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BOGOTÁ
2020
OBJETIVO GENERAL
*
Precisar todas las cuentas que conforman los estados financieros de la empresa AVIANCA HOLDING S
SUBSIDIARIAS. las cuales estarán bajo la normatividad general de las NIIF.
OBJETIVO ESPECIFICO
*
Establecer los componentes y elementos que se encuentran en los estados financieros de la empresa AVI
HOLDING S.A. Y SUBSIDIARIAS.
* Verificar que las sumas totales de cada elemento de los estados financieros corresponda al relacionado en
* Realizar análisis horizontal de las variaciones absoluta y relativa de las cuentas estipuladas en los estados
financiera y estado de resultados integrales de la empresa AVIANCA HOLDING S.A. Y SUBSIDIARI
presa AVIANCA HOLDING S.A. Y
NIIF.
Al 31 de
Notas diciembre de 2018
Activo:
Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo 7 $ 273,108
Efectivo restringido 7 4,843
Deudores comerciales y otras partidas por cobrar, neto 8 288,157
de perdidas esperadas
Cuentas por cobrar con partes relacionadas 9 6,290
Impuestos Corrientes activos 31 231,914
Repuestos no reparables y suministros, neto de provisión
por obsolescencia 10 90,395
Pagos anticipados 11 99,864
Depósitos y otros activos 12 89,773
Total activos corrientes 1,084,344
Activos mantenidos para la venta 15 31,580
Activos no corrientes:
Depósitos y otros activos 12 ###
Deudores comerciales y otras partidas por cobrar, neto
Pasivos y patrimonio
Pasivos corrientes:
Deuda corriente y porción corriente de deuda a largo
plazo 16 $ 626,742
Cuentas por pagar 17 506,568
Cuentas por pagar con partes relacionadas 9 2,827
Gastos acumulados 18 120,894
Pasivos por Impuestos Corrientes 31 252,708
Provisión para litigios 32 7,809
Provisión para condiciones de retorno 19 2,475
Beneficios de empleados 20 44,663
Ingresos diferidos por transporte no devengado 21 424,579
Ingresos diferidos por programa viajero frecuente 21 186,378
Otros pasivos 22 3,861
Total pasivos corrientes $ 2,179,504
Pasivos no corrientes:
Deuda a largo plazo 16 3,380,838
Cuentas por pagar 17 7,127
Provisión para condiciones de retorno 19 127,685
Beneficios de empleados 20 110,085
Pasivo por impuesto diferido 31 18,437
Ingresos diferidos por programa viajero frecuente 21 234,260
Otros pasivos no corrientes 22 68,246
Total pasivos no corrientes $ 3,946,678
Total pasivos $ 6,126,182
Patrimonio: 23
Acciones comunes 82,600
Acciones preferentes 42,023
Capital adicional pagado en acciones comunes 234,567
Capital adicional pagado en acciones preferentes 469,273
Utilidades retenidas 381,280
Otro resultado integral (54,156)
Total de patrimonio atribuible a los propietarios de la
compañía 1,155,587
Participación no controladora (177,993)
Total patrimonio 977,594
Total pasivos y patrimonio $ 7,103,776
Variación (Análisis Horizontal)
Al 31 de
ABSOLUTA RELATIVA
diciembre de 2017
s pagos anticipados se mantuvieron estables con relacion a los años 2017 y 2018
cuenta depositos y otros activos disminuyo entre el año 2017 y 2018 en -$896 USD Representado en el -1%
cuenta impuestos no corrientes disminuyo con respecto a el año 2017 y 2018 en -$136,282 USD correspondiente a el -100%
propiedad planta y equipo se incremento en el año 2018 respecto a el año 2017 en $417,434 USD equivalente a el 9%
s gastos acumulados disminuyeron en el año 2017 con relacion a el año 2018 en -$65,763 USD Representado en el -35%
s beneficios acumulados se incrementaron en el año 2017 con respecto a el año 2018 en $5,957 USD lo cual equivale el 15%
s otros pasivos disminuyeron en el año 2017 con relacion a el año 2018 en $5.554 USD lo cual equivale el -59%
s cuentas por pagar incrementaron con respecto a el año 2017 y 2018 en 2,043 USD Representado en el 40%
s beneficios a lo empleados disminuyeron con respecto a el año 2018 y 2018 en -25,555 USD representado en un -19%
s ingresos diferidos por programa viajero frecuente incrementaron en el año 2017 con respecto a el año 2018 en $129.474 USD
rrespondiente a el 124%
s utilidades retenidas disminuyeron en el año 2017 con respecto a el año 2018 en -206.709 USD representado en -35%
