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toma de decisiones”
2º cuatrimestre de 2001
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1. Introducción
1.1. Objetivos
1.2. Interrogantes a ser analizados
3. Toma de decisiones
3.1. Elementos
3.1. Cadena de Medios – Fines
3.1. El modelo general
4. Conclusión
5. Comentario de la actualidad
6. Bibliografía
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1. Introducción
1.1. Objetivos
El trabajo no sólo contará con análisis sobre los aspectos mencionados sino
también con ejemplificación práctica. Este estudio será el sustento para la conclusión
final de la investigación donde se aplicarán todos los elementos previamente expuestos
y una visión de la realidad actual sobre el tema objeto de este trabajo desde la
perspectiva de un estudiante universitario cercano a graduarse.
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¿Cuál es el objeto de aplicar paralelamente a la “contabilidad
tradicional” el concepto de “contabilidad de gestión”?
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2. Contabilidad tradicional vs. información de gestión
El primer paso fue buscar un sistema que cubriera ante todo finalidades de
custodia del patrimonio y de medición de resultados globales y el cumplimiento de las
normas legales, brindando por ende información sobre hechos pasados.
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Toda esta información deriva de un sistema de registración contable que
responde también a las exigencias legales y técnicas que cuenta en general con los
siguientes componentes:
- Registros contables
- Manual de cuentas
- Informes a emitir
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2.1.1. Problemática de la información contable tradicional
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Telecom Argentina STET-France Telecom SA
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En la información adicional presentada en sus estados contables anuales, sólo
podía llegar a obtener los siguientes datos:
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2.2. Información de gestión
Este tipo de informes debe tener en cuenta que las decisiones que deberán tomar
los receptores de los mismos no son exclusivamente económicas y en consecuencia
deberán tener muy en cuenta los objetivos del ente.
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2.2.1. Clasificación de la información (/)
1- Por su Naturaleza
Sistematizada
- A Priori
- Concomitante
- Histórica
No Sistematizada
Periódica
Continua
Eventual
Interna
- a Propietarios y Accionistas
- a Gerentes
- a Personal
Externa
- a Proveedores
- a Acreedores diversos
- a Clientes
- a Estado
- a Terceros diversos
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2.2.2. Diferenciación fundada en la clasificación de la información
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de usuarios internos ampliamente superior, mostrando la particularidad de llegar hasta
los niveles jerárquicos más bajos.
Por último dentro de este acápite, cabe destacar que aún pese a lo
señalado en el párrafo inmediato anterior, la información de gestión dirigida a agentes
externos al ente también incluye mayor cantidad/diversidad de éstos y sobre todo mayor
cantidad de datos y orígenes de fuentes de los mismos así como elaboración
(inteligencia aplicada).
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Existen aspectos relevantes que no pertenecen a la empresa y que provocan
cambios de estado en ellas. Por ello la eficacia de las organizaciones radica en la
capacidad de adaptación a los cambios producidos en el entorno, y de allí la enorme
importancia de la calidad de gestión para anticiparse y/o reaccionar instantáneamente
garantizando la autoconservación del ente y el mantenimiento de la posibilidad de
cumplimiento de sus objetivos.
2.2.4. Control
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No puede descuidarse el cuidadoso registro mantenimiento y disponibilidad
permanente del dato histórico, pero al mismo tiempo, debe garantizarse el acceso a
bases de datos con referencias además de a la propia organización, estén referidas al
ámbito sectorial de todo el país y al ámbito regional e internacional.
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2.2.5. Herramientas financieras
Activo Corriente
Liquidez Corriente =
Pasivo Corriente
Debería ser como mínimo igual a 1. Los valores juzgados como normales
deberían estar por encima de 1,5 ya que ello indicaría que la compañía posee un Activo
Corriente superior en un 50% del Pasivo Corriente.
