UCATEC, SEPCO 4.

0 GESTIÓN 2019
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DEMOSTRACIÓN DE COMPETENCIAS ORIENTADO

A RETOS

(ANALISIS FINACIERO DEL EMPRENDIMIENTO DELIZUM)

Nombre del equipo:

Delizum

Materia: Finanzas I

Docente: Lic. Esmeralda Ruth Escobar Lopez

Turno: noche

Componentes del equipo:

- Vera Vargas Richard

- Orellana Barrido María Magdalena
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Contenido

1. Introducción............................................................................................................................1
2. Formulación del Reto...........................................................................................................2
3. Objetivos del trabajo de demostración de competencias orientado al reto
planteado por el docente.............................................................................................................2
a. Objetivo General................................................................................................................2
b. Objetivos específicos...................................................................................................2
4. Metodología aplicada en el proceso de elaboración....................................................3
5. Fundamentos teóricos para sustentar la solución al reto...........................................3
6. Análisis de la situación de la temática.............................................................................6
6.1 Determinación de los productos.....................................................................................6
6.2 Calculo de la inversión necesaria...............................................................................8
6.3 Documentos necesarios para apertura el negocio.................................................9
7. Desarrollo de la propuesta de solución al reto planteado..........................................9
7.1 Balance general y estado de resultados Marzo..........................................................9
7.2 Balance general y estado de resultados abril........................................................10
7.3 Análisis horizontal de Balance general marzo – abril 2020................................12
7.4 Análisis vertical Balance general Marzo – Abril 2020.........................................13
7.4.1 Análisis vertical de estado de resultados mes de Marzo – Abril 2020.........14
7.5 Calculo de indicadores financieros..............................................................................15
8. Conclusiones........................................................................................................................16
9. Recomendaciones...............................................................................................................17
10. Bibliografía........................................................................................................................17
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1. Introducción
En la actualidad encontramos variedad de problemas y preocupaciones y más si
hablamos del bienestar del ser humano. Durante las últimas décadas, podemos
percibir un cambio de actitud en las personas en cuanto a los cuidados que tienen
a la hora de su alimentación, realizar ejercicio físico y descanso. Pero al mismo
tiempo para nadie es un secreto que el ritmo de vida cada vez es más agitado y
hay menos tiempo. El mercado ofrece diversidad de soluciones para el
consumidor, que aparentan momentáneamente satisfacer las necesidades
(píldoras, comidas rápidas, snack fritos, entre otros).
Pero también podemos encontrar productos naturales, saludables, de consumo
práctico, rápido, fácil, para cualquier momento y cualquier lugar. Y es allí donde
encontramos una gran oportunidad de negocio: las frutas deshidratadas. Estas,
contienen una alta concentración de nutrientes, vitaminas, minerales, libres de
grasa y colesterol. La deshidratación de frutas es uno de los procesos de
conservación de alimentos más antiguos de la humanidad, donde se retira el agua
y como resultado da un producto de larga vida permitiendo la conservación.

Este proyecto se enfocara al desarrollo de una microempresa productora y

comercializadora de frutas deshidratadas “DELIZUM”, en el departamento de
Cochabamba.

Para el desarrollo de la microempresa, nos basaremos en La materia de

“Finanzas” el cual tiene como objeto: “El análisis económico financiero de las
diferentes empresas comerciales, industriales, etc., sean unipersonales o jurídicas,
que se realizan y aplican diferentes tendencias, cocientes financieros, para evaluar
el desempeño económico de la empresa, así como las cuentas y rubros, del
balance y Estado de Resultados, se puedan determinar la eficiencia y el uso
adecuado de las inversiones que se realiza en corto y largo plazo, que los
accionistas esperan recibir por el capital invertido o el riego inherente que tiene el
mismo negocio en su desempeño cotidiano por las operaciones o transacciones
que se ejecutan y que puedan ser controladas en el momento exacto”.