a el -100%
el 9%
el -35%
ale el 15%
-19%
$129.474 USD
-35%
AVIANCA HOLDINGS S.A. Y SUBSIDIARIAS
(Repùblica de Panamà)
Estados Consolidados de Resultados Integrales
(En miles de USD, excepto los valores por acción)
Notas 2018
Ingresos operacionales:
Pasajeros $ 4,079,939
Carga y otros 5, 26 810,891
Total ingresos operacionales 4,890,830
Gastos operacionales:
Operaciones de vuelo 153,615
Combustible de aeronaves 1,213,411
Operaciones terrestres 474,802
Arrendamiento de aeronaves 33 267,708
Servicios a pasajeros 188,713
Mantenimiento y reparaciones 206,454
Tráfico aéreo 269,631
Ventas y mercadeo 530,930
Salarios, sueldos y beneficios 760,758
Honorarios y otros gastos 203,304
Depreciación, amortización y deterioro 13.14 389,388
4,658,714
Total gastos operacionales
232,116
Utilidad de operación
(40,041)
Rubros que serán reclasificados a resultados
en periodos futuros: 23
Porción efectiva de cambios en el valor
razonable de instrumentos de cobertura (13,701)
Cambio neto en el valor razonable de activos
financieros con cambios en ORI (328)
Impuesto sobre la renta 0
(14,029)
RELATIVA
15% La cuenta de ingresos operacionales aumentó en 2018 con relación al 2017 en $ 529.779 USD lo que representa
-9%
10%
66%
31%
5%
-4% La cuenta de arrendamiento de aeronaves disminuyó en 2018 con relación al 2017 en $ 11.064 USD lo que repre
13%
-26%
11%
3% Los salarios, sueldos y beneficios aumentaron levemente en un 3% en 2018 con relación al 2017 lo que refleja un
8%
14%
24% La cuenta de depreciación, amortización y deterioro aumentó en 2018 con respecto a 2017 en $ 75.975 USD lo q
12%
-21%
16% Los gastos por intereses aumentaron en el año 2018 con relacion a el año 2017 en $28.962 USD Representado e
-25%
-90%
-54%
-8%
-79%
-23%
-54%
1%
-99% La utilidad neta en 2018 disminuyó en un 99% con respecto a 2017, lo que representa una baja de $ 80.889 USD
-150%
-150%
-99%
-200% La revaluación de propiedad administrativa tuvo en 2018 una baja de $ 61.980 USD en relación a 2017, lo que re
-73%
-100%
130%
-315%
-1826%
-100% El impuesto sobre la renta presentó una reducción en 2018 del 100% en relación al 2017 representado en $3.558
-241%
628%
-171%
-151%
-23% La cuenta de participación no controlada disminuyó en $ 7.849 lo que en porcentaje representa un 23%
-99%
-293% La cuenta de tenedores de acciones de matriz tuvo una baja importante en 2018 en relación al 2017 de $ 119.42
-24%
-171%
9 USD lo que representa un incremento del 15%
presenta un 23%
Notas
Activo:
Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo 7
Efectivo restringido 7
Deudores comerciales y otras partidas por cobrar, neto de perdidas esperadas 8
Cuentas por cobrar con partes relacionadas 9
Impuestos Corrientes activos 31
Repuestos no reparables y suministros, neto de provisión por obsolescencia 10
Pagos anticipados 11
Depósitos y otros activos 12
Total activos corrientes
Activos mantenidos para la venta 15
Activos no corrientes:
Depósitos y otros activos 12
Deudores comerciales y otras partidas por cobrar, neto
de perdidas esperadas 8
Impuestos no corrientes activos 31
Activos intangibles y crédito mercantil, neto 14
Impuesto diferido activo 31
Propiedades y equipo, neto 13
Total activos no corrientes
Total activos
Pasivos y patrimonio
Pasivos corrientes:
Deuda corriente y porción corriente de deuda a largo plazo 16
Cuentas por pagar 17
Cuentas por pagar con partes relacionadas 9
Gastos acumulados 18
Pasivos por Impuestos Corrientes 31
Provisión para litigios 32
Provisión para condiciones de retorno 19
Beneficios de empleados 20
Ingresos diferidos por transporte no devengado 21
Ingresos diferidos por programa viajero frecuente 21
Otros pasivos 22
Total pasivos corrientes
Pasivos no corrientes:
Deuda a largo plazo 16
Cuentas por pagar 17
Provisión para condiciones de retorno 19
Beneficios de empleados 20
Pasivo por impuesto diferido 31
Ingresos diferidos por programa viajero frecuente 21
Otros pasivos no corrientes 22
Total pasivos no corrientes
Total pasivos
Patrimonio: 23
Acciones comunes
Acciones preferentes
Capital adicional pagado en acciones comunes
