Ejercicios de aprendizaje

Interés Simple:
1. Supongamos que un inversionista en Colombia deposita
$10,000,000 COP en una cuenta de ahorros que paga un interés
simple del 6% anual. El inversionista planea retirar el dinero
después de 3 años. Sin embargo, después de 1 año, decide retirar
$3,000,000 COP de la cuenta para utilizarlo en una inversión
adicional. Calcula cuánto dinero tendrá en la cuenta después de 3
años y cuánto interés habrá ganado en total.

Paso 1: Calcula el interés ganado en el primer año:

Interés = Principal x Tasa de interés
Interés = $10,000,000 COP x 0.06 = $600,000 COP

Después de 1 año, el inversionista retira $3,000,000 COP, por lo que el saldo

restante en la cuenta es:
Saldo después de 1 año = $10,000,000 COP - $3,000,000 COP = $7,000,000
COP

Paso 2: Calcula el interés ganado en el segundo año sobre el saldo restante:

Interés = Saldo después de 1 año x Tasa de interés
Interés = $7,000,000 COP x 0.06 = $420,000 COP

Paso 3: Calcula el saldo después de 2 años:

Saldo después de 2 años = Saldo después de 1 año + Interés del segundo año
Saldo después de 2 años = $7,000,000 COP + $420,000 COP = $7,420,000
COP

Paso 4: Calcula el interés ganado en el tercer año sobre el saldo restante:

Interés = Saldo después de 2 años x Tasa de interés
Interés = $7,420,000 COP x 0.06 = $445,200 COP

Paso 5: Calcula el saldo después de 3 años:

Saldo después de 3 años = Saldo después de 2 años + Interés del tercer año
Saldo después de 3 años = $7,420,000 COP + $445,200 COP = $7,865,200
COP

Después de 3 años, el inversionista tendrá $7,865,200 COP en la cuenta de

ahorros. El interés total ganado es la suma de los intereses de cada año:
Interés total = Interés del primer año + Interés del segundo año + Interés del
tercer año
Interés total = $600,000 COP + $420,000 COP + $445,200 COP = $1,465,200
COP

Entonces, después de 3 años, el inversionista tendrá $7,865,200 COP en

la cuenta de ahorros y habrá ganado un total de $1,465,200 COP en
interés.
 2. Supongamos que una empresa colombiana obtiene un préstamo de
$50,000,000 COP para financiar un proyecto de expansión. El
acuerdo de préstamo establece una tasa de interés simple del 8%
anual. La empresa decide pagar el préstamo en cuotas trimestrales
durante un período de 5 años. Calcula el monto de cada cuota
trimestral y determina cuánto pagará la empresa en total al final del
período.

Paso 1: Calcula el interés anual del préstamo:

Interés anual = Principal x Tasa de interés
Interés anual = $50,000,000 COP x 0.08 = $4,000,000 COP

Paso 2: Divide el interés anual en cuotas trimestrales:

Interés trimestral = Interés anual / 4
Interés trimestral = $4,000,000 COP / 4 = $1,000,000 COP

Paso 3: Calcula el monto de cada cuota trimestral (capital + interés):

Monto de cada cuota = Principal / Número de cuotas + Interés trimestral
Monto de cada cuota = $50,000,000 COP / (5 años x 4 trimestres) + $1,000,000
COP
Monto de cada cuota = $50,000,000 COP / 20 + $1,000,000 COP
Monto de cada cuota = $2,500,000 COP + $1,000,000 COP
Monto de cada cuota = $3,500,000 COP

Paso 4: Calcula el total de pagos realizados durante el período de 5 años:

Total, de pagos = Monto de cada cuota x Número de cuotas
Total, de pagos = $3,500,000 COP x (5 años x 4 trimestres) = $3,500,000 COP
x 20 = $70,000,000 COP

La empresa pagará un total de $70,000,000 COP durante el período de 5

años para saldar el préstamo de $50,000,000 COP con una tasa de interés
simple del 8% anual en cuotas trimestrales de $3,500,000 COP cada una.
Interés Compuesto:

1. Supongamos que una persona invierte $10,000,000 de pesos

colombianos en una cuenta de ahorros que paga un interés
compuesto del 5% anual. Además, cada año deposita un adicional
de $1,000,000 de pesos colombianos en la cuenta al principio del
año. Queremos calcular el saldo de la cuenta después de 10 años.

