Programa educativo Derecho

Módulo
Obligaciones civiles y mercantiles, títulos
y operaciones de crédito
Unidad 3. Titulos y Operaciones de crédito

Sesión 6. Titulos de crédito

Guía de actividades
Actividad 1. El crédito y la economía
Actividad 2.
Actividad integradora. Modificación de la vida jurídica de las sociedades
Mercantiles

Alumna
Angélica Ramos Martínez.
Clave
Docente
Sandra Uribe Hernández
Índice
Introducción ......................................................................................................................................4
Actividad 1. El crédito y la economía ............................................................................................5
5. Con base en tus hallazgos, completa el siguiente cuadro: ...............................................8
Responde las siguientes preguntas: .......................................................................................12
¿Cuáles fueron las necesidades que se cubrieron al realizarse la transición del
trueque al intercambio de la moneda? ...............................................................................12
¿Cómo se relaciona la institución bancaria con el origen del crédito? ..........................17
¿Cómo opera el flujo de los títulos de crédito en el contexto de la economía
neoliberal? ..............................................................................................................................19
Actividad 2. Utilidad de los títulos de crédito .............................................................................19
2. Identifica las características que componen cada título de crédito. ...............................20
Letra de cambio: ....................................................................................................................20
El pagaré: ...............................................................................................................................20
El cheque: ...............................................................................................................................20
Títulos de crédito reales: ......................................................................................................21
3. Plantea un ejemplo en el que pueda ser aplicado cada uno, a través de la figura del
endoso, la cesión y la trasmisión por recibo. .........................................................................22
Ejemplo de letra de cambio:.................................................................................................22
Esquematiza dicho ejemplo identificando los siguientes puntos: .......................................24
Giro de la actividad económica donde se contextualiza. .................................................24
Posición de los sujetos de comercio respecto a dicha relación económica. .................24
Efectos jurídicos. ...................................................................................................................24
Actividad integradora. Aplicación de los títulos de crédito ..............................................................25
Pagare ..............................................................................................................................................26
¿Cuál es la forma idónea de saber los montos que ya han sido pagados? ......................26
Establece cómo podría circular dicho título o títulos. ...........................................................26
 Adicionalmente, Armando en sus viajes ha perdido alguno o algunos de los títulos de
crédito, precisamente en la ciudad de Yucatán. Explica qué deberá realizar para su
pago oportuno. ...........................................................................................................................27
Conclusión ........................................................................................................................................28
Bibliografía .......................................................................................................................................29
Introducción

En esta sesión abremos de analizar los diferentes títulos de crédito, así como su
aplicación y los derechos y obligaciones de las partes para cumplir con lo
establecido.
Actividad 1. El crédito y la economía

Para comprender los títulos de crédito, en cuanto a su significado y función, es

necesario entender el concepto crédito, además del origen de la moneda. Lo
anterior te dará claridad sobre el entendimiento de su circulación. Sobre este
análisis, no debes perder de vista el estudio de los sistemas económicos, así
como tampoco su relación con instituciones tales como el banco. Con el propósito
de comprender lo anterior, realiza la siguiente actividad:

1. Lee en tu texto de apoyo el tema “Título de crédito”.

2. Investiga en fuentes académicamente confiables los siguientes temas:

 Origen de la moneda.

Es difícil precisar la fecha exacta de las primeras monedas, pero los historiadores
la sitúan entre mediados del siglo VII a.C. y mediados del VI a.C. en el reino de
Lidia, en la costa occidental de Turquía, en el seno de un Estado influido por la
Dodecápolis Jonia, es decir, las doce polis jonias de la costa turca.
La moneda es precedida por los elementos metálicos premúneteles (lingotes). Su
composición es el metal por su durabilidad, maleabilidad y su prestigio social ya
que los metales preciosos no se oxidan o lo hacen lentamente.

Las primeras monedas solo eran acuñadas usando metales preciosos. De hecho,
el conjunto de monedas más antiguas encontradas, en el Templo de Artemisa en
Éfeso (1904), son de “electro”, una aleación natural de oro y plata que aparece en
los ríos de esa zona. Forman parte de un exvoto a la diosa por parte de los reyes
lidios.

La moneda surge con tres funciones universales:

-Medida de valor: Es usada para asignar valores a las cosas que se pueden
comprar.
-Medio de pago y de cambio: En un principio surge para ser usada como medio de
cambio (transacción comercial) aunque poco a poco se le añade e impone el
medio de pago (impuestos y multas).

-Acumulación de riqueza: La moneda es usada como medidor de riqueza. Cuantas

más monedas se poseen, más rico es el que las acumula. Esta función solo es
posible si es de curso legal, es decir, si es admitida por el Estado. En ese caso, es

De aceptación obligatoria y el valor de la moneda es respaldado por el propio

Estado. El valor de las primeras monedas es real y no fiduciario como las
monedas actuales.

