IMPORTANCIA DE LAS FINANZAS:

ANALISIS Y EJEMPLO

Elaborado por:
 Caceres Leon Claudia
Alejandra
 Huahuasure Lima Nury
Jhovana
 Ortiz Aguilar Dalia Kristtel
 Seire Farfan Diego Esteban
 LAS FINANZAS
las finanzas indicando es el arte y la ciencia de
administrar el dinero, también es una rama de la
economía y su flujo entre personas y empresas,
hablar de finanzas es hablar también del
equilibrio que hay entre la liquidez, riesgo y la
rentabilidad.
Habla también de la contabilidad que cuenta con dos
estados financieros: balance general y estado de
ganancias y perdidas

BALANCE GENERAL: muestra la situación patrimonial

de una empresa en un determinado tiempo, cuenta
con dos componentes: activos -pasivo-patrimonio

Ecuación contable ACTIVO + PASIVO =

PATRIMONIO
 ACTIVO
 ACTIVO: son los recursos de propiedad de la empresa
genera beneficios futuros, activo se divide en:
 Activo corriente: 1 año activo no
corriente: Max de 1 año
 -Efectivo - fijos: activos
fijos, inmueble
 -Clientes - intangibles:
marcas, patentes
 -Cuentas por cobrar
 -Mercadería

 PASIVO

PASIVO: deudas de la empresa con terceros se divide en:

Pasivo corriente: 1 año pasivo no corriente: largo tiempo más 1
-Tributos por pagar -deudas de los bancos
-Remuneraciones
-Proveedores
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS: estado financiero que
presenta el resultado de las operaciones de una empresa
(utilidad y perdidas)

LIQUIDEZ: Capacidad que tiene la empresa generar efectivo

y poder cumplir con sus obligaciones a corto plazo

RIESGO: incertidumbre de perder

RENTABILIDAD: capacidad de las empresas de generar utilidad en
comparación en su nivel de inversión

Por ultimo habla sobre FLUJO DE CAJA es un estado financiero que

compara el total de los ingresos con el total de los egresos de
efectivo que resulta de las distintas operaciones que realiza la
empresa en un determinado tiempo

Si ingreso > egresos superávit financiero

Si ingreso< egresos déficit financiero
Si ingreso=egresos equilibrio financiero
 IMPORTANCIA DE LAS FINANZAS
Es importante que el gerente no asuma la responsabilidad de todos los
departamentos, aunque relacionado con todas las áreas gerenciales

Responsable financiero funciones

•Organización del departamento financiero
•Implementación de procedimientos
•Gestionar los presupuestos
•Asegurar la financiación presente y futura
•Negociar con las entidades financieras
•Analizar los instrumentos de cobros y pagos
•Gestión de riesgos de los clientes
•Generar indicadores que muestren el crecimiento
de la empresa
•Analizar los resultados económicos financieros de
la empresa
•Dirigir las decisiones financieras
•Analizar los resultados
 Sistema de control de gestión
Es importante tener presente que la función básica de la dirección de una empresa
reside en el control de gestión, por eso la contabilidad debe estar orientada a
ofrecer información que facilite la toma de decisiones.
Así la gestión y dirección de una empresa requiere algo más que la llevanza de la
contabilidad financiera, se debe disponer de la contabilidad analítica
La información que ofrece el ámbito financiero es:
 Riqueza generada por la empresa y las aportaciones de socios
 Deudas y obligaciones que tiene la empresa con terceros
 Capacidad para cubrir las deudas en caso de cese de actividad
 Capacidad de los recursos de la empresa para convertirse en dinero
 Capacidad de pago
El ámbito económico nos informa de:
 Producción y venta
 Gestión de los costes
 Capacidad de generar beneficio y rentabilidad
El método contable

Trata de registrar, ordenar, valorar y resumir los hechos económicos.

Existen criterios para clasificar la contabilidad, se distinguen dos tipos:
 Contabilidad Analítica
 Contabilidad Financiera

Los tres estados contables son:

Balance de situación: Muestra la situación

patrimonial, agrupa y resume todo lo que la
empresa posee y todo lo que debe a una fecha
determinada,

Cuenta de resultados o cuenta de

explotación o estado de resultados
(Estado de pérdidas y ganancias): Recoge
los ingresos y gastos de un periodo y nos
muestra el resultado
Estado de flujos de efectivo: Informa sobre la
utilización del dinero, nos indica el resultado
de los pagos y cobros, de entrada y salida de
dinero.
Los indicadores que no deben faltar en un
análisis empresarial

 Punto de equilibrio
 La rentabilidad
 El endeudamiento y
apalancamiento
 El fondo de maniobra
 Existencias
 Rotación de activos.
Indicadores que dan información sobre
la capacidad de la empresa para hacer
frente a sus obligaciones corrientes
Ciclo operativo de la
empresa

El fondo de maniobra
(workingcapital):

Rotaciones
En el ámbito empresarial se toman decisiones sin parar,
para ello es necesario disponer de la mayor
información posible de las alternativas y sus
consecuencias, decidir es el proceso de la
transformación de la información en acción.