Para resolver este problema, podemos utilizar la fórmula del interés compuesto:

Fórmula del interés compuesto:

FV = PV * (1 + r/n)^(nt)

Donde:
FV = Valor futuro (saldo final)
PV = Valor presente (saldo inicial)
r = Tasa de interés anual (en decimal)
n = Número de veces que se compone el interés por año
t = Número de años

En este caso:
PV = $10,000,000
r = 5% = 0.05 (en decimal)
n = 1 (ya que el interés se compone una vez al año)
t = 10 años

Además, cada año se hace un depósito adicional de $1,000,000 al principio del

año, lo que significa que estamos agregando dinero antes de calcular el interés
compuesto. Entonces, debemos ajustar nuestra fórmula para tener en cuenta
esto:

FV = (PV + PMT) * (1 + r/n)^(nt)

Donde:
PMT = Monto del depósito anual

En este caso:
PMT = $1,000,000
PV = $10,000,000
r = 0.05
n=1
t = 10

Ahora, podemos calcular el saldo final:

FV = ($10,000,000 + $1,000,000) * (1 + 0.05/1)^(1*10)

FV = $11,000,000 * (1 + 0.05)^10
FV = $11,000,000 * (1.05)^10
FV = $11,000,000 * 1.62889
FV ≈ $17,917,791.96

Después de 10 años, el saldo de la cuenta será aproximadamente

$17,917,791.96 pesos colombianos, teniendo en cuenta el interés
compuesto y los depósitos anuales.
 2. Supongamos que una persona está planeando ahorrar para su
jubilación en Colombia y tiene como objetivo acumular
$500,000,000 de pesos colombianos en 30 años. Esta persona
planea realizar depósitos mensuales en una cuenta de inversión
que ofrece una tasa de interés compuesto del 6% anual,
capitalizado mensualmente. Además, se espera que la inflación
promedio sea del 3% anual en el mismo período.

El objetivo es determinar cuánto debe depositar mensualmente para

alcanzar su objetivo de ahorro para la jubilación, teniendo en cuenta la
inflación y la tasa de interés compuesto.

Para resolver este problema, podemos utilizar la fórmula del valor presente de
una serie de pagos futuros (anualidades):

Fórmula del valor presente de una anualidad:

PV = PMT * [(1 - (1 + r/n)^(-nt)) / (r/n)]

Donde:
PV = Valor presente (objetivo de ahorro)
PMT = Monto del depósito mensual
r = Tasa de interés anual (en decimal)
n = Número de veces que se capitaliza el interés por año
t = Número de años

En este caso:
PV = $500,000,000
r = 0.06 (6% anual en decimal)
n = 12 (capitalización mensual)
t = 30 años

Primero, necesitamos ajustar la tasa de interés para tener en cuenta la

inflación. La tasa de interés real se calcula restando la tasa de inflación de la
tasa de interés nominal:
Tasa de interés real = Tasa de interés nominal - Tasa de inflación
Tasa de interés real = 0.06 - 0.03
Tasa de interés real = 0.03 (3% anual en decimal)

Ahora, podemos calcular el monto del depósito mensual:

$500,000,000 = PMT * [(1 - (1 + 0.03/12)^(-12*30)) / (0.03/12)]
$500,000,000 = PMT * [(1 - (1.0025)^(-360)) / (0.0025)]
$500,000,000 = PMT * [(1 - 0.37689) / 0.0025]
$500,000,000 = PMT * 249.644
PMT ≈ $2,000,000.00

Para alcanzar su objetivo de ahorro para la jubilación de $500,000,000 de

pesos colombianos en 30 años, considerando la inflación y la tasa de
interés compuesto, esta persona debe depositar aproximadamente
$2,000,000.00 pesos colombianos cada mes en su cuenta de inversión.
Interés Compuesto:
Tasa efectiva:

1. Supongamos que tienes una empresa en Colombia que genera

ingresos por valor de $1,000,000,000 COP durante el año fiscal
2023. Además, la empresa tiene gastos deducibles por valor de
$300,000,000 COP y ha obtenido algunos beneficios tributarios
específicos que afectan su tasa efectiva de impuestos. Los
beneficios tributarios reducen la base gravable en un 10%.

Ahora, debes calcular la tasa efectiva de tributación para esta empresa en

Colombia. Aquí está el proceso:

Paso 1: Calcule la base gravable.

Base Gravable = Ingresos - Gastos Deducibles
Base Gravable = $1,000,000,000 - $300,000,000 = $700,000,000 COP

Paso 2: Aplica los beneficios tributarios.

Base Gravable con Beneficios Tributarios = Base Gravable * (1 - Tasa de
Beneficios Tributarios)
Base Gravable con Beneficios Tributarios = $700,000,000 * (1 - 0.10) =
$630,000,000 COP

Paso 3: Calcula el impuesto a pagar.

Impuesto a Pagar = Base Gravable con Beneficios Tributarios * Tasa de
Impuesto
Supongamos que la tasa de impuesto de renta corporativa en Colombia es del
35%.
Impuesto a Pagar = $630,000,000 * 0.35 = $220,500,000 COP

Paso 4: Calcula la tasa efectiva de tributación.

