UNIDAD CURRICULAR: OPERACIONES FINANCIERAS

DOCENTE: ECO.JAIME CELIS

INTERÉS COMPUESTO

Realizado por:

Caldera Emirmary

V.-27.230.800

PUNTO FIJO, 09 DE MARZO DE 2023

 INDICE

INDICE ................................................................................................... 2

INTRODUCCIÓN .................................................................................... 3

INTERÉS COMPUESTO ........................................................................ 4

PROCESOS DE CAPITALIZACIÓN ...................................................... 5

APLICACIÓN ........................................................................................... 8

TASA DE INTERES NOMINAL .......................................................... 102

TASA DE INTERES EFECTIVO ......................................................... 117

TASA DE INTERES ANUAL EFECTIVA EQUIVALENTE…….. 11

CONCLUSIÓN ..................................................................................... 16

BIBLIOGRAFIA .................................................................................... 17
 INTRODUCCIÓN

El dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran estrechamente

ligados con la vida de las personas y de los negocios. Cuando se generan
excedentes de efectivo, se ahorra durante un período determinado a fin de
ganar un interés que aumente el capital original disponible; en otras
ocasiones, en cambio, se tiene necesidad de recursos financieros durante
un tiempo y se debe pagar un interés por su uso.

En períodos cortos se utiliza generalmente, el interés simple. En períodos

largos, sin embargo, se utilizará casi exclusivamente el interés compuesto
y debido a esto el dinero puede crecer mucho más rápido que si pagara
interés simple. Los bancos son instituciones que ofrecen interés compuesto
en inversiones.

En el interés compuesto, el cálculo de intereses es aplicado varias veces

durante el periodo del préstamo o inversión, dependiendo de cada cuanto
tiempo este es capitalizable. El interés compuesto da un interés más alto
que el interés simple porque da interés sobre interés, lo que lo hace
atractivo para ser utilizado por los bancos para calcular el interés en las
cuentas de ahorro y en certificados de depósito. El interés que se gana en
cada período es reinvertido o agregado al capital o saldo inicial,
convirtiéndose en el nuevo capital para el siguiente periodo.

A continuación, se verán varios ejemplos para ilustrar algunas de las

situaciones en donde se utiliza interés compuesto.

INTERÉS COMPUESTO

El interés compuesto puede hacer que los ahorros crezcan más rápido o
hacer que los préstamos se vuelvan más costosos. Comprenda de qué se
trata, cómo se calcula y cómo usarlo para su beneficio.

El interés compuesto se refiere a los intereses que se ganan sobre el

importe principal invertido, así como sobre los ganados anteriormente.

Cuando comienzas una inversión, por ejemplo, a través de una cuenta de

ahorros, empiezas a generar dinero extra conocido como interés.

Con las cuentas de intereses compuestos, ganas intereses sobre el

principal y los intereses.

En otras palabras, tu inversión inicial y los intereses acumulados ganan

intereses.
A medida que pasan los meses o trimestres, comienzas a ganar intereses
en pagos de intereses múltiples. Debido a esta acción de interés sobre
interés, la cuenta comienza a crecer más rápido que una de interés simple

Tomemos el siguiente ejemplo de unos dueños de un taller mecánico.

Si tenemos una cuenta empresarial de banco con un depósito inicial de

$1,000, y todos los meses depositamos unos $500 adicionales. ¿Cuál es el
saldo de la cuenta al cabo de dos años?

La cuenta tiene una tasa de interés del 0.95% y deposita el interés

diariamente. La tasa de interés se aplica sobre un capital que va
cambiando

El saldo final es de $13,133.75. El monto total que Miguel contribuyó fue de

$13,000.
Es decir, ganó $133.75 en intereses a lo largo de dos años y así
sucesivamente si las condiciones no varían.
PROCESOS DE CAPITALIZACIÓN

-Método de cálculo.