El cumplimiento de estas funciones a la vez hace que la moneda sea dinero con
carácter universal. Otras sociedades utilizaron elementos diferentes a modo de
dinero. El cacao o las conchas cauri. Estos no cumplen con alguna de estas
funciones, convirtiéndose en dinero paramentar y premonitor, por lo tanto, no
universal.

Además, la moneda necesita una sociedad compleja para ser aceptada, aunque la
complejidad social no siempre desemboca en la acuñación de moneda. Ejemplo
de ello son las culturas egipcias y mesopotámicas que no usaron moneda.

Los griegos extendieron el uso de la moneda por el Mediterráneo tras la caída de

Lidia ante los persas (VI a.C.) llegando a Roma a finales del siglo IV a.C. y
principios del III a.C. Es en esta ciudad donde la moneda adquiere el nombre por
el que hoy la conocemos, pues la ceca donde se acuñaban las monedas en Roma
era el edificio anexo al templo de la diosa Juno Moneta, protectora de la propia
ceca.

La moneda es una Institución Histórica y como tal, tuvo su inicio y tendrá su fin y
de hecho no debe estar muy lejano, pues cada vez más, está siendo sustituida por
el uso del papel moneda. Billetes, cheques o tarjetas. (Sáez, 2012)

Historia de la moneda y del billete en México:

Durante los casi trescientos años del Virreinato de la Nueva España (1535-1821),
la minería fue tan redituable que permitió a la Metrópoli acumular una gran riqueza
en metales finos. El dinero de la época estuvo formado exclusivamente por
monedas metálicas fabricadas en oro, plata y en menor grado, en cobre. Aún
durante el siglo XIX y las primeras décadas del siglo XX, las monedas metálicas
se acuñaban en oro y plata. El valor nominal de las monedas equivalía al valor al
que podía venderse el metal que contenían. Esto permitía que fueran aceptadas
como medio de pago.

El descubrimiento de la riqueza minera del nuevo continente cambió las

perspectivas coloniales. Muy pronto, el crecimiento del comercio en la Nueva
España hizo necesario el establecimiento de una Casa de Moneda. En 1535, al
tiempo en que se establecía oficialmente el Virreinato de la Nueva España, el
Virrey Don Antonio de Mendoza recibió la cédula de fundación de la Casa de
Moneda de México (la primera en América) con el siguiente mandato de los reyes
Carlos I y Juana: "Y PÓNGASE EN LA PARTE DONDE HOBIERE LA DEVISA DE
LAS COLUNAS UNA M LATINA, PARA QUE SE CONOZCA QUE SE HIZO EN
MEXICO". Esto se convirtió en lo que ahora conocemos como ceca mexicana y
que se representa con el símbolo:

Al parecer, las primeras piezas se troquelaron en abril de 1536.

A diferencia de las monedas metálicas, se necesitaron muchos años y varios

intentos para que los billetes fueran aceptados y utilizados como medio de pago
en México. En un principio, fueron emitidos por bancos privados y por tanto, eran
un título de crédito. Eran de aceptación voluntaria, por lo que su uso y aceptación
dependían de cada persona. Los billetes de emisión privada tenían la
característica de ser pagaderos en moneda legal; es decir, las personas podían
canjearlos por monedas en el momento que lo desearan (que en aquél entonces
se fabricaban en metales finos). Posteriormente, los billetes fueron emitidos
también por el gobierno, llegaron a ser de aceptación obligatoria y en alguna
época, podían ser convertibles o canjeados por moneda metálica, que seguía
acuñándose en metales finos.
Con el paso del tiempo, la moneda metálica se comenzó a acuñar en metales
industriales y se convirtió en moneda fiduciaria al reducirse su valor intrínseco; y el
billete de banco, al ser declarado de curso legal, se convirtió en el papel moneda
que se sigue utilizando. (BANXICO, s.f.)

5. Con base en tus hallazgos, completa el siguiente cuadro:

Corrientes económicas Características de la circulación del
dinero
Mercantilismo (Siglos XVI, XVII, XVIII) Los Mercantilistas, en el terreno
económico, se preocuparon
principalmente de: 1. De las formas de
incrementar la circulación monetaria y del
aumento de la cantidad de metales
precio- sos en sus países (el Tesoro),
pues consideraban que la mayor oferta
monetaria (mayor cantidad de di- nero en
circulación en sus países) haría crecer el
comercio y la producción. Esto les llevó al
estudio de la relación entre los metales
preciosos que entraban y salían de sus
países (Balanza de Pagos) y de la
relación entre exportaciones e
importaciones (Balanza Comercial) y de
cómo conseguir el superávit de ambas
Balanzas. 2. De las medidas para
incrementar la actividad comercial
internacional de sus países, con el
objetivo de impulsar el comercio exterior,
al que consideraban la base de la riqueza
y del poder del país. 3. Del aumento de la
producción industrial y agrícola en sus