Tasa Efectiva de Tributación = (Impuesto a Pagar / Ingresos) * 100
Tasa Efectiva de Tributación = ($220,500,000 / $1,000,000,000) * 100 =
22.05%
La tasa efectiva de tributación para esta empresa en Colombia, después de
aplicar los beneficios tributarios, sería del 22.05%.

2. Este ejercicio es complicado porque involucra varios pasos y

consideraciones, como los beneficios tributarios, y requiere un
conocimiento detallado de las leyes fiscales colombianas y las
tasas impositivas aplicables. Además, es importante recordar que
las leyes fiscales pueden cambiar con el tiempo, por lo que siempre
es esencial mantenerse actualizado con la legislación fiscal
vigente.

Por supuesto, aquí tienes otro ejercicio relacionado con la tasa efectiva en
el ámbito colombiano, pero esta vez lo enfocaremos en un contexto
diferente. Vamos a calcular la tasa efectiva de interés en un préstamo
hipotecario en Colombia. Supongamos la siguiente situación:

Un individuo en Colombia toma un préstamo hipotecario de $100,000,000

COP para comprar una vivienda. El plazo del préstamo es de 20 años, y la
tasa de interés nominal anual es del 8%, con capitalización mensual.

Para calcular la tasa efectiva de interés en este préstamo hipotecario,

podemos seguir estos pasos:

Paso 1: Convierte la tasa de interés nominal a una tasa efectiva mensual.

Tasa de Interés Nominal Anual (i) = 8%

Tasa de Interés Nominal Mensual (j) = (1 + i)^(1/12) - 1
Tasa de Interés Nominal Mensual (j) = (1 + 0.08)^(1/12) - 1 ≈ 0.006258

Paso 2: Utiliza la fórmula de la tasa efectiva de interés.

Tasa Efectiva de Interés Mensual = (1 + j)^12 - 1

Tasa Efectiva de Interés Mensual = (1 + 0.006258)^12 - 1 ≈ 0.0765

Paso 3: Convierte la tasa efectiva de interés mensual a una tasa efectiva

anual.

Tasa Efectiva de Interés Anual = (1 + Tasa Efectiva de Interés Mensual)^12

-1
Tasa Efectiva de Interés Anual = (1 + 0.0765)^12 - 1 ≈ 0.0965

Paso 4: Convierte la tasa efectiva de interés anual a porcentaje.

Tasa Efectiva de Interés Anual = 0.0965 * 100 ≈ 9.65%

La tasa efectiva de interés en este préstamo hipotecario es

aproximadamente del 9.65% anual. Esto significa que, teniendo en
cuenta la capitalización mensual de intereses, el prestatario pagará un
interés efectivo del 9.65% sobre el saldo pendiente de su préstamo
cada año.
Tasa nominal
1. Supongamos que una persona está considerando invertir en un
fondo de inversión en Colombia. El fondo ofrece una tasa de interés
nominal del 10% anual, pero esta tasa se capitaliza mensualmente.
Además, hay una retención en la fuente del 15% sobre los intereses
ganados. El inversionista planea invertir $10,000,000 COP durante 5
años. ¿Cuál será el valor final de la inversión?

Paso 1: Calcular la tasa de interés efectiva mensual.

Para calcular la tasa de interés efectiva mensual, primero convertiremos la
tasa nominal anual del 10% a una tasa nominal mensual. Utilizamos la
fórmula de tasa de interés nominal mensual:

Tasa nominal mensual = [(1 + Tasa nominal anual)^(1/12)] - 1

Tasa nominal mensual = [(1 + 0.10)^(1/12)] - 1 ≈ 0.007974

Paso 2: Calcular el valor futuro con capitalización mensual.

Ahora, podemos usar la fórmula del valor futuro para calcular el valor final
de la inversión:

Valor futuro = Valor presente × (1 + Tasa de interés efectiva mensual)^n

Donde:
Valor presente (VP) = $10,000,000 COP
Tasa de interés efectiva mensual = 0.007974
n = 5 años × 12 meses/año = 60 meses
Valor futuro = $10,000,000 × (1 + 0.007974)^60 ≈ $16,204,900.34 COP

Paso 3: Aplicar la retención en la fuente.

Ahora, tenemos que aplicar la retención en la fuente del 15% sobre los
intereses ganados. Calculamos los intereses ganados como la diferencia
entre el valor futuro y el valor presente:
Intereses ganados = Valor futuro - Valor presente
Intereses ganados = $16,204,900.34 - $10,000,000 = $6,204,900.34 COP

Retención en la fuente = 0.15 × Intereses ganados

Retención en la fuente = 0.15 × $6,204,900.34 ≈ $930,735.05 COP

Paso 4: Calcular el valor final después de la retención.

