Proyecto de Analsisi Supermercado

UCATEC, SEPCO 4.
0 GESTIÓN 2019
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ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Materia: Análisis e interpretación de Estados Financieros.

Docente: Lic. Sandra Gutiérrez
Turno: Noche
Componentes del equipo:
 Oscar Gabriel Ramos
 Deysi Lazo Lazarte
 Chirstian Pozo Huallpara
 Grissell Sejas Butron
 Johnny Alan Vargas Martinez
 Maria Elena Villarroel Lluzco
Fecha: 22 octubre de 2019
COCHABAMBA - BOLIVIA
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PROGRAMA DE CALIDAD EDUCATIVA
UCATEC, SEPCO 4.0 GESTIÓN 2019
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ÍNDICE
1. INTRODUCCIÓN ............................................................................................................ 3
2. FORMULACIÓN DEL RETO............................................................................................. 4
a. Objetivo General ...................................................................................................... 4
b. Objetivos específicos................................................................................................ 4
4. METODOLOGÍA APLICADA EN EL PROCESO DE ELABORACIÓN .............................. 5
5. FUNDAMENTOS TEÓRICOS PARA SUSTENTAR LA SOLUCIÓN AL RETO. ...................... 5
6. ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN DE LA TEMÁTICA .............................................................. 8
7. DESARROLLO DE LA PROPUESTA DE SOLUCIÓN AL RETO PLANTEADO ..................... 9
8. CONCLUSIONES .......................................................................................................... 25
9. BIBLIOGRAFÍA .............................................................................................................. 26
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1. INTRODUCCIÓN
En el presente proyecto relazaremos un análisis de los estados financieros del

supermercado SAS LTDA.
Y así obtener el balance general depura así como el estado de resultados,

para luego continuar con el análisis porcentual, y finalizar con los cocientes.
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2. FORMULACIÓN DEL RETO
Realizar el análisis económico y financiero mediante los distintos métodos de

Análisis de Estados Financieros de una empresa comercial.
3. OBJETIVOS DEL TRABAJO DE DEMOSTRACIÓN DE COMPETENCIAS
a. Objetivo General
Realizar el análisis económico y financiero de Estados Financieros del

Supermercados SAS LTDA.
b. Objetivos específicos
 Elaborar Estados Financieros Depurados.

 Realizar un Análisis Porcentual.
 Elaborar los Coeficientes e Interpretación.
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4. METODOLOGÍA APLICADA EN EL PROCESO DE ELABORACIÓN
En el presente proyecto utilizaremos la metodología científica que está

compuesto de la descripción, el análisis y la valoración crítica de los métodos
de investigación.
Usaremos esta metodología como instrumento que enlaza el sujeto con el

objeto de la investigación, sin la metodología es casi imposible llegar a la
lógica que conduce al conocimiento científico.
5. FUNDAMENTOS TEÓRICOS PARA SUSTENTAR LA SOLUCIÓN AL RETO.
El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la

posición financiera, presente y pasada, y los resultados de
las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las
mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y
resultados futuros.
El análisis de estados financieros descansa en 2 bases principales

de conocimiento: el conocimiento profundo del modelo contable y
el dominio de las herramientas de análisis financiero que permiten identificar
y analizar las relaciones y factores financieros y operativos.
Los datos cuantitativos más importantes utilizados por los analistas son los
datos financieros que se obtienen del sistema contable de las empresas, que
ayudan a la toma de decisiones.
La interpretación no es más que la transformación de la información de los

estados financieros a una forma que permita utilizarla para conocer la
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situación financiera y económica de una empresa para facilitar la toma de

decisiones.
Entre las limitaciones de los datos contables podemos mencionar: expresión

monetaria, simplificaciones y rigieses inherentes a la estructura contable, uso
del criterio personal, naturaleza y necesidad de estimación, saldos
a precio de adquisición, inestabilidad en la unidad monetaria entre otras.
Depuración de cuentas
La depuración de cuentas en los informes contables, es una acción de vital

