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Presentacion Simdef
Presentacion Simdef
ADMINISTRACION Y GERENCIA
SIMDEF Michelsen
Consulting
SIMDEF
SIMULACION DE FINANZAS
SIMDEF
Contabilidad Gerencial,
Gerencia Financiera,
Planeación Financiera
PRODUCCION FINANZAS
Orientación
•Permite utilizar información contable
detallada para la toma de decisiones
gerenciales observando los resultados
que se obtienen.
• Inversión en proyecto B
Ejemplos de Políticas de la firma
Dividendos
Pagar dividendos semestralmente y con una tasa de crecimiento
constante
Ejemplo de Políticas de la firma
Caja mínima
Mantener un mínimo de caja de $ 500,000 que lo estimamos
como un porcentaje de nuestros gastos
Ejemplo de Políticas de la firma
Precios altos
Para minimizar los costos de producción y tener un mayor
margen, analizamos varios escenarios probando cual daba un
mayor resultado, es decir una mayor caja
Expectativas de la economía
Fueron basadas en la evolución de las tasa de valores negociables
y de los precios de maquinaria y planta.
Ejemplo de Políticas de la firma
Valores negociables
Todo el sobrante de efectivo después de cumplir con el
mínimo de caja se compraba en valores negociables
Precio
El precio dependía de la capacidad productiva, sí teníamos una
capacidad productiva alta el precio era bajo. En cambio, sí teníamos
capacidad productiva baja el precio era alto.
Ejemplo: Decisiones
Dividendos
Se decidió pagar dividendos no sólo semestralmente, sino
también se repartió dividendos en épocas de recesión, debido
a que iba a frenar la caída del precio de la acción. Esta
decisión se debe a que la demanda del mercado se iba a
orientar a la compra de nuestras acciones porque iban a
recibir una rentabilidad inmediata
A continuación se muestra el
reporte inicial de una Firma 1
compitiendo con otras 2
empresas
Todas las empresas comienzan
de la misma posición
1 S I M D E F
* S I M D E F * CIA. , 1
E S T D O D E R E S U T A D O T R I M E S T R A L
N U M E R O 1
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0.
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8000000.
UTILIS.RETENIDAS 1680575.
----------
TOTAL CAPITL 9680575.
----------
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 15388080.
----------
----------
SIMDEF
HOJA DE TOMA DE DECISIONES
EMPRESA No. 0 1
PERIODO TRIMESTRAL No. 0 2
1 Monto de Valores Negociables - 2 0 0 0 0 0
2 Descuentos de Cuentas por Cobrar 1
3 Préstamos a Corto Plazo
4 Préstamos a 2 años de plazo - 9 3 0 0 0 0
5 Préstamos a 3 años de plazo
6 Préstamos a largo plazo
7 Número de acciones preferenciales
8 Número de acciones comunes
9 Precio pedido por acciones comunes
10 Dividendos a pagarse por cada acción común
11 Número de unidades de capacidad de máquina a comprarse
12 Número de unidades de capacidad de planta a comprarse
13 Compra de proyecto de inversión "A"
14 Compra de proyecto de inversión "B"
15 Número de unidades a producir 1 0 0 0 0 0
16 Compra de pronósticos de demanda
17 Decisión de pliego de reclamos
18 Precio del producto por Unidad 1 0 2 . 0 0
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 6743031.
VALORES NEGOCIABLES 0.
CTAS.POR COBRAR 1376375.
INVENTARIOS ( 10968. UNIDS A $ 70.33/UNID) 771345.
----------
TOTAL ACTIVOS CORRTS 8890751.
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1530000.
EDIF. 5865250.
----------
TOTAL ACTIVO FIJO 7395250.
----------
TOT. ACTIVOS 16286000.
----------
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,
PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520000.
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0.
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0.
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 932500.
PARTE CTE. BONOS 1200000.
----------
A continuación se muestra el
reporte inicial de la firma 1
(individual)
Con nuevos formatos de salida
en Excel
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 1
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 120,547
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 6,524,661
INVENTARIOS ( 12426. UNIDS A $ 70.78/UNID) 879,492
TOTAL ACTIVOS CORRTS 7,724,700
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,008,125
EDIF. 5,655,250
TOTAL ACTIVO FIJO 7,663,375
TOT. ACTIVOS 15,388,080
1. LIQUIDEZ
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8
Per. 1 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 0.00 0.00 0.00
2. PRUEBA ACIDA
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8
Per. 1 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 0.00 0.00 0.00
3. ENDEUDAMIENTO
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8
Per. 1 0.59 0.59 0.59 0.59 0.59 0.00 0.00 0.00
4. RENTABILIDAD VTAS.
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8
Per. 1 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 0.00 0.00 0.00
8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8
Per. 1 0.63 0.63 0.63 0.63 0.63 0.00 0.00 0.00
9. MARGEN NETO
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8
Per. 1 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 0.00 0.00 0.00
2.00 2.00
1.50 1.50
Firma 1 Firma 1
1.00 Firma 2 1.00 Firma 2
0.50 0.50
0.00 0.00
Per. 1 Per. 1
0.60 30.00
0.50 25.00
0.40 20.00
Firma 1 Firma 1
0.30 15.00
Firma 2 Firma 2
0.20 10.00
0.10 5.00
0.00 0.00
Per. 1 Per. 1
30.00
20.00
25.00
15.00 20.00
Firma 1 Firma 1
15.00
10.00 Firma 2 Firma 2
10.00
5.00
5.00
0.00 0.00
Per. 1 Per. 1
7. RETORNO SOBRE ACTIVOS 8. ROTACION ACTIVOS
6.00 0.70
5.00 0.60
0.50
4.00
0.40
3.00 Firma 1 Firma 1
0.30
Firma 2 Firma 2
2.00
0.20
1.00 0.10
0.00 0.00
Per. 1 Per. 1
0.00 0.00
Per. 1 Per. 1
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1
INFORMACION HISTORICA Firma 1
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 35.57
VALOR ACUM. SIMDEF 35.67
INGRSOS. X ACCION 0.74
TASA DIVIDENDO 0.01
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 12.00
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 100.00
DEMANDA LIBRE 97383.0
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.01288
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.02980
2 ANOS PTMO 0.03110
3 ANOS PTMO 0.02500
BONO 0.14000
PRESTAMISTA 0.05000
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 32.15
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.03110
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFERENCIALES ACUM.E IMPAGAS AUN -1.00000
RETORNO S. INVERSION 0.19300
RETORNO S.CAPITL 0.30600
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000
SIMDEF – HOJA DE DECISION
SIMDEF – RESULTADOS EN EXCEL
SIMDEF – RESULTADOS EN EXCEL
SIMDEF – RESULTADOS EN EXCEL
SIMDEF – RESULTADOS EN EXCEL
SIMDEF – RESULTADOS EN EXCEL
SIMDEF – RESULTADOS EN EXCEL