Economía clásica (Siglos XVIII y La
principios del XIX)
países, y de la riqueza de los mismos en
general, para poder exportar más. Este
planteamiento no incluía la mejora de la
situación de la mayoría de la población,
pues consideraban que la pobreza de
esas mayorías, el que consumiera poco y
el que los salarios bajaran al nivel de
subsistencia, ayudaba a que se
incrementara la producción y a que
aumentara el excedente exportable. 4. De
la política económica de sus Estados y de
la reglamentación de la actividad
económica de estos y con sus colonias
(impuestos, ingresos, gastos, obras
públicas, supresión de aduanas interiores,
etc.).
escuela clásica se preocupó
fundamentalmente de:
1. Crear un estado de opinión favorable a
la eliminación de algunas barreras al
comercio internacional.
2. Favorecer la consideración de la
burguesía como la única clase social que
es productiva y que garantiza el progreso
económico.
3. Impulsar desde el terreno económico
las concepciones individualistas, frente a
las colectivistas (feuda- les y
saintsimonistas –socialismo utópico-).
4. Impulsar la desregularización de la
economía, eliminando los controles y
 reglamentos mercantilistas.
5. Liberalizar el mercado de trabajo y
eliminar los restos del modelo de
protección social feudal.
6. Impulsar el proceso de privatización de
la tierra.
7. Ayudar a convertir los conceptos de
“modernidad” y “progreso” en los mitos
sociales dominantes.
8. Elaborar un modelo, complejo y
completo, de interpretación de la
economía.
Marxismo desde mediados del Siglo Sus planteamientos teóricos pueden
XIX resumirse en: 1. Ley del valor-trabajo y
plusvalía: Las mercancías tienen valor de
uso o utilidad (lo que es subjetivo) y valor
de cambio (que es objetivo y proviene del
tiempo de trabajo, “socialmente
necesario”, que llevan incorporadas. Este
planteamiento parte de la distinción entre
valor de uso y de cambio, que ya hicieron
algunos pensadores en la Antigüedad,
como Aristóteles, y que retomaron los
Clásicos, especialmente David Ricardo.
De todo lo que se incorpora a la
producción, sólo el trabajo crea un nuevo
valor, pues el “valor” de la fuerza de
trabajo (el trabajo que cuesta reponerla)
es menor que el valor creado por la fuerza
de traba- Jo. Esa diferencia es el origen
del excedente, o sobre producto social,
que en la sociedad capitalista toma la
forma monetaria de “plusvalía” (que
resume beneficio, interés y renta) y que
se la apropia el capital.2. La producción
es el eje y la base de la economía: En la
manera social de producir está incluida la
apropiación (quién se queda con lo
producido o cómo se “distribuye” lo
producido) y las relaciones sociales (es
decir, las relaciones entre los grupos o
clases sociales, que son de explotación y
opresión en las sociedades de clase).
Considera que en todas las sociedades
se participa en la apropiación (o
“distribución”) según como está
organizada la producción. Considera que
la economía es siempre social, siempre
es colectiva y condicionada por la
sociedad, y que no se puede buscar su
lógica en supuestas “leyes naturales” o en
el análisis del individuo. Considera que no
hay leyes económicas validas
universalmente.3. Al capitalismo le
interesa mantener el desempleo para
mantener bajos los salarios (“ejército
industrial de reserva”).
4. La “tasa de ganancia” (% de beneficio
sobre la inversión total) es decreciente: El
capital intenta siempre incrementar la
plusvalía.
Neoclasicismo y Marginalismo desde . Planteaban que el dinero es un medio de
mediados del Siglo XIX
cambio y una unidad de cuenta o medida
del valor, es decir que su papel en la
economía es facilitar los intercambios y
servir para medir el valor relativo de las
cosas. Como tal medida del valor,
actuaría como otros patrones de medidas
(el metro, el kilo…), pero que no influye
por sí mismo en la economía real. • En
este sentido, la cantidad de dinero que
haya en la sociedad no es importante,
pues si hay más, los precios subirán y si
hay menos dinero los precios bajarán,
pero esto no afectaría a la economía re-
al. Por lo tanto, la emisión de dinero
afecta al nivel general de precios, pero no
a la producción, ni a la cantidad de
mercancías disponibles, ni al reparto o
distribución de lo producido.2. Ley de Say
(atribuida al economista de la corriente
clásica J. B. Say):

Responde las siguientes preguntas:

 ¿Cuáles fueron las necesidades que se cubrieron al realizarse la transición

del trueque al intercambio de la moneda?
CUANDO Y POR QUÉ NACE EL TRUEQUE: La primera condición para que
exista intercambio de bienes es la capacidad de producir excedente. El excedente
es una parte de la producción que no se necesita consumir. Si una sociedad
dispone de excedente, puede intercambiarlo por algún producto que posea otra
sociedad (y que tampoco necesita consumir).

En la más remota prehistoria, cuando los hombres se dedicaban a la caza y la

recolección, la producción de excedentes era casi nula. Además, por las
características de sus productos, esos excedentes no se hubieran podido
almacenar. Pero desde las primeras actividades productivas, el excedente permitió
emprender el hábito de intercambiar productos.