Capital adicional pagado en acciones preferentes
Utilidades retenidas
Otro resultado integral
Total de patrimonio atribuible a los propietarios de la compañía
Participación no controladora
Total patrimonio
Total pasivos y patrimonio
NGS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ca de Panamà)
os de Situación Financiera
iles de USD)
hay un porcentaje representativo focalizado en los deudores que corresponden a comerciales con un valor de 258,186 en
En el 2018 el activo corriente corresponde al 15,3% del Total del activo, en tanto que en el 2017 correspondia a un 18.5%
en este rubro su mayor parte esta representada en cuentas por pagar comerciales 428,996 en 2018 y 122,696 en 2017
la deuda a largo plazo es la mas representativa en los des años y corresponde en su mayoria a prestamos solicitados para l
orrespondia a un 18.5%
18 y 122,696 en 2017
estamos solicitados para la compra de aeronaves
AVIANCA HOLDINGS S.A. Y SUBSIDIARIAS
(Repùblica de Panamà)
Estados Consolidados de Resultados Integrales
(En miles de USD, excepto los valores por acción)
Notas 2018
Ingresos operacionales:
Pasajeros 4,079,939
Carga y otros 5, 26 810,891
Total ingresos operacionales 4,890,830
Gastos operacionales:
Operaciones de vuelo 153,615
Combustible de aeronaves 1,213,411
Operaciones terrestres 474,802
Arrendamiento de aeronaves 33 267,708
Servicios a pasajeros 188,713
Mantenimiento y reparaciones 206,454
Tráfico aéreo 269,631
En el año 2018, la utilidad operativa correspondio al 9.4% del total de la 530,930
Salarios, sueldos y beneficios 760,758
Honorarios y otros gastos 203,304
Depreciación, amortización y deterioro 13.14 389,388
Total gastos operacionales 4,658,714
Utilidad de operación 232,116
Interpretación 1:
A modo de ilustración en el año 2018 vemos que los gastos operacionales era de $4.658.714 y que comprado
Interpretación 2:
La utilidad Neta que en el 2018 representó el 0,02% de las ventas con relación al 2010 que fue del 1,85% tuvo
S.A. Y SUBSIDIARIAS
de Panamà)
e Resultados Integrales
to los valores por acción)
82,032
-0.6% 31,017 0.7%
-0.2% (33,385) -0.8%
0.0% (15,018) -0.3%
-0.8% (17,386) -0.4%
0.0% 0.0%
-0.3% 6,385 0.1%
0.0% 19 0.0%
0.0% 3,558 0.1%
-0.3% 9,962 0.2%
(7,424)
-1.1% 74,608 1.7%
0.0%
-0.5% 48,237 1.1%
0.5% 33,795 0.8%
0.0% 82,032 1.8%
0.0% 0.0%
0.0% 0.0%
-1.6% 40,813 0.9%
0.5% 33,795 0.8%
-1.1% $ 74,608 1.7%
es era de $4.658.714 y que comprado con las Ventas de $4.890.830, así un 95% de este fue destinado para cubrir los gastos o
elación al 2010 que fue del 1,85% tuvo una reducción debido al aumento de los gastos operacionales (de 93,% paso a 95 %)
en los años 2018 y 2017 los ingresos mas representat
La actividad desarrollada nos permitió conocer a detalle cada elemento que conforma un estado financiero, así
a entender el por qué de los resultados y de donde salen las sumas totales, permitiendo conocer un poco más la
que reflejan los estados financieros en una compañia, en este caso AVIANCA HOLDING S.A Y SUBSIDIARIA
n estado financiero, así mismo nos dio
conocer un poco más la importancia
S.A Y SUBSIDIARIA
BIBLIOGRAFÍA
https://www.avianca.com/content/dam/avianca_new/pdf/avianca-ciudadana/informe-anual-es.pdf
/informe-anual-es.pdf
Datos: estado de situación financiera
Efectivo y equivalentes al efectivo
Inventario
Total activo corriente
Total activo no corriente
Total activo
Total pasivo corriente
Total pasivo no corriente
Total pasivo
LIQUIDEZ GENERAL
LIQUIDEZ CORRIENTE
Resultados de indicadores de liquidez
DISPONIBILIDAD O TESORERÍA
INMEDIATA
PRUEBA ÁCIDA
CAPITAL DE TRABAJO
Resultad ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL
INVERSIONES AL CORTO PLAZO O
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
Resulta pertinente establecer hasta qué punto está dispuesta la organización a endeudarse, o hasta dón
Conclusiones de los indicadores de liquidez
consultar algunos indicadores de endeudamiento del sector económico, y estipular los límites que debe
LIQUIDEZ GENERAL:
Este indicador, tal como se puede inferir de las variables de su fórmula, analiza cuánto posee l
será más positivo para la entidad.
