Portafolio de inversiones

El portafolio se define inversiones, conjunto de activos como inversión financiera. Un

paquete de acciones, bonos, monedas, fondos como bienes raíces otros activos
financieros donde es una selección de documentos que se cotiza en el mercado bursátil,
en el que una persona empresa decide colocar invertir su dinero están compuestos por
una combinación de instrumentos de renta fija y renta variable que buscar el partido del
riesgo al combinar diferentes instrumentos, acciones, depósitos a plazo, efectivo como
unas internacionales como unos como bienes raíces que esto se le conoce como
diversificar la cartera de inversiones.

El proceso de selección de un portafolio consta de dos etapas la primera es cuando

comienza la observación y la experiencia y termina con las expectativas del
comportamiento futuro de los valores y la segunda parte comienza con las expectativas y
finaliza con la selección del portafolio. Markowitz se encarga de la segunda parte del
proceso de la selección de un portafolio

Se deben de tomar en cuenta las características de inversionista como capacidad de

ahorro, objetivo que se persigue el comienzo de invertir, entonces rendimiento mayor a la
inflación pronosticada, determinar el plazo en el que se puede mantener invertido el
dinero, riesgo asumir, diversificar el portafolio

Y en esto se consta en diferentes tipos de portafolio como va el día haciendo el

conservador el cual es objetivo preservar el capitalista en el máxima seguridad, moderado
que mezcla entre renta y crecimiento basado en la diversificación de activos financieros
Para mitigar el riesgo, el crecimiento que busca depreciación del capital invertido, con
mayor ponderación de las acciones de fondos, el crecimiento agresivo con un 100% de
renta viable, que selección acciones de pequeña y mediana capitalización El cual es un
gran volatilidad, Y finalmente el portafolio especulativo que puede ser cualquier cosa
pasado en rumores y datos, gran riesgo buscando grandes retornos.

La creación de un portafolio deficiente según los postulados de Markowitz siguieron a

idear debido a un equilibrio entre el alimento y riesgo dándose entender que el riesgo
como la volatilidad de los rendimientos de los instrumentos de inversión. La metodología
propuesta por él es uno de los pilares fundamentales de los vinos de modernas y permite
al mercado determinar la manera eficiente portafolios de inversión en el cual destinan sus
excedentes de liquidez. El siguiente trabajo describe la propuesta de BL de manera que los
agentes del mercado con utilizarla para gestionar portafolios óptimos minimizando el
riesgo y maximizando los rendimientos esperados. En la aplicación de este modelo es
importante considerar la pertinencia actual es en los mercados bursátiles que muestran
que estás cada vez más inmersos en el proceso de la globalización, yo creo presento por el
inversiones de mi amor por tu unidad para diversificar sus productos financieros por lo
que este modelo permitiría Al inversionista identificar los elementos que afectan su
portafolio de inversión dentro de los mercados globales. También se puede utilizar en un
mercado emergente.

El portafolio de inversión condiciona la composición al concepto de minimización del

riesgo. En el modelo de Marcowitz esta proporción alternativa para el inversionista que
quiere tener la máxima rentabilidad si no metes el nivel más elevado del riesgo, así como
disminuir el riesgo de infectar la rentabilidad esperada.

Donde es la proporción del presupuesto del inversionista destinado al activo i y

corresponde con la incógnita del programa de optimización; ( ) 2 σ Rp es la varianza del
portafolio , p y , σij la covarianza entre los rendimientos de los activos financieros i y j; ( ),
E Rpij es la rentabilidad del portafolio p, de tal forma que al variar el parámetro V*
obtendremos en cada caso el conjunto de proporciones i x que minimizan el riesgo de la
cartera, así como su valor correspondiente. El conjunto de pares ( ( ) 2 , [ER R ip σ    o
combinaciones rentabilidad-riesgo de todas las carteras eficientes es denominado
«frontera eficiente». Una vez conocida esta, el inversionista, de acuerdo con sus
preferencias de riesgo, elegirá su cartera óptima .

Por su parte Turbin considera una cartera de activos financieros en la que el dinero se me
reserva de valor segura, porque nosotros futuros, mientras que otros activos, como
buenos de acciones, se brinda en rendimientos, pero, a su vez, lleva implícito un riesgo, el
cual se espera que se va a compensar con un mayor rendimiento esperando a futuro un
retorno.

Sharp Tomando como un punto de partida de los trabajos de Markovitz y Tobin desarrolló
del modelo Capital asset pricing model El cual permite calcular el precio de un activo una
cartera de inversión
En la década de los noventas se destacan las propuestas de Arzner quien analiza los
niveles de riesgo aceptables, definiendo el riesgo como una variable que fluctúa de
acuerdo con el valor futuro de una posición para sus diferentes estados de la naturaleza.