Las primeras formas de comercio entre los hombres consistieron justamente en el

intercambio de productos mano a mano: lo que uno tenía y no necesitaba, se
cambiaba por lo que el otro tenía y no necesitaba. Esa forma de intercambio se
denomina trueque.

El trueque se mantuvo por mucho tiempo, aun en sociedades sedentarias: un

jarrón de vino por una bolsita de trigo, pieles de abrigo por un arma de caza, lana
de oveja por pescados.

¿Por qué se abandonó el trueque? El desarrollo de nuevos bienes de consumo y

el crecimiento de la actividad comercial demostró que este sistema era poco
práctico: en primer lugar porque no siempre el otro necesitaba aquello de lo que
uno disponía. Por ejemplo, si un artesano de sandalias quería comprar pan,
siempre debía encontrar un panadero que necesitara sandalias o averiguar qué
necesitaba el panadero, conseguirlo con su producción de sandalias. y recién
después ofrecérselo en trueque.

En segundo lugar, también era un problema determinar cuál era el valor exacto de
los productos a intercambiar: ¿cuánta lana por un jarrón de vino? ¿de qué tamaño
debía ser el jarrón? ¿una vaca valía lo mismo que un camello?

Para resolver estos primeros problemas los hombres buscaron un producto de

referencia: los valores de todas las mercaderías se establecerían en base a ese
producto. Esa referencia es el primer paso en la historia de la moneda.

UNA MONEDA CON MUCHAS FORMAS

Una moneda es, de hecho, un elemento intermedio que sirve para facilitar los
intercambios. Si todos los hombres establecían el valor de sus productos sobre la
base de la misma mercancía, el intercambio era mucho más simple. Los primeros
bienes de referencia fueron el trigo o el ganado. Entonces, era posible establecer
el precio de los diferentes productos: por ejemplo, obtener una vaca a cambio de
una cantidad establecida de cereales.

Estos primeros bienes de referencia reunían dos características principales: eran

aceptados por los hombres, y eran sumamente útiles. Sin embargo pronto surgió
un nuevo problema. El bien de referencia debía ser divisible, debía poder
fragmentarse para intercambios menores, cotidianos, por objetos de menor valor.
Además, debía simplificarse también su traslado, su cuidado y su
almacenamiento.

Así, los objetos que funcionaban como bienes de intercambio fueron haciéndose
más pequeños y fácilmente manipulables: collares hechos con caracoles o
caparazones, barbas de ballena, cocos, bolsitas con sal, etc.

LA APARICIÓN DE LA MONEDA METÁLICA

Según el historiador griego Herodoto, las primeras monedas metálicas surgieron

en el Asia Menor, en el siglo VIII a.C., debido a que un rey lidio se propuso
simplificar la recaudación de los impuestos y su almacenamiento. Así, habría
reemplazado productos como el ganado, el trigo o la madera, que su pueblo le
tributaba, por su equivalente en monedas fabricadas con una mezcla de oro y
plata. Sin embargo, es probable que mucho tiempo antes las monedas metálicas
hayan surgido en otro lugar.

Hacia el año 3000 a.C, en la Mesopotamia asiática, asirios y babilónicos

comenzaron a utilizar como bienes intermedios para los intercambios barras de
oro y plata. También se utilizaban otros metales, como el cobre, el bronce o el
hierro. Sin embargo, se preferían los dos primeros (oro y plata) ya que tenían
algunas ventajas sobre los otros: en primer lugar su escasez, lo que los hacía
valiosos, y en segundo lugar su incorruptibilidad. Esto último se refiere tanto a que
es difícil falsificarlos como a que pueden almacenarse mucho tiempo sin echarse a
perder (al contrario del hierro que se oxida).

El desarrollo de las actividades comerciales, sobre todo a través del imperio

romano, extendió la utilización de monedas metálicas. Desde entonces son los
Estados los que monopolizan la acuñación (fabricación de monedas). Además, las
monedas solían tener un sello grabado: la figura de algún dios, la efigie de un
emperador, o algún otro símbolo. Estos sellos garantizaban la pureza y el peso del
material con que la moneda había sido acuñada.

NUEVAS FORMAS DE PAGO

El desarrollo de las actividades comerciales y el intercambio de productos traídos

y llevados a largas distancias propios de la Edad Moderna europea, hizo necesario
el desarrollo de nuevas técnicas que facilitaban el uso del dinero.

Muchas de estas técnicas fueron en realidad apropiadas por los europeos, a partir
del siglo XV, de otras regiones en las que existían con anterioridad. Por ejemplo,
las letras de cambio existían en el mundo árabe musulmán desde el siglo X. Estas
surgieron porque en diferentes lugares se utilizaban diferentes monedas. Con
estos documentos se garantizaba que una persona pudiera cobrar una deuda en
un lugar lejano, con la moneda de su lugar de residencia pero por un importe
equivalente a la moneda del lugar en el que se había realizado la venta.

