Proyecto de Inversion INDESCO S.A.

2012
Proyecto de Inversión Grupo

INDESCO S.A.
Contenido
Resumen Ejecutivo ................................................................................................................. 4
Capítulo I: Fundamentación del Proyecto ............................................................................ 6
Idea empresarial y alcance ................................................................................................. 6
Tipo de empresa ................................................................................................................. 6
Antecedentes....................................................................................................................... 7
Misión, Visión y Valores .................................................................................................... 7
Objetivos Estratégicos ....................................................................................................... 7
La Ejecución del Proyecto ................................................................................................. 8
Análisis del ambiente o entorno ........................................................................................ 8
Politica Económica........................................................................................................... 10
Impacto Económico, Regional, Social y Ambiental ....................................................... 11
Capítulo 2: Estudio de mercado .......................................................................................... 12
Objetivos ........................................................................................................................... 12
Segmentación de mercado ............................................................................................... 12
Análisis de los clientes. Target cuantificación y hábitos de compra............................. 13
Definición cuantificación de la estacionalidad ............................................................... 15
Análisis de la Competencia .............................................................................................. 15
Proveedores ...................................................................................................................... 15
Alianzas estratégicas ........................................................................................................ 15
Factores claves para el éxito en este mercado ................................................................ 15
Plan de Marketing ............................................................................................................ 16
Objetivos del plan de marketing ..................................................................................... 16
Imagen corporativa Logo – Slogan ................................................................................. 16
Descripción de los productos a ofrecer ........................................................................... 16
Atributos funcionales e intangibles ................................................................................. 16
Descripción de la ubicación ............................................................................................. 17
Estrategias y actividades del Plan de Marketing ........................................................... 18
Las 4 P. .............................................................................................................................. 19
Políticas de comunicación................................................................................................ 21
Proyecciones de venta ...................................................................................................... 22
Presupuesto estimado del Plan de Marketing ................................................................ 23
Capitulo 3: Estudio Técnico ................................................................................................ 24
Descripción del Producto o servicio .............................................................................. 24
2
Localización optima de la Planta Industrial ................................................................... 25
Tamaño optimo de la planta ............................................................................................ 25
Ingeniería del Proyecto .................................................................................................... 26
Presupuesto para la construcción de las obras interiores y exteriores ......................... 28
Costo total de las obras civiles a realizar........................................................................ 28
Flujograma de producción ............................................................................................... 29
Proceso de producción ..................................................................................................... 30
Abastecimiento de las materias primas ........................................................................... 31
Escogencia de la tecnología del producto....................................................................... 33
Costos de montajes de las diversas secciones ................................................................. 33
Objetivos del estudio organizacional de recursos humanos. ......................................... 34
Organigrama ..................................................................................................................... 34
Capitulo 5: Estudio Económico y Financiero ..................................................................... 41
Objetivos del Estudio Económico y Financiero ............................................................. 41
Análisis financiero ............................................................................................................ 41
Inversión inicial ................................................................................................................ 41
Bienes intangibles............................................................................................................. 42
Cronograma de inversiones.............................................................................................. 44
Depreciaciones y amortizaciones .................................................................................... 44
Ventas estimadas en unidades por producto en forma anual ......................................... 44
Precio de venta de los productos en forma unitaria ....................................................... 45
Costos del proyecto en guaraníes .................................................................................... 46
Estados de resultado del Proyecto en Guaraníes ........................................................... 47
Flujo de Efectivo del Proyecto ........................................................................................ 48
Flujo Neto de efectivo ...................................................................................................... 49
Resumen de factibilidad del Proyecto............................................................................. 50
Conclusiones ..................................................................................................................... 51
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Resumen Ejecutivo
El proyecto
El proyecto consiste en reactivar las actividades productivas de la empresa Grupo INDESCO
S.A., la cual fue fundada en el año 1994, contando ya por lo tanto con 18 años de experiencia en
la elaboración de productos para el confort y descanso como colchones, somier, almohadas y
derivados. Todo el proceso de crecimiento fue temporalmente parado por un siniestro ocurrido
en la fábrica en diciembre de 2011 con el incendio de todas las maquinarias e instalaciones.
Desde ahí y a esta parte el equipo humano de la empresa está en busque de recuperar el
impulso, el cual ya venía llevando con el aumento progresivo en las ventas y la reconocida
calidad de sus productos. Todo esto resume la necesidad de esta empresa de contar con un
apoyo de base que permita retomar las actividades en el nivel en el cual ya se encontraba, para
lo cual como documento surge este Proyecto de Inversión.
Visión: Convertirnos en líderes del mercado nacional, reconocidos a nivel internacional,

enfocados a crear nuevas opciones de excelencia y calidad en el campo del confort y la
sofisticación.
Misión: Mejorar la calidad de vida nuestros clientes, a través de la producción y

comercialización de productos con la más alta calidad, superando sus expectativas y enfocados
siempre a la excelencia.
Potencial del mercado en cifras
Las marcas producidas como Tropical, Materassi y Unicornio se dividen en distintos
productos como colchones económicos, colchones con resortes, somier e inclusive las espumas
fabricadas todos estos con distintos tamaños y densidades. Para los cuales el mercado
proyectado de ventas acorde a la capacidad producida inicia desde una proyección de ventas
anuales que va desde la cifra de 12528 millones en el primer año de producción hasta la cifra de
33.408 millones de guaraníes con una base de tipo de cambio de 4.500 Guaraníes por Dólar
Americano. Teniendo en cuenta que el mercado de colchones y somier maneja un aproximado
de ventas de 3.500.000 U$ lo que nos da un promedio de una venta anual de 42.000.000 U$ en
total.
Factores claves para el éxito en este mercado
 Constante innovación de los productos.

 Maquinarias de primera generación que ahorren tiempo y dinero además de fortalecer
la calidad de los productos.
 Materias primas importadas directamente de los fabricantes.
 Poseer la industria de la espumación.
 Capacitación constante al personal de modo a brindar una excelencia en la atención al
cliente
 Ubicación estratégica de los distribuidores abarcando las zonas de mayor crecimiento
del país
 Promoción apropiada y enfocada al segmento de mercado que se piensa atacar
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Inversiones requeridas
Se requiere una inversión de Guaraníes 2.851.048.945 en inversiones fijas en intangibles y

activos tangibles a excepción del terreno el cual ya es una inversión hecha, con un costo de
1.503.000.000 de guaraníes, más un capital de trabajo de Guaraníes 4.898.592.815, lo que
suma una inversión total entre capital de trabajo, activos tangibles e intangibles de
Guaraníes 9.011.197.760, lo que sería al final una inversión de U$ 2.002.488
Rentabilidad
Tasa de retorno. Es la tasa de rentabilidad calculada a partir de la inversión inicial sobre la

utilidad neta para un plazo de 10 años obtenida en el Proyecto de Inversión de Grupo
INDESCO S.A., tasa igual al 48,14% , lo cual es muy favorable y abre las posibilidades certeras
de éxito en el emprendimiento. A esta tasa interna de retorno la inversión se recuperará entre
el cuarto y el quinto año de operaciones manteniéndose todos los demás factores constantes.
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Capítulo I: Fundamentación del Proyecto
Idea empresarial y alcance
La industria de colchones tanto en Paraguay como en el resto del mundo presenta una
interesante tasa de desarrollo y se ha caracterizado por una búsqueda constante de la
excelencia en la calidad de los productos para la obtención del confort humano, utilizando las
nuevas herramientas que brinda la tecnología y combinando el toque de buen gusto para lograr
productos altamente confortables y funcionales que beneficien la salud y brinden un descanso
reparador, recordando siempre que el buen dormir garantiza un equilibrio físico y emocional
que impacta directamente en la vida social y productiva de las personas.
La fabricación de este tipo de productos utilizará mano de obra calificada y brindará en forma
directa aproximadamente con el tamaño pretendido de industria 60 puestos de trabajos en la
comunidad y en forma indirecta y teniendo en cuenta la comercialización se podría estimar
aproximadamente 200 personas beneficiadas con la producción y comercialización de los
colchones en los primeros cinco años, sumas que se incrementaran con el crecimiento esperado
y sostenido de la fábrica.
El Grupo INDESCO como su nombre lo sintetiza Industria del Descanso y el Confort como
empresa busca más que nada superar las expectativas de los clientes como una calidad superior
con un producto competitivo en precios y todo esto gracias al alto grado de productividad
interna y eficiencia en el trabajo. Tomando esto como premisa con base en el trabajo en equipo
mencionamos que se constituye en una empresa comprometida con la calidad de sus productos
los cuales son reconocidos por los entendidos de todo el país en la fabricación y
comercialización de colchones, sommiers y sofás. Desde el año 1996 que ha venido
perfeccionando año a año la técnica original de la empresa de la confección de productos de alta
competitividad con diseños originales a nivel mundial, hechos a base del trabajo honesto y
tesonero de un grupo de trabajo de paraguayos comprometidos con la calidad a nivel
internacional.
El proyecto consiste en reactivar la fabricación de los colchones y sommiers de la empresa de
manera a no perder el mercado ganado con los años y la reconocida calidad de los productos,
enfocados siempre en el desarrollo del trabajo honesto e inteligente de nuestra gente, apuntado
a recuperar el nivel de facturación que venía en índice francamente creciente y aplicando el
conocimiento, la experiencia en la búsqueda de una ganancia que permita un crecimiento
sostenible en el tiempo. Todo esto a través de la venta de acciones a un inversor que desee
formar parte de esta gestión de recuperación, desarrollo y crecimiento y forme parte de la gran
familia de la empresa.
Tipo de empresa
Nombre de la empresa: GRUPO INDESCO S.A.
Composición accionaria actual de la empresa: La constitución de la Sociedad Anónima se
remonta a fecha 18 de Mayo del año 1994 en la ciudad de Asunción. República del Paraguay,
con domicilio legal en la ciudad de Luque.
 Alcibiades Nuñez Grecp 500 Acciones
 Rosa Liliana Fernandez de Nuñez 490 Acciones
Dirección: Calle4 casi Calle1. Villa Policial
Ciudad: Luque
Departamento: Central - Paraguay
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Antecedentes
Luego de 10 años de exitosa experiencia en trabajo conjunto con la empresa Nogal S.A. a
partir del año 2002, con un nivel promedio de ventas anual que fue de 7.510.000.000 de
guaraníes en el año 2009 a ventas que alcanzaron un promedio de 11.000.000.000 de guaraníes
en el año 2011, se tuvo un paro en esta carrera ascendente debido al siniestro vivido por la
empresa en diciembre de 2011.
En diciembre del año 2011 acaeció el incendio dentro de la fabrica lo cual creó un perjuicio
cercano a pérdidas de US$ 500.000 en maquinarias de producción y stock de mercaderías
preparadas para las ventas, además de una pérdida aproximada de US$ 500.000 en obras
civiles, todo esto pudo quemar lo material pero el fuego emprendedor y el deseo de resurgir
tanto de los propietarios como de los trabajadores de la empresa, hicieron posible que ya en
Enero de 2012 y alquilando un fabrica en San Lorenzo, ciudad perteneciente a la Gran
Asunción, la empresa GRUPO INDESCO S.A. volviera a operar con nuevas ansias y sueños de
reconstruir y mejorar en cada momento la atención a sus clientes y la calidad que caracteriza a
sus productos.
Actualmente la empresa funciona en un local alquilado en la ciudad de San Lorenzo
manteniendo el trabajo de la mayoría de sus empleados y con un sistema de tercerización de la
mayor parte de sus procesos, razón por la cual el precio de costo de los productos fabricados es
mayor, además de la alta suma pagada por la materia prima puesto que en principio solo se
puede comprar debido a la falta de capital operativo de proveedores locales y no a precio de
importación como se venía realizando tiempo atrás.
Pese a todas estas dificultades la empresa está aumentando constantemente su nivel de
facturación que promedia en estos tres primeros meses los 450.000.000 de guaraníes en forma
mensual.
Misión, Visión y Valores
Misión: Mejorar la calidad de vida nuestros clientes, a través de la producción y
comercialización de productos con la más alta calidad, superando sus expectativas y enfocados
siempre a la excelencia
Visión: Convertirnos en líderes del mercado nacional, reconocidos a nivel internacional,
enfocados a crear nuevas opciones de excelencia y calidad en el campo del confort y la
sofisticación
Valores: Honestidad, Responsabilidad, Trabajo en equipo, respeto y dignificación del trabajo
Objetivos Estratégicos
 Reconstruir la fábrica de manera a mejorar la productividad y competitividad,
generando un margen de ganancia considerable, para el crecimiento sostenido del
negocio
 Incrementar en forma sostenida la competitividad y productividad
 Incrementar en forma sostenida en nivel de producción
 Incrementar el nivel de ventas aumentando la cuota en el mercado nacional e
incursionando en el mercado regional a través de Alianzas Estratégicas
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La Ejecución del Proyecto
La ejecución del Proyecto estará bajo la responsabilidad del Señor Alcibiades Núñez, bajo las
directrices de la Junta General de Accionistas y directorio de la empresa, de modo a que el
momento de la obtención del capital, se proceda a la importación de las maquinarias, la
construcción de la infraestructura edilicia y la compra de las materias primas de manera a
iniciar todo este proceso de manera simultánea, contactos que el Sr. Alcibiades Núñez ya
mantuvo en su momento conociendo todos los procesos y tiempo de gestión.
En forma paralela ya se iniciarán las negociaciones pertinentes de manera a habilitar más
canales de distribución para la comercialización, de modo a planificar el crecimiento en forma
gradual y sostenida.
Análisis del ambiente o entorno
Económico
La economía de Paraguay se caracteriza por la predominancia de los sectores agros ganaderos,
comerciales y de servicios. El sector industrial se encuentra medianamente desarrollado, y se
basa principalmente en el procesamiento de bienes agrícolas y ganaderos.
Según estimaciones del Banco Central del Paraguay (BCP), en el 2010 el Producto Interno
Bruto (PIB) tuvo un crecimiento de 14,5%. Este es el mayor crecimiento registrado en nuestro
país, supera incluso al registrado durante la construcción de Itaipú. Los principales factores
que impulsaron este crecimiento fueron:
 Excelente año para la agricultura, que creció en torno al 47% gracias al éxito de la
campaña de la soja (cuya producción aumentó en 81%) y su cadena de productos. Esto produce
además, un efecto multiplicador en otras actividades relacionadas, como la industria, el
transporte, el comercio, las finanzas, entre otros.
 La ganadería, que creció 8,5% impulsada por el aumento de la faena sobre todo en
frigoríficos debido al importante crecimiento de las exportaciones de carne vacuna.
 Importante crecimiento del sector industrial, (7%) vinculado principalmente al
excelente desempeño de las exportaciones de carne y al repunte del sector aceitero dado el buen
año agrícola.
 Crecimiento del sector construcciones (13,2%), impulsado por el gran dinamismo de las
obras privadas, acompañado de los proyectos del sector público.
 Importante crecimiento del sector financiero (11%) y el comercial (10,9%).
 Mayor dinamismo del consumo y la inversión privada, por la mayor capacidad de
compra de los hogares, las mejores expectativas con respecto a la economía, el mayor acceso al
crédito y el mayor gasto público.
 Récord de exportaciones e importaciones.
El crecimiento registrado en el PIB en el 2010 es el mayor de Latinoamérica y el tercero en el

