TODOS LOS MONTOS Y TASAS LAS OBTENEMOS DEL ENUNCIADO PROPORCIONADA POR LA LICENCIADA:

LOS PASOS EN EL EXCEL ESTAN EN CELESTE.

Paso 1. Determinar las cobranzas de las ventas para uno, dos, tres meses. Para eso multiplicamos cada
porcentaje (30, 25, 25 %) con las ventas totales. Una vez terminado este paso obtener los ingresos por
ventas, el cual se logra sumando las cobranzas de cada mes incluido las ventas al contado del mes.

Luego se completa el balance general y el estado de resultados proyectados.

Paso 2. Se calcula los costos de venta para cada mes. Para esto multiplicamos el 70% por las ventas de
cada mes. Posteriormente se obtiene la utilidad bruta (UB=Ventas-Costo de ventas).

Paso 3. Para obtener los sueldos y salarios de cada mes, a 30.000 le sumamos el 15% de las ventas de
cada mes. Ejemplo para julio (Sueldos y salarios=30.000+0.15*420.000). Realizar esto para todos los
meses.

Paso 4. Hallamos los activos fijos netos de cada mes. Por ejemplo para julio multiplicamos los activos
fijos netos de junio por 0.988. y eso se los realiza para todos los meses.

Paso 5. Para obtener la depreciación, por ejemplo para julio hacemos esto (Depreciación julio= activos
fijos netos de julio – activos fijos netos de junio). Esto se realiza para todos los meses.

Paso 6. Hallar UAII (UAII=UB-sueldos y salarios-depreciación).

Paso 7. Para hallar la deuda a largo plazo para todos los meses, simplemente copiamos 650.000 para
todos los meses.

Paso 8. Para hallar los intereses sobre la deuda. Por ejemplo para julio (Intereses de julio=
650.000*8%/12). Esto realizar para todos los meses.

Paso 9. Hallas las cuentas por pagar. Por ejemplo para julio hacemos esto (Cuentas por pagar
julio=30%ventas de septiembre+25%ventas de agosto+15%ventas de julio). Esto realizarlo para todos los
meses, siguiendo esa lógica.

Paso 10. Para hallar el efectivo. Por ejemplo para el mes de julio hacemos esto (Efectivo julio=
30.000+60%*sueldos y salarios de agosto+50% cuentas por pagar de julio), esto realizar para todos los
meses, siguiendo esta lógica.

Paso 11. Hallar las cuentas por cobrar. Por ejemplo para julio hacemos esto (cuentas por cobra de
julio=30% de las ventas del mes de julio+25% de las ventas del mes de junio+25% de las ventas del mes
mayo+25% de las venta del mes de agosto+25% de las ventas de junio+25% de las ventas de julio), esto
realizar para todos los meses, siguiendo esa lógica.

Paso 12. Hallar el inventario. Por ejemplo para hallar el inventario del mes de julio hacemos lo siguiente
(Inventario julio= Inventario de junio + cuentas por pagar de julio + costo de ventas de julio). Hacer esto
para todos los meses siguiendo esta lógica.

Paso 13. Proyectar la cuenta otros activos, para esto solo copiamos la cuenta otros activos para para
todos los meses siguiente.
Paso 14. Obtener el total de activos, sumando todas las cuentas correspondientes.

Paso 15. Intereses por pagar. Como los pagos son semestrales, acumulamos los intereses de julio y
agosto y lo pagamos en septiembre.

Paso 16. Copiamos las acciones comunes ya que no cambian con el tiempo.

Paso 17. Hallamos los intereses sobre la inversión. Por ejemplo para julio hacemos los siguiente
(intereses sobre la inversión julio= Documentos por pagar junio*0.8%/12).

Paso 18. Hallar UAI. (UAI=UAII – interés de la deuda - interés sobre la inversión).

Paso 19. Hallar impuestos. Por ejemplo para julio (T julio=UAI julio*0.25). Eso realizar para todos los
meses.

Paso 20. Hallar utilidad neta. UN=u=UAI-T

Paso 21. Completar los dividendos. Los dividendos son los mismos para todos los años.

Paso 22. Hallar utilidad retenida. Para cada periodo es: UR=UN-Dividendos).

Paso 23. Completar la tabla de ingresos y desembolsos con las ventas proyectadas, el balance general y
estado de resultados.