Otra novedad europea del siglo XV fueron los billetes a la orden (o sea, órdenes
de pago para determinada persona) que dieron origen al cheque. Este evitaba que
una persona tuviera que caminar por la calle transportando dinero, por lo que
permitía comerciar con mayor seguridad. El dinero real se encontraba depositado
en un banco y el cheque permitía a quien lo había recibido extraerlo cuando
quisiera.

á partir del siglo XVI se generalizó la utilización de monedas de plata debido a la

gran cantidad de ese material extraído de las minas americanas. Más tarde, a a
finales del siglo XVIII surgió el papel-moneda, o sea, el billete actual. También
fabricado por el Estado con exclusividad, su aceptación es forzosa (o sea, ningún
comerciante puede exigir el pago en oro o en plata; debe aceptar el billete de
curso legal).

Actualmente existe tarjeta de crédito como otra forma de pago. Estas permiten
inclusive aplazar el pago del producto adquirido A medida que las sociedades se
tornaban más complejas, y las actividades productivas se diversificaban, se fue
produciendo una progresiva división del trabajo, por la cual las personas se
especializaron en determinadas tareas. Así muchos se dedicaron a trabajar los
metales, el cuero o el barro; otros a producir alimentos -como el pan, el aceite o el
vino-; algunos se ocuparon de perfeccionar las técnicas de los cultivos, o bien, a
construir canales para que el agua llegara a regiones desérticas, etcétera.

La especialización creciente reforzó la necesidad de intercambiar lo que cada

persona producía en exceso respecto de sus necesidades, con los productos que
otros tenían para ofrecer a partir de su propio esfuerzo. Éste fue el origen del
comercio, que empezó a desarrollarse bajo la forma del trueque.

Del trueque al uso del dinero

Por medio del trueque, las personas intercambiaban objetos o servicios, sin utilizar
dinero. El inconveniente de esta forma de intercambio es que lo que una persona
está dispuesta a dar debe coincidir con lo que la otra desea recibir, y viceversa.

La paulatina aparición del dinero, que podía ser cualquier bien que, gracias a sus
propiedades, pudiera intercambiarse por cualquier otro, significó un progreso, ya
que facilitó las transacciones y permitió satisfacer una cantidad mayor de
necesidades.

Por ejemplo, en algunas regiones la sal era usada como dinero, ya que era útil y
apreciada por todos, y cualquiera estaba dispuesto a recibirla como forma de
pago. En otros lugares se utilizaban cueros o camellos.

Como muchos de los bienes usados como moneda local eran perecederos -es
decir que se destruían con el tiempo-, y no servían para comerciar con otras
regiones -ya que allí no los valoraban de la misma forma-, progresivamente se
fueron adoptando los metales preciosos (en especial, oro y plata), que tenían tres
ventajas: eran aceptados por diversos pueblos, eran resistentes al tiempo debido a
sus características físicas y podían ser transportados con mayor comodidad que
otros objetos. (HB, s.f.)

 ¿Cómo se relaciona la institución bancaria con el origen del crédito?

Se conoce como crédito a la operación financiera donde una entidad le concede a
otra una cantidad de dinero en una cuenta a su disposición, comprometiéndose la
segunda a devolver todo el dinero tomado, pagando además un interés por el uso
de esa cantidad. Los créditos bancarios son otorgados por instituciones crediticias,
típicamente los bancos, mediante la celebración de un contrato por el que nace la
deuda.

Suele confundirse el concepto de crédito con el de préstamo, la diferencia radica

en que en el crédito el cliente cuenta con un dinero a su disposición y solo paga
intereses por la cantidad que utiliza, al tiempo que en el préstamo, el cliente recibe
todo el dinero y paga intereses por la totalidad, más allá de cuánto realmente
gaste. El origen del dinero de los créditos está en los depósitos que otros realizan
en el mismo banco, a los que la entidad bancaria les paga un interés: es en esa
diferencia entre las tasas ofrecidas para los depósitos y las tasas cobradas para
los créditos donde está gran parte del negocio de los bancos. Como se sabe, los
bancos representan un espacio de toma de decisiones fundamental en todos los
países del mundo, y con el correr del tiempo se ha complejizado su
funcionamiento. En la actualidad, excepto en economías particulares donde el
acceso al crédito es muy fácil, el otorgamiento de un crédito es un voto de
confianza por parte del sistema bancario a un individuo o empresa. En el caso de
las personas físicas, uno de los préstamos más frecuentes son los llamados
hipotecarios (para la compra o construcción de casas), o los destinados a la
adquisición de vehículos u otros bienes de utilidad para las personas, ya sea para
el trabajo o para otros fines.

Créditos para empresas:

En el caso de las organizaciones (empresas, industrias, etc.), los créditos
bancarios lógicamente representan cifras de dinero muchos mayores, que se usan
para capitalizar a la organización: se espera que con ello puedan comprar
máquinas, contratar empleados o desarrollar algún nuevo producto que le permita
obtener una ganancia, aun descontando la devolución del préstamo y los
intereses.