Finalmente, restamos la retención en la fuente de los intereses ganados
para obtener el valor final de la inversión después de la retención:

Valor final después de la retención = Valor futuro - Retención en la fuente

Valor final después de la retención = $16,204,900.34 - $930,735.05 ≈
$15,274,165.29 COP

Entonces, el valor final de la inversión después de 5 años y

considerando la capitalización mensual y la retención en la fuente será
de aproximadamente $15,274,165.29 COP.
2. Supongamos que una empresa en Colombia está considerando
tomar un préstamo de $50,000,000 COP para financiar un proyecto
a largo plazo. El banco ofrece un préstamo a 5 años con una tasa
de interés nominal del 12% anual, pero esta tasa se capitaliza
trimestralmente. Además, la empresa debe realizar pagos
trimestrales. ¿Cuál será el monto total que la empresa tendrá que
reembolsar al final de los 5 años?

Paso 1: Calcular la tasa de interés efectiva trimestral.

Para calcular la tasa de interés efectiva trimestral, primero convertiremos la
tasa nominal anual del 12% a una tasa nominal trimestral. Utilizamos la
fórmula de tasa de interés nominal trimestral:

Tasa nominal trimestral = [(1 + Tasa nominal anual)^(1/4)] - 1

Tasa nominal trimestral = [(1 + 0.12)^(1/4)] - 1 ≈ 0.02809

Paso 2: Calcular el valor de cada pago trimestral.

Utilizaremos la fórmula del valor presente para calcular el valor de cada
pago trimestral que la empresa debe hacer:

Valor presente de cada pago = Cuota × [(1 - (1 + Tasa de interés efectiva

trimestral)^-n) / Tasa de interés efectiva trimestral]

Donde:

Cuota = Monto del préstamo / Número de pagos totales = $50,000,000 / (5

años × 4 trimestres/año) = $2,500,000 COP
Tasa de interés efectiva trimestral = 0.02809
n = Número de pagos totales = 5 años × 4 trimestres/año = 20 trimestres
Valor presente de cada pago = $2,500,000 × [(1 - (1 + 0.02809)^-20) /
0.02809] ≈ $2,500,000 × 15.5734 ≈ $38,933,588.98 COP

Paso 3: Calcular el monto total a reembolsar.

Para determinar el monto total que la empresa deberá reembolsar al final de
los 5 años, simplemente multiplicamos el valor de cada pago trimestral por
el número total de pagos:

Monto total a reembolsar = Valor presente de cada pago × Número de

pagos totales = $38,933,588.98 × 20 ≈ $778,671,779.60 COP

Entonces, el monto total que la empresa deberá reembolsar al final de los 5

años, considerando la capitalización trimestral de la tasa de interés, será de
aproximadamente $778,671,779.60 COP.
Tasa periódica:

1. Supongamos que un banco en Colombia ofrece un préstamo con

una tasa de interés nominal del 12% anual, capitalizado
trimestralmente, y quieres calcular la tasa de interés efectiva anual
(TEA) resultante. El préstamo tiene una duración de 2 años.

Paso 1: Primero, calcula la tasa periódica (i) dividiendo la tasa nominal

anual entre el número de períodos de capitalización por año:

i = Tasa Nominal Anual / Número de Períodos de Capitalización por Año

i = 12% / 4 = 0.03 (o 3% por trimestre)

Paso 2: Calcula el número total de períodos de capitalización durante la

duración del préstamo. En este caso, hay 4 trimestres por año y el préstamo
dura 2 años, por lo que hay un total de 8 períodos de capitalización.

Paso 3: Utiliza la fórmula para calcular la tasa de interés efectiva anual

(TEA) utilizando la tasa periódica:

TEA = (1 + i)^n - 1
TEA = (1 + 0.03)^8 - 1
TEA ≈ 0.2492 (o 24.92%)

La tasa de interés efectiva anual (TEA) resultante en este caso es

aproximadamente del 24.92%. Esto significa que, aunque la tasa
nominal anunciada es del 12% anual, debido a la capitalización
trimestral, la tasa efectiva que los prestatarios pagarán al final del
período de 2 años será del 24.92% anual.
2. Supongamos que estás interesado en invertir en un bono emitido
por el gobierno colombiano. El bono tiene un valor nominal de
1,000,000 de pesos colombianos y una tasa de interés nominal del
8% anual. Sin embargo, este bono paga intereses semestrales.
Quieres calcular el valor presente de los flujos de efectivo
esperados de esta inversión durante 5 años, asumiendo una tasa
de descuento del 6% anual.

Paso 1: Calcula la tasa periódica (i) dividiendo la tasa nominal anual entre el
número de períodos de pago de interés por año:

i = Tasa Nominal Anual / Número de Períodos de Pago de Interés por Año

i = 8% / 2 = 0.04 (o 4% por semestre)

Paso 2: Calcula el número total de períodos de pago de interés durante los

5 años. Dado que el bono paga intereses semestrales y el período es de 5
años, habrá un total de 10 períodos de pago de interés.