Pasivo Total
Endeudamiento =
Patrimonio Neto
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Activo Total
Solvencia =
Pasivo Total
Patrimonio Neto
Capital Propio = X 100
Activo Total
Patrimonio Neto
Inversión en Bs. Uso =
Bienes de Uso
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Por lo general, si el resultado es mayor a 1, significa que el PN es suficiente para
financiar el Activo No Corriente necesario para las actividades principales de la
compañía.
Distinto sería se en lugar de considerarse sólo los Bienes de Uso, se tomara el
Activo no Corriente, ya que este puede incluir montos de inversiones secundarias no
necesarias para el desarrollo de las actividades principales.
Activo No Cte.
Inmovilización de = X 100
Activos Activo Total
Cuanto más alto es, significa que mayor es la proporción del activo que no se
encuentra imponible para cancelar deudas, distribuir dividendos o realizar nuevas
inversiones. Sin embargo, en algunas actividades (como las compañías petroleras o
metalúrgicas) es muy importante inmovilizar gran cantidad de activos, no así en otros
rubros como los bancos.
Bienes de Uso
Inmovilización PN = X 100
Patrimonio Neto
Utilidad Bruto
Margen Bruto de = X 100
Ventas Ventas
Este ratio surge del análisis vertical del estado de Resultados y debe ser
comparado con el standard u objetivo seleccionado. Como ejemplo, si el resultado fuese
10% significa que por cada $100 de ventas obtenemos $10 de Ganancia Bruta.
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Utilidad Neta
Retorno sobre el PN = X 100
Patrimonio Neto
Ventas
Rotación de Activos =
Activo Total
Indica las veces que el Activo Total evoluciona en función a las Ventas. Si el
resultado fuera de 3, debería interpretarse que las ventas equivalen a 3 veces el Activo
Total de la Compañía, o bien, que la empresa con ese nivel de ventas está rotando su
activo 3 veces al año.
Todos estos índices pueden ser de gran utilidad frente a la toma de decisiones
si se los sabe analizar correctamente, es decir, pueden ser considerados como simples
datos cuantitativos o bien pueden ser relacionados con otros factores que conviertan
esos datos en información cualitativa fundamental para la determinación del curso
de acción de una Compañía.
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2.2.5.2. Planeamiento Presupuestario
“Presupuesto anual”
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3. Ofrece a la administración la oportunidad de anticipar los cambios
del ambiente, aumentando de ese modo su capacidad de plasmar el futuro de la
organización
4. Elaborar un enunciado formal de fines y medios que pueda servir
como recordatorio permanente para la orientación de la administración cotidiana
y como punto de referencia en la medición del rendimiento real.
Alguna de las cifras pueden ser utilizadas como límites, aunque no haya sido
mencionado en los puntos previamente.
Aceptarlo
Devolverlo con fines de revisión
Adoptar medidas con el fin de suspender la operación
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Es improbable que se ordene la liquidación del asunto a menos que
anteriormente se haya contemplado una decisión de este carácter, demorándola para
otorgar al gerente de división la oportunidad de ofrecer una alternativa viable.
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2.2.5.3. El estado de Origen y Aplicación de Fondos
2.2.5.3.1. Objetivo
Dos de los grupos más interesados en los estados contables de un ente son los
que con él realizan o pueden realizar operaciones:
a) de crédito (otorgamiento de plazo para el pago de mercaderías vendidas,
concesión de préstamos, etc.);
b) de inversión directa, como una suscripción de acciones, o indirecta como la
compra de acciones del ente emisor en la bolsa de comercio.
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Por lo tanto, estos usuarios principales necesitan evaluar la capacidad del ente
para generar fondos que le permitan cancelar sus obligaciones (capital y costos
financieros) y pagar dividendos (o equivalentes) a los propietarios.
De lo anterior se deriva que los proveedores de recursos del ente necesitan
información sobre la forma en que éste obtiene y gasta su dinero, dato que si bien es de
naturaleza histórica, debería ayudar a practicar estimaciones sobre el futuro. El estado
de origen y aplicación de fondos está destinado a cubrir esta necesidad, la que no puede
ser satisfecha con la mera presentación del balance y estado de resultados. Debe
recordarse que la actividad del ente genera tanto consecuencias patrimoniales como
efectos sobre sus fondos, sin que éstos últimos guarden una relación total de causalidad
con los primeros. Hay ganancias que generan fondos pero hay otras que no lo hacen del
mismo modo, hay pérdidas que implican afectaciones de fondos pero hay otras que no
tienen tal efecto.