En ambos casos el potencial deudor debe demostrar solvencia, ofreciendo

garantías o aportando recibos y comprobantes de su estado patrimonial y de
resultados: es por ello que en el caso de las empresas, muchas veces recibir un
crédito puede significar futuro crecimiento, de este modo se vuelven atractivas en
otros sentidos, por ejemplo, el precio de sus acciones puede subir.

Los créditos bancarios y la economía:

El crédito bancario es una de las variables del mercado que tiene mucho impacto
en la economía de los países. Por lo general, el Banco Central de un país y los
denominados bancos estatales marcan los niveles de las tasas de interés a las
que se tienen que adaptar las entidades crediticias privadas (en los casos en los
que no está directamente regulada). Una fuerte restricción en el acceso al crédito,
es decir, una tasa de interés muy alta, que implicará mucho esfuerzo económico
para su devolución, seguramente redundará en la contracción de sectores como la
construcción o la industria automotriz o de maquinaria, y con ello, probablemente
aumente el desempleo. Sin embargo, el acceso al crédito ilimitado tiene sus
riesgos, ya que hay muchos precedentes de países donde al cabo de un tiempo se
hizo imposible para muchos acreedores lograr que se les devuelva el dinero,
generándose un repentino estallido en la desconfianza y con ello, una caída
estrepitosa de la inversión de un momento a otro.

Con todo, los créditos bancarios no dejan de ser un instrumento fundamental para
la capitalización, tanto de los individuos como de las empresas. Grandes
emprendimientos a lo largo de la historia no hubieran sido posibles sin el puntapié
inicial dado mediante uno de estos instrumentos financieros. Las cooperativas de
crédito apuntan a acercar estas inyecciones de dinero a los sectores con menos
posibilidades de acceder al crédito bancario, dados los rigurosos requerimientos
formales que las instituciones bancarias suelen tener. Para ciertas particulares o
pequeñas y medianas empresas, esta puede resultar la única alternativa de
financiación viable. (concepto.de, s.f.)

 ¿Cómo opera el flujo de los títulos de crédito en el contexto de la economía

neoliberal?
El neoliberalismo es un régimen de acumulación que surge de la lucha de clases y
del proceso de recomposición de la burguesía industrial y mercantil hacia
actividades financieras. De esta manera, la forma-Estado y la forma-mercado
global son órdenes sociales que han sido el producto del largo proceso de luchas
sociales.

En el neoliberalismo se comienzan a conjugar dos lógicas: la rentista y la

especuladora. Los rentistas son aquellos que derivan su renta de la obtención de
beneficios sobre la producción (ibíd.). Los especuladores derivan su renta de la
negociación de títulos y monedas que intentan vender a un precio superior al que
lo compraron. Los primeros crean mercancías (físicas o simbólicas) mientras que
los segundos venden papeles, títulos o especulan con los tipos de cambio de
monedas (compran dinero de un país y la cambian por dinero de otro cuando el
tipo de cambio le favorecen). (Blanco)

Actividad 2. Utilidad de los títulos de crédito

Ahora que ya has analizado el contexto económico en el que se sitúa la circulación

de los títulos de crédito, es momento de que identifiques sus características, al
igual que las formas en que pueden aplicarse. Para ello, realiza la siguiente
actividad:
1. Concluye la lectura de tu texto de apoyo.

2. Identifica las características que componen cada título de crédito.

Letra de cambio: se define como el título de crédito que contiene la orden
incondicional que una persona llamada girador da a otra llamada girado de pagar
una suma de dinero a un tercero que se llama beneficiario, en época y lugar
determinados.

a favor de una persona determinada y para su circulación se

requieren su endoso. A la orden.

consigne. Principales.

El pagaré: es un título de crédito mediante el cual el suscriptor se obliga a pagar

al beneficiario la cantidad indicada en el mismo. El cobro se realiza una vez que
haya vencido la fecha señalada para el pago. En su carácter de título de crédito
nominativo, el pagaré puede endosarse. Si éste no menciona la fecha de su
vencimiento, se considerará pagadero a la vista. Si no indica el lugar de su pago,
se tendrá como tal el domicilio del suscriptor.

requieren su endoso. A la orden.

deudor el cumplimiento de la obligación consignada en el documento. De personal

crediticios.

consigne. Principales.

El cheque: es un título de crédito mediante el cual el depositante puede disponer

del dinero, que tiene en depósito con el depositario (el banco). Del concepto
mencionado, se desprende que el cheque sólo puede ser expedido a cargo de una
institución de crédito. En el contrato de depósito interviene el librador (o girador) y
el banco, siendo el primero el depositante del dinero, al que la institución de
crédito le da facultad de emitir cheques para disponer del dinero en depósito y el
segundo es el depositario, mismo que siempre es una institución bancaria, quien
está obligado a pagar los cheques que se le presenten con el dinero del
depositante. Sólo lo puede librar cuando el librador tenga fondos suficientes en su
cuenta, por tanto, es indispensable que previamente se haya celebrado un
contrato entre el banco y su cliente (artículo 175, segundo párrafo de la LGTOC).
En tercer orden encontramos al beneficiario del cheque, que es la persona que se
encuentra habilitada para cobrarlo, pudiendo ser determinada o indeterminada,
con lo cual podemos manifestar que los cheques también pueden ser al portador o
nominativos.

requieren su endoso. A la orden.

dor. Significa que para su transición

basta con su entrega física. Al portador.

consigne. Principales.