LIQUIDEZ CORRIENTE:
Este indicador guarda una relación entre los activos corrientes y los pasivos corrientes, e indica
evalúa si la entidad puede cubrir sus pasivos corrientes con sus activos corrientes. Este indicad
COBERTURA DE LOS GASTOS DE EXPLOTACIÓN:
Este indicador permite identificar el número aproximado de días que la entidad podrá subsistir
activo corriente, sin contar los inventarios con relación a los costos y gastos asociados a la pro
DISPONIBILIDAD O TESORERÍA INMEDIATA:
Este indicador mide la capacidad que tiene la entidad de responder por sus deudas a corto pla
se pueden convertir en efectivo o sus equivalentes.
PRUEBA ÁCIDA:
Este indicador también mide la capacidad que tiene la entidad de responder por sus deudas a
CAPITAL DE TRABAJO:
Este indicador permite identificar con cuántos recursos cuenta la entidad para realizar sus activ
pago de todos sus pasivos corrientes. Como consecuencia, se espera que entre mayor sea es
Año 1 Año 2
financiera
$ 273,108 $ 508,982
$ - $ -
$ 1,084,344 $ 1,271,016
$ 5,987,852 $ 5,590,380
$ 7,072,196 $ 6,861,396
$ 2,179,504 $ 1,911,039
$ 3,946,678 $ 3,610,657
$ 6,126,182 $ 5,521,696
Año 1 Año 2
$ - $ -
$ - $ -
Año 1
11
12
13
14
sta qué punto está dispuesta la organización a endeudarse, o hasta dónde estas obligaciones pueden afectar el rendimiento de
endeudamiento del sector económico, y estipular los límites que deberá atender la administración de la entidad en el desarrol
ede inferir de las variables de su fórmula, analiza cuánto posee la empresa en activos corrientes por cada peso de l
dad.
ación entre los activos corrientes y los pasivos corrientes, e indica cuánto posee la entidad en activos corrientes, por
rir sus pasivos corrientes con sus activos corrientes. Este indicador es un poco más certero que el anterior, y entre s
OS DE EXPLOTACIÓN:
car el número aproximado de días que la entidad podrá subsistir en caso de que dejara de recibir todo tipo de ingres
inventarios con relación a los costos y gastos asociados a la producción, administración y ventas. Se presume que
ERÍA INMEDIATA:
dad que tiene la entidad de responder por sus deudas a corto plazo, siendo un cálculo riguroso, puesto que solo tien
o o sus equivalentes. Cuanto mayor sea este, será más positivo para la entidad.
a capacidad que tiene la entidad de responder por sus deudas a corto plazo, pero es un cálculo más riguroso que la
car con cuántos recursos cuenta la entidad para realizar sus actividades. Es el dinero que le queda a la entidad para
rientes. Como consecuencia, se espera que entre mayor sea este indicador, será mejor para la entidad, puesto que
Año 2
$ 1,271,016
0.18 0.23
$ 5,521,696
$ 1,271,016
0.50 0.67
$ 1,911,039
$ 1,271,016 DIAS
#DIV/0! #DIV/0!