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2. Formulación del Reto

La Microempresa “Delizum” deberá conocer la materia de Finanzas I, para poder
utilizar las herramientas necesarias para la toma decisiones financieras, siempre
enmarcados en las tres funciones importantes que cumple las finanzas:
INVERTIR, FINANCIAR y DISTRIBUIR, para lograr la MAXIMIZACION de la
riqueza de los accionistas.
3. Objetivos del trabajo de demostración de competencias orientado al
reto planteado por el docente
a. Objetivo General

Realizar el emprendimiento microempresa “Delizum”, con las tres funciones

principales de finanzas: Invertir, financiar y distribuir, para lograr la maximización
de utilidades.

b. Objetivos específicos
 Determinar total inversión de la microempresa
 Generar Balance general y estado de resultados para desarrollar el
análisis financiero de la empresa (Horizontal, vertical,)
 Examinar mediante los indicadores la liquidez de la empresa.

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4. Metodología aplicada en el proceso de elaboración

El Enfoque de la Investigación es de la venta de frutas deshidratadas, ya que se

trabajó con información cuantitativa como cualitativa.
La información cuantitativa hace referencia a los datos con los cuales se trabajó,
es decir con el financiamiento e inversión económica para el logro de la
maximización de la utilidad.

Al hablar de información cualitativa la misma hace referencia a todo el análisis

financiero de las razones que influencian en el proceso de funcionamiento de la
empresa.

5. Fundamentos teóricos para sustentar la solución al reto

5.1. Finanzas

Las finanzas se definen como el arte y la ciencia de administrar dinero, afectan la

vida de toda organización o persona. Las finanzas se relacionan con los mercados
y los instrumentos que participan en la transferencia de dinero entre personas,
personas y gobiernos. Las Finanzas son el centro de la administración de los
negocios, por tanto su estudio es necesario para el buen funcionamiento de los
mismos, por cuanto las decisiones financieras afecta a todos los aspectos de un
negocio, desde contratar personal, invertir en bonos, acciones, o divisas; comprar
nuevos equipos, las empresas deben prestar atención especial, a fin de asegurar
que se encuentre disponible la cantidad apropiada de dinero en el momento justo
y para su conveniente uso, ninguna empresa puede prescindir de los fundamentos
básicos de las finanzas. Garay, G., & Rivera, H. (Julio 2018). Las Finanzas y las
Empresas. En Finanzas de Empresas (p.29). Cochabamba, Bolivia.: Kippus. 6

5.2. Análisis de Los Estados Financieros

El análisis de Estados Financieros es el estudio de la situación de una parte,

sistema de partes o el total de patrimonio de una empresa, a través de la

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descomposición de elementos, o mediante la agrupación de datos, consistentes

en las relaciones que pueden tener dichos elementos entre sí, para juzgar los
efectos de una administración desde cierto punto de vista. Garay, G., & Rivera, H.
(Julio 2018). Análisis Financiero. En Finanzas de Empresas (p.399). Cochabamba,
Bolivia.: Quipus.

5.3. Razón de liquidez-Capital de Trabajo Neto

El capital de trabajo neto es el excedente de activos circulantes de una empresa,

respecto a sus pasivos circulantes. Se lo utiliza frecuentemente para evaluar la
capacidad de una empresa para pagar deudas en proceso de vencimiento. Si el
resultado de esta fórmula es positivo, ello indica agrandes rasgos que la empresa
necesita tener muchos activos para operar. Por el contrario un signo negativo
indica que la compañía puede trabajar con pocos activos.

Formula: Capital de trabajo Neto=Activo Circulante-Pasivo Circulante Garay, G., &

Rivera, H. (Julio 2018). Análisis Financiero. En Finanzas de Empresas (p.p.419,
430). Cochabamba, Bolivia.: Kippus.