mundo.
La estabilidad macroeconómica genera condiciones básicas de previsibilidad económica. Esta
situación favorece a la inversión y la proyección de cualquier empresa ya que las tasas de
interés se encuentran a niveles favorables, por lo cual se considera que las condiciones
económicas del país son propicias para la inversión. Por supuesto, hay que ser cautos a la hora
de tomar decisiones y analizar el entorno económico inmediato del mercado en particular
en el cual se harán inversiones.
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Beneficios de inversión en Paraguay
 Estabilidad monetaria y fiscal más alta de América Latina (nunca hubieron
devaluaciones bruscas, expropiaciones o congelamientos de ahorros, etc.) menor tasa de
impuestos y simplicidad del sistema fiscal.
 Rápida recuperación del crecimiento económico e inversión después de la crisis del
2008-2009, 6% de crecimiento en el primer semestre del 2010 con base en la producción de
alimentos cuya demanda mundial tiende a crecer.
 Atractivos regímenes para maquila, inversiones extranjeras, zonas francas y amplias
exenciones fiscales a las inversiones.
 Acceso al MERCOSUR, una zona de libre comercio con un PIB de US$ 2 billones, que
también incluye a Argentina, Brasil y Uruguay.
 Excelente relación costo-beneficio de la mano de obra en la región y menores cargas
sociales sobre los salarios.
 Población mayoritariamente joven y con gran facilidad de aprendizaje y capacitación.
 Abundante disponibilidad de energía eléctrica a tarifas más bajas de la región.
 Centro de la Hidrovía Paraná-Paraguay con libre navegación en la mayor parte del
país durante todo el año.
 Clima agradable y ausencia de desastres naturales
 Abundancia de agua y tierras fértiles para la agricultura
El grafico ilustra el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) en los últimos 39 años
(1971-2010).
Fuente: Banco Central del Paraguay (BCP).

http://www.bcp.gov.py
9
Politica Económica
Baja carga tributaria en el Paraguay: el impuestos a la Renta Empresarial (10%), y el
Impuesto al Valor Agregado (10%) pueden dar grandes beneficios a los inversionistas .
Grafico 6: Carga tributaria en Paraguay.
Baja Carga Tributaria
Bajo Impuesto a la Renta

Grandes Beneficios para Inversionistas
Bajo Impuesto al Valor Agregado
Fuente: Ministerio de Industria y Comercio, Red de Inversiones y Exportaciones – REDIEX.

http://www.rediex.gov.py
Político
En el plano político no se pueden señalar tensiones que pongan en riesgo el proceso
democrático, por lo tanto, todo hace indicar que la institucionalidad de la República no corre
peligro. Si bien existen las tensiones propias del enfrentamiento de intereses políticos, esto no
afectará de manera directa nuestro proyecto.
Grafico 7: Ambiente de negocios: Ranking.
Ranking: Ambiente de Negocios. Julio 2011
RANKING AMBIENTE DE NEGOCIOS

Ranking País ICE*
1 Uruguay 7.5
Ambiente de negocios favorable para los
2 Colombia 7.4
inversionistas.
3 Chile 7.3
4 Paraguay 6.7
Paraguay ocupa el cuarto lugar según el Índice 5 Perú 6.1
de Clima Económico (ICE*) de la Fundación
Getulio Vargas en América Latina.
6 Argentina 5.9
7 Brasil 5.8
8 Ecuador 5.6
9 México 5.2
10 Bolivia 4.6
11 Venezuela 4.0
* Indice de Clima Económico (ICE).

Fuente: Fundación Getulio Vargas (FGV) de Brasil y el Instituto de Estudios
Económicos de la Universidad de Múnich, Alemania.
http://portal.fgv.br/en
10
Social
En aspecto social se podría señalar que la desigualdad de oportunidades y la pobreza extrema
todavía afectan a gran cantidad de paraguayos. Los programas sociales del Gobierno apuntan a
reducir la brecha de pobreza pero hasta el momento no parecen incidir demasiado en la
situación social. Sin embargo, se pueden señalar medidas del Gobierno que han disminuido la
exclusión social en ámbitos de la salud, educación, la producción rural y otros servicios
dirigidos a la población menos favorecida.
Legal
En el aspecto legal, no existen barreras que impidan el emprendimiento
Impacto Económico, Regional, Social y Ambiental

La creación de la empresa responde a una convicción sobre la necesidad de contribuir al
desarrollo industrial del país, y en específico brindar fuentes de trabajo a la comunidad donde
está asentada la cual está ubicada en la ciudad de Luque perteneciente al Departamento Central
y que también forma parte de la Gran Asunción, la cual posee del talento humano necesario
para lograr la productividad y competitividad que impulse el crecimiento
Asociado a lo anterior el beneficio social puede manifestarse de la siguiente manera
 Se brindará en promedio 60 empleos directos a las personas de la comunidad y

comunidades aledañas, además de los beneficios de las micro empresas satélites a la
fabrica como copetines, venta de ropas, muebles, etc.
 Contribuirá a desarrollar nuevas formas de comercialización de productos
 Con el salario y los beneficios obtenidos por los trabajadores estos podrá incrementar
el nivel de gasto en educación para sus hijos y familia en general lo beneficiará en
forma directa y en un futuro cercano al crecimiento del capital social de la ciudad.
 El trabajo de mantenimiento se realizará por técnicos y profesionales locales lo cual
nuevamente generará oportunidades de trabajo en forma externa y por lo tanto
ingresos a los pobladores de la comunidad y comunidades aledañas
En síntesis se espera que con la nueva constitución de Grupo INDESCO S.A, se genere un
impacto positivo en la ciudad y en el Departamento Central, en primera instancia y teniendo en
cuenta la amplia red de distribuidores este impacto positivo puede ampliarse a nivel país, no
solo en el aspecto económico sino también en el social. Por otro lado cuando enfocamos el
aspecto ambiental podemos afirmar que el proceso de manufactura de colchones no genera
contaminación ambiental de ninguna índoles puesto que la energía utilizada es la eléctrica la
cual no contamina y los restos y sobrantes son reprocesados en la producción y en el caso de
pedazos pequeños serán utilizados en almohadas de distintos tamaños y formas. Como no
existen residuos y la energía utilizada no es contaminante el impacto ambiental es casi nulo.
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Capítulo 2: Estudio de mercado
Objetivos
 Delimitar las características y gustos de los clientes referentes a este tipo de producto
 Esclarecer las potencialidades del producto
 Definir y concretar la demarcación territorial del Mercado Objetivo
 Análisis Socio- Económico del Mercado Potencial
 Realizar un análisis de la competencia.
 Sugerir las mejores opciones de comercialización para el desarrollo del producto en la
zona de influencia del Proyecto
Segmentación de mercado
El mercado nacional de los colchones esta aproximadamente compuesto de una venta mensual
promedio de 3.500.000 dólares, de los cuales aproximadamente el 15% se exporta y el resto se
vende a nivel local, registrándose un aumento importante en las exportaciones de
aproximadamente 18 %, esto en el periodo 2008 a 2009; además de un aumento en las ventas
locales de 20% aproximadamente previéndose esta misma tendencia para el periodo 2011 a
2012 según las estimaciones.
Exportaciones paraguayas de Colchones

5
4
Mill. USD
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Exportaciones:
La fabricación de colchones constituye un proceso industrial que requiere una importante
cantidad de mano de obra, en particular los colchones de mayor calidad provistas de
tejido metálico generado a partir de alambres. Otros tipos de colchones son los de relleno de
algodón u otra materia textil, y los económicos enteramente formados por espuma sintética.
Para las coberturas de los colchones se utilizan tejidos textiles sintéticos o naturales, que
pueden o no cumplir requisitos específicos (antialérgico etc.). Los precios de los colchones
varían fuertemente acorde a la composición y calidad del producto.
Es importante identificar claramente las medidas y cualidades requeridas por los
potenciales compradores extranjeros. Como el mercado global es altamente competitivo, la
estrategia adecuada para el productor nacional será de apuntar a una calidad superior,
utilizando tejidos naturales y materiales duraderos. Comúnmente, los consumidores en
mercados desarrollados priorizan el confort y las funciones ortopédicas antes del precio.
12
Los principales productos exportados en este rubro son:
 Soportes elásticos para colchones

 Colchones de espuma de poliuretano
 Almohadas rellenas de espuma de poliuretano
 Colchones de resorte
 Somier
 Fundas, edredones, artículos de cama.
Análisis de los clientes. Target cuantificación y hábitos de compra.