Paso 3: Utiliza la fórmula del valor presente para calcular el valor presente
de los flujos de efectivo esperados:

Valor Presente = Σ [Flujo de Efectivo / (1 + i)^n]

donde n es el número del período.

En este caso, los flujos de efectivo son los pagos de intereses semestrales
de 4% del valor nominal del bono, es decir, 1,000,000 * 0.04 = 40,000 pesos
colombianos.

Ahora, calcula el valor presente:

Valor Presente = (40,000 / (1 + 0.04)^1) + (40,000 / (1 + 0.04)^2) + ... +
(40,000 / (1 + 0.04)^10)

Calculando este valor presente utilizando una calculadora financiera o una

hoja de cálculo, obtendrás el valor presente de los flujos de efectivo
esperados de la inversión en el bono gubernamental.
Tasa vencida:
1. Supongamos que estás considerando la posibilidad de invertir en
un proyecto de energía renovable en Colombia. El proyecto tiene
una duración de 5 años y te prometen un rendimiento esperado del
15% anual, con pagos anuales de intereses. Sin embargo, deseas
calcular la tasa de interés vencida equivalente para evaluar esta
inversión de manera más precisa.

Paso 1: Calcular la tasa de interés vencida equivalente.

Usaremos la fórmula Tasa Vencida = Tasa Anticipada / (1 - Tasa Anticipada

* N) para calcular la tasa de interés vencida equivalente. En este caso:

Tasa Anticipada es la tasa de interés anticipada del 15% anual.

N es el número de períodos de interés por año, que en este caso es 1
(anualmente).
Sustituyendo los valores en la fórmula:

Tasa Vencida = 0.15 / (1 - 0.15 * 1)

Tasa Vencida = 0.15 / (1 - 0.15)
Tasa Vencida = 0.15 / 0.85
Tasa Vencida ≈ 0.1765 o 17.65%

La tasa de interés vencida equivalente es aproximadamente del 17.65%

anual.

Esto significa que si hubieras invertido tu dinero con una tasa de

interés vencida del 17.65% anual y los intereses se pagaran al final de
cada año, obtendrías el mismo rendimiento que con la tasa anticipada
del 15% anual en este proyecto de energía renovable en Colombia.
Ahora puedes comparar esta inversión con otras oportunidades que
ofrezcan tasas vencidas y tomar una decisión financiera más
informada.
2. Supongamos que estás considerando la opción de adquirir un bono
corporativo emitido en Colombia. El bono tiene una duración de 7
años y ofrece un rendimiento anticipado del 9% anual, con pagos
semestrales de intereses. Sin embargo, deseas calcular la tasa de
interés vencida equivalente para realizar una evaluación más
precisa.

Paso 1: Calcular la tasa de interés vencida equivalente.

Utilizaremos la fórmula Tasa Vencida = Tasa Anticipada / (1 - Tasa

Anticipada * N) para calcular la tasa de interés vencida equivalente. En este
caso:

Tasa Anticipada es la tasa de interés anticipada del 9% anual.

N es el número de períodos de interés por año, que en este caso es 2
(pagos semestrales).
Sustituyendo los valores en la fórmula:

Tasa Vencida = 0.09 / (1 - 0.09 * 2)

Tasa Vencida = 0.09 / (1 - 0.18)
Tasa Vencida = 0.09 / 0.82
Tasa Vencida ≈ 0.1098 o 10.98%

La tasa de interés vencida equivalente es aproximadamente del 10.98%

anual.

Paso 2: Interpretar los resultados.

Esto significa que si hubieras invertido tu dinero con una tasa de

interés vencida del 10.98% anual y los intereses se pagaran al final de
cada semestre, obtendrías el mismo rendimiento que con la tasa
anticipada del 9% anual en este bono corporativo emitido en Colombia.
Ahora puedes comparar esta inversión con otras oportunidades que
ofrezcan tasas vencidas y tomar una decisión financiera más informa
 Tasa anticipada:
1. Supongamos que una empresa colombiana está considerando
tomar un préstamo por $10,000,000 de pesos colombianos para
financiar un proyecto a un plazo de 5 años. El banco le ofrece una
tasa de interés vencida del 10% anual.

Calcula la tasa anticipada aplicable utilizando la fórmula que proporcionaste:

Tasa Vencida (i) = 10% (0.10)

N (plazo en años) = 5

Tasa Anticipada = 0.10 / (1 + 0.10 * 5)

Tasa Anticipada = 0.10 / (1 + 0.50)
Tasa Anticipada = 0.10 / 1.50
Tasa Anticipada = 0.0667 o 6.67%

La tasa anticipada aplicable en este caso es del 6.67%.

Ahora, calcula el monto que la empresa deberá pagar al banco al final de los 5
años.