5.4. Razón de Liquidez-Razón Circulante

Mide la relación del efectivo y otros activos circulantes con el pasivo circulante. Si
una empresa está teniendo dificultades financieras, empieza a pagar obligaciones
más lentamente, si los pasivos circulantes están aumentando más rápido que los
pasivos circulantes, la razón circulante disminuirá. Indica que tan cubiertos están
los acreedores a corto plazo por los activos que se espera se conviertan en
efectivo en el corto plazo. Se conoce también como “índice de solvencia”, es en
esencia una medición de la capacidad de pago de la empresa. 7

Fórmula: (Activo Circulante)/ (Pasivo Circulante) Garay, G., & Rivera, H. (Julio
2018). Análisis Financiero. En Finanzas de Empresas (p.p.419, 430).
Cochabamba, Bolivia.: Kippus.

5.5. Razón de Liquidez-Razón rápida o prueba del ácido

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Esta razón es semejante al índice de solvencia, con la razón de que no incluye el

Inventario en el Activo Circulante, por cuanto los inventarios son por lo general el
menos líquido de los Activos Circulantes, miden la capacidad de una empresa
para liquidar sus obligaciones a corto plazo sin basarse en la venta de sus
inventarios. Se conoce también como “índice de tesorería”, es una medida más
estricta de la capacidad de pago.

Fórmula: (Activo Circulante-Inventario)/ (Pasivo Circulante) Garay, G., & Rivera,

H. (Julio 2018). Análisis Financiero. En Finanzas de Empresas (p.p.419, 430).
Cochabamba, Bolivia.: Kippus.

5.6. Razón de Apalancamiento- Razón de endeudamiento

La Razón de Deudas Totales o Activos Totales, mide el porcentaje de fondos

proporcionado por los acreedores. Los acreedores prefieren razones de
endeudamiento de nivel bajo, porque entre más baja sea dicha razón, mayor será
el colchón contra las pérdidas de los acreedores en caso de liquidación. Por otra
parte, los propietarios pueden beneficiar del apalancamiento porque éste aumenta
las utilidades.

Fórmula: (Pasivo Total)/ (Activo Total)

Garay, G., & Rivera, H. (Julio 2018). Análisis Financiero. En Finanzas de

Empresas (p.p.420, 430). Cochabamba, Bolivia.: Kippus. 8

5.7. Razones de actividad o eficiencia-Rotación de activos fijos

Mide la efectividad con que la empresa usa su planta y equipo, partiendo el del
hecho de que los activos son los que deben producir la utilidad. Es la razón de las
ventas a los Activos Fijos. Fórmula: Ventas/ (Activos Fijos Neto)

Garay, G., & Rivera, H. (Julio 2018). Análisis Financiero. En Finanzas de

Empresas (p.p.422, 431). Cochabamba, Bolivia.: Kippus.

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5.8. Razones de Rentabilidad-Rendimiento sobre los activos totales (ROA)

La razón del ingreso neto a los activos totales mide el rendimiento sobre los
activos totales después de intereses e impuestos.

6. Análisis de la situación de la temática

6.1 Determinación de los productos
La empresa escogió las siguientes frutas: Mango, banano, manzanas y fresas
para realizar el proceso de deshidratación, por lo que mencionaremos a
continuación las fichas técnicas.

NOMBRE DEL PRODUCTO Manzana Deshidratada.

COMPOSICIÓN DEL PRODUCTO EN ORDEN Manzana (20 gr)
DECRECIENTE
PRESENTACIÓN COMERCIAL Paquete de Manzana de primera calidad
deshidratada, sin químicos ni conservantes en
presentación de 20 gr
TIPO DE EMVASE Bolsa.
MATERIAL DE EMVASE Polietileno.
CONDICIONES DE CONSERVACIÓN Consérvese en un lugar fresco.
TIPO DE TRATAMIENTO Fruta deshidratada por calor.
VIDA UTIL ESTIMADA 60 Días después de elaboración.
PORCIÓN RECOMENDADA 60 gr diarios.