Un sondeo realizado entre veinte y un empresas del rubro de colchonerías distribuidas en todo
el país, elegidas en forma aleatoria según datos proporcionados por la Guía de la Industria,
demuestra los hábitos de compras de la población en Paraguay.
Del total de empresas sondeadas, el 52, 4% afirma que los periodos de mayores ventas son los
de fin de año, debido al cobro de aguinaldos. El 19% sostiene que sus ventas repuntan en
temporadas de frío, es decir, mitad de año. Por su parte, el 14,3% asegura vender más en fechas
especiales como el día de la madre y día del padre principalmente.
Por otro lado, una pequeña porción de la muestra, el 9,5% verifica mayores ingresos por la
venta de este producto al inicio de año. Por último, una minoría, el 4,8% afirma que sus ventas
son altas durante todo el año.
PERIODO DE MAYOR VENTAS DE

COLCHONES SOMMIERS EN
PARAGUAY (sondeo realizado en 21
empresas del rubro elegidas en…
inicio de año
mitad de año
fin de año
fechas especiales
todo el año
¿Quiénes son nuestros clientes?

En la actualidad y debido a la poca capitalización y a la perdida de las maquinarias de
fabricación nuestro mercado objetivo se ha visto reducido a un círculo pequeño de
distribuidores de nuestro producto en las zonas del Departamento Central, Paraguarí,
Concepción, Caazapá, Caaguazú, Misiones y Alto Paraná. No pudiendo atender en la actualidad
a la amplia gama de círculos comerciales donde anteriormente nos desenvolvíamos. Volviendo
al público objetivo los cuales se manejan con los distribuidores podemos aseverar que las
parejas son los principales grupos de compras para nuestros productos, más que solo hombres
o solo mujeres y menos aun jóvenes, por lo cual nuestra campaña publicitaria debe notar
deferentemente a la familia y a la satisfacción de personas adultas.
13
¿Por qué nos compran?
Por el reconocimiento de un trabajo bien realizado eficientemente en calidad y tiempo de
entrega y a precio de mercado, también por referencia de personas que conocen nuestros
productos, además la capacidad de adecuarse a las exigencias de los diferentes tipos de clientes,
mantenemos un compromiso con cada cliente, lo que facilita enormemente la negociación.
¿Están satisfechos? ¿Por qué?

La clientela se encuentra satisfecha con el producto y servicio que reciben y eso se puede
constatar con el hecho de que vuelven a pedir nuevamente que se los provea y porque
recomiendan el producto a otras personas, a pesar de la debilidad actual de maquinarias la
fidelidad de los clientes ha demostrado que el compromiso con la calidad de empresa deja
buenos frutos.
¿Quiénes son los Clientes potenciales?

Los clientes potenciales son las personas, instituciones y empresas que no han tenido ningún
relacionamiento con la empresa, además existen zonas de mucha expansión económica donde
aun no ha llegado la empresa, lo que posibilita nuevas probabilidades de venta y un aumento
del mercado, zonas como Saltos del Guaira, Pilar, Encarnación y otras ciudades muy
importantes en población y actividad económica.
Además de las empresas con las que no se han tenido aun negociaciones, no debemos olvidar
los clientes que ya han negociado con nosotros como por ejemplo las pequeñas fábricas de
somier que compraban materia prima de nosotros y amplio espectro de mercado que por el
momento no podemos atacar debido a la dificultad en tiempo y dinero que suponen todos los
procesos de tercerización.
Nuestros clientes potenciales son pequeñas empresas productoras de sommiers, empresas
comerciales con rubros afines, nuevos distribuidores.
 Empresas: Materias primas en forma semanal o mensual (espuma de poliuretano,
edredones, soporte para colchones). También se encuentran los supermercados, tiendas
de muebles, etc.), que compran colchones, almohadas y somieres; en las zonas donde no
existan distribuidores oficiales podría negociarse con empresas como hoteles, moteles y
hospedajes.
 Distribuidores: Para las nuevas zonas a intervenir como serian las de Pilar,
Encarnación, Saltos del Guairá, toda la zona del Chaco y muchas zonas más, con
productos como colchones de espuma, colchones de resorte, somieres, almohadas,
sofás, etc.
14
Definición cuantificación de la estacionalidad
Los colchones poseen una vida útil de 5 años, la segmentación del mercado es acorde a la
presencia de los grandes centros urbanos, los colchones de espuma son más vendidos en el área
rural y los somieres y sofás en el área urbana.
Análisis de la Competencia
La competencia en este rubro es muy reñida debido a que todos los competidores están
actualizando la tecnología utilizada en la fabricación de los productos, ofreciendo cada vez
opciones más diferentes y destacadas para lograr fidelizar al cliente, citándose entres estas a
Superspuma, Trébol, Sueñolar, como indicadores palpables de que están en pleno proceso de
expansión, cada vez con más sucursales y una estrategia de mercadeo de última generación con
campañas agresivas de marketing, fijando el nombre y la imagen del producto y de las
innovaciones realizadas por cada uno de ellos. Las principales fabricas de colchones en
Paraguay por orden de ventas y producción son Sueñolar, Superspuma, Trebol, Imapol,
Impacto, Real (en el mes de Junio sufrió un incendio) y además otras pequeñas fabricas de
colchones y somier por todo el país.
Proveedores
Se cuentan con proveedores a nivel local, pero los precios de las materias importadas se
encuentran inflados en los mismos debidos a sus márgenes de ganancias, por lo cual para estas
industrias los principales proveedores se encuentran en el extranjero, tanto para la compra de
maquinarias como de insumos. No debemos olvidar que hasta el año 2011 Grupo INDESCO
era proveedor de pequeñas fábricas de colchones y somier vendiendo materia prima a las
mismas. Los principales países de donde se compran las materias primas son China, Argentina,
Estados Unidos y Turquía.
Alianzas estratégicas
Las alianzas estratégicas están previstas para instituciones públicas y privadas tan pronto
como la capacidad de producción aumente.
Factores claves para el éxito en este mercado
 Constante innovación de los productos.

 Maquinarias de primera generación que ahorren tiempo y dinero además de fortalecer
la calidad de los productos.
 Materias primas importadas directamente de los fabricantes.
 Poseer la industria de la espumación.
 Capacitación constante al personal de modo a brindar una excelencia en la atención al
cliente
 Ubicación estratégica de los distribuidores abarcando las zonas de mayor crecimiento
del país
 Promoción apropiada y enfocada al segmento de mercado que se piensa atacar
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Plan de Marketing
Objetivos del plan de marketing
 Demostrar la alta probabilidad de éxito al futuro inversor en la fábrica.

 Posicionar la marca dentro del mercado
 Aumentar las ventas 60 % en un periodo de tres años, con la capacidad de producción
restaurada.
Imagen corporativa Logo – Slogan
Slogan:
“El confort dE compartir en familia”
Descripción de los productos a ofrecer

Los productos a ofrecer son:
 Colchones en diversas medidas y densidades
 Sommier de distintas clases de calidad
 Almohadas
 Ropas de cama
 Insumos para fábricas pequeñas
Atributos funcionales e intangibles
Todos los productos poseen garantía, servicio técnico, el más amplio respaldo de una empresa
comprometida con mucha más que estética y distinción, sino además cada tipo de producto le
asegura un descanso reparador y una garantía real de durabilidad; respaldada a través de una
calidad definitivamente superior que favorece la salud.
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Descripción de la ubicación
La planta industrial a reformar está ubicada en la ciudad de Luque en terreno propio de la
Sociedad, situado en el departamento Central limítrofe con la ciudad de Asuncion capital de la
República del Paraguay
Para análisis de la situación de la ubicación debe tenerse en cuenta que cuenta con caminos de
todo tiempo, en una zona peri urbana, con todos los servicios básicos como electricidad, agua,
teléfono de línea baja, transporte urbano a tres cuadras de la fábrica facilitando la movilidad de
los empleados, servicios de recolección de basura y todos los beneficios inherentes a la misma
17
Estrategias y actividades del Plan de Marketing
Las estrategias y actividades del Plan de Marketing solo podrán ser realizadas una vez que la
empresa cuente con la capacidad instalada capaz de hacer frente a la demanda proyectada por
lo tanto su aplicación solo será eficaz una vez reestructurada la fábrica.
Estrategias de
Objetivos Actividades Responsable Plazo
marketing
 Publicidad  Realizar un estudio de

enfocada para el mercado con la
posicionamiento intención de
de la empresa identificar las zonas
definiendo la potenciales de
imagen, buscando crecimiento del
el reconocimiento emprendimiento.
de la marca.  Contactar con los
 Sistema de referentes de las
Aumentar la promociones zonas identificadas de
buscando la manera a iniciar las
cantidad de
penetración de la posibilidades de
distribuidores negocio. Gerencia
marca a través de
en las distintas 7 meses
empresas ya  Elaborar un sistema Comercial
zonas del país. afincadas y con de promociones y
conocimiento de la ofertas consistentes
zona en cuestión. en la identificación de
 Habilitar la nueva un tipo de producto
y mejorada página estrella para cada
web del zona.
emprendimiento.  Elaborar y mantener
un canal de
comunicación fácil y
ágil para la toma
conjunta de
decisiones con los
nuevos distribuidores.
Estrategias de
Objetivos Actividades Responsable Plazo
marketing
Llegar al  Publicidad  Estudio de la
público objetivo enfocada a dar a publicidad más
informándole conocer las apropiada para el
en forma ventajas del efecto. Gerencia
sostenida de producto y la  Contacto permanente 7 meses
naturaleza de la Comercial.
todas las con los distribuidores
empresa. (Visión y zonificados para
propuestas e
Misión). captar los datos más
innovaciones de
 Crear un sistema importantes a ser
de relaciones utilizados para el
18
la empresa. públicas que actué futuro.
como medio de  Contactar con el
conocer las sector publico de
inquietudes de los manera a interactuar
clientes. del alguna forma en la
búsqueda de
beneficios mutuos.
 Ser sponsor de
actividades con
mucha participación
popular.
 Participar en ferias y
exposiciones locales.
Generar y  Generar obsequios de

propiciar el  Promocionar los promoción.
posicionamient productos estrellas  La creación de Gerencia
y los nuevos Alianzas Estratégicas 8 meses
o de la marca Comercial
productos. zonales de manera a
en la mente de
potenciar las
los individuos. posibilidades de
negocios exitosos.
Observación: En conjunto con estas actividades se realiza el ejercicio de las 4 P