Monto = Préstamo * (1 + Tasa Anticipada * N)

Monto = $10,000,000 * (1 + 0.0667 * 5)
Monto = $10,000,000 * (1 + 0.3335)
Monto = $10,000,000 * 1.3335
Monto = $13,335,000

Por lo tanto, la empresa deberá pagar $13,335,000 de pesos colombianos

al banco al final de los 5 años si acepta el préstamo con una tasa de
interés vencida del 10% anual, que equivale a una tasa anticipada del
6.67% aplicable en el ámbito colombiano. Este ejercicio demuestra cómo
calcular la tasa anticipada y el monto total a pagar en un préstamo en el
contexto colombiano.
 2. Supongamos que una persona quiere invertir $5,000,000 de pesos
colombianos en un certificado de depósito a plazo en un banco
local. El banco ofrece una tasa de interés vencida del 8% anual, y la
persona planea mantener su inversión durante 3 años.

Calcula la tasa anticipada aplicable utilizando la fórmula proporcionada:

Tasa Vencida (i) = 8% (0.08)

N (plazo en años) = 3

Tasa Anticipada = 0.08 / (1 + 0.08 * 3)

Tasa Anticipada = 0.08 / (1 + 0.24)
Tasa Anticipada = 0.08 / 1.24
Tasa Anticipada = 0.0645 o 6.45%

La tasa anticipada aplicable en este caso es del 6.45%.

Ahora, calcula cuánto dinero tendrá la persona al final de los 3 años,

incluyendo los intereses ganados:

Monto = Inversión inicial * (1 + Tasa Anticipada * N)

Monto = $5,000,000 * (1 + 0.0645 * 3)
Monto = $5,000,000 * (1 + 0.1935)
Monto = $5,000,000 * 1.1935
Monto = $5,967,500

Por lo tanto, la persona tendrá $5,967,500 de pesos colombianos al final

de los 3 años si invierte $5,000,000 en un certificado de depósito a plazo
con una tasa de interés vencida del 8% anual, que equivale a una tasa
anticipada del 6.45% aplicable en el ámbito colombiano. Este ejercicio
ilustra cómo calcular la tasa anticipada y el monto total en una inversión a
plazo en Colombia.
Tasa amortización:

1. Supongamos que una persona ha tomado un préstamo hipotecario

en Colombia por un monto inicial de 100,000,000 de pesos
colombianos (COP) a una tasa de interés anual del 8%. El préstamo
se pagará en cuotas mensuales durante un período de 20 años.
Calcula la tasa de amortización para el décimo mes y determina
cuánto se ha amortizado del préstamo en ese momento.

Paso 1: Calcular la tasa de interés mensual.

La tasa de interés anual del 8% se debe convertir a una tasa de interés
mensual. Utilizamos la fórmula de tasa de interés mensual:

Tasa de Interés Mensual = (1 + Tasa de Interés Anual)^(1/12) - 1

Tasa de Interés Mensual = (1 + 0.08)^(1/12) - 1

Tasa de Interés Mensual ≈ 0.0061981

Paso 2: Calcular el pago mensual.

Utilizamos la fórmula de pagos mensuales en un préstamo amortizado:

Pago Mensual = Saldo Inicial del Préstamo * (Tasa de Interés Mensual / (1 -

(1 + Tasa de Interés Mensual)^(-Número de Meses)))

Número de Meses = 20 años * 12 meses/año = 240 meses

Pago Mensual = 100,000,000 * (0.0061981 / (1 - (1 + 0.0061981)^(-240)))
Pago Mensual ≈ 877,408.77 COP

Paso 3: Calcular la tasa de amortización para el décimo mes.

Para el décimo mes, necesitamos calcular cuánto se está amortizando del
préstamo. Utilizamos la fórmula que proporcionaste:

Tasa de Amortización = (Pago Periódico / Saldo Inicial del Préstamo)

Tasa de Amortización = (877,408.77 / Saldo Inicial del Préstamo)

Primero, calculamos el saldo después de 9 meses de pagos:

Saldo después de 9 meses = Saldo Inicial del Préstamo * (1 - (1 + Tasa de

Interés Mensual)^(-9))
Saldo después de 9 meses = 100,000,000 * (1 - (1 + 0.0061981)^(-9))
Saldo después de 9 meses ≈ 98,315,507.68 COP

Ahora, calculamos la tasa de amortización para el décimo mes:

Tasa de Amortización = (877,408.77 / 98,315,507.68)

Tasa de Amortización ≈ 0.0089317

Por lo tanto, la tasa de amortización para el décimo mes es

aproximadamente 0.0089317, o el 0.89317% del saldo inicial del
préstamo. Esto significa que, en el décimo mes, se amortizará
aproximadamente el 0.89317% del préstamo original.
2. Supongamos que una persona ha tomado un préstamo de
50,000,000 de pesos colombianos (COP) para comprar un automóvil
a una tasa de interés anual del 10%. El préstamo se pagará en
cuotas trimestrales durante un período de 5 años (20 trimestres).
Calcula la tasa de amortización para el tercer trimestre y determina
cuánto se ha amortizado del préstamo en ese momento.