$ -
$ 508,982
0.13 0.27
$ 1,911,039
$ 1,271,016
50% 67%
$ 1,911,039
$ 1,271,016 PESOS
-$ 1,095,160 -$ 640,023
-$ 1,095,160 -$ 640,023
$ 1,911,039
ntes por cada peso de la deuda total. Cuanto mayor sea este,
ENDEUDAMIENTO
LEVERAGE O
APALANCAMIENTO
FINANCIERO TOTAL
Resultados de indicadores de en
ENDEUDAMIENTO A
CORTO PLAZO
ENDEUDAMIENTO A
LARGO PLAZO
COBERTURA DE
INTERESES
rendimiento de la misma. Para determinar esto se pueden consultar algunos indicadores del sec
atender la administración de la entidad en el desarrollo de sus estrategias.
Conclusiones de los indicadores de
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO:
Este indicador, tal como se puede inferir de las variables de su fórmula, analiza el nivel
endeudamiento
organización respecto a sus activos, siendo estos últimos las partidas con las que even
LEVERAGE O APALANCAMIENTO FINANCIERO TOTAL:
Este indicador guarda una relación entre el total del patrimonio de la entidad y qué tan c
misma. De la evaluación de este indicador se puede concluir qué nivel de riesgo tienen
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO:
Este indicador mide la proporción de los pasivos corrientes que tiene la entidad con rela
se puede determinar cuál es la magnitud de las obligaciones que tienen un vencimiento
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO:
Este indicador mide la proporción de los pasivos no corrientes que tiene la entidad con
indicador se puede determinar cuál es la magnitud de las obligaciones que tienen un ve
COBERTURA DE INTERESES:
Este indicador mide la capacidad que tiene la entidad de realizar los pagos de sus gasto
venta y gastos operacionales
Año 1
Datos: estado de situación financiera
Total activo $ 7,103,776
Total pasivo corriente $ 2,179,504
Total pasivo no corriente $ 3,946,678
Total pasivo $ 6,126,182
Total patrimonio $ 977,594
Total pasivo + patrimonio $ 7,103,776
Año 1
Datos: estado de resultados
Ventas totales $ -
Costo de ventas $ -
UTILIDAD BRUTA $ -
Otros ingresos $ -
Gastos de administración $ -
Gastos en ventas $ -
UTILIDAD OPERACIONAL $ -
Ingresos no operacionales $ -
Gastos no operacionales $ -
Ingresos financieros $ -
Gastos financieros $ -
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ -
Impuesto de renta (33 %) $ -
UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ -
Intereses pagados a socios
UTILIDAD NETA $ -
Año 1
86%
TOTAL PASIVO $ 6,126,182
TOTAL ACTIVO $ 7,103,776
a misma. Para determinar esto se pueden consultar algunos indicadores del sector económico y estipular límites que deberá
istración de la entidad en el desarrollo de sus estrategias.
EUDAMIENTO:
tal como se puede inferir de las variables de su fórmula, analiza el nivel de endeudamiento con el que cuenta la
specto a sus activos, siendo estos últimos las partidas con las que eventualmente la organización podrá responder p
APALANCAMIENTO FINANCIERO TOTAL:
guarda una relación entre el total del patrimonio de la entidad y qué tan comprometido está este con los pasivos de l
valuación de este indicador se puede concluir qué nivel de riesgo tienen los socios ante la eventualidad de respaldar
NTO A CORTO PLAZO:
mide la proporción de los pasivos corrientes que tiene la entidad con relación al total de sus pasivos. Con este indica
minar cuál es la magnitud de las obligaciones que tienen un vencimiento inferior a un año. De la evaluación de dicho
NTO A LARGO PLAZO:
mide la proporción de los pasivos no corrientes que tiene la entidad con relación al total de sus pasivos. Con este
ede determinar cuál es la magnitud de las obligaciones que tienen un vencimiento superior a un año. La idea sería q
DE INTERESES:
mide la capacidad que tiene la entidad de realizar los pagos de sus gastos financieros luego de asumir sus costo de
operacionales. Entre mayor sea este indicador, mayor capacidad tiene la entidad de cumplir sus obligaciones de
Año 2
$ 6,861,396
$ 1,911,039
$ 3,610,657
$ 5,521,696
$ 1,339,700
$ 6,861,396
Año 2
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
Año 2
$ 5,521,696
$ 6,861,396
$ 5,521,696
$ 1,339,700
$ 1,911,039
$ 5,521,696
$ 3,610,657
$ 5,521,696
$ -
$ -