El método de los 8 pasos para tomar decisiones:

•Identificación de un problema
•Identificación de los criterios de decisión
•Ponderar los criterios
•Desarrollo de alternativas
•Análisis de las alternativas
•Selección de una alternativa
•Implementar la alternativa
•Evaluación de la eficacia de la decisión
ANALISIS DE LA IMPORTANCIA DE LAS FINANZAS EN LA
GESTION EMPRESARIAL:
CASO ALICORP: Función financiera clave para la gestión.

1 2 3

ANALISIS DE LA ANALISIS DE LA PLAN FINANCIERO

EMPRESA
• Valorización de la FINANCIERA DE
empresa Alicorp
• Alicorp, el más grande
productor de alimentos y
bienes de consumo del
Perú.
• Estrategia de Alicorp
• Estructura organizacional
de la empresa.
• Productos y servicios de
Alicorp
• Planes de Alicorp que
deberán ser concretados
para el 2021
• Los objetivos
estratégicos de Alicorp
• financiero
SITUACION CLAVE DE ÉXITO
PROYECTADO AL 2021
ALICORP
• Actualizacion de ERP
después de 20 años
• Estrategia de
Sostenibilidad de Alicorp
• Las sinergias e
iniciativas de creación de
valor en Intradevco
progresaron mejor de los
esperado en nuestro DD
en el 2019
• Logros obtenidos por la
Gestión de ingresos,
reducción de costos y
programa de eficiencia
• Objetivos del plan
1 ANALISIS DE LA EMPRESA
Valorización de la empresa Alicorp
La situación financiera de Alicorp a partir del análisis
de sus estados financieros de los últimos cuatro años
y, muestra la proyección financiera hasta 2020 y las
decisiones financieras que adoptó la Gerencia
Estrategia de Alicorp
Visión Misión
Valores
Alicorp, el más grande productor de alimentos y
bienes de consumo del Perú.
Presencia de Alicorp en Sudamérica. - a cadena de
suministro de Alicorp en la región
Estructura organizacional de la empresa
Estructura de Alicorp
Nombre Cargo
Alfredo Pérez Gubbins Gerente general
Pedro Malo Rob Vicepresidente de finanzas, administración y sistemas corporativos
Jaime Eduardo Butrich Velayos Vicepresidente de Supply Chain corporativo
Hugo Carrillo Goyoneche Vicepresidente de negocio de productos industriales
Patricio David Jaramillo Saá Vicepresidente de negocio de consumo masivo Perú
Salvador Renato Falbo Vicepresidente de consumo masivo internacional
Paola Ruchman Lazo Vicepresidente de recursos humanos corporativo
 1 ANALISIS DE LA EMPRESA
Oportunidades de crecimiento y consolidar su liderazgo en los mercados

Ecuador
Anuncio del gobierno sobre un programa de reforma
económica en acuerdo con el FMI desató protestas desde
Septiembre hasta mediados de Octubre, que afectó
temporalmente las ventas y la distribución en el mercado.
Estimados Iniciales 2019
Brasil
El Consumo y la Inversión fueron impactados por la incertidumbre
respecto a la sostenibilidad fiscal. El mercado de Pastas de
Minas Gerais se contrajo durante el año, con presiones en los
márgenes debido a elevados costos de las materias primas.
20191 Estimados Iniciales 2019 20191

Crecimiento del PBI 1.6% -0.2% Crecimiento del PBI 2.5% 1.1%
Crecimiento del Consumo Crecimiento del Consumo
2.2% 0.9% 2.6% 1.7%
Privado Privado
Inflación 1.8% 0.3% Inflación 4.3% 3.7%

Tipo de cambio 3.7 4.0

Perú
Crisis política y la disolución del Congreso retrasó reformas y
ralentizó la inversion, afectando la confianza del consumidor. Bolivia
Estos efectos disuadieron el consumo privado que resultó en
una tendencia de tiering-down. Elecciones presidenciales causaron bloqueos de
carreteras y protestas generalizadas, impactando la
Estimados Iniciales 2019 20191 producción y la distribución en el mercado.
Crecimiento del PBI 4.0% 2.2% Estimados Iniciales 2019 20191
Crecimiento del Consumo
3.6% 2.9% Crecimiento del PBI 4.2% 2.8%
Privado
Inflación 2.2% 2.1% Inflación 4.0% 1.8%
Tipo de cambio 3.29 3.34 Tipo de cambio 7.0 6.9