(producto, precio, plaza y promoción) para identificar, focalizar y reforzar los esfuerzos
encomendados a posicionar la empresa nuevamente en un sitial de preponderancia
comercial.
Las 4 P.
Producto.
La principal estrategia para fortalecer los
productos es la compra de maquinarias de alta
tecnología mediante la cual los productos se
elaboraran con una calidad óptima en el menor
tiempo posible, y acorde a los más altos estándares
de calidad.
Se proponen productos de alta calidad e
innovadores conforme a los requerimientos de los
clientes, y por supuesto con la garantía y servicio
técnico del emprendimiento que buscará posicionar lo más alto posible la marca.
La presentación será óptima y el tiempo de entrega será mínimo, pudiendo cumplir el
emprendimiento con grandes pedidos en forma simultánea, recordemos todo esto será posible
con la adecuación necesaria de las instalaciones.
La estrategia de personalización de los productos brindará óptimos resultados debido a que los
clientes se encontrarán con vendedores capacitados para describir las virtudes de los diferentes
tipos de productos y brindarles las opciones más acertadas para cada necesidad.
19
Además dentro de esta estrategia es sumamente importante recalcar que las materias primas
importadas cumplen un rol fundamental dentro de la calidad del producto puesto que los
fabricantes ofrecen mayor variedad calidad de insumos que los representantes locales, además
de poder estar al tanto de cada nueva variante dentro de la moda que rige a este rubro.
Precio.
Los precios de los productos están basados en el coste de los mismos y directamente
establecidos en relación con los del mercado, ya que en la mayoría de los productos las ventas
son altamente sensibles a cualquier pequeña variación de los precios, sin importar la marca de
la que se está hablando, a excepción de los somier personalizados donde prima la diferenciación
y la distinción antes que la búsqueda de precios bajos.
 Márgenes previstos.
Se considera una margen de ganancia del 13% en la gama de los productos realizados en el
actual sistema de producción pero se espera una utilidad promedio del 17% a 18% para la gama
de productos más vendidos, ya con la espumación propia que sola de por sí deja un margen de
ganancia de aproximadamente 20%, y todos los demás procesos.
 Descuentos y ofertas
Los descuentos efectuados al contado por la compra al por mayor es una política que se aplica
en las distribuidoras cuando se necesite disminuir el stock de mercaderías por la entrada de
nuevas mercaderías o un cambio de moda que afecte al mercado y lo mismo va para las ofertas
cuya intención es ser un apoyo directo a las distribuidoras haciendo llegar al público esta
posibilidad, se ofrecen las ofertas al público final y las distribuidoras se ven visiblemente
potenciadas.
 Plazos y formas de crédito
Contado: Mediante efectivo, cheque.
Crédito: Cheques de 30, 60, 90 y 120 días para los distribuidores de todo el país.
Precio de venta de los productos
Producto USS GS.

Sommier Completo Tropical
266,67 1.200.000
140x190x25
Sommier Completo Uncornio C/P
344,44 1.550.000
140x190x30
388,89 1.750.000
160x200x30
Colchon Tropical de resorte
111,11 500.000
120x190x25
Colchones Popular Densidad 10
17,33 78.000
80x190x10
Colchones Matelasse Densidad 21
97,78 440.000
140x190x20
3,33 15.000
Almohada 50x70 Espuma y Triturada
3,33 15.000
Espuma Densidad 12 100x190x2
20
Plaza.
Se apuntara al mercado nacional poniendo principal énfasis en los grandes centros urbanos,
aterrizando lentamente en aquellos en los cuales la empresa aun no tiene representación, se
estima que para el segundo año de implementación de esta estrategia ya se hayan cubierto los
principales centros urbanos de todo el país. En primer lugar se apuntarán a las plazas de
Encarnación, Saltos del Guairá, Pila, Villarrica.
Se adoptara la estrategia de la creación de distribuidores, quienes se volverán socios de
negocios, siendo el éxito del mismo la ganancia para ambos.
Cada vendedor será capacitado para atender de la mejor manera posible a las zonas poseídas, de
manera que el trato siempre sea personalizado y que se obtenga información tanto del
distribuidor como del consumidor final del producto.
Canales de comercialización.
Directos: Las ventas directas son las realizadas en la actual fábrica ubicada en la zona de San
Lorenzo, para cuando culmine el proyecto de reestructuración está previsto un salón de
exposición dentro de la misma fábrica ubicada en Luque.
Indirectos: Se poseen varios distribuidores esparcidos por todo el país, a los cuales se le brinda
flete y una venta crédito hasta 120 días dependiendo del monto de la compra mensual.
Promoción.
La estrategia de promoción y publicidad será de mantener un contacto directo y frecuente con
los distribuidores y clientes finales de los productos elaborados, buscando mejorar las
expectativas y crear el mejor clima de negocios posible.
La visión y la misión, más el slogan serán el símbolo de la empresa mediante la cual será
reconocida por el solo hecho de escucharlos, cuando la gente piense en descanso la primera
palabra que recuerden deberá ser la marca Unicornio, Tropical y Materasi, además de definir
los colores que distingan a la marca.
A parte de las estrategias pagadas por la empresa, las mas importante y la más buscada es la
referencia que dan nuestros clientes a potenciales clientes, por lo que nuestra marca esta como
se demuestra en un proceso de plena aceptación y expansión nacional avizorando ya la
posibilidad de exportar en un futuro cercano.
Políticas de comunicación
La Política de Comunicación del Grupo INDESCO S.A, responde al doble objetivo de dar a
conocer la actividad de la compañía a nivel nacional y, a la vez, posicionarla en el mercado
como una empresa con alto nivel tecnológico que ofrece soluciones innovadoras en el ámbito
del mejoramiento de la salud a través del descanso, ofreciendo el confort más elevado y una
sofisticación única en sus productos, claro está esto ya será consecuencia de la renovación
empresarial.
Esta Política contempla la redacción anual de un Plan de Comunicación en el que se fija
actuaciones concretas, encaminadas a la consecución de los objetivos anteriormente expuestos
y que van dirigidas a los siguientes públicos:
21
 A la plantilla, transmitiéndoles la misión, visión y valores de la empresa, a la vez que
haciéndoles partícipes de la estrategia empresarial de la compañía.
 A los clientes, comunicándoles de forma pormenorizada las actividades, productos,
servicios y soluciones que la empresa ofrece y nuestra razón de ser, el motivo por el
que estamos en el mercado.
 A los distribuidores, comunicándoles las promociones y ofertas que se irán generando
al correr del tiempo.
 A los medios de comunicación social, estableciendo unas relaciones fluidas y basadas en
las transparencia, accesibilidad, fiabilidad, rigurosidad y veracidad informativa.
 A la sociedad en general, proyectando la realidad diaria de la organización y de todas
aquellas actividades susceptibles de ser de su interés.
El Plan de Comunicación cuenta con indicadores de seguimiento para cada una de sus acciones,
cuyo fin es conocer el grado de cumplimiento de las actividades programadas.
Proyecciones de venta
A continuación se proyectan las ventas de los diferentes productos en relación a capacidad

utilizada de la fabrica para los distintos años, teniendo en cuenta que el año 1 es el año de
construcción de la fabrica e importación de las maquinarias y materias primas las cuales en este
periodo serán instaladas y depositadas para su uso en el año 2 del Proyecto
Sommier Sommier Colchones

% de Espuma Colchon Tropical Colchones Almohada Sommier
Completo Completo Matelasse
capacida Densidad 12 de resorte Popular Densidad 50x70 Espuma y Completo Tropical
Año Uncornio C/P Uncornio C/P Densidad 21
d 100x190x2 120x190x25 10 80x190x10 Triturada 140x190x25
140x190x30 160x200x30 140x190x20
Precio 15.000 1.550.000 1.750.000 500.000 78.000 440.000 15.000 1.200.000
Año 1 0%
Año2 50% 108.000.000 2.232.000.000 756.000.000 1.620.000.000 702.000.000 3.168.000.000 54.000.000 3.888.000.000
Año 3 55% 136.800.000 2.827.200.000 957.600.000 2.052.000.000 889.200.000 4.012.800.000 68.400.000 4.924.800.000
Año 4 60% 180.000.000 3.720.000.000 1.260.000.000 2.700.000.000 1.170.000.000 5.280.000.000 90.000.000 6.480.000.000
Año 5 65% 198.000.000 4.092.000.000 1.386.000.000 2.970.000.000 1.287.000.000 5.808.000.000 99.000.000 7.128.000.000
Año 6 70% 252.000.000 5.208.000.000 1.764.000.000 3.780.000.000 1.638.000.000 7.392.000.000 126.000.000 9.072.000.000
Año 7 75% 270.000.000 5.580.000.000 1.890.000.000 4.050.000.000 1.755.000.000 7.920.000.000 135.000.000 9.720.000.000
Año 8 80% 280.800.000 5.803.200.000 1.965.600.000 4.212.000.000 1.825.200.000 8.236.800.000 140.400.000 10.108.800.000
Año 9 80% 288.000.000 5.952.000.000 2.016.000.000 4.320.000.000 1.872.000.000 8.448.000.000 144.000.000 10.368.000.000
Año 10 80% 288.000.000 5.952.000.000 2.016.000.000 4.320.000.000 1.872.000.000 8.448.000.000 144.000.000 10.368.000.000
22
Presupuesto estimado del Plan de Marketing
El presupuesto estimado del Plan de Marketing destinado a conseguir el aumento sostenido de

las ventas en proporción directa a la capacidad de producción de la fabrica en forma gradual,
teniendo en cuenta que es relativamente superior en los primeros años y luego va
estabilizándose para los siguiente años.
Plan de marketing
Monto anual en Guaraníes
Item Rubro Porcentaje
2 3 4 5 al 10
1 Cartelería 25,974% 100.000.000 100.000.000 80.000.000 65.000.000
2 Medios escritos 31,169% 120.000.000 120.000.000 96.000.000 78.000.000
3 Medios radiales 16,883% 65.000.000 65.000.000 52.000.000 48.750.000
4 Eventos 15,584% 60.000.000 60.000.000 48.000.000 48.000.000
5 Merchandising 10,390% 40.000.000 40.000.000 32.000.000 28.000.000
Total 100% 385.000.000 385.000.000 308.000.000 267.750.000
23
Capitulo 3: Estudio Técnico
Objetivos del Estudio Técnico
 Demostrar la viabilidad técnica de la puesta en marcha del Proyecto

 Demostrar que el proyecto es rentable utilizando la tecnología prevista
Descripción del Producto o servicio
Los productos a ofrecer son
Producto
140x190x25
140x190x30
160x200x30
120x190x25
80x190x10
140x190x20
24
Localización optima de la Planta Industrial
La Planta Industrial y las oficinas administrativas están ubicadas en la ciudad de Luque,

Departamento Central de la República del Paraguay, en zona semi urbana y contando con
todos los servicios ya mencionados en el estudio de ubicación anterior
Todo el proceso de producción está concentrado en la Planta Industrial así como también la
sección administrativa y contable
Tamaño optimo de la planta
Empezaremos definiendo que el tamaño de un proyecto es su capacidad instalada y se expresa

en unidades de producción por año.
Se distinguen tres diferentes capacidades dentro de un equipo de maquinarias
 La capacidad de diseño de la maquinaria es la tasa de producción de artículos

estandarizados en condiciones normales de producción
 La capacidad del sistema es la producción máxima de un articulo específico o una
combinación de productos que el sistema de trabajadores y maquinarias puede generar
trabajando de forma integrada
 La Producción Real, que es el promedio que alcanza una empresa en un lapso
determinado, teniendo en cuenta todas las posibles que se presentan en la producción y
venta de los artículos
En el siguiente cuadro presentamos la capacidad máxima de producción o sea el 100% y la

capacidad utilizada a partir del año 2 del proyecto, donde esta va en aumento en forma
sostenida hasta el año 10 del Proyecto en que llega a un máximo del 80%
Sommier Sommier Colchon Colchones Colchones Almohada Sommier