Supongamos que aplicamos un cierto capital, C0 aplicado durante un cierto

período a una tasa determinada, al fin de dicho período su sumamos ese
capital original más los intereses generados (I1) en el período obtendremos
un nuevo valor que llamaremos C1, de forma tal que tendremos que C1 =
C0 + I1.

Ahora bien, siguiendo la lógica detallada en el primer párrafo, si nosotros

aplicamos nuevamente a interés el capital tendremos que C2 = C1 + I2.
Si realizáramos una nueva aplicación tendríamos que C3 = C2 + I3 y así
sucesivamente para cada período que consideremos; de forma tal que
podríamos generalizar una expresión que me refleje esta circunstancia y
tendríamos que Cn = Cn-1 + In.

-El proceso de capitalización.

Si observamos los diferentes cálculos expresados, podremos concluir que
para cada período lo que estamos haciendo es calcular los intereses a
través de una imposición simple de forma tal, de acuerdo a la fórmula de
interés simple, que podemos decir que In = Cn-1 * i.
Ahora bien, si realizamos ese reemplazo en la fórmula general que
hallamos anteriormente tendremos que: Cn = Cn-1 + Cn-1 * i.

Resolvemos matemáticamente sacando factor común la expresión Cn-1 en

el segundo término de la igualdad nos quedará: Cn = Cn-1 (1+i)

Si la inversión dura n períodos, los sucesivos capitales se obtienen

multiplicando en cada oportunidad por el coeficiente (1+i); se forma así una
progresión geométrica cuyo primer término es el capital inicial C0
Ahora bien, financieramente podemos decir que:

 El capital inicial Cn equivale a lo que conocemos como valor

presente VP.
 El valor que obtenemos al final de los períodos de capitalización
será es valor futuro VF.

 Si aplicamos un monto VP durante n períodos a una

tasa i obtendremos: VF = VP * (1+i)n

APLICACIÓN

El interés compuesto es una valiosa herramienta en el análisis y evaluación

financiera de los movimientos que realiza el dinero invertido. Es una
herramienta fundamental ya que nos sirve de base para el aprendizaje de
las matemáticas financieras.

Hay algunas características que distinguen el interés compuesto del

simple (este último supone que los intereses que obtenemos no se
reinvierten más adelante). Son tres las señas de identidad fundamentales
del interés compuesto, a saber:

1. El capital inicial crece en cada periodo porque se van sumando los

intereses.
2. La tasa de interés se aplica sobre un capital que va cambiando (un
ejemplo aclarará enseguida cómo funciona).
3. Los intereses aumentan en cada periodo gracias a las reinversiones.

-Calculadora de interés compuesto por periodos

Supongamos que eres el inversor del ejemplo y en vez saber el rendimiento

que te está aportando el interés compuesto en periodos de años quieres
conocerlo por días y por meses. Primero habrá que sacar la tasa de interés
en el periodo que nos interesa.

-Calculadora de interés compuesto semestral

Para el semestre se calcula en dos pasos. Primero sacaremos la tasa y

luego la llevaremos a la fórmula del interés compuesto. Vayamos con los
primeros, la tasa, que calculamos así:
Tasa de interés semestral = Ti / 2 (porque dividimos el año en dos partes
de seis meses). Llevémoslo a nuestro ejemplo, con el interés del 10% de la
cuenta del banco. Quedaría así:
Tasa de interés semestral = 10 / 2 = 5%.
El segundo paso para saber el interés compuesto semestral es llevar la
tasa que acabamos de calcular a la fórmula que tienes más arriba en
negrita. Vamos a recordarla: Capital final = C0 x (1+Ti) ^t
Ponemos los datos de nuestra inversión. Para calcular el interés compuesto
en Excel o en una calculadora debemos eliminar el porcentaje (%), que en
nuestro ejemplo se traduce como 0,05/1:
Capital final (por semestre) = 1000 x (1+0,05/1) ^1= 1.050 euros.