importancia en toda contabilidad, ya que de ella dependerá la correcta
apreciación financiera de la empresa.
A lo largo de mi vida profesional como auditor fiscal, me he encontrado con

un gran número de informes contables que son preparados por la
administración de la empresa.
Algo que me he encontrado regularmente es la incongruencia de los saldos

que presentan las cuentas de balance y de resultados en la balanza de
comprobación.
Análisis porcentual
Consiste en inducir una serie de cantidades a porcentajes sobre una base

dada. Se dice que es vertical porque va de arriba hacia abajo, induciendo
una partida de otra. Generalmente todas las partidas del estado de
resultados se presentan calculando qué porcentaje de las ventas netas
representa cada una de ellas. Este tipo de análisis facilita las comparaciones
y es útil para evaluar la magnitud y el cambio relativo a las partidas. Además,
la reducción de los valores monetarios a porcentuales permite la
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comparación entre entidades de diferentes envergaduras. Aquí el factor

tiempo no es sustancial y es conveniente hacerlo año con año, pues de esta
manera se va teniendo una historia, en números relativos y números
absolutos, dentro de un mismo estado. Es más significativo este análisis en el
estado de resultados que en el balance general.
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6. ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN DE LA TEMÁTICA
En el Presente Proyecto realizaremos la investigación formativa, también

llamada análisis de la situación o evaluación de necesidades, recaba
información y datos necesarios para planificar los programas e iniciativas.
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7. DESARROLLO DE LA PROPUESTA DE SOLUCIÓN AL RETO PLANTEADO
Estado separado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017
(Expresado en Bolivianos)
Notas 2018 2017
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 3 131,058 147,745
Cuentas por cobrar comerciales 4 47,769 58,275
Otras cuentas por cobrar 5 61,074 39,313
Otras cuentas por cobrar a partes 19 24,294 27,244
relacionadas
Existencias 6 583,957 624,341
Gastos pagados por anticipado 7 22,458 13,243
Inversiones financieras disponibles para la - -
venta
Total activo corriente 870,610 910,161
Activo no corriente
Otras cuentas por cobrar 5 3,927 3,413
Impuestos pagados por anticipado - -
Gastos pagados por anticipado 7 22,522 23,837
Propiedades de inversión 9 198,712 196,851
Edificios 10 2,228,456 2,114,124
Muebles y Enseres 11 79,520 79,507
Inversiones en subsidiarias 8 4,120 1,775
Total activo no corriente 2,537,257 2,419,507
Total Activo 3,407,867 3,329,668
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Notas 2018 2017
Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 12 1,006,812 1,035,190
Otras cuentas por pagar 13 150,764 159,802
Otras cuentas por pagar a partes 19 59,009 44,539
relacionadas
Obligaciones financieras 14 646,047 106,873
Ingresos diferidos 2,414 3,273
Total pasivo corriente 1,865,046 1,349,677
Otras cuentas por pagar a partes 21 75,735 68,805

relacionadas
Obligaciones financieras 14 392,750 719,251
Instrumentos financieros derivados 16
Pasivo por impuesto a la renta diferido 81,482 80,920
Ingresos diferidos 22,390 23,107
Total pasivo no corriente 572,357 892,083
Total pasivo 2,437,403 2,241,760
Patrimonio
Capital 15 ( a) 389,445 389,445
Ganancia por emisión de acciones 327,429 327,429
Otras reservas de patrimonio - -

Resultados acumulados 220,173 346,002
Otras reservas de capital 15 ( b ) 33,417 25,032
Total patrimonio neto 970,464 1,087,908
Total pasivo y patrimonio 3,407,867 3,329,668
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Estado separado de Resultados Integrales

