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DATOS DE ENTRADA
Tasa Nominal Vencida 28.00%
N° de capitalizaciones de la tasa nominal 2
N° de capitalizaciones de la nueva nominal 12
DATOS DE SALIDA
Tasa Efectiva Anual Vencida 29.96%
Tasa Nominal Vencida 26.49%
DATOS DE ENTRADA
Tasa Periódica Vencida 3.00%
N° de periodos de la Tasa Periódica 12
Tasa Nominal Vencida 36.00%
N° de capitalizaciones de la tasa nominal 12
N° de capitalizaciones de la nueva nominal 2
DATOS DE SALIDA
Tasa Efectiva Anual Vencida 42.58%
Tasa Nominal Vencida Nueva 38.81%
DATOS DE ENTRADA
Tasa Nominal Vencida 40.00%
N° de capitalizaciones de la tasa nominal 2
N° de capitalizaciones de la nueva nominal 6
DATOS DE SALIDA
Tasa Efectiva Anual Vencida 44.00%
Tasa Nominal Vencida Nueva 37.60%
Tasa Periódica Vencida 6.27%
DATOS DE ENTRADA
Tasa Nominal Vencida 24.00%
N° de capitalizaciones de la tasa nominal 12
Tasa Periódica Vencida 2.00% Int. anticipado =
DATOS DE SALIDA
Tasa Periódica Anticipada 1.96%
DATOS DE ENTRADA
Tasa Nominal Anticipada 23.50%
N° de capitalizaciones de la tasa nominal 12
Tasa Periódica Anticipada 1.96% Int. Vencido =
DATOS DE SALIDA
Tasa Periódica Vencida 2.00%
Int. Vencido
nt. anticipado =---------------------
1+ Int. Vencido
Int. Anticipado
nt. Vencido = ---------------------
1- Int. Anticipado
1. Juan Andrés recibe un préstamo universitario de $1.520.000, que deberá pagar en una sola cuota doce
compuesto del 2,6520% mensual. ¿Cuál será el valor que deberá pagar el estudiante una vez cumplido el
DATOS
P= 1.520.000
F=?
i= 2,650% mensual
n= 12 meses
FORMULA F=P(1+i)^n
F= 1.520.000 * (1 + 2,650%)^12
F= 2,080,420.06
-
1,520,000
INGRESOS
i= 2,650% mensual
MESES
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
EGRESOS
-2,080,420
2. Juan Esteban decide guardar, en el Banco del Ahorro, $2.380.000. Esta entidad financiera le reconoce u
Juan Esteban retira su dinero. ¿Cuál es la suma que le entregará el banco? Por favor, elabore el diagrama
DATOS
P= 2.380.000
F=?
i= 4,8753% mensual
n= 6 trimestres
FORMULA F=P(1+i)^n
F= 2.380.000 * (1 + 4,8753)^6
F= 3,166,768.05
-
3,166,768
INGRESOS
i= 4,8753% trimestral
MESES
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18
-2,380,000 EGRESOS
166,768
MESES
18
3. Juliana del Pilar se acerca hoy al banco y retira$5.500.500 de un CDT que depositó hace 30 bimestres. E
Por favor, elabore el diagrama de flujo de caja.
FORMULA F=P*(1+i)^n
P= F
( 1 + i )^n
P= '5.500.500
( 1 + 2,1565% )^60
P= 2,900,160.39
DATOS DE ENTRADA
Tasa Periódica Vencida 1.0725%
N° de periodos de la Tasa Periódica 12
Tasa Nominal Vencida 12.87%
N° de capitalizaciones de la Tasa nominal 12
N° de capitalizaciones de la Nueva Nominal 6
DATOS DE SALIDA
Tasa Efectiva Anual Vencida 13.66%
Tasa Nominal Vencida Nueva 12.94%
Tasa Periódica Vencida Nueva 2.1565%
sitó hace 30 bimestres. El banco le reconocía una tasa de interés compuesto del 1,0725% mensual.
