Universidad Abierta Para Adultos

UAPA

(Escuela de negocios)
Carrera: Contabilidad Empresarial

Dany Daniel Núñez Capellán

Facilitador:
Paula Santos

Trabajo Final
Elaboración y Evaluación de Proyectos

Fecha de entrega:
18 de diciembre 2019

Santiago, República Dominicana

1
INVERSIONES LUNA

2
 INDICE

Págs.
1. Introducción…………………………………………………………….……....4
2. Objetivo Generales …………..……………………..……………………..….5
3. Planeación estratégica…………………………………………….………….6
4. Resumen ejecutivo……………………………………………….……………7
5. Desarrollo………………………………………………………….……………8
5.1 Estudio de mercado……………………………………...……………...8
5.1.1 Análisis del macro entorno………………………………..…8
5.1.2 Descripción del producto con fichas técnicas………….….8
5.1.3 Análisis de la demanda ………………………………...……9
5.2 Estudio técnico……………………………………………….…………12
5.2.1 Ubicación………………………………………….……………12
5.2.2 Modelo de la planta.…………………………………………..13
5.2.3 Descripción de los diferentes departamentos.………….….16
5.2.4 Cronología Organización………………………………..……17
5.3 Estudio financiero……………………………………………….……..19
5.3.1 Inversión inicial ………………………………………………19
5.3.2 procedencia de la inversión…………………………………19
5.3.3 Estado de resultados proyectado……………..……………20
5.3.4 Flujos de caja libre proyectados.……………..…………….20
5.3.5 Tasa interna de retorno……………………...………………20
5.3.6 Valor presente neto.………………………..………………. 20
6. Conclusión…………………………………………………………………….21
7. Bibliografía………………………………………………………………….…22
8. Anexos………………………………………………...…………….….……..23

3
 Introducción

Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un

problema, la cual tiende a resolver una necesidad humana.

Siempre que exista una necesidad humana de un bien o un servicio habrá

necesidad de invertir, pero para realizar una inversión es necesario realizar una
evaluación que incluye un proceso de toma de decisión del proyecto a realizar.
Luego se procede a realizar un proyecto de inversión como plan que, si se le
asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios
tipos, producirá un bien o un servicio, útil al ser humano o a la sociedad.

Además, debemos realizar estudios de mercado, estudios técnicos, estudio

económico y evaluación económica, todo esto acompañado de análisis y
administración de riesgos; procesos que mostraremos a continuación a través
de, INVERSIONES LUNA, institución dedicada a realizar préstamos personales
y de negocios, certificados financieros, financiamiento de vehículos y
préstamos a PYME.

4
 Objetivo General

 Elaborar y evaluar un proyecto de una empresa financiera en la ciudad

de Santiago para el año 2019-2020.

5
 INVERSIONES LUNA

Planeación Estratégica

Misión

Entregar soluciones financieras adaptadas a las necesidades del cliente, con

excelencia, integridad y competitividad.

Visión

Ser el símbolo de integridad y excelencia en el sistema financiero nacional,

reconocidos como líderes en servicio, innovación, eficiencia, ética de trabajo y
cumplimiento.

valores
 Responsabilidad
 Compromiso
 Confiabilidad
 Calidad
 Servicio
 Trabajo en equipo

6
 RESUMEN EJECUTIVO

INVERSIONES LUNA

Es una empresa financiera, dedicada a la solución económica de personas de

bajos recursos, responsable, empleadas mayores de 18 años de edad. En el
territorio de la zona norte.

Cuenta con una inversión inicial de $40, 000,000 millones de aportes de los
socios y un financiamiento de $10, 000,000 por el banco comercial (popular).
En los estudios realizados de flujo de caja libre proyectados arrojó que tiene
una tasa interna de retorno (TIR) de 1.8 en un periodo de 5 años El valor
presente neto (VPN) es de $25, 759,068.92.

La rentabilidad de este proyecto es la siguiente, en ventas hay una utilidad neta

en ventas un 47%, en el capital un 97%, en activos un 97%. el nivel de
endeudamiento es de un 20% y el punto de equilibrio determino que para no
perder debemos tener ingresos igual o mayor de $54, 134,500

7
 Estudio de mercado

Análisis del macro entorno

 Geográfico. División del mercado por la ubicación geográfica de los

clientes: por calles, barrios, zonas, municipios, poblaciones, islas,
regiones, países, continentes, etc.

 Demográfico. División del mercado por las características

demográficas de los clientes: edad, sexo, estado civil, número de hijos,
etc.