Espuma
% de Completo Completo Tropical de Popular Matelasse 50x70 Completo
Año Densidad 12
capacidad Uncornio C/P Uncornio C/P resorte Densidad 10 Densidad 21 Espuma y Tropical
100x190x2
140x190x30 160x200x30 120x190x25 80x190x10 140x190x20 Triturada 140x190x25
100% 24.000 4.800 1.440 10.800 30.000 24.000 12.000 10.800
Año 1 0% - - - - - - - -
Año 2 30% 7.200 1.440 432 3.240 9.000 7.200 3.600 3.240
Año 3 38% 9.120 1.824 547 4.104 11.400 9.120 4.560 4.104
Año 4 50% 12.000 2.400 720 5.400 15.000 12.000 6.000 5.400
Año 5 55% 13.200 2.640 792 5.940 16.500 13.200 6.600 5.940
Año 6 70% 16.800 3.360 1.008 7.560 21.000 16.800 8.400 7.560
Año 7 75% 18.000 3.600 1.080 8.100 22.500 18.000 9.000 8.100
Año 8 78% 18.720 3.744 1.123 8.424 23.400 18.720 9.360 8.424
Año 9 80% 19.200 3.840 1.152 8.640 24.000 19.200 9.600 8.640
Año 10 80% 19.200 3.840 1.152 8.640 24.000 19.200 9.600 8.640
25
Ingeniería del Proyecto
La planta industrial contara con las siguientes secciones:
 Sección de espumación
 Sección de corte
 Sección de aceros y resortes,
 Sección de matelasse,
 Sección de terminación
Además se contará con un depósito, área administrativa y espacios verdes
26
ITEM DESCRIPCION Unidad Cantidad P/UNITARIO MONTO
A GALPON PRINCIPAL
1 ESTRUCTURA DE HORMIGÓN ARMADO
1.1 Replanteo y marcación de obra m2 1.848 1.485 2.744.280
1.2 Pilares Hº Aº , a la vista m3 35,28 2.673.000 94.303.440
1.3 Encadenado de HºAº m3 33,20 2.301.750 76.418.100
1.4 Perfilado de Terreno Natural m2 1.848 5.940 10.977.120
1.5 Contrapiso HºAº, Espesor 12cm. m3 250 1.113.750 277.880.625
1.6 Piso alisado con endurecedor gris m2 1.725 17.226 29.714.850
Total Estructura Hormigon Armado 492.038.415
2 ESTRUCTURA METÁLICA PARA COBERTURA DE TECHO

2.1 Placas de anclaje chapa # 3/8 0,20x0,4, Vigas de Techo un 32 121.919 3.901.408
2.2 Vigas Metálicas de varillas, 4f20 Ret 12/10 ml 434 182.655 79.272.270
2.3 Correas para Techo de varillas ml 1.782 41.283 73.566.306
2.4 Enchapado de Techo, Chapas Tipo Zinc alum Nº 26 m2 2.155 78.705 169.609.275
2.5 Tensores f 16mm ml 356 17.449 6.211.844
2.6 Tensores f 8mm ml 484 6.386 3.090.824
TOTAL ESTRUCTURA METÁLICA Y COBERTURA DE TECHO 335.651.927
3 ALBAÑILERIA PERIMETRAL
3.1 Aislación Horizontal de mamposterías de elevación m2 89 81.675 7.269.075
3.2 Mampostería de elevación de ladrillos comunes a la vista exterior.m2 891 117.315 104.527.665
3.3 Mampostería de Elevación de Ladrillos huecos interior m2 256 89.843 22.999.808
3.4 Azotada interior impermeable m2 1.320 19.305 25.482.600
3.5 Revoque interior m2 1.914 31.037 59.404.818
3.6 Mampostería de elevación de ladrillos tipo convoco m2 143 144.045 20.598.435
TOTAL ALBAÑILERIA PERIMETRAL 240.282.401
4 PINTURAS
Limpieza de Mamposterías de ladrillos vistos con ácido
4.1 m2 1.134 14.850 16.839.900
muriático y pintura a la silicona
Pintura interior al agua, pilares, encadenados y fachada
4.2 m2 2.427 14.850 36.040.950
frontal y posterior
4.3 Pintura sintética de Portones de chapa doblada m2 237 19.305 4.575.285
TOTAL PINTURAS 57.456.135
5 EQUIPAMIENTO GENERAL
5.1 Portón Metálico, 30x50mm, Chapa Nº 18 m2 135 400.950 54.128.250
5.2 Extractores eólicos un. 12 594.000 7.128.000
5.3 Ventiladores de techo un. 30 891.000 26.730.000
5.4 Extractores eólicos eléctricos 1/2HP un. 8 1.039.500 8.316.000
TOTAL ABERTURAS 96.302.250
6 DESAGUE PLUVIAL
6.1 Canaleta Aérea, Desarrollo 50cm, Chapa Galvanizada Nº 24 ml 143 99.495 14.227.785
6.2 Bajadas de chapa galvanizada N° 24, desarrollo 50cm ml 240 99.495 23.878.800
6.3 Registros Pluviales un 28 237.600 6.652.800
TOTAL DESAGUE PLUVIAL 44.759.385
7 INSTALACIONES GENERALES
7.1 Instalaciones eléctricas gl 1 68.000.000 68.000.000
7.2 Artefactos eléctricos y de iluminación gl 1 42.500.000 42.500.000
Instalaciones contra incendios: Detectores de Humo,
7.3 gl 1 102.000.000 102.000.000
Cañerías, Hidrantes, BIE
Instalaciones del sistema de vigilancia: cámaras, alarmas,
7.4 gl 1 51.000.000 51.000.000
sensores contra intrusos
TOTAL INSTALACIONES GENERALES 263.500.000
TOTAL GALPON 1.529.990.513
27
Presupuesto para la construcción de las obras interiores y exteriores
B OBRAS INTERIORES GALPON

1 ESTRUCTURA DE HORMIGÓN ARMADO 38.743.650
2 ALBAÑILERIA GENERAL INTERIOR 63.673.236
3 ABERTURAS 44.639.100
TOTAL OBRAS INTERIORES GALPON 147.055.986
C OBRAS EXTERIORES AL GALPON

1 ESTRUCTURA DE HORMIGÓN ARMADO 120.079.179
2 ALBAÑILERIA GENERAL EXTERIOR 32.711.951
3 ESTRUCTURA METALICA DE TECHO 118.087.200
TOTAL EXTERIORES GALPONES 270.878.330
D ENTREPISOS INTERIORES 291.546.783
TOTAL PLANTA INDUSTRIAL GRUPO INDESCO S.A. 2.239.471.612
Costo del terreno
El terreno es una inversión ya realizada puesto que antiguamente ya funcionaba

dentro del mismo la antigua fábrica, por lo tanto agregamos el costo de la demolición
dentro de las obras civiles.
ITEM DETALLE CANT.. Precio U$ Precio Unitario Monto Ubicación

1 Terreno propiedad de la Fimra 5.400 m2 1 334.000 1.503.000.000 1.503.000.000 Luque
Total terrenos en u.m. 1.503.000.000
Costo total de las obras civiles a realizar
DETALLE CANT.. Precio U$ Precio Unitario Monto Ubicación

Demoliciones Planta Industrial siniestrada 1 m2 241.792.333 241.792.333 Luque
Reconstruccion de Planta Industrial Grupo INDESCO S.A. 1 m2 2.239.471.612 2.239.471.612 Luque
Total obras civiles a realizar 2.481.263.945
28
Flujograma de producción
29
Proceso de producción
Mediante el proceso de producción se describen paso a paso los procesos definiendo

cada paso.
Etapas operativas Empresa Descripción del proceso operativo
1. Adquisición, recepción y Grupo - Se recibe la materia prima, la cual está

control de materia prima INDESCO dispuesta para responder a la demanda
conforme se reciban los pedidos.
2. Preparación de la materia - La densidad de la espuma es reconocida a
acordes a las formulas través de distintos colores, donde se la
químicas de manera a densidad es creada a partir de distintas
Grupo
brindar los diferentes formulas, las cuales se mezclan en el
INDESCO
tipos de densidad tanque el cual vierte el producto en
liquido a un recipiente donde este toma
estructura solida.
3. Curado y Grupo - Una vez espumados los bloques quedan
almacenamiento de INDESCO estacionados por 24 o 48 horas para su
bloques posterior corte para diferentes
aplicaciones.
4. Corte de la espuma Grupo - Conforme a las necesidades se realizan los
INDESCO cortes de la espuma, para los diferentes
tipos de producto
5. Fabricación de los resortes - Se remite a blanqueado donde se
de acero templado y combinan las estructuras de acero
posterior ensamblado de templado con la espuma.
las estructuras que serán Grupo
utilizados para las INDESCO
diferentes medidas de
colchones para los
somieres
6. Producción de la base de Grupo - Todas estas bases de madera son llevadas
los colchones en INDESCO a la tapicería donde son forradas.
carpintería (cabeceras,
mesitas)
7. Matelaseadora Grupo - Máquina computarizada que permite
INDESCO darle a los tejidos la belleza visual en
diferentes espesores que serán utilizadas
como forros para los colchones somier.
30
Etapas operativas Empresa Descripción del proceso operativo
8. Cortadora de telas Grupo - Realiza los cortes inmediatamente

matelaseadas INDESCO después de matelaseados los tejidos en
medidas específicas de tapas y fajas para
colchones.
9. Ensamblado final de los - Una vez recibido los cortes de forro a
productos, luego de sector medida en la sección costura se procede a
de costuras. Grupo terminación final tanto de los colchones,
INDESCO bases, pillow top, ultra soft, para pasar
finalmente al área de ensamble en la
sección de blanqueados.
10. Control de calidad Grupo - Cada producto pasa por un estricto
INDESCO control de calidad para su venta.
11. Limpieza diaria de las Grupo - Se realiza diariamente y por sectores, cada
áreas de trabajo. INDESCO funcionario realiza la limpieza en su área
12. Comercialización y Grupo - Realiza la comercialización y venta de los
Ventas INDESCO productos con los diversos distribuidores
de todo el país-
Abastecimiento de las materias primas
Los productos químicos y las telas utilizadas para la fabricación de los productos son
importadas de distintos países, entre ellos China, Turquía, Argentina y USA donde es
imprescindible un plan de producción puesto que tiene un periodo promedio de 3 a 6 meses de
espera por cada producto
Materia prima Unidad Precio Gs. Precio en US

Poliol Kg. 11.450 2,54
TDI Kg. 17.500 3,89
Amina Kg. 94.000 20,89
Silicona Kg. 83.160 18,48
Cloruro Kg. 8.600 1,91
Octoato Kg. 141.100 31,36
Tela Jaquard m 10.000 2,22
Tela algodón m 3.600 0,80
Acero Kg. 5.400 1,20
Estructura cabecera 140 Unidad 60.000 13,33
Estructura cabecera 160 Unidad 60.000 13,33
Base sommier 140 Unidad 100.000 22,22
Base sommier 160 Unidad 110.000 24,44
Grampa Caja 200.000 44,44
Plastico envoltorio Kg. 16.000 3,56
Etiqueta Unidad 9.150 2,03
Agua Litro 2 0,00
31
Maquinarias utilizadas en la producción
ITEM DETALLE Cantidad Precio U$ Precio unitario Precio Total Procedencia