Al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017
Nota 2018 2017
Ingreso de actividades ordinarias 2,421,735 2,219,068
Ingresos por subarrendamiento y otros 35,383 33,520
Total Ingresos 2,457,118 2,252,588
Costo de ventas 17(a) (1,827,163) (1,667,958)
Utilidad bruta 629,955 584,630
Gastos de ventas y distribución 17(b) (482,535) (461,416)
Gastos de administración 17(c ) (66,900) (58,368)
Otros ingresos (gastos) operativos, neto 9,130 9,358
Utilidad operativa 89,650 74,204
Ingresos financieros 18 2,326 1,898
Gastos financieros 18 (35,748) (26,172)
Diferencia de cambio (823) 6,054
Utilidad antes del impuesto 55,405 55,984
IUE (24,049) (24,533)
Utilidad de la Gestión 31,356 31,451
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INFORMACION COMPLEMENTARIA
1.- La cuenta Inversiones en subsidiarias , fue reciente mente incluiida al plan de

cuentas del supermercado y según informe de auditoria no cuenta con la
documentacion de respaldo.
2.- EL tecnio contratado para la propiedad planta y equipo dio el siguiente informe:
DETALLE VALOR EFECTIVO

DE REALIZACION
Edificios 2,137,257
Muebles y Enseres 76,480
3.- A continuacion Presentamos algunbos saldos auditados al incio del periodo.
Cuentas por Cobrar Bs. 60.000
Cuenta por pagar Bs. 45.000
4.- Las compras a crédito representan el 45 % Comprar Brutas.
5.- Las ventas Facturadas a crédito fue de Bs. 487.000.-
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AJUSTE DE DEPURACIÓN
FECHA DETALLE DEBE HABER

EDIFICIO 91,199
AJUSTE POR DEPURACION 91,199
MUEBLES Y ENCERES 3040

AJUSTE POR DEPURACION 3040

GASTOS PAGADO POR ANTICIPADO 44980
OTROS INGRESOS 9130

INGRESO FINANCIERO 2326
DIFERENCIA DE CAMBIO 823
MAYOR DE AJUSTES POR DEPURACIÓN
AJUSTE POR DEPURACION

44980 91199
3040
10633
44980 104872
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ESTADO DE RESULTADO DEPURADO
Ventas 2.457.118
(-) Costo de Ventas 1.827.163
Utilidad Bruta en Ventas 629,955
(-) Gastos Operativ os 585,183
G. de Distribucion 482.535
G. Administrativ os 66.900
G. Financieros 35.748
Utilidad Antes Del Impuestos 44,772
(-I UE 25%) 11,193
Reserv a Legal 5% 1.678.95
UTILIDAD DE GESTION 31.900.05
________________________________________
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BALANCE GENERAL DEPURADO

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 852,079
ACTIVO DISPONIBLE 131,058
Caja 131.058
ACTIVO EXIGIBLE 137,064
Cuentas por Cobrar 47.769
Documen por cobrar 65.001
Otros por Cobrar 24.294
ACTIVO REALIZABLE 583,957
Inv. Inicial Merca. 583.957
ACTIVO NO CORRIENTE 98,359
ACTIVO FIJO 94,239
Edificio 91.199
Muebles y enceres 3.040
OTROS ACTIVOS 4120
Inversiones Subcidia 4.120
TOTAL ACTIVO 950,438
PASIVO 215.610.95
PASIVO CORRIENTE 149.324.95
Cuentas por pagar 100.000.95
Documt. Por Pagar 49.324
PASIVO NO CORRIENTE 66,286
Obligaciones Financ. 41.482
Impuestos Diferidos 24.804
734.827.05
PATRIMONIO 734.827.05
Capital Social 389.445
Resultados Acomul. 220.173
Reserva de Capital 33.417
Resultado de Gestion 31.900.05
Ajuste por Depuracio 59.892
TOTAL PASIVO Y PATIMONIO 950,438
________________________________________
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ANÁLISIS PORCENTUAL
BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 870.610,00 25,75%
DISPONIBILIDADES 131.058,00 3,88%
BIENES DE COBRO 137.064,00 4,05%
EXISTENCIAS 583.957,00 17,27%
ACTIVO NO CORRIENTE 2.510.808,00 74,25%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 2.506.688,00 74,13%
OTROS ACTIVOS 4.120,00 0,12%
TOTAL ACTIVO 3.381.418,00 100,00%
PASIVO 2.437.403,00 72,09%
PASIVO CORRIENTE 1.865.046,00 55,16%
PASIVO NO CORRIENTE 572.357,00 16,93%
PATRIMONIO 944.015,00 27,92%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3.381.418,00 100,00%
ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS NETAS 2.457.118,00 100,00%