INGRESOS
i= 1,0725% mensual
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
-2,900,160
5,500,500
BIMESTRE
6 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
EGRESOS
4. Camilo Corredor se acerca al Banco Ahorrito a pagar $12.300.700, que incluyen el pago de capital e int
compuesto del 2,2829% bimestral. ¿Cuál fue el valor inicial del préstamo?
DATOS
P= ?
F=12.300.700
i= 2,2829% bimestral
n= 18 bimestres
FORMULA F=P(1+in)
P= F
( 1 + i )^n
P= 12.300.700
( 1 + 2,2829% )^18
P= 8,193,608.96
8,193,609
INGRESOS
i= 2,2829% bimestral
MESES
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
EGRESOS -12,300,700
MESES
2 33 34 35 36
-12,300,700
5. El Banco Fortuna les ofrece a sus clientes triplicar el valor de su inversión siempre y cuando dejen su d
compuesta les pagaría este banco a los ahorradores?
DATOS
P= 1.000.000
F= 3.000.000
i= ? mensual
n= 48 meses
𝒊=𝒏√( 〖𝑭 /𝑷 〗 ^ ) -1
FORMULA
𝒊=𝟒𝟖√( 〖 (𝟑.𝟎𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎)/
(𝟏.𝟎𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎) 〗 ^ ) -1
i= 𝟒𝟖√(𝟑^ ) -1
i= 2.315%
i= 2.315% EN EXCEL
pre y cuando dejen su dinero depositado por un periodo de 4 años. ¿Qué tasa mensual
INGRESOS
i= ? mensual
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 4
-1,000,000 EGRESOS
3,000,000
MESES
0 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
EGRESOS
6. Luis Jorge desea ir de vacaciones a Acapulco, México, dentro de 10 semestres. Para esa fecha, el viaje t
tasas debe buscar para lograr su meta?6. Luis Jorge desea ir de vacaciones a Acapulco, México, dentro de
Jorge, hoy, tiene $1.400.000.¿Qué tasas debe buscar para lograr su meta?
DATOS
P= 1.400.000
F= 6.500.000
i= ? Semestral
n= 10 semestres
𝒊=𝒏√( 〖𝑭 /𝑷 〗 ^ ) -1
FORMULA
𝒊=𝟏𝟎√( 〖 (𝟔.𝟓𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎)/
(𝟏.𝟒𝟎𝟎.𝟎𝟎𝟎) 〗 ^ ) -1
i= 1𝟎√( 〖𝟒 ,𝟔𝟒 〗 ^ ) -1
i= 16.59%
i= 16.59% EN EXCEL
Para esa fecha, el viaje tendrá un costo de $6.500.000. Luis Jorge, hoy, tiene $1.400.000.¿Qué
pulco, México, dentro de 10 semestres. Para esa fecha, el viaje tendrá un costo de $6.500.000. Luis
INGRESOS
i= ? semestral
0 1 2 3 4 5 6 7 8
EGRESOS
-1,400,000
6,500,000
semestres
7 8 9 10
EGRESOS
7. Diego Alejandro realiza una inversión de $8.000.000, que le aseguraba una tasa bimestral compuesta d
pasaron para lograr el valor del retorno?
DATOS
P= 8.000.000
F=11.520.000
i= 3,0835% bimestral
n= ? Bimestres
FORMULA F=P(1+i)^n
Log
𝑭/𝑷
n= -----------------------
Log (1+i)
Log
(𝟏𝟏.𝟓𝟐𝟎.𝟎𝟎𝟎
n= -----------------------
)/(𝟖.𝟎𝟎𝟎.𝟎𝟎
Log
𝟎)(1+3,0835%)
Log
(𝟏𝟏.𝟓𝟐𝟎.𝟎𝟎𝟎
)/(𝟖.𝟎𝟎𝟎.𝟎𝟎
Log
𝟎)(1+3,0835%)
0.158362492095
n= -----------------------
0.013189155755
n= 12.007
n= $ 12.01 EN EXCEL
a una tasa bimestral compuesta del 3,0835%. Pasado el tiempo, le entregan $11.520.000. ¿Cuántos bimestres
INGRESOS
11,520,000
i= 3,0835% bimestral
bimestres
0 1 2 3 . . . . . . . . ?