Títulos de crédito reales: el artículo 229 de la LGTOC regula el certificado de

depósito y el bono de prenda, conocidos genéricamente como títulos de créditos
reales o representativos de mercancías, tienen como objeto acreditar la propiedad
de mercancías o bienes depositados en el almacén que emite el título.
Precisamente, los almacenes generales de depósito son organizaciones auxiliares
que tienen por objeto el almacenamiento, guarda o conservación de bienes o
mercancías, así como la expedición de certificados de depósito y bonos de
prenda, que son los únicos autorizados para acreditar el depósito de bienes y
mercancías. La utilidad práctica de estos almacenes generales de depósito es
prestar un servicio al agricultor industrial o comerciante que no tenga locales
propios para la guardia y conservación de sus productos. Al recibir la mercancía,
el almacén le entrega al depositante dos títulos: un certificado de depósito y un
bono de prenda:

tiene como ventaja que el tenedor del certificado puede vender la mercancía sin
que sea necesario entregarla materialmente al comprador, pues es suficiente
hacerle entrega del certificado de depósito.

préstamo con garantía prendaria de la mercancía. Para esto bastará que

desprenda el bono de prenda, que en él haga las anotaciones respectivas y que lo
entregue al acreedor prendario.

se encuentran en posesión del depositario. Reales. (UNADM, 2017)

3. Plantea un ejemplo en el que pueda ser aplicado cada uno, a través de la

figura del endoso, la cesión y la trasmisión por recibo.

Ejemplo de letra de cambio:

Luisa Fernández de la Garza, con domicilio en la Calle Río Sena N°300 Colonia
Estrella, Torreón Coahuila. Compra dos refrigeradores grandes para su
restaurante por valor de: $20,000.00 pesos, a la empresa “Electrodomésticos del
Norte, S.A. de C.V”. Con domicilio en la Calle Hidalgo N°1020 Colonia Centro,
Torreón Coahuila. Ambas partes deciden documentar la deuda en una letra de
cambio que emite Francisco Vaquera Mireles, administrador único de
“Electrodomésticos del Norte, S.A. de C.V”. el día 7 de agosto de 2017. Letra de
cambio con un plazo de vencimiento de' 4 meses vista, es aceptada el mismo día
de su libramiento por Luisa Fernández de la Garza.
“Electrodomésticos del Norte, S.A. de C.V”. tiene una deuda con
“Frigoelectropartes de la Laguna, S. A. de C.V.”, con domicilio en Bulevar
Independencia N°3056 Colonia Los Ángeles, Torreón, Coahuila. Representada por
Martha Rodríguez Triana, por el suministro de piezas para refrigerador por la
cantidad de $20,000.00 Por tanto, Francisco Vaquera Mireles endosa en
propiedad la letra de cambio a favor de Martha Rodríguez Triana, girada a nombre
de Luisa Fernández Villarreal, conforme a lo establecido en el artículo 29 de la
LGTOC.
La cesión ordinaria o cesión de créditos no endosables es la segunda forma de
hacer circular los títulos de crédito o de transmitirlos. Sin embargo, mediante la
cesión existe una transmisión que impide la continuación de la circulación del título
de crédito, a partir de su entrega al cesionario (quien recibe el título mediante la
cesión, con la posibilidad de invocar la característica de autonomía). Es así ya
que, al transmitirse por cesión, la característica de autonomía se pierde.
La última forma que la ley de la materia prevé para transmitir los derechos
consignados en los títulos de crédito es la relativa al recibo. El artículo 40 de la
LGOTC menciona lo siguiente:
Artículo 40.- Los títulos de crédito pueden trasmitirse por recibo de su valor
extendido en el mismo documento, o en hoja adherida a él, a favor de algún
responsable de los mismos, cuyo nombre debe hacerse constar en el recibo. La
transmisión por recibo produce los efectos de un endoso sin responsabilidad.
(LGTOC, 2014)
Con lo anterior, y como una forma de transmisión de títulos de crédito, se
menciona que aquella persona que paga un título de crédito sin estar obligada a
ello y exige que el recibo de la cantidad que está pagando se haga constar en el
propio título de crédito pagado, lo habilita a repercutir en contra del deudor de
dicho título la cantidad pagada. Sin embargo, la habilitación realizada por medio
del recibo que se plasme en el título de crédito es una habilitación equivalente a
un endoso sin responsabilidad. Es decir, una vez que el tercero que paga pretende
replicar el cobro de la cantidad pagada por él en contra del deudor y no pudiéndolo
verificar, no podría reclamar a quien le pagó la devolución de lo pagado; por lo
tanto y, sin dejar de considerar que en efecto se realiza una transmisión de
derechos consignados o incorporados en los títulos de crédito mediante una
transmisión por recibo, no sería igual que la cesión una manera eficaz de
transmitir los títulos de crédito pues se encuentran limitados a algunas
formalidades adicionales o incluso afectados por consecuencias legales previas,
que incluso pueden llegar a ser desconocidas por medio del último tenedor.
(UNADM, 2017)

Esquematiza dicho ejemplo identificando los siguientes puntos:

Giro de la actividad económica donde se contextualiza.