 Socioeconómico. División del mercado por las características

socioeconómicas de los clientes: clase social, nivel de estudios, poder
adquisitivo, etc.

 Psicográfico. División del mercado por las características

psicográficas de los clientes, sus comportamientos, hábitos, estilos de
vida, etc...

Descripción del producto con fichas técnicas.

 Préstamos personales y de negocios
 Certificados financieros
 Financiamiento de vehículos
 Préstamos a PYME

8
 Análisis de la demanda

Proyectada para el año 2020, será lanzada en Santiago República Dominicana

INVERSIONES LUNA compañía de Préstamos como una respuesta a la
necesidad ciudadana en esta ciudad de ofrecer un buen servicio, bajos costo y
con facilidades de pagos la cual fue surgiendo en su proceso de desarrollo
económico, INVERSIONES LUNA está prevista a aparecer en un momento en
el cual todas las entidades financieras en la ciudad están ofreciendo su servicio
a un muy alto precio y bajo muchas complicaciones a la hora de realizar el
negocio, por lo que INVERSIONES LUNA así como dice su nombre está
enfocada en ofrecer un buen servicio a un bajo costo y con facilidades de
pagos.

 Segmentación

La empresa INVERSIONES LUNA es una empresa de servicios que tiene

como objetivo diseñar y planificar Los diferentes tipos de créditos que ofrecen
las empresas prestamistas, son muy variados, ya que ponen a disposición de
los usuarios los mejores servicios y planes que no conseguirás en un banco
convencional.

 Geográfica:

Zona norte:(Santiago, Moca, salcedo, la vega, puerto plata, Santiago

rodríguez, Valverde Mao)

 Demográfica:

Adultos (de 18 Años en adelante)

 Psicográfica:

Clase baja-Clase media baja-Clase media

9
Esta encuesta fue realizada a personas de escasos recursos, en zona
Franca Santiago, Bancas de Loterías, Farmacias, Salones de Bellezas Y
Tiendas.

ENCUESTA REALIZADAS A PERSONAS DE ESCASOS RECURSOS PARA

OBTENER UN PRÉSTAMOS.

1- ¿Usted se encuentra laborando actualmente?

A) Si
B) No

2- ¿Qué tiempo tiene usted laborando?

6 meses
1 año
2 años

3- ¿De dónde provienen sus ingresos?

A) Trabajo
B) Remesas

4- ¿Cuántos son sus ingresos mensuales?

A) 12,235.00
B) 13,806.00
C) 20,081.88

5- ¿Cuál es la razón de negarle un préstamo?

A) Salario mínimo (no aplica)
B) Garante (personas responsables en caso de una situación)
C) Garantía de vehículos, terrenos y casas.

6- ¿Cuál es el motivo de solicitar un préstamo?

A) Construir vivienda
B) Crear negocios

7- ¿Usted se compromete a pagar a plazo?

10
 A) Si
B) No

8- ¿cuántos necesita para su inversión?

A) 10,000.00
B) 20,000.00
C) 50,000.00
D) Otro monto

RESULTADO DE LA ENCUETA

1- 8 de cada 10 personas están laborando y 2 de cada 10 no están

laborando, pero reciben ingresos a través de las remesas.

2- 3 de cada 10 personas tienen aproximadamente 4 meses laborando, 5

de cada 10 personas tienen 1 año laborando y 2 de cada 10 persona
tienen 2 años laborando.

3- 7 de cada10 personas obtienen sus ingresos por un empleo y 3 de cada

10 personas lo obtienen sus ingresos por medio de remesas.

4- 5 de cada 10 personas obtienen un salario de 12,235.00, 3 de cada 10

personas obtienen un salario de 13,806.00 y 2 de cada 10 personas
obtienen un salario de 20,081.88

5- 5 de cada 10 personas le niegan un préstamo por obtener salarios

mínimos, 4 de cada 10 personas le niegan un préstamo por no tener
garante y 1 de cada 10 personas le niegan un préstamo por no poseer
garantía de vehículos, terrenos y casas.

6- 7 de cada 10 personas solicitan un préstamo para construir viviendas y 3

de cada 10 personas para crear negocios.

7- 8 de cada 10 personas se comprometen a pagar a plazo y 2 no se

comprometen ya que dependiendo como le valla pueden saldar
anticipados.

