ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AEROVÍAS DEL CONTINENTE AMERICANO S.A -AVIANCA

(EN MILES DE PESOS COLOMBIANOS)

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 293.189.414 $ 399.084.870
Efectivo restringido $ 15.736.916 $ 15.289.769
Cuentas por cobrar, neto de estimación del deterioro de pérdida
esperada $ 534.269.308 $ 379.114.070
Cuentas por cobrar con partes relacionadas $ 1.797.505.823 $ 1.286.646.236
Activos por impuestos corrientes $ 431.468.274 $ 214.020.851
Repuestos no reparables y suministros, neto de provision por
obsolencia $ 193.301.549 $ 193.986.822
Pagos anticipados $ 179.563.336 $ 177.086.300
Activos mantenidos para la venta $ 81.290.789 $ -
Depósitos y otros activos $ 98.436.383 $ 394.338.710
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 3.624.761.792 $ 3.059.567.628

ACTIVOS NO CORRIENTES
Depósitos y otros activos $ 194.464.111 $ 157.040.018
Inversiones $ 1.321.555.219 $ 1.111.244.601
Cuentas por cobrar, neto de estimación del deterioro de pérdida
esperada $ 52.754.919 $ 4.008.669
Cuentas por cobrar con partes relacionadas $ 124.902.165 $ 107.033.223
Activos por impuestos no corrientes $ - $ 269.292.183
Activos intangibles y goodwill, neto $ 337.090.600 $ 127.263.620
impuesto diferido activo $ 207.997 $ -
Propiedades y equipo, neto $ 11.385.313.755 $ 9.489.761.218
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 13.416.288.766 $ 11.265.643.532

TOTAL ACTIVOS $ 17.041.050.558 $ 14.325.211.160

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Deuda corriente y porción corriente de deuda $ 1.247.257.169 $ 958.977.847
Cuentas por pagar $ 915.644.518 $ 417.247.741
Cuentas por pagar con partes relacionadas $ 3.558.218.164 $ 3.060.531.802
Pasivos por impuestos corrientes $ 526.879.477 $ 497.281.329
Gastos acumulados $ 205.463.075 $ 370.373.799
Provisión para litigios $ 17.284.021 $ 24.396.695
Provisión para condiciones de retorno $ 6.474.195 $ 14.275.157
Beneficios de empleados $ 91.049.793 $ 114.354.123
Ingresos diferidos por transporte no devengado $ 1.219.643.807 $ 1.183.957.386
Ingresos diferidos por programa viajero frecuente $ 12.355.845 $ 7.462.208
Otros pasivos $ 15.037.519 $ 25.374.087
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 7.815.307.583 $ 6.674.232.174

PASIVOS NO CORRIENTES
Deuda a largo plazo $ 6.188.384.240 $ 5.190.495.678
Cuentas por pagar $ 9.261.789 $ 6.251.540
Cuentas por pagar con partes relacionadas $ - $ 3.611.910
Provisión para condiciones de retorno $ 289.632.267 $ 301.170.831
Beneficios de empleados $ 337.283.781 $ 358.704.625
Ingresos diferidos por programa viajero frecuente $ 5.897.474 $ 7.934.959
Otros pasivos no corrientes $ 467.149.688 $ 140.558.013
Cuentas por pagar $ 915.644.518 $ 417.247.741
Cuentas por pagar con partes relacionadas $ 3.558.218.164 $ 3.060.531.802
Pasivos por impuestos corrientes $ 526.879.477 $ 497.281.329
Gastos acumulados $ 205.463.075 $ 370.373.799
Provisión para litigios $ 17.284.021 $ 24.396.695
Provisión para condiciones de retorno $ 6.474.195 $ 14.275.157
Beneficios de empleados $ 91.049.793 $ 114.354.123
Ingresos diferidos por transporte no devengado $ 1.219.643.807 $ 1.183.957.386
Ingresos diferidos por programa viajero frecuente $ 12.355.845 $ 7.462.208
Otros pasivos $ 15.037.519 $ 25.374.087
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 7.815.307.583 $ 6.674.232.174

PASIVOS NO CORRIENTES
Deuda a largo plazo $ 6.188.384.240 $ 5.190.495.678
Cuentas por pagar $ 9.261.789 $ 6.251.540
Cuentas por pagar con partes relacionadas $ - $ 3.611.910
Provisión para condiciones de retorno $ 289.632.267 $ 301.170.831
Beneficios de empleados $ 337.283.781 $ 358.704.625
Ingresos diferidos por programa viajero frecuente $ 5.897.474 $ 7.934.959
Otros pasivos no corrientes $ 467.149.688 $ 140.558.013
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 7.297.609.239 $ 6.008.727.556

TOTAL PASIVOS $ 15.112.916.822 $ 12.682.959.730

PATRIMONIO
Acciones comunes $ 102.070.461 $ 102.070.461
Capital adicional pagado $ 402.835.619 $ 402.835.619
Utilidades retenidas $ 779.229.889 $ 494.149.264
Otro Resultado Integral -$ 111.901.728 $ 26.461.035
Efecto por traducción de moneda $ 755.899.495 $ 616.735.051

TOTAL PATRIMONIO $ 1.928.133.736 $ 1.642.251.430

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 17.041.050.558 $ 14.325.211.160

 ESTADO INTEGRAL DE RESULTADOS
AEROVÍAS DEL CONTINENTE AMERICANO S.A -AVIANCA
(EN MILES DE PESOS COLOMBIANOS)

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

INGRESOS OPERACIONALES
Pasajeros $ 7.353.413.806 $ 6.345.491.704
Carga y otros $ 1.314.183.899 $ 1.332.667.464
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES $ 8.667.597.705 $ 7.678.159.168

GASTOS OPERACIONALES
Operaciones de vuelo $ 163.004.114 $ 102.677.152
Combustibles de aeronaves $ 2.022.092.103 $ 1.497.467.534
Operaciones terrestres $ 806.631.481 $ 720.973.369
Arrendamiento de aeronaves $ 661.219.661 $ 708.695.352
Servicios a pasajeros $ 317.371.879 $ 287.837.997
Mantenimiento y reparaciones $ 401.036.490 $ 533.320.813
Trafíco aéreo $ 601.448.798 $ 536.667.215
Gastos de ventas $ 1.207.729.646 $ 1.207.204.284
Gastos administrativos $ 337.899.275 $ 236.834.250
Salarios, sueldos y beneficios $ 1.064.585.639 $ 1.051.293.778
Depreciación y amortización $ 624.098.327 $ 532.663.513
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 8.207.117.413 $ 7.415.635.257

UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 460.480.292 $ 262.523.911

Gastos por intereses -$ 358.368.262 -$ 245.540.849

INGRESOS $ 194.701.623 $ 36.036.192

Ingresos por intereses $ 63.212.051 $ 33.058.920
Instrumentos financieros derivados $ 832.809 -$ 5.380.092
Diferencial cambiario $ 51.085.662 -$ 15.684.671
Método de participación $ 79.571.101 $ 24.042.035

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS DE RENTA $ 296.813.653 $ 53.019.254

Gastos impuestos sobre la renta -corriente -$ 28.219.166 -$ 3.965.837

Gastos impuestos sobre la renta -diferido $ 182.471 $ -
TOTAL GASTO DE IMPUESTOS SOBRE LA RENTA -$ 28.036.695 -$ 3.965.837

UTILIDAD NETA DEL PERIODO $ 268.776.958 $ 49.053.417