(-)COSTO DE VENTAS -1.827.163,00 -74,36%
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 629.955,00 25,64%
(-)GASTOS DE OPERACIÓN -549.435,00 -22,36%
UTILIDAD NETA 80.520,00 3,28%
RESULTADO DE LA GESTION 56.471,00 2,30%
________________________________________
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INTERPRETACIÓN
ANÁLISIS PORCENTUAL DEL ACTIVO
En la empresa SUPERMERCADOS HASS, el activo corriente representa el

25,75% del total activo, propiedad planta y equipo representa el 74,13% del
total activo y otros activos representan el 0,12% del total activo.
Conclusión
La empresa SUPERMERCADO HASS, tiene una liquidez representada por un

25,75% pero tiene una inversión del 75,13% representada por bienes de uso y
un 0,12% en otros activos.
ANÁLISIS PORCENTUAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
En la empresa SUPERMERCADOS HASS, el pasivo corriente representa el

55,16% y el pasivo no corriente representa el 16,93% del total pasivo y
patrimonio, y el patrimonio representa el 27,92% del pasivo y patrimonio.
Conclusión
La empresa SUPERMERCADO HASS, tiene más deudas a corto plazo que son
55,16%, en comparación de las deudas a largo plazo que son el 16,93%. En
total el pasivo representa el 72,09% esto no es favorable para la empresa ya
que demuestra una situación financiera desfavorable.
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ANÁLISIS CAPITAL DE TRABAJO
KT = AC – PC
KT = 25,75% - 55,16%
KT = 29,41%
Conclusión
La empresa SUPERMERCADO HASS, tiene un capital de trabajo del -25,41%

esto no es favorable para la empresa ya que demuestra una situación
financiera desfavorable.
ANALISIS PORCENTUAL DEL ESTADO DE RESULTADOS
En la empresa SUPERMERCADOS HASS, el costo de ventas representa el

74,36% de las ventas netas, los gastos de operación representan el 22,36% de
las ventas netas y el resultado neto de la gestión después de impuestos y
reserva legal representa el 2,30% de las ventas netas.
Conclusión
Por lo expuesto anteriormente, la empresa SUPERMERCADOS HASS, muestra

una rentabilidad mínimamente aceptable, debido a que por cada Bs. 100 en
ventas netas BS. 2,30 son para los socios.
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COEFICIENTES E INTERPRETACIÓN
PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES
1. Cociente relativo de liquidez
QL= AC = Activo Corriente

PC Pasivo Corriente
QL= 852,079 = 5,7

149.324.95
Por cada boliviano a deuda a corto plazo la empresa dispone en el corto

plazo de bs. 5,7
2. Cociente seco de liquidez
QS= D+BC = Disponible + Bienes de cobro

PC Pasivo corriente
QS= 131.058+137.064 1,79

149.324.95
Por cada boliviano a deuda a corto plaza la empresa dispone de bs. 1.79
3. Cociente absoluto de liquidez
QA= D = DISPONIBLE
PC PASIVO CORRIENTE
QA= 131,058 = 0,87

149.324.95
Por cada boliviano a deuda a corto plazo la empresa dispone

efectivamente de bs 0.87.
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__________________________________________________________________________________________
4. Cociente relativo de participación de capitales.
QrK= KP = Capital Propio

PC Pasivo Corriente
QrK= 734.827.05 = 4,92

149.324.95
En relación a cada boliviano de capital de terceros a corto plazo los socios

poseen bs. 4.92.
5. Cociente Absoluto de Participación de Capitales.
QaK= KP = Capital Propio

