TIPOS DE FLUJO
DE CAJA
1. Flujo de caja económico.
2. Flujo de financiamiento
neto.
3. Flujo de caja financiero o
total.
 PERMITE
COMPROBAR LA
RENTABILIDAD
1. FLUJO DE CAJA ECONÓMICO ECONÓMICA DEL
PROYECTO

Esta conformado por los flujos de

beneficios(ingresos, valor residual) y
los flujos de los costos(costos de
fabricación, gasto de ventas,
impuestos, etc.).
“No se considera los flujos de
financiación”.
1.1. FLUJO DE INVERSIÓN Y
LIQUIDACIÓN
Son los costos de inversión que son
necesarios para el funcionamiento de la
empresa. Se divide en:

•Adquisición de activos
•Gastos pre operativos
•Cambio en el capital de trabajo
1.2. FLUJO DE CAJA ECONÓMICO
OPERATIVO
Es la cantidad de dinero en
efectivo que genera una empresa
a través de sus operaciones y el
ejercicio de su actividad. Así
como los costos que genera
también genera.
2. FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO
Esta conformado por los flujos de
beneficios(ingresos, valor residual) y
los flujos de los costos(costos de
fabricación, gasto de ventas,
impuestos, etc.).
“Considerando los flujos de
financiamiento”.
3. FLUJO DE CAJA FINANCIERO O
TOTAL
Es la circulación de efectivo
que muestra las entradas y
salidas de capital de una
empresa fruto de su
actividad económica.
 CONCLUSIONES

•El flujo de caja es de vital importancia en la

toma de decisiones para la viabilidad de un
proyecto.
•El flujo de caja es el resultado de comparar
el conjunto de cobros y de pagos que se
producen en un período de tiempo
determinado.
Rentabilidad de la inversión
+ Ingresos afectos a impuestos
- Egresos afectos a impuestos
- Gastos no desembolsables
= Utilidad antes de impuesto
- Impuesto
= Utilidad después de impuesto

+ Ajustes por gastos no desembolsables

- Egresos no afectos a impuestos

+Beneficios no afectos a impuestos
= Flujo de caja