-8,000,000 EGRESOS
Cuántos bimestres
OS
11,520,000
bimestres
. . ?
8. Sergio Luis le pide prestado a un amigo $18.970.300. Este le presta el dinero, pero le cobra el 1,5698%
$21.152.700, incluidos capital e intereses. ¿Cuánto tiempo transcurrió entre el préstamo y el pago?
DATOS
P= 18.970.300
F= 21.512.700
i= 1,5698% mensual
n= ? Bimestres
FORMULA F=P(1+i)^n
Log
𝑭/𝑷
n= -----------------------
Log (1+i)
Log
(𝟐𝟏.𝟏𝟓𝟐.𝟕𝟎𝟎
n= -----------------------
)/(𝟏𝟖.𝟗𝟕𝟎.𝟑
Log
𝟎𝟎) (1+1,5698%)
Log
(𝟐𝟏.𝟏𝟓𝟐.𝟕𝟎𝟎
)/(𝟏𝟖.𝟗𝟕𝟎.𝟑
Log
𝟎𝟎)(1+1,5698%)
0.047291611061
n= -----------------------
0.006764597288
n= 7.0
n= $ 7.0 EN EXCEL
dinero, pero le cobra el 1,5698% mensual compuesto. En el momento de pagar, Sergio le entrega a su amigo
ntre el préstamo y el pago?
INGRESOS
18,970,300
i= 1,5698% mensual
0 1 2 3 . . . . . . . . ?meses
EGRESOS -21,512,700
ntrega a su amigo
. . ?meses
-21,512,700
9. La señora Ana Inés tiene unos ahorros y los piensa invertir en un CDT durante un año. Le ofrecen las si
12,9000% NAMV; el Banco Y, una tasa del 13,1000% NABV y el Banco Z, una tasa del 12,8000% NATA. La
equivalencia de tasas a EA, para poder establecer cuál es la mejor opción.
DATOS
Llevar todas la tasas a una condición para que sean comparables, se elige NAMV
DATOS DE ENTRADA
Tasa Nominal Vencida 13.10%
N° de capitalizaciones de la tasa nominal 6
N° de capitalizaciones de la nueva nominal 12
DATOS DE SALIDA
Tasa Efectiva Anual Vencida 13.84%
Tasa Nominal Vencida 13.03%
2. Se convierte la tasa del banco Z que es 12,80 NATA a la tasa periódica vencida
DATOS DE ENTRADA
Tasa Nominal Anticipada 12.80%
N° de capitalizaciones de la tasa nominal 4
Tasa Periódica Anticipada 3.20% Int. Vencido =
DATOS DE SALIDA
Tasa Periódica Vencida 3.31%
DATOS DE ENTRADA
Tasa Periódica Vencida 3.31%
N° de periodos de la Tasa Periódica 4
Tasa Nominal Vencida 13.24%
N° de capitalizaciones de la tasa nominal 4
N° de capitalizaciones de la nueva nominal 12
DATOS DE SALIDA
Tasa Efectiva Anual Vencida 13.91%
Tasa Nominal Vencida Nueva 13.10%
Al comparar tenemos,
Finalmente se escoje el Banco X por tener la tasa 12,90 NAMV más baja comparativam
año. Le ofrecen las siguientes opciones: Banco X le brinda una tasa del
12,8000% NATA. La señora Ana Inés le pide a usted el favor que le haga la
elige NAMV
dica vencida
Int. Anticipado
nt. Vencido = ---------------------
1- Int. Anticipado
al vencida
aja comparativamente.