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2.2.5.3.2. Exposición:
ORIGENES
APLICACIONES
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b) Las fuentes o usos de recursos originados en operaciones
extraordinarias deberían presentarse separados de los normales;
c) Deberían exponerse separadamente las aplicaciones de fondos a
gastos fijos y variables;
d) Deberían segregarse los efectos financieros de las operaciones
con integrantes del mismo grupo económico;
e) El estado debería permitir evaluar la capacidad de la empresa para
autofinanciar sus actividades habituales;
f) Las actividades de financiación e inversión deberían ser expuestas
separadamente y no originar compensaciones, a menos que se trate de
operaciones claramente relacionadas, en cuyo caso las correspondientes
partidas deberían figurar en lugares cercanos dentro del estado.
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con otras. Así, un incremento de determinado importe en los fondos de una empresa
puede ser importante pero la misma suma de crecimiento de los fondos de otras ser
irrelevante.
Análisis de relaciones:
A) Análisis porcentual:
Por supuesto que las conclusiones pueden ser distintas según el concepto de
fondos que se utilice.
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C) Relaciones entre las distribuciones a los propietarios y los orígenes:
Del análisis porcentual indicado surge, entre otras, la relación entre los importes
distribuidos a los propietarios y el total orígenes de fondos.
Del mismo modo que es posible calcular qué parte de los fondos generados en el
período fueron aplicados a distribuir ganancias, puede también establecerse qué porción
de esos se utilizó para pagar el pasivo a largo plazo.
Conocido el dato sobre los fondos generados por (o aplicados a) las operaciones
ordinarias del período, interesa intentar la determinación de alguna relación entre dicho
origen (o aplicación) de fondos y el nivel de operaciones del ente.
Análisis de tendencias:
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contables, parte de la información sobre las normas aplicadas por el ente que los ha
emitido puede obtenerse examinando:
a) Los estados contables básicos;
b) Las notas a los estados contables.
Análisis de Variaciones:
Selección de Procedimientos:
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Por otra parte, el analista deberá tener en cuenta el costo de la aplicación de cada
procedimiento y evaluar su razonabilidad a la luz de la mejora en la calidad de la
información que dicha aplicación presupone. Por último, deberá también tener en cuenta
los plazos que se le hayan fijado por elaborar su informe.
Las conclusiones surgidas del examen directo del estado de origen y aplicación
de fondos y del cálculo de relaciones entre sus elementos y de éstos con los que
aparecen en el estado resultado, deberían ayudar a evaluar la posibilidad de que el ente
emisor de los estados contables mencionados pague sus deudas y distribuya ganancias.
No obstante, el análisis no es completo; debe tenerse en cuenta que la capacidad
de autofinanciamiento del ente se pondera principalmente a través de la cifra de los
fondos generados por (o aplicados a) las operaciones ordinarias del ente, la que
depende, entre otros factores menos relevantes, de su rentabilidad. Por tanto, y sin
olvidar que una cosa son los efectos económicos de los hechos y operaciones y otra sus
efectos financieros, el estudio debe continuar con el análisis de la rentabilidad.
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2.2.5.3.5. Análisis de un Caso Práctico
PASIVO
Deudas 110 120 10
Provisiones 30 20 10
PATRIMONIO NETO
Capital 200 200
Reservas 10 17 7
Resultados 50 50
400 407 42 42
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Al considerar las cuentas que están comprendidas dentro de créditos, por
ejemplo, se puede deducir, por comparación de las cifras del último ejercicio con
respecto a las del anterior, que mientras las que corresponden a algunos rubros
aumentan, las vinculadas a otros disminuyen.