P Pasivo Total
QaK= 734.827.05 = 3,4

215.610.95
En relación a cada boliviano de capital de terceros los propietarios poseen

bs. 3.4.
6. Cociente de solidez o financiamiento
QSo= A = Total Activo

P Total Pasivo
Qso= 950,438 = 4,4

215.610.95
Por cada boliviano de total de deudas la empresa tiene invertidos bs. 4,4.
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7. Cociente de deudas de financiamiento y capital propio en giro
KT= AC-PC = Activo corriente -Pasivo Corriente

KT= 852.079-149.324.95 702754,05
QF,KT= KT = Capital de Trabajo

PnoC Pasivo no corriente
QF,KT 702.754.05 = 10,6

66286
Por cada boliviano de deudas a largo plazo la empresa tiene bs. 10,6 como
capital propio en giro
8. Cociente de Giro de Deudas
SI Efectos a Compras a
pagar / Credito
QGD= Prov + Fact - SF Efectos a pagar /Prov
SI+SF
2
QGD= 45.000+900.000-100.000.95 = 14.4 veces

72.500.475
Ve= 360 = 360 = 25 dias
QGD 14,4
Vo= SI+SF = 72500,475 = 2900 bs

Ve 25
Durante la gestión las deudas contraídas con proveedores se han pagado

Bs. 2900.
________________________________________
__________________________________________________________________________________________
9. Cociente de giro de Créditos
SI Efectos Ventas a SF Efectos a

QGC= cobrar/clien + Credi Fact - cobrar/clien
SI+SF
2
QGC= 60.000+1.694.564-47.764 = 31.67 veces

53.884.5
Ve= 360 = 360 = 11 dias
QGC 31,67
Vo= SI+SF = 53884,5 = 4898 bs

Ve 11
10. Cociente de giro de mercaderías
QGM= Costo de ventas

SI+SF
QGM= 1.827.163 = 3.67 vecs

497538,5
Ve= 360 = 360 = 98 dias
QGM 3,67
Vo= SI+SF = 497.538.5 = 5076 bs

Ve 98
________________________________________
__________________________________________________________________________________________
11. Cociente de rentabilidad de capital propio
QRKP= BT = Beneficio Total

KP Capital Propio
QRKP= 33,579 = 0,04

734.827.05
Por cada boliviano de capital propio efectivamente utilizado en la gestión se

ha obtenido bs 0.04.
12. Cociente Relativo de Rentabilidad de Ventas
QrRV= UBV = utilidad bruta en ventas

VN ventas netas
QrRV= 629,955 = 0,25

2.457.118
En la gestión de cada boliviano obteniendo en ventas netas bs. 0.25 son de

utilidad bruta.
13. Cociente Absoluto de Rentabilidad de Ventas
QaRV= UN = Utilidad Neta

VN Ventas Netas
QaRV= 44,772 = 0,01

2.457.118
En la gestión de cada boliviano obtenido en ventas netas bs. 0.01 son de

utilidad neta.
________________________________________
__________________________________________________________________________________________
14. Cociente de Rentabilidad del Costo de Venta
QRCV= UBV = Utilidad Bruta en Ventas

CV Costo de Ventas
QRCV= 629,955 = 0,34

1.827.163
Por cada boliviano obtenido de costo de ventas bs. 0.34 son de utilidad
bruta.
15. Cociente de rentabilidad del costo total
QRCT= UN = Utilidad Neta

CT Costo Total
QRCT= 44,772 = 0,01

2.412.346
Por cada boliviano de costo total se han obtenido bs. 0.01 como utilidad
neta.
________________________________________
__________________________________________________________________________________________
8. CONCLUSIONES
El encontrar estados financieros, de una empresa comercial se nos hico

complicado, solo encontramos estados de empresas grandes que figuran
como comerciales pero son una combinación entre industrial y comercial,
como es el caso de EMBOL. Después de buscar encontramos de un
Supermercado.
Realizar los Balances depurados nos da una visión más realista del estado
económico de la empresa.
El análisis porcentual, nos ayuda a encontrar rápidamente si hay un déficit o

falencia en algún área contable de la empresa.
Los cocientes, nos ayuda a ver la realidad rentable de una empresa.
________________________________________
__________________________________________________________________________________________
9. BIBLIOGRAFÍA
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS. Lic. Adolfo Siles

Rodríguez.
________________________________________

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UCATEC, SEPCO 4.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Materia: Análisis e interpretación de Estados Financieros.