8- 6 de cada 10 personas necesitan para su inversión de 20,000.00 a

50,000.00 y 4 de cada 10 personas necesitan de más de 50,000.00

11
 Estudio técnico

Ubicación

Santiago, R.D

12
 Modelo de la planta.

Los servicios que ofrece INVERSIONES LUNA no requieren plantas de

producción, de transformación o de almacenado en la misma proporción que
las empresas manufactureras. Más, sin embargo, la tecnología es necesaria
para poder intervenir con otros agentes y poder prestar algunos de los
servicios, con ayuda de nuestros empleados, por lo que su formación,
satisfacción, estado de ánimo y demás son fundamentales para la correcta
prestación del mismo.

INVERSIONES LUNA

Vis t a e n p l a nt a

13
INVERSIONES LUNA

Vis t a f r o nt a l

INVERSIONES LUNA

Vis t a int e r io r

14
Se necesita de un local con los siguientes equipos

 Computadoras
 Impresoras fotocopiadoras
 Escritorios
 Materiales de limpieza (Lo necesario para la conserje)
 Inversor y baterías
 Software de préstamos
 Archivo de seguridad anti fuego
 Caja fuerte
 Motor de mensajería y casco protector
 Arma de fuego para él seguridad
 Aire acondicionado
 Central telefónica (recepción, cobradores, prestamistas).
 Calculadora eléctrica
 Nevera de agua
 Microondas
 Sillas de espera
 Cafetera
 Sistema de seguridad.

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 Descripción de los diferentes departamentos.

 Administrador
 Mantener la dirección de la empresa.
 Realizar los reportes de asistencia del personal a cargo.
 Realizar el análisis de los resultados.
 Trazar las metas y cumplir los objetivos para mejoras de la compañía.

 Gerente de tecnología, redes sociales.

 Mantener un sistema asequible de forma fácil para el cliente.
 Implementar mejora en el sistema para mantenerse en constante
cambio.
 Dar soporte al personal de la compañía con respecto al sistema,
Modificar el sistema, realizar las capacitaciones en el momento que se
generen los cambios.

 Servicio al cliente
 Encargarse de dirigir y dar soluciones a los problemas.
 Atender las llamadas entrantes de los clientes, atender las quejas del
cliente, crear reporte de cliente con cada llamada de cliente nuevo.
 Elabora facturación por servicios prestados.

16
 Cronología

Inicio

Clientes

Solicitud de servicios a

Lista clientes fecha de pago y tipo

de servicios

Notificar vencimiento de
facturación

Recoger recibos y dinero

Elabora facturación por

Clasificar tipos de pagos servicios prestados

Efectuar pagos

Clasificar facturas
canceladas

Remisión de facturas canceladas y

por préstamos de los servicios

Fin del
proceso 17
 Organización (Estructura organizacional) describir los puestos.

JUNTA DIRECTIVA

GERENTE GENERAL

ASESORES ASISTENTE DE LA

LEGAL ADMINISTRACION
CONTABLE
CALIDAD

ENCARGADO DE ENCARGADO DE
ADMINISTRACIO ENCARGADO DE
N Y FINANZAS COMERCIALIZACION
INGENIERIA Y
PROYECTO

ESPECIALISTA
TECNICO
SUPERVISOR

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 Estudio financiero

Inversión inicial (capital de trabajo, local, maquinarias) procedencia de

la inversión (aportes de socios y prestamos)

Presupuesto de Inversión Inicial Monto

Total $1,500,000.00

Capital de Trabajo Monto

Inversion Total $ 48,865,500.00

Inversion Total $50,491,080.00

La inversión total: es el monto total de todos los activos fijos o tangibles,

diferidos o intangibles, necesarios para iniciar las operaciones de la empresa.

Aporte de los Socios Monto

Juan Perez $10,000,000.00
Maria Ramos $10,000,000.00
Dany Núñez $10,000,000.00
Juan Cruz $10,000,000.00
Total $40,000,000.00

Financiamiento:

Monto de Financiamiento 10,000,000.00

Tiempo 5 años
Tasa de interés 1.5% mensual
Tipo de institución Banco comercial (BHD)
Cuota mensual 316,666.67 a 60 meses
Cuota anual 1,800,000 anual, a 5 años: 9,000,000

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 Estado de resultados proyectado

Inversiones Luna
Estado de Resultado
Del año 2020 al 2024
Expresado en RD$

Cuenta 2019 2020 2021 2022 2023 Total

Ingresos 10,000,000 18,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 103,000,00

0
Gastos 8,052,000 9,172,600 10,674,000 12,176,800 14,059,100 54,134,500
utilidad 1,948,000 8,827,400 9,326,000 12,823,200 15,940,900 48,865,500

Flujos de caja libre proyectados.

fNE 1,948,000 8,827,400 9,326,000 12,823,200 15,940,900

P n
−Ii = 1 + 2+ 3 + 4 + 5
(1+i) (1+ 0.18) (1+ 0.18) (1+ 0.18) (1+0.18) (1+ 0.18)

1,650,847.46 + 6,350,647.48 + 5,686,585.37 + 6,609,896.91 + 6,961,091.70 =

25,759,068.92

Tasa interna de retorno

Tiempo de retorno de la inversión:

Inversión inicial / promedio de utilidad = 1,500,000/9,773,100 = 0.15 * 12 =1.8

1 año y 8 meses

Valor presente neto.