1. Lizeth Carolina tiene pactado un crédito, con un pago final a 24 meses, de capital e intereses por$12
el mes 18, si la tasa de interés es del 3,0000% mes vencido, ¿cuánto deberá pagar? Tome como fecha
SOLUCIÓN: Se utiliza la fórmula de las ecuaciones de valor en operaciones de interés compuesto, en la página 118 para res
DEUDA = PAGO
10,049,811.08 = 4,031,749.14 + X *
6,018,061.94 = X * 1.03
Luego enviamos a 1,03 a dividir al otro lado del igual:
5,842,778.58 = X
Finalmente,
X= 5,842,778.58
RESPUESTA: Pagar $12.000.000 de capital + interés en el período 24, es equivalente a pagar $3.0
el período 8 y pagar un saldo de $5.842.778,58 en el período 18 a una tasa del 3% mes vencido.
al e intereses por$12.000.000. Si ella decide hacer un abono, en el mes 8, de $3.000.000 y pagar el saldo en
? Tome como fecha focal el mes 18 y recuerde elaborar el diagrama de flujo de caja.
ff
12,000,000.00
- - - - - - - - - -
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
pago
-3,000,000.00
X=?
1.03
valente a pagar $3.000.000 en
el 3% mes vencido.
y pagar el saldo en
3. Mónica Andrea sacó un crédito y debe pagar 48 cuotas mensuales consecutivas vencidas de $450.000
valor del crédito?
ff P=?
interes 22,6745% NAMV
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
R=$450.000
DATOS
n= 48
TASA CM= 22.6745%
R= 450,000
SOLUCIÓN: Se utiliza la fórmula de VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD VENCIDA, punto 6.6.1
1-(1+i)^-n 1-(1+i)^-n
VP= R( --------------- ) Despejando, P/R= ( -----------
i i
P = 450.000*((1 -((1+0,018895)^-48))/0,018895)
P= 14,118,356.50
PAGO= -450,000
n= 48
TASA M= 1.8895%
VA= $14,118,356.50
s vencidas de $450.000 mensuales. La tasa que le cobra el banco es del 22,6745% NAMV. ¿De cuánto fue el
19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
PERIODOS
1-(1+i)^-n
)
¿De cuánto fue el
4 45 46 47 48
La empresa XYZ S.A. analiza la posibilidad de invertir en un proyecto de textiles y el gerente presenta la s
DATOS
DURACION AÑOS 10
INVERSION INICIAL 125,000,000
ACTIVOS OPERACIÓN 65,000,000
DEPRECIACIÓN ANUAL 5,200,000
DEMANDA (UNDS) 1,800
PRECIO PROMEDIO 47,000
IPC 5%
COSTOS DIRECTOS 0.5
GASTOS VTAS Y ADMON 0.2
TIO 7.00%
SUBIR PRECIO VENTA ANUAL MAS IPC 3%
Años 0 1 2
INGRESOS
VENTAS $ 84,600,000 $ 91,368,000
DEPRECIACION ANUAL
TOTAL INGRESOS $ 84,600,000 $ 91,368,000
EGRESOS
INVERSION INICIAL $ 125,000,000
COSTOS DIRECTOS $ 42,300,000 $ 45,684,000
GASTOS VTAS Y ADMON $ 16,920,000 $ 18,273,600
TOTAL EGRESOS $ 125,000,000 $ 59,220,000 $ 63,957,600
VA
TASA DE DESCUENTO 7.0000%
INVERSION INICIAL FLUJO DE CAJA 1
-$ 125,000,000 $ 25,380,000
VPN= -$ 125,000,000 +
VNA= $ 116,885,930.31
VNA CORREGIDA= $ 125,067,945.44
TASA
0 = -$ 125,000,000 +
TIR= 22.7293%
3 4 5 6 7
+ $ 55,934,737
= $ 125,067,945.44
1.96715135729
UJO DE CAJA 10
$ 55,934,737
+ $ 55,934,737
= 2104644799011430000000.00%
2.8247525E-12