Argentina
Chile Cambio en la dirección política tras las elecciones causaron un
Disturbios en contra de la agenda económica del gobierno desde incremento del riesgo país y la aceleración de la hiperinflación.
octubre impactaron el canal moderno y los costos de distribución. La reducción del poder de compra de los consumidores resultó
en un efecto de tiering-down en los segmentos de Cuidado del
Estimados Iniciales 2019 20191 Hogar y Cuidado Personal.
Crecimiento del PBI 3.3% 1.4% Estimados Iniciales 2019 20191
Inflación 2.9% 2.5% Crecimiento del PBI 1.6% -2.7%
Tipo de cambio 675 703 Crecimiento del Consumo
1.3% -5.1%
Privado
Inflación 23.5% 53.5%
Directa presencia de Alicorp
Tipo de Cambio 48.7 48.2
4
1 Mediana de los estimados de research a Enero 2020
 2 1 ANALISIS DE LA SITUACION FINANCIERA DE ALICORP

OBJETIVOS ESTRATEGIAS FACILITADORES

▪ Maximizar el valor de nuestras
Centrarse en las categorías principales
oportunidades dentro de ▪ Impulsar el crecimiento en plataformas
la region Andina de alto potencial en todos los negocios
aprovechando nuestras ▪ Impulsar la creación y el fortalecimiento
ventajas competitivas de nuevos negocios y desarrollar
Digital y Análisis
nuevas plataformas
Invertir en negocios
rentables donde podamos ▪ Expandir a través innovación y ▪ Uso de análisis Avanzado para crear
replicar nuestro modelo continuar explorando iniciativas valor en todo nuestro Negocio
Crecimiento
inorgánicas
PILARES ESTRATÉGICOS

▪ Construir plataformas digitales para

▪ Maximizar el valor de los negocios con
Reforzar la cultura de menor rendimiento
eficiencia para continuar ▪ Impulsar el programa de eficiencia y
mejorando la rentabilidad replicarlo en otras geografías
del negocio ▪ Asegurar la captura de sinergia en
nuestras adquisiciones
conectarnos mejor con nuestro grupos
de interés
▪ Implementar la última plataforma de TI
▪ Desarrollar una mentalidad ágil para
ganar velocidad y escalabilidad
Innovación

Eficiencia ▪ Utilizar design thinking para resolver los

desafíos del Negocio e identificar nuevas
maneras para hacer las cosas
▪ Asegurar la disponibilidad de talento ▪ Desarrollar nuevos productos y modelos
en el corto, mediano y largo plazo de Negocio
Asegurar el talento y las ▪ Promover nuevos espacios de trabajo para
▪ Desarrollar capacidades funcionales y
capacidades para cumplir liderazgo a través de la compañía impulsar la innovación
los objetivos corporativos
▪ Fortalecer la ayuda organizacional y la
mentalidad de “Un Solo Alicorp”
Personas

9
 3 1 PLAN FINANCIERO CLAVE DE ÉXITO PROYECTADO AL 2021
Después de 20 años, Alicorp
está actualizando su ERP para
poder…
–… apoyar y acelerar los
procesos de gestión de
data y transformación
digital (nuevas
capacidades)
–… mantener actualizada
una plataforma operativa
confiable para el futuro –
evitando posibles
interrupciones y/o
obsolescencia del SAP R/3
–… actualizar los
principales procesos de
Alicorp para apoyar la
expansión – orgánica e
inorgánica –
–… reducir los costos
actuales de TI – debido a
mantenimiento y desarrollos
heredados – para reinvertir
en nuevas
funcionalidades
Actualización de ERP después de 20 años
Máxima Diseñar y seguir plan ágil de implementación del ERP que garantice la
Prioridad continuidad del negocio antes, durante y después de la salida en
vivo en cada región y/o negocio
Estabilización de Gestión de Inventario Gestión de Planificación de Demanda Gestión de Talento
la Planificación de (SAI2) en vivo en centros Transporte (SGT3) (Demanda de PEI4) en (Factores de Éxito)
negocios (PNC1) de distribución claves en todas las regiones todas las operaciones en vivo en Feb ‘20
2017 2018 2019 2020 2021
2015: 1.5%
2016: 1.3% 1.0% 1.8% 2.1% 1.3% - 1.5%
2017: 1.1%
Uso de estrategias financieras utilizadas para logro de
objetivos.
Fase de “Prueba, Migración de Data y Salida en Vivo”
Fase de “Descubrimiento” Fase de “Realización”
Principales actividades Principales actividades Principales actividades
▪ Reconocimiento de las ▪ Desarrollo y parametrización ▪ Evaluar los riesgos y el diseño de planes de acción para
funcionalidades S4H de las funcionalidades del garantizar la continuidad del negocio antes, durante y
▪ Diseño de la Hoja de Ruta de la ERP para las operaciones después de cada fase de la migración (por negocio/país)
implementación S4H de Alicorp ▪ Definir mecanismos para garantizar la ejecución del
▪ Cuantificar el business case de ▪ Actualización y control del business case y la captura de valor
business case
S4H (inversión y potencial impacto) Hitos Clave
▪ Reclutamiento del equipo a cargo ▪ Capex de US$ 33 millones ▪ Pruebas integrales y pruebas del usuario final
en 2020
(~250) y consultores (~150) para ▪ Pilotar la “Salida en Vivo” con las funcionalidades
apoyar la implementación del completas del ERP (operaciones de TEAL)
proyecto
▪ “Salida en Vivo” Alicorp Perú
▪ “Salida en Vivo” Vitapro + países (ECU, BOL, ARG y BRA)
10
 3 1 Estrategia de Sostenibilidad de Alicorp