NOMBRE DEL PRODUCTO Mango Deshidratada.

COMPOSICIÓN DEL PRODUCTO EN ORDEN Mango (20 gr)
DECRECIENTE
PRESENTACIÓN COMERCIAL Paquete de Mango de primera calidad
deshidratada, sin químicos ni conservantes
en
presentación de 20 gr
TIPO DE EMVASE Bolsa.
MATERIAL DE EMVASE Polietileno.
CONDICIONES DE CONSERVACIÓN Consérvese en un lugar fresco.
TIPO DE TRATAMIENTO Fruta deshidratada por calor.
VIDA UTIL ESTIMADA 60 Días después de elaboración.
PORCIÓN RECOMENDADA 60 gr diarios.

NOMBRE DEL PRODUCTO Banano Deshidratado.

COMPOSICIÓN DEL PRODUCTO EN ORDEN Banano (30 gr)
DECRECIENTE

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PRESENTACIÓN COMERCIAL Paquete de Banano de primera calidad

deshidratada, sin químicos ni conservantes
en
presentación de 30 gr
TIPO DE EMVASE Bolsa.
MATERIAL DE EMVASE Polietileno.
CONDICIONES DE CONSERVACIÓN Consérvese en un lugar fresco.
TIPO DE TRATAMIENTO Fruta deshidratada por calor.
VIDA UTIL ESTIMADA 60 Días después de elaboración.
PORCIÓN RECOMENDADA 60 gr diarios.

NOMBRE DEL PRODUCTO Fresa deshidratada

COMPOSICIÓN DEL PRODUCTO EN ORDEN Fresa (20 gr)
DECRECIENTE
PRESENTACIÓN COMERCIAL Paquete de Fresa de primera calidad
deshidratada, sin químicos ni conservantes
en
presentación de 20 gr
TIPO DE EMVASE Bolsa.
MATERIAL DE EMVASE Polietileno.
CONDICIONES DE CONSERVACIÓN Consérvese en un lugar fresco.
TIPO DE TRATAMIENTO Fruta deshidratada por calor.
VIDA UTIL ESTIMADA 60 Días después de elaboración.
PORCIÓN RECOMENDADA 60 gr diarios.

Precio de venta al público

Detalle costo
Manzana Bs 8.00
Mango Bs 6.00
Banana Bs 5.00
Fresa Bs 6.00

6.2 Calculo de la inversión necesaria

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Detalle Cantidad/unid Costo/unid/Bs Costo total/BS

Maquina deshidratadora 1 3,131.93 3,131.93
Motocicletas 2 4,872.00 9,744.00
muebles 2 520 1040
Utencilios de cocina varios 1000 1000
Nevera 2255.05 2255.05
Balanza de precision 1 950
cosina de gas 1 300
maquina selladora 1 500
subtotal 18,920.98

Materia prima/fresca Cantidad/Kg costo Bs/kg

Manzana 200.00 16.20 3,240.00
Fresa 150.00 8.00 1,200.00
Mango 100.00 300.00
Banana 150.00 8.10 1,215.00
TOTAL 600.00 32.30 5,955.00

CAPITAL Bs 24,875.98

Según la tabla elaborada anteriormente podemos definir el total de 24,875.98 Bs

de inversión para el emprendimiento de la empresa los cuales serán aportados de
la siguiente manera:

Socio 1 Bs 7,437.99
Socio2 Bs 7,437.99
Financiamiento Bs. 10,000.00

6.3 Documentos necesarios para apertura el negocio

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 Fundempresa; para obtener la matrícula de comercio

 Servicio nacional de impuestos nacionales; es necesario inscribirse al
padrón nacional de contribuyentes del servicio de impuesto nacionales
para la obtención del NIT
 Licencia de funcionamiento; debemos contar con una autorización de
funcionamiento de parte de los gobiernos autónomos municipales.
 Ministerio de trabajo; como contaremos con personal para el delibery,
debemos inscribirnos en el registro obligatorio de empleadores a cargo del
ministerio de trabajo.