1 Espumadora Manual 1 14.600 65.700.000 65.700.000 Argentina
2 Tanque Poliol 35.000 lts 1 7.945 35.752.500 35.752.500 Nacional
3 Tanque Poliol tanque chico 12000 1 2.670 12.015.000 12.015.000 Nacional
4 Tanque TDI tanque chico 1 1.778 8.001.000 8.001.000 Nacional
5 Tanque TDI 25.000 lts 1 6.645 29.902.500 29.902.500 Nacional
6 Molde Cilindro 1 2.280 10.260.000 10.260.000 China
7 Aglomeradora 1 12.000 54.000.000 54.000.000 China
8 Cortadora Horizontal 1 7.800 35.100.000 35.100.000 China
9 Cortadora Vertical 2 2.900 13.050.000 26.100.000 China
10 Perforadora 1 2.440 10.980.000 10.980.000 China
11 Cortadora de Cilindro (peladora) 1 9.900 44.550.000 44.550.000 China
12 Cerradora de colchones (terminacion del producto) 3 8.690 39.105.000 117.315.000 China
13 Trituradora 1 4.200 18.900.000 18.900.000 China
14 Perfiladora de Almohada 1 7.300 32.850.000 32.850.000 Argentina
15 Remalladora Porter (overlock industrial) 1 16.900 76.050.000 76.050.000 USA
16 Multifuncional (Costura Pillowtop, sommier, tapa) 1 25.400 114.300.000 114.300.000 USA
17 Maquina de Coser Overlock Industrial 2 650 2.925.000 5.850.000 China
18 Maquina de Coser Recta 3 430 1.935.000 5.805.000 China
19 Cortadora de Matelase 1 13.400 60.300.000 60.300.000 China
20 Matelaseadora 1 45.000 202.500.000 202.500.000 China
21 Maquinas de carpinteria 1 4.500 20.250.000 20.250.000 Nacional
22 Bascula electrónica 1 900 4.050.000 4.050.000 Nacional
23 Bascula Mecánica 1 450 2.025.000 2.025.000 Nacional
24 Resortera (productora de resortes) 1 36.000 162.000.000 162.000.000 China
25 Ensambladora de resortes 1 17.000 76.500.000 76.500.000 China
26 Compresor de aire de 5 HP 6 1.100 4.950.000 29.700.000 Nacional
27 Grampeadora para tapizar 7 50 225.000 1.575.000 China
28 Grampeadoras perimetral de estructura de resorte 2 500 2.250.000 4.500.000 China
29 Grampeadora de espuma 4 300 1.350.000 5.400.000 China
30 Pistolas Neumáticas 5 190 855.000 4.275.000 China
253.918 1.142.631.000 1.276.506.000
32
Escogencia de la tecnología del producto
Utilizaremos una avanzada tecnología para la fabricación de los colchones, siguiendo normas
internacionales, razón por la cual nuestros productos tendrán una calidad superior y serán
reconocidos por su funcionalidad, buen gusto y durabilidad tanto a nivel nacional como
regional a nivel del Mercosur. Apuntando a satisfacer las más altas exigencias de los clientes
más directos y de gran compra como hoteles de cinco estrellas y de renombre internacional y
asegurar el proceso de modo a realizar alianzas estratégicas con grandes marcas de colchones
de manera en el futuro a poder ganar la representación.
Costos de montajes de las diversas secciones
ITEM DETALLE Precio U$ Monto Guaraníes

1 Seccion Espumacion 700 3.150.000
2 Seccion Corte 650 2.925.000
3 Seccion Resortes de Aceros 650 2.925.000
4 Seccion Matelasse 700 3.150.000
5 Seccion Terminacion 650 2.925.000
Total montaje a realizar en u.m. 3.350 15.075.000
33
Capitulo 5: Estudio Organizacional
Cabe destacar la salvedad que el Plan de recursos humanos o talentos humanos en la

actualidad se ve limitado puesto que casi el 40% del personal fue transferido a otras
empresas afines del rubro previendo que estos no pierdan su trabajo, pero en atención a
la necesidad de volver a operar normalmente se presenta el siguiente Plan de Recursos
Humanos
Objetivos del estudio organizacional de recursos humanos.

 Optimizar el talento humano de manera a obtener los objetivos previstos en
cada área
Objetivos Estrategias Actividades Responsable
 Optimizar  Estudio de  Implementación del resultado Gerencia

los recursos Organización del trabajo de O y M a ser General
humanos y métodos contratado por la empresa
disponibles dentro de la  Capacitación constante a los
empresa. empleados de la empresa en las
distintas áreas a las cuales
corresponden.
 Implementación adecuada del
organigrama de recursos
humanos.
Organigrama
Gerencia General de
Produccion
Sug gerencia de
Sub gerencia de Sub gerencia de Sub gerencia de
Administracion y
Planeacion Procuccion ventas
Finanzas
Direccion de
Direccion de Direccion de
Planeacion Ventas.
Recursos Humanos materiales
Estrategica
Direccion de Control Programacion y

y Evaluacion Direccion de Costos control de la
Operativo Procuddion
Direccion de Produccion
Presupuestos
Direccion de Seguridad Industrial

contabilidad y vigilancia
Mantenimiento
34
Descripción de funciones de dependencias
Nº Dependencia Cant. Principales Funciones Dependencia

1 Gerencia 1  Establece las directrices Directorio Conjunto
General de dictaminadas por el Directorio.
Producción
 Es el encargado de la compra
de materias primas de acuerdo
por los informes brindados por
la sugerencia de Planeación.
 Toma las decisiones respectos
a los procesos de producción o
fabricación.
 Toma decisiones respectos a
los distintos informes de los
diversos departamentos a su
cargo de manera a mejorar la
productividad de la empresa.
 Investigación e innovación
tecnológica
 Diseño de nuevos productos.
 Constante contacto con la
gerencia de comercialización la
cual va generando
proyecciones de venta para
incluirlas en su planificación.
 Generar contactos con los
distribuidoras o empresas
aliadas de manera a estar
mejorando constantemente la
calidad de los productos.
35
2 Sub 1  Encargado de la planeación de Gerencia General de
gerencia de la compra de las materias producción
planeación primas acordes a los
parámetros proveídos por la
gerencia de Producción, a la
cual remite el informe para la
decisión final
 Estimación de los tiempos de
entrega de los productos.
 Planificación de los recursos
humanos a ser utilizados
 La articulación de planes para
mejorar la productividad de la
empresa
 Desarrollo de las estrategias,
actividades para el logro de los
objetivos trazados.
 Evaluación de los tiempos y
procesos de manera a brindar
opciones practicas aplicables
para el mejoramiento de la
producción.
3 Sub gerencia 2  Dirección de recursos Gerencia General de
de humanos. producción
administraci
ón y  Dirección de costos.
finanzas  Dirección y control de
presupuestos.
 Contabilidad
 Remitir los informes
correspondientes en forma
mensual o cuando la gerencia
de producción lo requiera
respectos a las diversas áreas
que interactúan en esta
gerencia
36
4 Sub gerencia 6  Dirección de materiales y Gerencia General de
de control del Stock y la gestión Producción
producción de los depósitos de los
productos terminados y
productos intermedios.
 Programación y control de la
producción acorde a la
planeación de la sub gerencia
de planeación además del
control del personal asignado a
a cada área
 Control de los procesos de
producción.
 Seguridad industrial y
vigilancia
 Mantenimiento de las
maquinarias e instalaciones de
los talleres
 Control del flujo de las
materias primas y de los
materiales o mercancías dentro
de la empresa
 Control de la calidad de los
productos.
 La prevención de riesgos
laborales
 La protección del medio
ambiente en la empresa.
5 Sub gerencia 3  Encargada de realizar la venta Gerencia General de
de ventas y facturación. Producción.
 Enlace con la gerencia de
comercialización para realizar
un estudio de las maneras de
mejorar los productos según
sugerencias de vendedores, las
cuales son remitidas en un
informe trimestral a la
Gerencia General de
producción.
37
Presupuesto del gasto de recursos humanos en el año 2
Para el inicio de las actividades la siguiente planilla enfoca la necesidad de los recursos
humanos operativos acorde al nivel de producción
Sueldo Total u.m. 1er

Cantidad Descripcion Aporte Patronal Monto Aportes Aguinaldo Vacacion
Mensual Año Oper.
1 Personal Tecnico Espumacion 2.500.000 16,50% 412.500 208.333 83.333 38.450.000
1 Personal Espumacion 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal de Corte 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal de Corte 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal Carpinteria 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal Carpinteria 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal Metalurgico 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal de Costura 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal de Tapicerñia 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal de Terminación 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal de Terminacion 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal de Terminación 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal de Depósito 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal de Depossito 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Portero 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
Total Mano de Obra produccion año 2 548.696.880
Presupuesto de recursos humanos para el año 3
A partir del segundo año de operación se incrementan los recursos humanos que participan de
la producción.
Cantidad Descripcion Sueldo Mensual Aporte Patronal Monto Aportes Aguinaldo Vacacion Total u.m. 2do.
Año Oper.
1 Personal de Carpintería 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal Costura 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal Costura 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal Tapicería 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal Terminación 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
1 Personal Terminación 1.658.800 16,50% 273.702 138.233 55.293 25.512.344
Incremento mano de obra produccion año 3 204.098.752
Cabe destacar que este incremento esta directamente relación al aumento de la

utilización de la capacidad instalada para la fábrica y va también relacionada al efecto
positivo de la campaña de mercadeo que estimula las ventas
38
Presupuesto mano de obra en administración para el año 2 del Proyecto
Total u.m. 1er

Cantidad Descripcion Sueldo Mensual Aporte Patronal Monto Aportes Aguinaldo Vacacion
Año Oper.
1 Encargado Comercial 3.500.000 16,50% 577.500 291.667 116.667 53.830.000
1 Gerente de Produccion 3.500.000 16,50% 577.500 291.667 116.667 53.830.000
1 Secretaria 1.658.000 16,50% 273.570 138.167 55.267 25.500.040
1 Tecnico Financiero 2.000.000 16,50% 330.000 166.667 66.667 30.760.000
1 Auxiliar 1.658.000 16,50% 273.570 138.167 55.267 25.500.040
1 Personal de seguridad 1.658.000 16,50% 273.570 138.167 55.267 25.500.040
214.920.120
Incremento de recursos humanos en la parte administrativa para el año 3 del

Proyecto
Total u.m. 1er
Cantidad Descripcion Sueldo Mensual Aporte Patronal Monto Aportes Aguinaldo Vacacion
Año Oper.
1 Tecnico administrativo 1.658.000 16,50% 273.570 138.167 55.267 25.500.040
1 Tecnico administrativo 1.658.000 16,50% 273.570 138.167 55.267 25.500.040
Total Gasto Mano de obra Administracion año 3 51.000.080
La misma relación de incremento que se comento en los recursos humanos destinado a la

producción se percibe pero en menor porcentaje para la parte administrativa
Gastos en Dirección y Gerenciamiento
La cantidad propuesta es de dos directores y un gerente general además de un contador

Total u.m. 1er
Cantidad Descripcion Sueldo Mensual Aguinaldo Año Oper.
2 Director 6.000.000 500.000 156.000.000
1 Gerente General 10.000.000 833.333 130.000.000
1 Contador 2.500.000 208.333 32.500.000
Total Direccion y Gerenciamiento 318.500.000
Conclusión
La empresa contara en el primer año con 20 operativos y 6 administrativos además del equipo
directivo y gerencial, lo cual sufrirá un incremento para el año 3 del Proyecto de 8 personas
operativas y 2 administrativas.. Totalizando para el año 3 la cantidad de 28 operativos, 8
administrativas y el equipo de dirección y gerencial
39
Gastos administrativos
Cabe destacar que los gastos administrativos en incremento a medida que suba el nivel de
producción y aumenten las ventas, lo cual está programado en forma anual en relación a la
utilización de la capacidad instalada de la fábrica
Item Descripcion 100% Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 al 10