Buen Gobierno Corporativo Nuestra Estrategia para Desarrollo Sostenible

Nuestro propósito es fomentar el desarrollo de Alicorp a través de

Promoción del Portafolio de Educación
una gestión efectiva y prudente, para lograr competitividad y un Productos y
Marketing
del
éxito sostenible en el largo plazo. Bienestar Nutrición
Responsable
Consumidor

▪ Proteger los derechos de todos los inversionistas

Cuidado Ecoeficiencias de
Ecoeficiencias en
▪ Transparencia en la información Producción y
Ambiental Distribución
Empaquetamiento

▪ Condiciones que faciliten invertir en Alicorp

Desarrollo de Trabajadores Proveedores

Logros y Reconocimientos
una Cadena de
Valor Sostenible Comunidades Clientes

▪ Desarrollo Sostenible incluido en el comité de Gobierno

Corporativo en la Junta de Directores
▪ Comité Multidisciplinario Interno para Desarrollo Sostenible

▪ Principales Iniciativas:

• Prevención de anemia: alcanza a 4 millones de

personas. Aliados: el Ministerio de Salud y diario El
Comercio
• Desarrollo de habilidades socioemocionales: 4 mil
estudiantes. Aliados: Ministerio de la Educación y la
asociación cultural D1

11
3 1 • Las sinergias e iniciativas de creación de valor en Intradevco.

Las sinergias e iniciativas de creación de valor en Intradevco progresaron mejor de los esperado en nuestro DD en el 2019.
Iniciativas aceleradas comerciales y de DTV, y una mejor ejecución del business-as-usual, en CMP y CMI, dan como resultado un
EBITDA incremental de ~US$ 18 a US$ 25 millones para 2024 con un rango de VPN entre ~US$ 180 y US$ 250 millones

Equipos Incremental EBITDA

Multifuncionales Run Rate ‘24 Top Iniciatives

▪ Optimización de canales de
Comercial y distribución clave
[9 – 12]
Marketing ▪ Nuevas estrategias eficientes de
marketing
▪ Design-to-value del portafolio de
[6 – 8] productos
▪ Proceso eficiente de compra de
materias primas
Operaciones ▪ Optimización de la gestión de cadena de
[0 – 1]
valor
▪ Integración de procesos de contabilidad y ▪ Implementación de KPIs de eficiencia
TI en planta
Admin. y ▪ Menores costos de financiamiento y
Finanzas eficiencias de capital de trabajo ▪ Fortalecer la presencia de Intradevco en
[3 – 4]
Ecuador, Bolivia, CAM y México a través
de un sólido mix de productos H&P
▪ Etapa de exploración de mercado para el
Otras
Oportunidades desarrollo de productos B 2 B
[18 – 25]

Total EBITDA
Run Rate [1 – 2] [18 – 25]
[1 – 2]
[2 – 3]
[4 – 6]
Total EBITDA
Run Rate [3 – 5]
Por Año 7
(USD MM)

2019 2020 2021 2022 2023 2024 Run 15

Rate
3 1 • Uso de estrategias financieras utilizadas para logro de objetivos

Logros obtenidos por la Gestión de ingresos,

reducción de costos y programa de eficiencia

Margen Bruto aumentó EBITDA alcanzó S/ 61 millones

1.5 p.p. AaA
(+23.2% AaA) y el Margen EBITDA
alcanzó 14.1%, explicado
principalmente por un mayor Margen
Bruto.
Las Ventas Totales reportadas en el
2019 aumentaron 3.8% AaA, mientras
que el EBITDA aumentó 21.0% AaA y
el Margen EBITDA ascendió a 13.1%,
un incremento de 1.9 p.p. AaA.