7. Desarrollo de la propuesta de solución al reto planteado

La microempresa Delizum luego de ser establecida legalmente, puso en marcha la

producción y comercialización de las frutas deshidratadas.

Para el análisis financiero de la empresa se generó el balance general y estado

de resultados de dos meses del año 2020: marzo y abril.

7.1 Balance general y estado de resultados Marzo

BALANCE GENERAL
AL 31 DE MARZO 2020
(Expresado en bolivianos)
ACTIVO CORRIENTE 90,900.00 PASIVO CORRIENTE 9,104.66
CAJA Y BANCOS 10,000.00 IMPUESTOS POR PAGAR 889.50
CUENTAS POR COBRAR 2,500.00 INTERESES POR PAGAR 116.66
INVENTARIOS PRODUCTO EN PROCESO 48,750.00 DEBITO FISCAL 3,854.50
INVENTARIOS MERCADERIA 29,650.00 SALARIOS POR PAGAR 4,244.00

ACTIVO FIJO 18,920.98 PATRIMONIO 100,716.32

MOTOCICLETAS 9,744.00
MAQUINA 3,131.93 APORTE CAPITAL 86,121.32
NEVERA 2,255.05 UTILIDAD DE PERIODO 14,595.00
BALANZA DE PRECISIÓN 950.00
COCINA 300.00
MAQUINA SELLADORA 500.00
MUEBLES 1,040.00
UTENCILIOS 1,000.00

TOTAL ACTIVOS 109,820.98 TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 109,820.98

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Estado de resultados

ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE MARZO
(Expresado en Bolivianos)
VENTAS 29,650.00
COSTO DE VENTAS 6,655.00
COMPRAS DE MATERIALES 5,955.00
GASTOS DE MANTENIMIENTO 200.00
ENERGIA ELECTRICA 500.00
MARGEN DE UTILIDAD 22,995.00
GASTOS OPERATIVOS 8,400.00
GASTOS DE ADMINISTRACION 600.00
SUELDOS INDIRECTOS 3,000.00
GASTOS DE COMERCIALIZACION 1,000.00
ALQUILERES 3,500.00
GASTOS FINANCIEROS 300.00

RESULTADO DEL PERIODO ANTES DE IMPUESTOS 14,595.00

Identificando nuestras cuentas de gastos que tuvimos para realizar la venta y

producción de las frutas deshidratadas, podemos construir los estados de
resultados para determinar la utilidad de 14,595.00 que logramos percibir durante
el mes de marzo.

7.2 Balance general y estado de resultados abril

BALANCE GENERAL
(AL 30 DE ABRIL DE 2020)
(Expresado en Bolivianos)
ACTIVO CORRIENTE 65,500.00 PASIVO CORRIENTE 10,504.66
CAJA Y BANCOS 15,000.00 IMPUESTOS POR PAGAR 1,152.00
CUENTAS POR COBRAR 2,500.00 INTERESES POR PAGAR 116.66
INVENTARIOS MERCADERIAS 48,000.00 DEBITO FISCAL 4,992.00
SALARIOS POR PAGAR 4,244.00

ACTIVO FIJO 18,920.98 PATRIMONIO 73,916.32

MOTOCICLETAS 9,744.00
MAQUINA 3,131.93 APORTE CAPITAL 50,771.32
NEVERA 2,255.05 UTILIDAD DE PERIODO 23,145.00
BALANZA DE PRECISIÓN 950.00
COCINA 300.00
MAQUINA SELLADORA 500.00
MUEBLES 1,040.00
UTENCILIOS 1,000.00

TOTAL ACTIVOS 84,420.98 TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 84,420.98