2. FORMULACIÓN DEL RETO............................................................................................. 4

a. Objetivo General ...................................................................................................... 4

4. METODOLOGÍA APLICADA EN EL PROCESO DE ELABORACIÓN .............................. 5

5. FUNDAMENTOS TEÓRICOS PARA SUSTENTAR LA SOLUCIÓN AL RETO. ...................... 5

6. ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN DE LA TEMÁTICA .............................................................. 8

7. DESARROLLO DE LA PROPUESTA DE SOLUCIÓN AL RETO PLANTEADO ..................... 9

En el presente proyecto relazaremos un análisis de los estados financieros del

Y así obtener el balance general depura así como el estado de resultados,

2. FORMULACIÓN DEL RETO

Realizar el análisis económico y financiero mediante los distintos métodos de

3. OBJETIVOS DEL TRABAJO DE DEMOSTRACIÓN DE COMPETENCIAS

Realizar el análisis económico y financiero de Estados Financieros del

 Elaborar Estados Financieros Depurados.

4. METODOLOGÍA APLICADA EN EL PROCESO DE ELABORACIÓN

En el presente proyecto utilizaremos la metodología científica que está

Usaremos esta metodología como instrumento que enlaza el sujeto con el

5. FUNDAMENTOS TEÓRICOS PARA SUSTENTAR LA SOLUCIÓN AL RETO.

El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la

El análisis de estados financieros descansa en 2 bases principales

La interpretación no es más que la transformación de la información de los

situación financiera y económica de una empresa para facilitar la toma de

Entre las limitaciones de los datos contables podemos mencionar: expresión

La depuración de cuentas en los informes contables, es una acción de vital

A lo largo de mi vida profesional como auditor fiscal, me he encontrado con

Algo que me he encontrado regularmente es la incongruencia de los saldos

Consiste en inducir una serie de cantidades a porcentajes sobre una base

comparación entre entidades de diferentes envergaduras. Aquí el factor

6. ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN DE LA TEMÁTICA

En el Presente Proyecto realizaremos la investigación formativa, también

7. DESARROLLO DE LA PROPUESTA DE SOLUCIÓN AL RETO PLANTEADO

Supermercados SAS LTDA.

Estado separado de situación financiera

Notas 2018 2017

Total activo no corriente 2,537,257 2,419,507

Total Activo 3,407,867 3,329,668

Notas 2018 2017

Otras cuentas por pagar a partes 21 75,735 68,805

Total pasivo 2,437,403 2,241,760

Otras reservas de patrimonio - -

Supermercados SAS LTDA.

Estado separado de Resultados Integrales

Nota 2018 2017

Ingreso de actividades ordinarias 2,421,735 2,219,068

Ingresos por subarrendamiento y otros 35,383 33,520

Total Ingresos 2,457,118 2,252,588

Costo de ventas 17(a) (1,827,163) (1,667,958)

Utilidad bruta 629,955 584,630

Gastos de ventas y distribución 17(b) (482,535) (461,416)

Gastos de administración 17(c ) (66,900) (58,368)

Otros ingresos (gastos) operativos, neto 9,130 9,358

Utilidad operativa 89,650 74,204

Ingresos financieros 18 2,326 1,898

Gastos financieros 18 (35,748) (26,172)

Diferencia de cambio (823) 6,054

Utilidad antes del impuesto 55,405 55,984

IUE (24,049) (24,533)

Utilidad de la Gestión 31,356 31,451

1.- La cuenta Inversiones en subsidiarias , fue reciente mente incluiida al plan de

DETALLE VALOR EFECTIVO

3.- A continuacion Presentamos algunbos saldos auditados al incio del periodo.