El interés compuesto semestral el primer año es de 50 euros en el primer

año de inversión. Al final del segundo año, como acumulamos los
rendimientos anteriores, será mayor:

Capital final (por semestre) = 1000 x (1+0,05/1) ^2= 1.102,5 euros. (Esto
es, en el segundo año de inversión ganamos 102,5 euros en seis meses).

-Calculadora de interés compuesto mensual

Para otros periodos se sigue el mismo proceso, como la calculadora de

interés compuesto mensual.
1. Calcular la tasa de interés mensual. Para ello dividimos el 10% que nos
da el banco de intereses entre los 12 meses.
Tasa de interés mensual = Ti / 12; en el ejemplo sería: Ti mensual = 10 / 12
= 0,83%

2. Llevar ese 0,83% a la fórmula mágica para saber los euros que
ganamos... y nos indica que durante el primer año conseguimos
Capital final (por mes) = 1000 x (1+0,0083/1) ^1= 1.008,3 euros.

Cada mes del primer año de inversión ingresamos 8,3 euros extra. Durante
el segundo año, cuando ya surte efecto el interés compuesto, estaremos
ingresando cada uno de esos meses 16,6 euros.

Capital final (por mes) = 1000 x (1+0,0083/1) ^2= 1.016,6 euros.

Calculadora de interés compuesto diario

Descendemos por último al nivel del día. ¿Cuánto puedo ganar con el
interés compuesto cada día? En esta ocasión la tasa de interés se divide
entre los 365 días del año.

Tasa de interés diario = Ti / 365; en el ejemplo sería: Ti diario= 10 / 365 =

0,027%

Segundo paso, llevar ese 0,027% a la fórmula mágica.

Capital final (por día) = 1000 x (1+0,00027/1) ^1= 1.000,27 euros.

Cada día del primer año de inversión ingresamos 27 céntimos. Durante el

segundo año, cuando ya surte efecto el interés compuesto, estaremos
ingresando cada uno de los días de ese año 54 céntimos adicionales.
Capital final (por día) = 1000 x (1+0,00027/1) ^2= 1.000,54 euros.

Escojas el periodo que escojas, debes tener presente el efecto de la

inflación sobre tu capital. La inflación supone el encarecimiento
generalizado de los precios de bienes y servicios y, por tanto, afecta al
poder adquisitivo del dinero que tiene cada persona. Habrá que restar en
cada momento la inflación para saber cuánto se ha revalorizado nuestro
capital. Buceando en internet podrás encontrar varias calculadoras de
interés compuesto online que incluyen una casilla para la inflación, otra de
edad, contribuciones mensuales a la inversión que tengas.

TASA DE INTERES NOMINAL

La tasa de interés nominal (TIN) es el coste de oportunidad por no disponer

del dinero. Bien sea para el cliente por su depósito bancario (rentabilidad);
o para el banco por un préstamo (interés). Este coste de oportunidad se
estipula en base a un porcentaje que, en función del plazo y del capital,
reportará un beneficio sobre la cantidad inicial con capitalización simple. No
incluye los gastos financieros ni las comisiones.
En el caso de la TIN, se puede decir que nos informaría en términos brutos,
principal diferencia con la TAE. Ambos indicadores son estipulados por
cada entidad de forma independiente, y su valor suele estar ligado
proporcionalmente al ciclo económico y a indicadores de referencia (como
por ejemplo el Euribor o el Libor).

Eso sí, a la hora de trabajar con la TIN, debemos tener otra consideración
fundamental en cuenta, el periodo de tiempo. La tasa de interés
nominal puede ser diaria, semanal, trimestral, semestral o anual. No cuenta
con un periodo de referencia estándar, y al no incluir los gastos, nos
imposibilita el comparar adecuadamente productos de la misma naturaleza.
A causa de esto, la TAE nació para simplificar este problema al tomar el
año como base y para permitirnos comparar productos de misma
índole. Ver diferencia entre TIN y TAE.