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ESTADO DE RESULTADOS
AL 30 DE ABRIL 2020
(Expresado en Bolivianos)
VENTAS 38,400.00
COSTO DE VENTAS 6,855.00
COMPRAS DE MATERIALES 5,955.00
GASTOS DE MANTENIMIENTO 200.00
ENERGIA ELECTRICA 700.00
MARGEN DE UTILIDAD 31,545.00
GASTOS OPERATIVOS 8400
GASTOS DE ADMINISTRACION 600
SUELDOS INDIRECTOS 3000
GASTOS DE COMERCIALIZACION 1000
ALQUILERES 3500
GASTOS FINANCIEROS 300

RESULTADO DEL PERIODO ANTES DE IMPUESTOS 23,145.00

Identificando nuestras cuentas de gastos que tuvimos para realizar la venta y

producción de las frutas deshidratadas, podemos construir los estados de
resultados para determinar la utilidad de 23,145.00 Bs que logramos percibir
durante el mes de abril. Comparando con la utilidad del mes anterior logramos un
incremento de utilidad.

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7.3 Análisis horizontal de Balance general marzo – abril 2020

Para realizar el análisis horizontal de la microempresa debemos tener dos
periodos, gestiones, en nuestro caso usaremos los dos balances generales que
generamos de marzo y abril en los cuadros anteriores .para poder determinar las
diferentes variaciones de ambos meses.

Para analizar la variación relativa debemos restar el monto del segundo mes al
primero, y para obtener la variación relativa dividimos la variación absoluta con el
monto del primer mes y multiplicamos por cien para lograr tener en porcentaje.

ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL MARZO - ABRIL 2020

(Expresado en Bolivianos)
CUENTAS MARZO ABRIL V. ABSOLUTA V. RELATIVA %
CAJA Y BANCOS 10,000.00 15,000.00 5,000.00 50
CUENTAS POR COBRAR 2,500.00 2,500.00 - -
INVENTARIOS PRODUCTO EN PROCESO 48,750.00 - 48,750.00 - 100
INVENTARIOS MERCADERIA 29,650.00 48,000.00 18,350.00 62
MOTOCICLETAS 9,744.00 9,744.00 - -
MAQUINA 3,131.93 3,131.93 - -
NEVERA 2,255.05 2,255.05 - -
BALANZA DE PRECISIÓN 950.00 950.00 - -
COCINA 300.00 300.00 - -
MAQUINA SELLADORA 500.00 500.00 - -
MUEBLES 1,040.00 1,040.00 - -
UTENCILIOS 1,000.00 1,000.00 - -
TOTAL ACTIVOS 109,820.98 84,420.98 - 25,400.00 - 23
IMPUESTOS POR PAGAR 889.50 1,152.00 262.50 30
INTERESES POR PAGAR 116.66 116.66 - -
DEBITO FISCAL 3,854.50 4,992.00 1,137.50 30
SALARIOS POR PAGAR 4,244.00 4,244.00 - -
TOTAL PASIVO 9,104.66 10,504.66 1,400.00 15
APORTE CAPITAL 86,121.32 50,771.32 - 35,350.00 - 41
UTILIDAD DE PERIODO 14,595.00 23,145.00 8,550.00 59
TOTAL PATRIMONIO 100,716.32 73,916.32 - 26,800.00 - 27
PASIVO MAS PATRIMONIO 109,820.98 84,420.98 - 25,400.00 - 23

 Inventarios de mercaderías : se puede observar que el valor a comparación

de mes de marzo ,la producción incremento un 62% en cuanto a los productos
terminados logrando por tal motivo poner en cero la cuenta de inventario
producto en proceso .
 Activos fijos: podemos observar que no tuvimos ningún movimiento del mes
de marzo a abril.
 Impuestos por pagar: en esta cuenta tuvimos un incremento comparando con
el mes de marzo con un valor de 30%, por qué nuestras ventas tuvieron un

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incremento; por tal motivo las obligaciones con terceros de la empresa tiene un
comportamiento ascendente.