Paso 1: Calcular la tasa de interés trimestral.

La tasa de interés anual del 10% se debe convertir a una tasa de interés
trimestral. Utilizamos la fórmula de tasa de interés trimestral:

Tasa de Interés Trimestral = (1 + Tasa de Interés Anual)^(1/4) - 1

Tasa de Interés Trimestral = (1 + 0.10)^(1/4) - 1

Tasa de Interés Trimestral ≈ 0.0244949

Paso 2: Calcular el pago trimestral.

Utilizamos la fórmula de pagos trimestrales en un préstamo amortizado:

Pago Trimestral = Saldo Inicial del Préstamo * (Tasa de Interés Trimestral /

(1 - (1 + Tasa de Interés Trimestral)^(-Número de Trimestres)))

Número de Trimestres = 5 años * 4 trimestres/año = 20 trimestres

Pago Trimestral = 50,000,000 * (0.0244949 / (1 - (1 + 0.0244949)^(-20)))
Pago Trimestral ≈ 3,429,245.25 COP

Paso 3: Calcular la tasa de amortización para el tercer trimestre.

Para el tercer trimestre, necesitamos calcular cuánto se está amortizando
del préstamo. Utilizamos la fórmula que proporcionaste:

Tasa de Amortización = (Pago Periódico / Saldo Inicial del Préstamo)

Tasa de Amortización = (3,429,245.25 / Saldo Inicial del Préstamo)

Primero, calculamos el saldo después de 2 trimestres de pagos:

Saldo después de 2 trimestres = Saldo Inicial del Préstamo * (1 - (1 + Tasa

de Interés Trimestral)^(-2))
Saldo después de 2 trimestres ≈ 50,000,000 * (1 - (1 + 0.0244949)^(-2))
Saldo después de 2 trimestres ≈ 49,032,526.85 COP

Ahora, calculamos la tasa de amortización para el tercer trimestre:

Tasa de Amortización = (3,429,245.25 / 49,032,526.85)

Tasa de Amortización ≈ 0.0698847

Por lo tanto, la tasa de amortización para el tercer trimestre es

aproximadamente 0.0698847, o el 6.98847% del saldo inicial del
préstamo. Esto significa que en el tercer trimestre, se amortizará
aproximadamente el 6.98847% del préstamo original.
Valor futuro:
Formula: (VP) = VF/ (1 + i) ^n

1. Supongamos que un empresario en Colombia está considerando

invertir $10,000,000 de pesos colombianos en un proyecto de
construcción de viviendas en un suburbio de Bogotá. La tasa de
interés anual esperada para este proyecto es del 8%, y el
empresario planea mantener la inversión durante 10 años antes de
vender las propiedades.

Usando la fórmula del valor futuro, calcule el valor futuro de la inversión

después de 10 años si la tasa de interés se compone anualmente.

Paso 1: Identificar los valores conocidos en la fórmula:

PV (Valor presente) = $10,000,000 pesos colombianos.

r (Tasa de interés anual) = 8% o 0.08 (como decimal).
n (Número de años) = 10 años.
Paso 2: Aplicar la fórmula del valor futuro:
FV=10,000,000×(1+0.08)^10
Paso 3: Calcular el valor futuro:
FV=10,000,000×(1+0.08)^10 = 21,589,944.06
El valor futuro de la inversión después de 10 años será
aproximadamente $21,589,944.06 pesos colombianos.
 2. Supongamos que una empresa de tecnología en Colombia está
considerando invertir $50,000,000 de pesos colombianos en un
proyecto de investigación y desarrollo de productos innovadores.
La empresa espera obtener un rendimiento anual del 12% sobre su
inversión y planea mantenerla durante 5 años.

Usando la fórmula del valor futuro, calcule el valor futuro de la inversión

después de 5 años si la tasa de interés se compone de manera trimestral.