1 Utiles y papeleria 50.000.000 15.000.000 19.000.000 25.000.000 27.500.000
2 Gastos de representacion y viaticos 80.000.000 24.000.000 30.400.000 40.000.000 44.000.000
3 Recoleccion de basura 6.000.000 1.800.000 2.280.000 3.000.000 3.300.000
4 Internet 8.000.000 2.400.000 3.040.000 4.000.000 4.400.000
5 Mobilidad 80.000.000 24.000.000 30.400.000 40.000.000 44.000.000
6 Capacitacion a los Recursos Humanos 60.000.000 18.000.000 22.800.000 30.000.000 33.000.000
7 Servicios de consultoría 90.000.000 27.000.000 34.200.000 45.000.000 49.500.000
8 Telefono 100.000.000 30.000.000 38.000.000 50.000.000 55.000.000
9 Otros gastos 50.000.000 15.000.000 19.000.000 25.000.000 27.500.000
Total 524.000.000 142.200.000 180.120.000 237.000.000 260.700.000
40
Capitulo 5: Estudio Económico y Financiero
Objetivos del Estudio Económico y Financiero
 Reflejar en términos monetarios la planificación estratégica de la empresa e integrar

las diferentes políticas funcionales que componen esta, permitiendo determinar de
forma previsional el resultado económico (rentabilidad) y financiero (necesidades de
financiación) que se obtienen en función de las alternativas estratégicas que se
consideran.
 Permitir visualizar la realización de acciones que permitan lograr los fines de la

empresa actuando en un entorno que obliga a adaptarse permanentemente a él para
mantener y mejorar la competitividad empresarial.
Análisis financiero
La fortaleza financiera es el indicador primario de la eficiencia global y la viabilidad a largo

plazo de una empresa. Una empresa es financieramente sólida y sostenible cuando genera
suficiente ingresos de sus actividades genuinas para cubrir costos operativos y financieros,
principalmente, para mantener el valor real de su base de capital
Los parámetros de este análisis económico financiero son los siguientes
 El precio del dólar a 4.500 guaraníes

 El horizonte del proyecto a 10 años
 El costo de la energía eléctrica a 231 Gs/KW hora
 El costo del diesel a 5860 Guaraníes
 Tasa de interés a largo plazo 16% (en guaraníes)
 Tasa de interés a corto plazo 25% (en guaraníes)
 Impuesto a la renta 10%
 Comisiones por venta 3,50%
En base a todas estas variables iniciamos el análisis
Inversión inicial
En el contexto empresarial la inversión es el acto mediante el cual se adquieren ciertos bienes

con el ánimo de obtener unos ingresos o rentas a lo largo del tiempo. La inversión se refiere al
empleo de un capital en algún tipo de actividad o negocio con el objetivo de incrementarlo.
Dicho de otra manera, consiste en renunciar a un consumo actual y cierto a cambio de obtener
unos beneficios futuros y distribuidos en el tiempo.
Desde una consideración amplia, la inversión es toda materialización de medios financieros en
bienes que van a ser utilizados en un proceso productivo de una empresa o unidad económica,
comprendería la adquisición tanto de bienes de equipo, materias primas, servicios etc. Desde un
punto de vista más estricto la inversión comprendería solo los desembolsos de recursos
financieros destinados a la adquisición de instrumentos de producción, que la empresa va a
utilizar durante varios periodos económicos.
Para el análisis financiero de esta inversión se considera la misma a las corrientes de pagos e
ingresos que origina, considerado cada uno en el momento preciso en que se produce.
A continuación se detallan las inversiones en los distintos ámbitos
41
Bienes intangibles
DETALLE Monto
Constitución de la sociedad 4.000.000
Apertura 3.000.000
Costo del estudio 12.000.000
Interés durante la construcción -
Energia y mant. eléctrico preproducción 4.000.000
Seguros durante la construcción 5.000.000
Total inversion en bienes intangibles en u.m. 28.000.000
Activos Fijos
Terrenos
ITEM DETALLE CANT.. Precio U$ Precio Unitario Monto Ubicación

1 Terreno propiedad de la Fimra 5.400 m2 1 334.000 1.503.000.000 1.503.000.000 Luque
Total terrenos en u.m. 1.503.000.000
Rodados
ITEM DETALLE CANT.. Precio U$ Precio Unitario Monto Procedencia

1 Camion Izusu NMR Dual 4 toneladas 2012 2 33.400 150.300.000 300.600.000 Japones
Total Rodados en u.m. 300.600.000
Obras civiles a realizar
DETALLE CANT.. Precio U$ Precio Unitario Monto Ubicación

Demoliciones Planta Industrial siniestrada 1 m2 241.792.333 241.792.333 Luque
Reconstruccion de Planta Industrial Grupo INDESCO S.A. 1 m2 2.239.471.612 2.239.471.612 Luque
Total obras civiles a realizar 2.481.263.945
Equipos de oficina
DETALLE CANT.. Precio U$ Precio Unitario Monto Gs Procedencua

Mobiliario de oficina Global 1 4.500 20.250.000 20.250.000 Nacional
Computadoras con impresoras 4 670 3.015.000 12.060.000 Nacional
Fotocopiadora 1 650 2.925.000 2.925.000 Nacional
Total equipos de oficina 35.235.000
42
Maquinarias y equipos
ITEM DETALLE Cantidad Precio U$ Precio unitario Precio Total Procedencia

1 Espumadora Manual 1 14.600 65.700.000 65.700.000 Argentina
2 Tanque Poliol 35.000 lts 1 7.945 35.752.500 35.752.500 Nacional
3 Tanque Poliol tanque chico 12000 1 2.670 12.015.000 12.015.000 Nacional
4 Tanque TDI tanque chico 1 1.778 8.001.000 8.001.000 Nacional
5 Tanque TDI 25.000 lts 1 6.645 29.902.500 29.902.500 Nacional
6 Molde Cilindro 1 2.280 10.260.000 10.260.000 China
7 Aglomeradora 1 12.000 54.000.000 54.000.000 China
8 Cortadora Horizontal 1 7.800 35.100.000 35.100.000 China
9 Cortadora Vertical 2 2.900 13.050.000 26.100.000 China
10 Perforadora 1 2.440 10.980.000 10.980.000 China
11 Cortadora de Cilindro (peladora) 1 9.900 44.550.000 44.550.000 China
12 Cerradora de colchones (terminacion del producto) 3 8.690 39.105.000 117.315.000 China
13 Trituradora 1 4.200 18.900.000 18.900.000 China
14 Perfiladora de Almohada 1 7.300 32.850.000 32.850.000 Argentina
15 Remalladora Porter (overlock industrial) 1 16.900 76.050.000 76.050.000 USA
16 Multifuncional (Costura Pillowtop, sommier, tapa) 1 25.400 114.300.000 114.300.000 USA
17 Maquina de Coser Overlock Industrial 2 650 2.925.000 5.850.000 China
18 Maquina de Coser Recta 3 430 1.935.000 5.805.000 China
19 Cortadora de Matelase 1 13.400 60.300.000 60.300.000 China
20 Matelaseadora 1 45.000 202.500.000 202.500.000 China
21 Maquinas de carpinteria 1 4.500 20.250.000 20.250.000 Nacional
22 Bascula electrónica 1 900 4.050.000 4.050.000 Nacional
23 Bascula Mecánica 1 450 2.025.000 2.025.000 Nacional
24 Resortera (productora de resortes) 1 36.000 162.000.000 162.000.000 China
25 Ensambladora de resortes 1 17.000 76.500.000 76.500.000 China
26 Compresor de aire de 5 HP 6 1.100 4.950.000 29.700.000 Nacional
27 Grampeadora para tapizar 7 50 225.000 1.575.000 China
28 Grampeadoras perimetral de estructura de resorte 2 500 2.250.000 4.500.000 China
29 Grampeadora de espuma 4 300 1.350.000 5.400.000 China
30 Pistolas Neumáticas 5 190 855.000 4.275.000 China
253.918 1.142.631.000 1.276.506.000
43
Cronograma de inversiones
Año
Item Rubros Vida Util TOTAL
Valor Residual Hecha 1 2
I. Bienes Tangibles en Guaraníes
a Maquinarias y equipos a adquirir 10 30% 1.276.506.000 1.276.506.000
b Terreno 0 100% 1.503.000.000 1.503.000.000
c Rodados 5 0% 300.600.000 300.600.000
d Obras civiles a realizar 20 50% 2.481.263.945 2.481.263.945
e Equipos de oficina 4 0% 35.235.000 35.235.000
Total activos tangibles en u.m. 1.503.000.000 2.516.498.945 300.600.000 4.320.098.945
II. Bienes intangibles en Guaraníes
a Montajes a realizar 10 0% 15.075.000 15.075.000
b Total bienes intangibles 19.000.000 19.000.000
Total activos intangibles 19.000.000 15.075.000 34.075.000
TOTAL ACTIVOS EN GUARANIES 1.522.000.000 2.531.573.945 300.600.000 4.354.173.945
Depreciaciones y amortizaciones
Deprecicion de bienes tangibles y amortización de bienes intangibles en u.m

V. Util Monto AÑOS Valor Valor
Rubro
año 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Acumul. Recidual
MAQUINAS Y EQUIPOS 9 1.276.506.000 141.834.000 141.834.000 141.834.000 141.834.000 141.834.000 141.834.000 141.834.000 141.834.000 141.834.000 1.276.506.000 0
MONTAJES 8 15.075.000 1.884.375 1.884.375 1.884.375 1.884.375 1.884.375 1.884.375 1.884.375 1.884.375 15.075.000 0
TERRENO 0 1.503.000.000 0 1.503.000.000
RODADOS 5 300.600.000 60.120.000 60.120.000 60.120.000 60.120.000 60.120.000 60.120.000 360.720.000 -60.120.000
OBRAS CIVILES 20 2.481.263.945 124.063.197 124.063.197 124.063.197 124.063.197 124.063.197 124.063.197 124.063.197 124.063.197 124.063.197 1.116.568.775 1.364.695.170
EQUIPOS DE OFICINA 4 35.235.000 8.808.750 8.808.750 8.808.750 8.808.750 35.235.000 0
BIENES INTANGIBLES 5 19.000.000 3.800.000 3.800.000 3.800.000 3.800.000 3.800.000 19.000.000 0
TOTALES u.m. 340.510.322 340.510.322 340.510.322 340.510.322 331.701.572 327.901.572 267.781.572 267.781.572 265.897.197 2.823.104.775 2.807.575.170
Ventas estimadas en unidades por producto en forma anual
Las ventas estimadas están en directa relación con la capacidad utilizada de la planta industrial,
el cual va en aumento a medida que se posiciona el producto y se adquiere mas eficiencia en la
elaboración de los mismos, todo esto acompañado de la campaña de mercadeo para el repunte
de ventas. Se inicia con un 50% en el segundo año de producción y se llega hasta un 80% en el
último año de estimación
44
Sommier Sommier Colchones
% de Espuma Colchon Tropical Colchones Almohada Sommier
Completo Completo Matelasse
capacida Densidad 12 de resorte Popular Densidad 50x70 Espuma y Completo Tropical
Año Uncornio C/P Uncornio C/P Densidad 21
d 100x190x2 120x190x25 10 80x190x10 Triturada 140x190x25
140x190x30 160x200x30 140x190x20
Precio 15.000 1.550.000 1.750.000 500.000 78.000 440.000 15.000 1.200.000
Año 1 0%
Año2 50% 108.000.000 2.232.000.000 756.000.000 1.620.000.000 702.000.000 3.168.000.000 54.000.000 3.888.000.000
Año 3 55% 136.800.000 2.827.200.000 957.600.000 2.052.000.000 889.200.000 4.012.800.000 68.400.000 4.924.800.000
Año 4 60% 180.000.000 3.720.000.000 1.260.000.000 2.700.000.000 1.170.000.000 5.280.000.000 90.000.000 6.480.000.000
Año 5 65% 198.000.000 4.092.000.000 1.386.000.000 2.970.000.000 1.287.000.000 5.808.000.000 99.000.000 7.128.000.000
Año 6 70% 252.000.000 5.208.000.000 1.764.000.000 3.780.000.000 1.638.000.000 7.392.000.000 126.000.000 9.072.000.000
Año 7 75% 270.000.000 5.580.000.000 1.890.000.000 4.050.000.000 1.755.000.000 7.920.000.000 135.000.000 9.720.000.000
Año 8 80% 280.800.000 5.803.200.000 1.965.600.000 4.212.000.000 1.825.200.000 8.236.800.000 140.400.000 10.108.800.000
Año 9 80% 288.000.000 5.952.000.000 2.016.000.000 4.320.000.000 1.872.000.000 8.448.000.000 144.000.000 10.368.000.000
Año 10 80% 288.000.000 5.952.000.000 2.016.000.000 4.320.000.000 1.872.000.000 8.448.000.000 144.000.000 10.368.000.000
Precio de venta de los productos en forma unitaria
Producto USS GS.