7.4 Análisis vertical Balance general Marzo – Abril 2020

ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL MARZO 2020
(Expresado en Bolivianos)
CUENTAS MARZO VERTICAL %
CAJA Y BANCOS 10,000.00 9.11
CUENTAS POR COBRAR 2,500.00 2.28
INVENTARIOS PRODUCTO EN PROCESO 48,750.00 44.39
INVENTARIOS MERCADERIA 29,650.00 27.00
MOTOCICLETAS 9,744.00 8.87
MAQUINA 3,131.93 2.85
NEVERA 2,255.05 2.05
BALANZA DE PRECISIÓN 950.00 0.87
COCINA 300.00 0.27
MAQUINA SELLADORA 500.00 0.46
MUEBLES 1,040.00 0.95
UTENCILIOS 1,000.00 0.91
TOTAL ACTIVOS 109,820.98 100.00
IMPUESTOS POR PAGAR 889.50 9.77
INTERESES POR PAGAR 116.66 1.28
DEBITO FISCAL 3,854.50 42.34
SALARIOS POR PAGAR 4,244.00 46.61
TOTAL PASIVO 9,104.66 100.00
APORTE CAPITAL 86,121.32 85.51
UTILIDAD DE PERIODO 14,595.00 14.49
TOTAL PATRIMONIO 100,716.32 100.00

Inventarios producto en proceso: el porcentaje de participación en cuanto al

total de nuestros activos es 44.39%, es mayor a diferencia de las demás cuentas,
motivo por que la empresa tiene muchas frutas en elaboración durante este mes.

Debito fiscal: en cuanto a las obligaciones con terceros la empresa también tiene
un porcentaje elevado este mes motivo de la cantidad de ventas que tuvimos
durante este mes.

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ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL ABRIL 2020

(Expresado en Bolivianos)
CUENTAS ABRIL VERTICAL %
CAJA Y BANCOS 15,000.00 17.77
CUENTAS POR COBRAR 2,500.00 2.96
INVENTARIOS PRODUCTO EN PROCESO -
INVENTARIOS MERCADERIA 48,000.00 56.86
MOTOCICLETAS 9,744.00 11.54
MAQUINA 3,131.93 3.71
NEVERA 2,255.05 2.67
BALANZA DE PRECISIÓN 950.00 1.13
COCINA 300.00 0.36
MAQUINA SELLADORA 500.00 0.59
MUEBLES 1,040.00 1.23
UTENCILIOS 1,000.00 1.18
TOTAL ACTIVOS 84,420.98 100.00
IMPUESTOS POR PAGAR 1,152.00 10.97
INTERESES POR PAGAR 116.66 1.11
DEBITO FISCAL 4,992.00 47.52
SALARIOS POR PAGAR 4,244.00 40.40
TOTAL PASIVO 10,504.66 100.00
APORTE CAPITAL 50,771.32 68.69
UTILIDAD DE PERIODO 23,145.00 31.31
TOTAL PATRIMONIO 73,916.32 100.00

Inventario de mercaderías - tuvimos un crecimiento en esta cuenta a

comparación del anterior mes, porque la microempresa termino su producción de
frutas, aumentando al porcentaje a 56.86%.

7.4.1 Análisis vertical de los estados de resultados mes de Marzo – Abril

2020

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Analizando los estados de resultados podemos observar que la variación de mes

de marzo a abril fue en la cantidad de ventas, manteniendo el valor de los costos
de ventas y gastos operativos, el mes de abril se logró aumentar el porcentaje de
ventas, teniendo como resultado una buena utilidad al final del mes.

