GLORIA SAC

ESTADO DE RESULTADOS
( expresado en nuevos sole

AÑO 2018
VENTAS 3,519,763
Leche evaporada 2,021,544
Leche fresca UHT 327,771
Yogurt 588,696
Derivados lacteos 182,212
(queso,manteq,manjarblanco)
Bebidas no carbonatadas 130,188
(jugos,refrescos,te y agua)
Envases metálicos 25,307
Mercaderia varios 80,372
(mermelada,azucar,gelatina etc)
Otros no giro (agropecuarios, 163,673
inseminación, serv. Corporativos)

COSTO DE VENTAS
Insumos, mano de obra, depre, otros -2,639,822

UTILIDAD BRUTA 879,941

Gastos Administrativos -140299
Gastos de ventas -399447
Otros Ingresos operacionales 29666
UTILIDAD OPERATIVA 369,861
Ingresos Financieros 4,669
Gastos Financieros -68401
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 306,129
Impuesto a la renta -90308
UTILIDAD NETA 215821

GLORIA SAC
FLUJO DE CAJA PRESUPUEST
( expresado en nuevos sole

2018
Ventas 3,519,763
TOTAL INGRESOS 3,519,763
Pago de insumos 2,111,858
Pago gastos operativos adm 140,299
 Pago gastos operativos ventas 399,447

TOTAL EGRESOS 2,651,604

Superavit/deficit 868,159.2
Pago financiamiento 345,677.0
Pago intereses 245,930
Aum/Dism Caja 276,552

Caja Inicial 250,406

Caja Final 526,958

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL

WACC PASIVO x TASA ACTIVA X (1- T) +

PASIVO + PAT

Según Fuente Centrum

Bur Kenroad Latinoameria (Perú) WACC 933260 x 16.55% x 0.72
2529822
cok = 10.02%
beta apalancado = 0.90
impuesto renta = 28% (2016) WACC 2016 10.71944089

patrimonio 1596562
pasivo no cte 737982
pasivo cte (deuda) 195278

VALOR ACTUAL NETO (VAN)

VAN = VF - inversión = 1395949.14511808

t
(1+i)

VP 2018 249777.453
VP 2019 243959.576
VP 2020 288496.423
VP 2021 285424.921
VP 2022 328290.772
 GLORIA SAC
STADO DE RESULTADOS
xpresado en nuevos soles)

2019 2020 2021 2022

3,678,152 3,622,980 3,706,309 3,722,987
2,112,513 2,080,826 2,128,685 2,138,264
342,521 337,383 345,143 346,696
615,187 605,960 619,897 622,686
190,412 187,555 191,869 192,733

136,046 134,006 137,088 137,705

26,446 26,049 26,648 26,768

83,989 82,729 84,632 85,013
0 0 0 0
171,038 168,473 172,348 173,123
0 0 0

-2,758,614 -2,717,235 -2,779,731 -2,792,240

919,538 905,745 926,577 930,747

-140580 -140861 -141142 -141425
-431403 -465915 -503188 -543443
31149 32707 34342 36059
378,705 331,676 316,589 281,938
4,762 4,858 4,955 5,054
-70453 -72567 -74744 -76986
313,014 263,967 246,800 210,006
-92339 -77870 -72806 -61952
220675 186097 173994 148054

GLORIA SAC
O DE CAJA PRESUPUESTADO
xpresado en nuevos soles)

2019 2020 2021 2022

3,678,152 3,622,980 3,706,309 3,722,987
3,678,152 3,622,980 3,706,309 3,722,987
2,206,891 2,173,788 2,223,785 2,233,792
140,580 140,861 141,142 141,425
 431,403 465,915 503,188 543,443
120 184
2,778,994 2,780,564 2,868,116 2,918,844
899,158.6 842,416.3 838,192.8 804,142.8
396,590.0 345,992.0 345,957.0 348,590.0
258,609 235,859 259,403 213,680
243,960 260,565 232,833 241,873

526,958 770,918 1,031,483 1,264,316

770,918 1,031,483 1,264,316 1,506,189

PATRIMONIO X COK
PAS + PAT

+ 1596562 x 10.02
2529822