JARDON TRINIDAD DIEGO

1.- Se adquieren CETES, con una tasa de descuento de 11.5% y con un plazo de
291 días.
a) Calcular precio y rendimiento del instrumento.
b) Si el instrumento se vendiera el día 84, y la tasa de descuento aplicable a esa
fecha es del 8.65%, cuál es el precio del CETE, así como el rendimiento para
quien lo compra y para quien lo vende.
c) Ganancia Obtenida por el inversionista a la compra del instrumento
d) Tasa de rendimiento anual
e) Tasa efectiva de rendimiento mensual
f) Tasa efectiva de rendimiento anual
Cuál es tu interpretación sobre los resultados obtenidos?

2.- Una casa de Bolsa, realiza un reporto por 3’846,700.00, sobre papel comercial,
el instrumento es a 182 días y la Casa de Bolsa recompra al día 75. El descuento
es del 8.9% y el premio de 7.2%. Realiza el planteamiento.

3.- Una empresa desea conocer la tasa de equivalencia de un Papel Comercial a

182 días, el cual tiene una tasa de rendimiento de 7.07%, comparándolo uno a 69
días, realiza los cálculos pertinentes y concluye la factibilidad de ambas
inversiones.
(VN=100)

EJERCICIO 1

a) Po=10 1-(0.115 x 291)

360

Po= 9.070416667

Rendimiento del instrumento

R= 10 – 9.0704 x 360 = 0.1267 R=12.67%
9.0704 291

b) P1=10 1-(0.0865 x 207)

360

P1= 9.5026 Precio del CETE que se vendió en el día 84

Rendimiento para el que vendió el CETE

RV= P1- Po x 360
Po NDo- ND1

Ndo= Plazo Original del CETE

RV= 9.50- 9.07/9.07 x 360/ 291-207
RV= 9.50 -9.07/9.50 x 360/84
= 0.2031 20.31 %
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Rendimiento para el que COMPRÓ el CETE

RC= VN – P1 x 360
P1 ND1

RC= 10- 9.50/9.50 x 360/207

= 0.0915 9.15%

c)
GC= 10- 9.0704 = 0.9296 Ganancia de capital

TERP291= 0.9296 = 0.102487 = 10..2487%

9.0704
d)

TNRA=0.102487 (360) = 0.126788 12.67%

291
e) 30
TERM= (1+0.102487) 291 -1 = 0.10109 10.10%

F) 365
TERA= (1+0.102487) 291 -1 = 0.130162
RESUMEN
LA tasa efectiva a 291 dias es de 10.24% , la nominal anual es de 12.67 . la efectiva mensul es de
1.01% y la efectiva anual de 13.01%

EJERCICIO 2

P1=$95.35
Importe Papel comercial= 40,342*95.35=$3,846,609.70 a referencia para completar
3,846,700.00= 90.3 / 3,846,700.00

Premio=(3,846,609.70x.072x100) /360=$76,932.19
Total a recibir=$3,923,632.17

EJERCICIO 3

TE=[(1+(Tasa Conocida X Plazo Conocido)/360)*(Plazo Por conocer/Plazo Conocido)-1]

TE=[(1+(.0707*182/360) X (182/69)-1)*(36000/91)
TE=0.0699 = 6.99%
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