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Habilidades de
Analizar x Sintetizar Evaluar x
integración
Toma de Pensamiento
Metacognición decisiones
x crítico x
Habilidades de
orden superior Pensamiento
creativo x
Objetivo de aprendizaje:
Analizar la situación financiera de una empresa y proponer soluciones y estrategias a las problemá-
ticas identificadas en cuanto a la política de liquidez, administración del capital de trabajo y cada
uno de sus componentes, fuentes de financiación y estrategias de inversión.
Criterios de evaluación :
• De los conocimientos: manejo adecuado de cada uno de los conceptos relacionados con la polí-
tica de liquidez, el capital de trabajo, las fuentes de financiación y las estrategias de inversión.
• De las prácticas: apropiación de los conceptos a través de la formulación del flujo de efectivo,
calculo y análisis de indicadores de liquidez, de actividad (cuentas por cobrar e inventarios) y de
endeudamiento, así como otras herramientas que permitan la toma de decisiones dentro de la
compañía.
• Frente a las actitudes y valores: trabajo en equipo, respeto por la palabra del otro, comunicación
asertiva a través de los medios virtuales, cumplimiento en la entrega.
Actividad
Evaluativa Proyecto Eje 4
Actualmente se cuenta con las siguientes proyecciones: (las cifras están representadas en mi-
les).
5% ventas de contado
80% a los 30 días
15% a los 60 días
Las compras generalmente se pagan a los 30 días. El valor de los salarios mensuales es de
$18.000 y el impuesto de ventas es del 19% y se paga cada 2 meses, comenzando en marzo, mes
en el cual se pagan los de enero y febrero respectivamente.
Los gastos de administración y ventas serán de $10.000 mensuales, el arriendo de $4.000, la de-
preciación de $12.000, los financieros de $1000.
Se calcula que el efectivo disponible el 1º de Enero será de $10.000 y debe mantenerse un saldo
mínimo de efectivo de $25.000 mensual.
Actividad
Evaluativa Proyecto Eje 4
1. Construir el flujo o presupuesto de efectivo para el primer periodo del año: (de enero a junio).
2. Calcular el capital de trabajo de la empresa.
3. Calcular los indicadores de liquidez, actividad y endeudamiento.
4. Evaluar y analizar los resultados obtenidos del punto 1, 2 y 3.
5. De acuerdo a los resultados anteriores proponer estrategias para mejorar el estado de liqui-
dez, la administración de capital de trabajo de la empresa. Dentro de las estrategias NO se
pueden tocar las ventas.
6. Construir un nuevo flujo de efectivo con la implementación de las estrategias propuestas.
Evaluar el impacto de las mismas.
7. Una vez implementadas las estrategias del punto anterior, proponga posibles opciones de
inversión. Utilizar los excedentes calculados en el segundo flujo de efectivo.
Instrucciones de entrega :
Presentación final:
En un archivo de Excel cada grupo debe entregar la construcción de los dos (2) flujos de efectivo
y el cálculo de los indicadores con sus respectivas formulas. No se tendrá en cuenta los archivos
que no tengan procedimiento. (fórmulas para el cálculo).
De igual forma, en un Word de máximo 10 hojas, los grupos de trabajo deben entregar el análisis
de cada uno de los puntos del proyecto y el argumento de las decisiones tomadas para el mejo-
ramiento de la situación financiera de la empresa.