Paso 1: Identificar los valores conocidos en la fórmula:

PV (Valor presente) = $50,000,000 pesos colombianos.

r (Tasa de interés anual) = 12% o 0.12 (como decimal).
n (Número de años) = 5 años.
Como la tasa de interés se compone trimestralmente, necesitamos ajustar la
tasa de interés y el número de períodos en consecuencia. La tasa de interés
trimestral será 12% / 4 = 3% o 0.03 (como decimal), y el número de períodos
será 5 años * 4 trimestres por año = 20 trimestres.
Paso 2: Aplicar la fórmula del valor futuro:
FV=50,000,000× (1+0.03) ^20= 74,323,576.67
FV=50,000,000× (1+0.03) ^20
El valor futuro de la inversión después de 5 años, con una tasa de interés
compuesta trimestralmente, será aproximadamente $74,323,576.67 pesos
colombianos.
Valor presente:
1. El proyecto inmobiliario se espera que genere flujos de
efectivo anuales durante los próximos 10 años. Estos
flujos de efectivo proyectados son los siguientes:

Año 1: $15,000
Año 2: $20,000
Año 3: $25,000
Año 4: $30,000
Año 5: $35,000
Año 6: $40,000
Año 7: $45,000
Año 8: $50,000
Año 9: $55,000
Año 10: $60,000
La tasa de descuento que se utiliza en este escenario es del 8%
anual.

Ahora, vamos a calcular el valor presente neto (VPN) de este

proyecto inmobiliario utilizando la fórmula del valor presente que
proporcionaste:

VP = VF / (1 + i)^n

Donde:
VP es el valor presente neto.
VF es el valor futuro del flujo de efectivo en el año n.
i es la tasa de interés (tasa de descuento).
n es el número de años.
Primero, calculemos el valor presente de los flujos de efectivo
futuros:
VP_1 = $15,000 / (1 + 0.08)^1 = $13,888.89
VP_2 = $20,000 / (1 + 0.08)^2 = $16,203.70
VP_3 = $25,000 / (1 + 0.08)^3 = $18,829.36
VP_4 = $30,000 / (1 + 0.08)^4 = $21,846.05
VP_5 = $35,000 / (1 + 0.08)^5 = $25,237.41
VP_6 = $40,000 / (1 + 0.08)^6 = $29,011.59
VP_7 = $45,000 / (1 + 0.08)^7 = $33,194.68
VP_8 = $50,000 / (1 + 0.08)^8 = $37,827.78
VP_9 = $55,000 / (1 + 0.08)^9 = $42,961.61
VP_10 = $60,000 / (1 + 0.08)^10 = $48,651.76

Ahora, calculemos el valor presente neto total sumando los flujos

de efectivo presentes y restando la inversión inicial:
VPN = (VP_1 + VP_2 + VP_3 + VP_4 + VP_5 + VP_6 + VP_7 +
VP_8 + VP_9 + VP_10) - $20,000

VPN = ($13,888.89 + $16,203.70 + $18,829.36 + $21,846.05 +

$25,237.41 + $29,011.59 + $33,194.68 + $37,827.78 +
$42,961.61 + $48,651.76) - $20,000

VPN = $287,753.03 - $20,000

VPN = $267,753.03

El valor presente neto de este proyecto inmobiliario en

Colombia, considerando una tasa de descuento del 8%, es
de $267,753.03. Esto significa que, en términos financieros,
el proyecto es rentable y se espera que genere un valor
presente neto positivo para el inversionista.
 2. Por supuesto, aquí tienes otro ejercicio de valor presente, pero esta
vez vamos a calcular el valor presente de un flujo de efectivo que
no es constante. Imagina que eres un inversionista en Colombia
que está considerando invertir en un proyecto de energía
renovable. El proyecto implica la construcción de una planta de
energía solar que generará flujos de efectivo anuales durante los
próximos 5 años.

Los flujos de efectivo proyectados para este proyecto son los siguientes:

Año 1: $50,000
Año 2: $60,000
Año 3: $75,000
Año 4: $90,000
Año 5: $110,000
La tasa de descuento que se utilizará es del 10% anual.

Usaremos la fórmula del valor presente nuevamente:

VP = VF / (1 + i)^n

Donde:
VP es el valor presente neto.
VF es el valor futuro del flujo de efectivo en el año n.
i es la tasa de interés (tasa de descuento).
n es el número de años.
Calculemos el valor presente de cada uno de los flujos de efectivo y luego
sumémoslos para obtener el valor presente neto:

VP_1 = $50,000 / (1 + 0.10)^1 = $45,454.55

VP_2 = $60,000 / (1 + 0.10)^2 = $49,586.78
VP_3 = $75,000 / (1 + 0.10)^3 = $57,099.17
VP_4 = $90,000 / (1 + 0.10)^4 = $65,544.70
VP_5 = $110,000 / (1 + 0.10)^5 = $75,131.82

Ahora, sumemos los valores presentes de los flujos de efectivo para obtener el
valor presente neto:

VPN = VP_1 + VP_2 + VP_3 + VP_4 + VP_5

VPN = $45,454.55 + $49,586.78 + $57,099.17 + $65,544.70 + $75,131.82
VPN = $292,817.02

El valor presente neto de este proyecto de energía solar en Colombia,

considerando una tasa de descuento del 10%, es de $292,817.02. Esto
sugiere que el proyecto es rentable y se espera que genere un valor
presente neto positivo para el inversionista.