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Cualquiera sea la traducción que se haga en lenguaje contable de la palabra
fondos, debe admitirse que comprende un sector del estado de situación.
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ACTIVO Cierre del ejercicio Cambios en el capital
durante el ejercicio B
(+) Aumentos (-) Disminuciones
B A
Caja y Bancos 100 150 50
Créditos 1300 1200 100
Inventarios 1800 1900 100
Activos fijos (netos de
depreciaciones) 500 400 100
Gastos anticipados 50 40 10
3750 3690
PASIVO
PATRIMONIO NETO
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3. toma de decisiones
3.1. Elementos
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finalmente equivale a un problema. Esto está asociado con lo que se ha dado en
llamar “el aprovechamiento de oportunidades”.
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Lo que es una decisión para una determinada etapa del proceso suele ser un
objetivo para una etapa ulterior, y lo que es implementación para una primera etapa bien
puede ser la base de los problemas a resolver en una segunda etapa.
La problemática gerencial está compuesta por dos planos de dimensiones
ilimitadas en el tiempo y en el espacio. Ambos corresponden, respectivamente, a los
objetivos y a las realidades (actuales y proyectadas). Cada ser humano logra abstraer
solo una parte de estas dimensiones, es decir, establece un corte. Dicho corte constituye
una opción.
No resulta tan importante definir por dónde empezamos el análisis, sino dónde lo
cortamos. El corte puede traer aparejadas cuestiones complejas, tanto arriba como abajo.
Si seguimos preguntando “par qué” nos acercamos a objetivos cada vez más
trascendentes, pero también cada vez más generales, y esto implica la posibilidad de
diluirnos en el análisis. Por otra parte, si continuamos preguntando “cómo”, aunque
precisemos las acciones a tomar, podemos caer en un grado de detalle inadecuado para
nuestra función.
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Deberán adoptarse medidas de control eficaces para monitorear la
implementación.
Qué
Para qué
Por qué
Cómo
Quién
Con qué
Cuánto
Cuándo
Dónde
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El manejo de información depende mucho de los antecedentes de la persona.
Estos condicionan el tipo de preguntas que se formulen para obtener información y la
interpretación de la información obtenida.
Puede darse la situación en que se plantee un problema sin que se explicite con
precisión el objetivo o los objetivos pertinentes, y a partir de dicho planteo se encare el
análisis de cursos de acción, es decir, se diluye el primer paso del modelo general. El
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inconveniente se generará a la hora de evaluar los cursos de acción, donde será
necesario hacer referencia a los objetivos.
Podemos decir que el modelo significa una guía para que en cada paso se
consideren los factores pertinentes y para que el manejo apropiado de un paso sirva
como buena plataforma para el abordaje del paso siguiente.
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En la realidad de una empresa no existen dos problemas iguales sino que la
única constante es la búsqueda del resultado adecuado para la situación en particular.
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4. Conclusión
Que: “El sistema de información contable, es sin dudas parte del sistema global
informativo del ente, y capta, recopila y procesa datos referidos normalmente a la
evolución del patrimonio, a la generación de resultados y a ciertos riesgos y
compromisos eventuales y determinadas contingencias por tenencia de bienes de
terceros”(/).
Por su parte: La información de gestión que surge de una base de datos que
cubra los requerimientos de los usuarios, agrupando dichos datos
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convenientemente y contando con la Inteligencia adecuada, podrá ser provista en
tiempo y forma a los distintos niveles de gestión ( Directorio, Gerencia y
Operación) para posibilitar la toma de decisiones con el menor grado de
incertidumbre posible.
Así se logrará que en vez de juicios retrospectivos más dedicados a inculpar que
a guiar, surjan apoyos concretos a la gestión estratégica que pone el énfasis en objetivos
y, a la gestión táctica que enfatiza en los medios para alcanzarlos, posibilitando la
oportuna y mejor toma de decisiones que permita el aprovechamiento de las fortalezas y
la adecuada consideración de las debilidades.
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5. Comentario de la actualidad
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6. Bibliografía
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