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VENTAS
INVENTS.
C. X C.
CASH
PAGOS
- COSTOS - GASTOS - IMPUESTOS - INTERESES - CREDITOS - DIVIDENDOS
INVERSIONES
- DE CAPITAL - DE ACTIVOS CIRCULANTES
COSTOS DE PRODUCCION
IMPUESTOS
VENTAS
Efectivo.
Fondos
que mantiene una empresa y que estn disponibles para desembolso inmediato
Cheques Billetes
y monedas
Es
efectivo, siempre que sea posible, debe ponerse a trabajar en inversiones que generen rendimientos positivos. La meta del administrador es minimizar la cantidad de efectivo, manteniendo cantidades suficientes para:
Pago
1. Saldos compensadores: Saldo mnimo a mantener en cuenta de cheques, para pagar costos de servicios bancarios
Presupuesto de Efectivo
Esta herramienta le permite a la empresa planear las estrategias de inversin y de solicitud de prstamos. Tambin proporciona retroalimentacin y control para mejorar la eficiencia de la administracin de efectivo en el futuro
Presupuesto de Efectivo
Muestra los flujos de entrada y salida de efectivo proyectados, as como los saldos de efectivo de una empresa, a lo largo de un periodo especfico.
Construir el presupuesto de efectivo para el periodo julio diciembre del prximo ao.
Entradas de E
Julio
Ag
Egresos de ef
Entradas de E Cobranza de v
1. Sincronizacin del flujo de efectivo: Que los flujos de entrada de efectivo coincidan con los flujos de salida de efectivo. Permite:
Mantener saldos pequeos en efectivo. Disminuir sus prstamos Bancarios. Minimizar sus gastos por intereses Maximizar sus utilidades / flujos de efectivo
2. Uso de la flotacin Flotacin: Diferencia entre el saldo que se muestra en la cuenta de cheques de una empresa (o de un individuo) y el saldo en los registros del Banco.
Saldo en libros $100,000 Saldo en Bancos $90,000
Flotacin por desembolsos: Valor de los cheques emitidos, pero que an no han sido totalmente compensados a travs del sistema Bancario, por lo que no se han deducido de la cuenta contra la cual fueron girados.
Ej. Si una empresa emite en promedio cheques por $5,000 cada da y requiere 6 das desde que se emite el cheque hasta que se cobra. Flotacin por desembolsos = = $5,000 x 6 = $30,000
Flotacin por cobranzas: Monto de los cheques que han sido recibidos y depositados, pero que an no han sido puestos a disposicin de la cuenta a favor de la cual fueron girados.
Ej. Si la empresa recibe en promedio cheques por $5,000 cada da pero pierde 4 das entre el depsito y la compensacin de valores. Flotacin por cobranza = = $5,000 x 4 = $20,000
Flotacin neta: Diferencia entre la flotacin por desembolsos y la flotacin por cobranzas; la diferencia entre el saldo que aparece en la cuenta de cheques y el saldo que se muestra en los libros del Banco.
4. Control de desembolsos
Concentracin de cuentas por pagar: Permite evaluar todos los pagos que tendr que realizar la empresa y programar la disponibilidad de fondos para satisfacer estas necesidades con base en una perspectiva integral de la empresa.
4. Control de desembolsos
Cuentas con saldos de cero: Cuenta especial de cheques, utilizada para transferir fondos automticamente cuando se presenta un cheque para su pago.
Cuenta Maestra
Cuenta de la nmina
4. Control de desembolsos
Cuentas con desembolsos controlados Se utiliza cuando casi todos los pagos que deben efectuarse son conocidos en la maana. Se transfiere la cantidad necesaria para cubrir estos pagos.
Inversin en Valores
Valores Negociables
Valores que pueden venderse sobre la base de una notificacin a corto plazo, sin prdida del capital o de la inversin original. Inversiones a corto plazo, extremadamente lquidas.
1. Los valores negociables ofrecen un lugar en donde se pueden poner a trabajar temporalmente los saldos de efectivo para obtener un rendimiento positivo. 2. Sirven para financiar operaciones estacionales o cclicas.
1) Vencimiento. Corto plazo, das o semanas. Si el presupuesto de efectivo indica que no sera necesario efectivo en un futuro cercano, mejor invertir a ms largo plazo, es ms rentable.
2) Riesgo. Mnimo, muy cercano a la tasa libre de riesgo (CETES) 3) Liquidez. Son muy lquidos, se venden fcilmente. 4) Rendimiento. Bajo, por su corto vencimiento y bajo riesgo.