El Margen Bruto Orgánico alcanzó

30.5% (+4.3 p.p. AaA),
RECOMENDACIONES PARA UNA BUENA
GERENCIA
 Plantear objetivos y metas claras a través de planes de acción.
 Organizar las distintas áreas a cargo evitar duplicidad de
funciones.
 Formar un equipo de personas idóneas para los puestos, sin
descuidar la capacitación constante.
 Ejecutar los planes y presupuestos priorizando la eficacia y
luego la eficiencia de recursos.
 Monitorear los resultados desde el principio de cualquier
proceso y mejorar las deficiencias encontradas.
 Seguir estrategias y planes
 Hacer una contratación eficiente de personal
 Recordar que los empleados son personas
 Usar un programa para facturar
¿POR QUÉ SON IMPORTANTES LAS
FINANZAS PARA UN GERENTE?
 El objetivo principal de todas las empresas en la
generación de ganancias, por lo que tener un adecuado
control financiero asegura este fin.
 Determinar las áreas que son más importantes en
términos de costo e ingresos.
 Esencial para tomar decisiones con respecto a
inversiones, evaluando distintas alternativas de acuerdo al
valor en tiempo del dinero.
 Analiza tendencias utilizando modelos matemáticos y
estadísticos para tener una visión crítica de la situación
actual y futura.
 Evaluar métodos para maximizar ganancias.
OPINION
 La compañía Alicorp es la empresa peruana más grande de consumo masivo de
alimentos en el Perú. Esta empresa consiguió el nivel de financiamiento más barato
de una compañía corporativa en el largo plazo mediante la emisión de bonos en el
mercado internacional; sin embargo, se desprende también que es una de las
compañías que ha sufrido con las alzas de precios en cuanto a la harina y el trigo
que son algunas de sus materias primas
 Según el caso de la Compañia Alicorp los análisis financieros en los cuatro últimos
años, la compañía estuvo en un vaivén de ganancias y pérdidas por lo que en el 2015
se hizo una reestructuración gerencial y financiera. La reestructuración financiera se
dio para alcanzar objetivos a largo plazo con los estados financieros.
 El tipo de cambio y la tasa de interés; sus niveles de endeudamiento agravan la
situación financiera de Alicorp que en el 2015 llegaron a estar endeudados por casi
2000 millones
 En cuanto al Análisis de la Compañía mencionaremos los 3 tipos de negocios que
maneja la compañía que son:
 Consumo masivo : El mas representativo de la empresa dirigido al consumidor final
 Producto industrial: Enfocado únicamente al mercado nacional
 Nutrición Animal: Ha logrado un crecimiento elevado en los últimos años
OPINION
 Notando así que Alicorp es una compañía de consumo masivo
en crecimiento en el mercado ya que tiene gran diversidad en
sus productos ofrecidos al mercado
 Actualmente los mayores ingresos de Alicorp son de Perú.
Ellos buscan triplicar el tamaño de la compañía al 2021 por
ello su gran ambición de crecer a pasos agigantados en el
mercado
 El objetivo principal es el de diseñar estrategias para
incrementar el valor de la compañía Alicorp. Están enfocados
en generar valor y bienestar a la sociedad, por ello en cada
uno de sus procesos, buscan innovar e implementar
propuestas de valor diferenciadas para cada uno de los
mercados donde están presentes. Como parte de su estrategia
de sostenibilidad e explica que la compañía busca alianzas con
organizaciones comprometidas con la sociedad como el Banco
de Alimentos Perú, de alimentos.
COMPROMISO

 Como gerente estaría más comprometido con la compañía, con las

áreas, con las funciones asimismo dar el reconocimiento, construir
un vínculo con cada uno, promover la integración y participación de
todos los colaboradores
 Construir el sentido de pertenencia y orgullo por la compañía, el
área y el equipo.
 Tomar en cuenta sus ideas
 Revisar y mejorar las condiciones laborales, paquete y beneficios
 Brindar oportunidades de desarrollo y crecimiento para cada uno
 Definir planes de desarrollo y crecimiento dentro de la organización
 Cuidar los 3 componentes del compromiso de manera consciente
en tu equipo
 Fortalecer el compromiso con toda la compañía