TASA DE INTERES EFECTIVA

La tasa efectiva anual (TEA) es un indicador expresado como tanto por

ciento anual que muestra el costo o rendimiento efectivo de un producto
financiero. El cálculo de la TEA está basado en el tipo de interés compuesto
y parte del supuesto que los intereses obtenidos se vuelven a invertir a la
misma tasa de interés.
Por ejemplo, si se habla de una tasa aplicable del 24 % nominal anual,
capitalizable semestralmente, primero se calcula la tasa semestral, es
decir, 24% / 2 (en un año hay dos semestres) = 12 %. Luego calculamos la
TEA. Como se conoce que es capitalizable de forma semestral, la
calcularemos como (1 + 0,12)2 = 1,2544. Esto significa que la TEA,
equivalente a una tasa nominal anual capitalizable semestralmente del
24 %, asciende al 25,44 %.

Como se ha visto, la TEA se calcula con la fórmula de interés compuesto

porque se trata de una tasa capitalizable cada seis meses: cuando llega el
término del semestre, se generaron intereses que se acumulan al capital
para generar otros nuevos.

Una tasa nominal es una forma de expresar una tasa efectiva. La TEA,
aplicada una sola vez, produce el mismo resultado que la tasa nominal
según el período de capitalización. En el caso de que solo se considere un
período, la tasa de ese período tiene la característica de ser,
simultáneamente, nominal y efectiva.

TASA DE INTERES ANUAL EFECTIVA EQUIVALENTE

El acrónimo TAE responde a Tasa Anual Equivalente o Tasa Anual

Efectiva. Nos ofrece un valor más cercano a la realidad del coste (en caso
de un préstamo) o rendimiento (si se trata de un depósito) del producto
financiero contratado.

La TAE nos ofrece un valor más fiel que el que revela la tasa de interés
nominal (TIN), ya que incluye en su cálculo, además del tipo de interés
nominal, los gastos y comisiones bancarias y el plazo de la operación.

Aunque siempre tendremos que tener en cuenta que estamos comparando.

Por ejemplo, la TAE de una hipoteca siempre va a ser más alta que la de
un préstamo personal con la misma tasa de interés nominal (TIN), porque
la hipoteca suele conllevar más comisiones (comisión de estudio, de
apertura…). Ver diferencia entre TIN y TAE.

Por tanto, la TAE nos proporciona un dato más fiel pero no exacto, aunque
en su cálculo incluye más premisas que el tipo de interés nominal, no
incluye todos los gastos. Por ejemplo, no incluye gastos notariales,
impuestos, gastos por transferencia de fondos, gastos por seguros o
garantías, etc.
 CONCLUSIÒN

Es de gran relevancia conocer la operatividad del interés compuesto, ya

que, al solicitar un crédito, se puede verificar si el monto a pagar es el
correcto, además de realizar varias preguntas importantes que coadyuven
a la mejor toma de decisión antes de firmar. Asimismo, si se desea invertir,
se debe considerar el valor del dinero a través del tiempo y comparar la
tasa de interés que se ofrece contra la inflación, para conocer el interés
real.

El interés compuesto se presenta cuando los intereses obtenidos al final

del periodo de inversión no se retiran, sino que se reinvierten y se añaden
al capital principal
 BIBLIOGRAFIA

https://www.pnc.com/insights/es/personal-finance/save/what-is-compound-
interest.html

https://www.caminofinancial.com/es/interes-compuesto/

http://hnaranjo.com/blog/interes-
compuesto/#:~:text=El%20c%C3%A1lculo%20de%20inter%C3%A9s%20
compuesto,capital%20cambia%20en%20cada%20per%C3%ADodo

https://www.finect.com/usuario/santiagobaron/articulos/que-interes-
compuesto

https://economipedia.com/definiciones/tasa-de-interes-nominal-tin.html

https://usuariofinanciero.bcu.gub.uy/Paginas/Tasa_Interes_Efectiva.aspx

https://economipedia.com/definiciones/tasa-anual-equivalente-tae.html