266,67 1.200.000
140x190x25
344,44 1.550.000
140x190x30
388,89 1.750.000
160x200x30
111,11 500.000
120x190x25
17,33 78.000
80x190x10
97,78 440.000
140x190x20
3,33 15.000
3,33 15.000
Venta en guaraníes por año de producción
Año Monto
Año 1 0
Año 2 12.528.000.000
Año 3 15.868.800.000
Año 4 20.880.000.000
Año 5 22.968.000.000
Año 6 29.232.000.000
Año 7 31.320.000.000
Año 8 32.572.800.000
Año 9 33.408.000.000
Año 10 33.408.000.000
45
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Costo de Producción: 0 8.821.143.324 11.119.117.064 14.268.131.204 15.541.281.005 19.308.755.407 20.937.169.012 21.711.112.294 22.217.833.066 22.217.833.066
Materia Prima 0 6.707.269.188 8.495.874.305 11.290.569.799 12.419.626.779 15.806.797.719 17.274.571.793 17.965.554.665 18.426.209.913 18.426.209.913
Mano de Obra y beneficios sociales 0 1.082.117.000 1.337.215.832 1.337.215.832 1.337.215.832 1.337.215.832 1.337.215.832 1.337.215.832 1.337.215.832 1.337.215.832
Reparación y mantenimiento 0 78.000.000 98.800.000 130.000.000 143.000.000 143.000.000 143.000.000 143.000.000 143.000.000 143.000.000
Electricidad 0 22.600.000 27.000.000 33.600.000 36.350.000 36.350.000 36.350.000 36.350.000 36.350.000 36.350.000
Combustible 0 75.611.580 95.774.668 126.019.300 138.621.230 176.427.020 189.028.950 201.630.880 201.630.880 201.630.880
Seguros 0 48.623.436 48.623.436 48.623.436 48.623.436 48.623.436 48.623.436 48.623.436 48.623.436 48.623.436
Tazas y Tributos 0 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000
Imprevistos 10% 0 801.922.120 1.010.828.824 1.297.102.837 1.412.843.728 1.755.341.401 1.903.379.001 1.973.737.481 2.019.803.006 2.019.803.006
Costos del proyecto en guaraníes
Gastos de administración y venta: 0 2.047.797.000 2.457.743.832 2.613.015.832 2.669.545.832 2.888.785.832 2.961.865.832 3.005.713.832 3.034.945.832 3.034.945.832
Remuneración y beneficios de administración 0 763.617.000 1.018.715.832 1.018.715.832 1.018.715.832 1.018.715.832 1.018.715.832 1.018.715.832 1.018.715.832 1.018.715.832
Gastos administrativos y de direccion 0 460.700.000 498.620.000 555.500.000 579.200.000 579.200.000 579.200.000 579.200.000 579.200.000 579.200.000
Gastos por comisiones por venta 0 438.480.000 555.408.000 730.800.000 803.880.000 1.023.120.000 1.096.200.000 1.140.048.000 1.169.280.000 1.169.280.000
Gastos de Marketing 0 385.000.000 385.000.000 308.000.000 267.750.000 267.750.000 267.750.000 267.750.000 267.750.000 267.750.000
Depreciaciones: 0 340.510.322 340.510.322 340.510.322 340.510.322 331.701.572 327.901.572 267.781.572 267.781.572 265.897.197
Gastos financieros: 0 607.500.000 607.500.000 1.206.562.500 1.105.312.500 1.004.062.500 902.812.500 801.562.500 700.312.500 0
Por credito bancario corto plazo
Por credito comercial corto plazo
Por otro credito corto plazo
Por credito largo plazo 607.500.000 607.500.000 1.206.562.500 1.105.312.500 1.004.062.500 902.812.500 801.562.500 700.312.500
Impuesto a la renta: 0 71.104.935 134.392.878 245.178.014 331.135.034 569.869.469 619.025.108 678.662.980 718.712.703 788.932.390
COSTO TOTAL DEL PROYECTO: 0 11.888.055.581 14.659.264.096 18.673.397.872 19.987.784.693 24.103.174.780 25.748.774.024 26.464.833.178 26.939.585.673 26.307.608.486
(*) Los gastos finacieros del año 1 se agregan al cuadro de la inversión,
esto se debe a que en el primer año la fabrica se encuentra en etapa de
46
instalación y todo los gastos proyectados en esa etapa forman parte de la
inversión inicial.
ESTADOS DE RESULTADOS DEL PROYECTO EN Guaraníes
Ingresos por ventas 0 12.528.000.000 15.868.800.000 20.880.000.000 22.968.000.000 29.232.000.000 31.320.000.000 32.572.800.000 33.408.000.000 33.408.000.000
Costo de producción 0 8.821.143.324 11.119.117.064 14.268.131.204 15.541.281.005 19.308.755.407 20.937.169.012 21.711.112.294 22.217.833.066 22.217.833.066
Costo de administración y venta 0 2.047.797.000 2.457.743.832 2.613.015.832 2.669.545.832 2.888.785.832 2.961.865.832 3.005.713.832 3.034.945.832 3.034.945.832
Fondo generado en operaciones 0 1.659.059.676 2.291.939.104 3.998.852.964 4.757.173.163 7.034.458.761 7.420.965.156 7.855.973.874 8.155.221.102 8.155.221.102
Depreciaciones 0 340.510.322 340.510.322 340.510.322 340.510.322 331.701.572 327.901.572 267.781.572 267.781.572 265.897.197
Estados de resultado del Proyecto en Guaraníes
Margen Operativo 0 1.318.549.354 1.951.428.782 3.658.342.642 4.416.662.841 6.702.757.188 7.093.063.584 7.588.192.302 7.887.439.530 7.889.323.905
Gastos financieros 0 607.500.000 607.500.000 1.206.562.500 1.105.312.500 1.004.062.500 902.812.500 801.562.500 700.312.500 0
Resultado neto antes de impuesto 0 711.049.354 1.343.928.782 2.451.780.142 3.311.350.341 5.698.694.688 6.190.251.084 6.786.629.802 7.187.127.030 7.889.323.905
Impuesto a la renta 0 71.104.935 134.392.878 245.178.014 331.135.034 569.869.469 619.025.108 678.662.980 718.712.703 788.932.390
Utilidad neta 0 639.944.419 1.209.535.904 2.206.602.128 2.980.215.307 5.128.825.220 5.571.225.976 6.107.966.822 6.468.414.327 7.100.391.514
Margen neto sobre la venta 5,11% 7,62% 10,57% 12,98% 17,55% 17,79% 18,75% 19,36% 21,25%
47
Flujo Neto de Efectivo
Flujo de Efectivo del Proyecto
Ingresos por ventas 0 12.528.000.000 15.868.800.000 20.880.000.000 22.968.000.000 29.232.000.000 31.320.000.000 32.572.800.000 33.408.000.000 33.408.000.000
Costos de produccion 0 8.821.143.324 11.119.117.064 14.268.131.204 15.541.281.005 19.308.755.407 20.937.169.012 21.711.112.294 22.217.833.066 22.217.833.066
Costo de administracion y venta 0 2.047.797.000 2.457.743.832 2.613.015.832 2.669.545.832 2.888.785.832 2.961.865.832 3.005.713.832 3.034.945.832 3.034.945.832
Fondo Generado en Operaciones 0 1.659.059.676 2.291.939.104 3.998.852.964 4.757.173.163 7.034.458.761 7.420.965.156 7.855.973.874 8.155.221.102 8.155.221.102
Gastos Financieros 0 607.500.000 607.500.000 1.206.562.500 1.105.312.500 1.004.062.500 902.812.500 801.562.500 700.312.500 0
Flujo Neto de Efectivo 0 980.454.741 1.550.046.226 2.547.112.450 3.320.725.629 5.460.526.792 5.899.127.548 6.375.748.394 6.736.195.899 7.366.288.711
48
Flujo Neto de efectivo
INGRESO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Fondos generados en operaciones 0 1.659.059.676 2.291.939.104 3.998.852.964 4.757.173.163 7.034.458.761 7.420.965.156 7.855.973.874 8.155.221.102 8.155.221.102
Valor residual de la inversion 2.807.575.170
Recuperacion de capital de trabajo 4.898.592.815
Ingreso Total 0 1.659.059.676 2.291.939.104 3.998.852.964 4.757.173.163 7.034.458.761 7.420.965.156 7.855.973.874 8.155.221.102 15.861.389.086
EGRESO
Inversiones activo 4.053.573.945 300.600.000
Formacion de capital de trabajo 0 2.421.528.068 862.126.425 1.080.998.003 533.940.318
Egreso Total 4.053.573.945 2.856.520.947 1.107.304.439 1.412.133.038 1.103.809.787 569.869.469 619.025.108 678.662.980 718.712.703 788.932.390
FLUJO NETO -4.053.573.945 -1.197.461.270 1.184.634.665 2.586.719.927 3.653.363.377 6.464.589.292 6.801.940.048 7.177.310.894 7.436.508.399 15.072.456.696
49
RESUMEN DE FACTIBILIDAD DEL PROYECTO
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Resumen de factibilidad del Proyecto
Capacidad utilizada 0% 30% 38% 50% 55% 70% 75% 78% 80% 80%
Ingreso 0 12.528.000.000 15.868.800.000 20.880.000.000 22.968.000.000 29.232.000.000 31.320.000.000 32.572.800.000 33.408.000.000 33.408.000.000
Utilidad Neta 0 639.944.419 1.209.535.904 2.206.602.128 2.980.215.307 5.128.825.220 5.571.225.976 6.107.966.822 6.468.414.327 7.100.391.514
Margen Bruto sobre ingresos 0% 5,11% 7,62% 10,57% 12,98% 17,55% 17,79% 18,75% 19,36% 21,25%
Capacidad de pago de deudas 2,61 3,55 3,11 4,00 6,44 7,53 8,95 10,62
Tasa Interna de retorno 48,14%
50
Conclusiones
Tasa de retorno. Es la tasa de rentabilidad calculada a partir de la inversión inicial

sobre la utilidad neta para un plazo de 10 años obtenida en el Proyecto de Inversión de
Grupo INDESCO S.A., tasa igual al 48,14% , lo cual es muy favorable y abre las
posibilidades certeras de éxito en el emprendimiento. A esta tasa interna de retorno la
inversión se recuperará entre el cuarto y el quinto año de operaciones manteniéndose
todos los demás factores constantes
51

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Baja Carga Tributaria

Bajo Impuesto a la Renta

Bajo Impuesto al Valor Agregado

Fuente: Ministerio de Industria y Comercio, Red de Inversiones y Exportaciones – REDIEX.

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¿Están satisfechos? ¿Por qué?

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Factores claves para el éxito en este mercado

 Constante innovación de los productos.

Objetivos del plan de marketing

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Imagen corporativa Logo – Slogan

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Precio de venta de los productos

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