7.5 Calculo de indicadores financieros

Balance general mes de marzo – Abril

Bs
LIQUIDEZ GENERAL 9.98
LIQUIDEZ SEVERA 1.37
LIQUIDEZ ABSOLUTA 1.0983387
%
ROA 13.29
ROE 14.49
Bs
CAPITAL DE TRABAJO 81,795.34

Liquidez general; según el dato obtenido del balance general de los dos meses, la
microempresa con todos sus activos corrientes tiene la solvencia para cubrir lo
que debe .por cada boliviano que debo tengo 9.98 y 6,94 para cubrirlo.

Liquidez severa; la empresa restando la existencia de inventarios del total de sus

activos corrientes tiene la liquidez para cubrir sus deudas ,ya que el margen es de
mayor a uno y en este caso tenemos el valor de 1.37 y 1.67 pese a no ser un valor
muy elevado para utilizar este tipo de indicador.

Liquidez absoluta; en ambos meses obtuvimos el valor que nos permite cubrir las
deudas solo con nuestro activo disponible, con los de valores de 1.09y 1.43, ya
que el margen de la liquidez absoluta es de 0.5.

En cuanto al ROA podemos ver que tuvimos un comportamiento ascendente de

mes a mes lo cual es favorable, porque más mayor sea este valor más rentable es
la microempresa

Analizando el ROE de los meses podemos definir que son valores que estan
dentro el margen de aceptación durante en inicio del emprendimiento comparando

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con la utilidad que se lograría si invertimos nuestro capital en una entidad

bancaria.

8. Conclusiones

Después de analizar e interpretar los resultados y comparar con las bases teóricas
avanzadas en clases, podemos analizar los estados financieros en los meses de
marzo y abril obteniendo las siguientes conclusiones:
 En concordancia con el primer objetivo específico de este emprendimiento
pudimos determinar el total de inversión de la microempresa mediante la
generación del balance general de ambos meses.
 De acuerdo al segundo objetivo, referente al desarrollo del análisis
financiero, por medio del método horizontal las cuentas con mayor variación
en los meses de estudio fueron inventario de mercaderías e impuestos por
pagar. Y por el medio del método vertical analizando el balance general de
ambos meses también se obtuvo que las cuentas con mayor participación
durante los dos meses fueron inventario de mercaderías en proceso e
inventario de mercadería, en cuanto a los estados de resultados se
concluye que los gastos de operación se constituyen con el mismo valor en
los dos meses, solo teniendo un incremento en las ventas.
 Con respecto al tercer objetivo específico relacionado al análisis de los
indicadores de liquidez para el mes de marzo y abril de la microempresa
Delizum se pudo constatar que presenta excesiva liquidez, ya que posee
suficiente disponibilidad para cumplir con sus obligaciones debido a tener
un valor sobre lo establecido en lo referente a la liquidez. Y con el retorno
sobre los activos también tenemos un valor favorable a la microempresa; el
retorno sobre el patrimonio nos indica la rentabilidad durante el
funcionamiento de los dos meses.

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9. Recomendaciones
En cuanto a los resultados obtenidos se recomienda lo siguiente:
 Seguir efectuando las ventas con el mismo sistema de
comercialización manteniendo el comportamiento ascendente
 Hacer lo posible para disminuir los costos y gastos de la empresa
ya que al reducir dichos costos y gastos la utilidad de la empresa
será mayor para lo cual es necesario identificar los excesos de la
empresa para lograr reducir sin comprometer la calidad de
nuestros productos.
 Se le recomienda a la microempresa usar el exceso de liquidez
que posee para las mejoras o inversiones que estime realizar lo
cual le puede traer beneficios a la misma sin necesidad sin
buscar financiamiento externo y así evitar comprometer sus
activos.

10. Bibliografía

Garay, G., & Rivera, H. (Julio 2018). Análisis Financiero. En Finanzas de

Empresas. Cochabamba, Bolivia. Kippus.
Ramirez, D.N., (2008). Contabilidad Administrativa. México: M.C. Graw Hill.
Horngren, Ch. Datar, S. Foster, G., (2007) Contabilidad de Costos. México:
Pearson Educación

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