20
 flujoneto 1,948,000 8,827,400 9,326,000 12,823,200
VPN n
−Ii = 1 + 2+ 3 + +
(1+i) (1+ 0.18) (1+ 0.18) (1+ 0.18) (1+0.18)4
15,940,900
5
(1+ 0.18)

1,650,847.46 + 6,350,647.48 + 5,686,585.37 + 6,609,896.91 + 6,961,091.70 =

25,759,068.92

Conclusión

En conclusión, este trabajo es realizado con el fin de formular un

proyecto de inversión que agregue valor en la cadena productiva del
sector financiero. Si bien es formulado para un proyecto grupal, este
proyecto y las fuentes de datos obtenidas pueden servir como base para
generar nuevos modelos de negocio en el sector y futuras líneas de
investigación.

El Proyecto INVERSIONES LUNA nos ha mostrado que el proceso

implementado puede ser factible y viable y que el éxito en términos de
cumplimiento de metas y resultados guarda una relación directa con el
diseño, el presupuesto en cuanto a alcances y disponibilidad y un
abordaje metodológico eficiente.

La garantía de cumplimiento de actividades y obtención de resultados de

calidad en los tiempos programados depende en gran medida de
decisiones firmes y de la disponibilidad oportuna de los recursos
presupuestados.

21
 Bibliografía

Gabriel baca Urbina. Evaluación de proyectos. Sexta edición.2010

(http://cuatrimestral.uapa.edu.do/pluginfile.php/1368894/mod_resource/co
ntent/1/1-gabriel-baca-urbina-evaluacion-de-proyectos-6ta-edicion-
2010.pdf)

Información obtenida de los análisis e investigaciones de los

participantes.

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 Anexos

Análisis FODA

 FORTALEZAS
1. Buen ambiente laboral
2. Pro actividad en la gestión
3. Conocimiento del mercado
4. Grandes recursos financieros
5. Buena calidad del producto final
6. Posibilidades de acceder a créditos
7. Equipamiento de última generación
8. Experiencia de los recursos humanos
9. Recursos humanos motivados y contentos
10. Procesos técnicos y administrativos de calidad
11. Características especiales del producto que se oferta
12. Cualidades del servicio que se considera de alto nivel

 OPORTUNIDADES
1. Entrar en nuevos mercados o segmentos,
2. Atender a grupos adicionales de clientes,
3. Ampliación de la cartera de productos para satisfacer nuevas necesidades
de los clientes,
4. Crecimiento rápido del mercado,
5. Diversificación de productos relacionados,
6. Eliminación de barreras comerciales en mercados exteriores atractivos.

 DEBILIDADES

23
1. No hay dirección estratégica clara,
2. Incapacidad para financiar los cambios necesarios en la estrategia,
3. Rentabilidad inferior a la media.
4. Débil imagen en el mercado, cartera de productos limitada,
5. Instalaciones obsoletas,
6. Red de distribución débil o sistemas ineficientes - exceso de problemas
operativos internos.

 AMENAZAS
1. Conflictos gremiales
2. Regulación desfavorable
3. Cambios en la legislación
4. Competencia muy agresiva
5. Aumento de precio de insumos
6. Segmento del mercado contraído
7. Tendencias desfavorables en el mercado
8. Competencia consolidada en el mercado
9. Inexistencia de competencia (no se sabe cómo reaccionará el mercado)

RENTABILIDAD:
Ventas:

Utilidad neta/ ventas= 48,865,500/103,000,000 = 0.47 * 100 =

47%

Capital:

Utilidad neta / capital = 48,865,500/50,000,000 = 0.97 * 100 = 97%

Activos:

Utilidad neta / activos = 48,865,500 / 50,000,000 = 0.97 * 100 = 97%

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO:

Total pasivos / total activo = 10,000,000/50,000,000 = 0.2 * 100 = 20%

PUNTO DE EQUILIBRIO:

Para no perder debemos de tener un ingreso igual o mayor de

24
54,134,500

25