Compraventa de equipo de refrigeradores y de piezas para su funcionamiento e
instalación.

Posición de los sujetos de comercio respecto a dicha relación económica.

Girador: “Frigoelectropartes de la Laguna, S. A. de C.V.” Representado por:
Francisco Vaquera Mireles.
Girado: “Electrodomésticos del Norte, S.A. de C.V.” Representado por: Luisa
Fernández Villarreal.
Beneficiario: “Frigoelectropartes de la Laguna, S. A. de C.V.” Representado por:
Francisco Vaquera Mireles. (Ejemplo de, 2017)

Efectos jurídicos.
Para que surta sus efectos jurídicos la cesión de derechos (es decir, para que se
perfeccione), deberá hacerse a través de lo siguiente:

judicial): Cuando el título se transmite de manera circunstancial obligatoria

(herencia, legado, quiebra, etcétera), de alguna forma distinta al endoso (artículo
26 de la LGTOC).
Actividad integradora. Aplicación de los
títulos de crédito
Indicaciones

Estimado estudiante lee cuidadosamente el siguiente caso y responde de forma

fundamentada y motivada:

Caso

Armando Gabriel Morales Uribe tiene que recurrir a pedir prestado dinero para

cubrir gastos médicos de su esposa debido a una intervención médica que trajo

consigo complicaciones mismos que no pudo cubrir con sus ingreso, por lo que le

pide a José Gutiérrez García la cantidad de $977,000.00 (novecientos setenta y un

mil pesos M.N: 00/100); este último le solicita por el monto una persona que

responda en caso de que Armando no pagará la cantidad, por lo cual se presentan

Las hermanas de Armando que responden al nombre de Josefina y Domitila

ambas

De apellido Morales Uribe, derivado de lo anteriormente expuesto, se requiere la

Redacción de un título de crédito o los que sean pertinentes, tomando en cuenta

Las siguientes consideraciones:

Se pactará que Armando deberá pagar mensualmente la cantidad de

$11,000.00 (once mil pesos M. N. 00/100)

Con un interés del 6% mensual.

Armando tiene que viajar al onceavo mes al Estado de Guerrero, a partir del

mes trigésimo quinto a Yucatán y a partir de mes 50, en adelante a la

Ciudad de México.
Pagare

¿Cuál es la forma idónea de saber los montos que ya han sido pagados?
Realizar un calendario de pagos en la parte posterior del pagare.

Establece cómo podría circular dicho título o títulos.

Como un pagare
Adicionalmente, Armando en sus viajes ha perdido alguno o algunos de los
títulos de crédito, precisamente en la ciudad de Yucatán. Explica qué deberá
realizar para su pago oportuno.

Por medio de un endoso.

Conclusión
Al termino de la sesión habremos comprendido la aplicación de los diferentes
títulos de crédito y la aplicación de cada uno de ellos, así mismo realizaremos un
ejercicio de acuerdo al caso enviado por la docente a fin de lograr un conocimiento
significativo del tema y su aplicación de cada uno de ellos.
Bibliografía

BANXICO. (s.f.). www.banxico.org.mx. Obtenido de www.banxico.org.mx

: http://www.banxico.org.mx/divulgacion/billetes-y-monedas/6--historia-moneda-
del-billet.html

Blanco, O. (s.f.). www.academia.edu. Obtenido de www.academia.edu:

https://www.academia.edu/8676031/Neoliberalismo_financiarizaci%C3%B3n_y_cri
sis
concepto.de. (s.f.). concepto.de. Obtenido de concepto.de:
http://concepto.de/credito-bancario/#ixzz4zbUr7APs

eumed. (s.f.). www.eumed.net. Obtenido de www.eumed.net:

http://www.eumed.net/cursecon/dic/c14.htm

HB. (s.f.). historiaybiografias.com. Obtenido de historiaybiografias.com:

https://historiaybiografias.com/trueque/

Sáez, M. V. (7 de sepetiembre de 2012). queaprendemoshoy.com. Obtenido de

queaprendemoshoy.com: http://queaprendemoshoy.com/cual-es-el-origen-de-la-
moneda/

Diccionario de Derecho Procesal Civil. México: Porrúa.

Legislación

* Ley General de los Títulos y Operaciones de Crédito.

* Ley de Instituciones de Crédito.