Cuadro 5.2.

2
Inversión fija (maquinarias y equipos)

Detalles cantidad Costo unitario total

$us
balanza 3 100 300
Mesas 10 850 8500
Camara de congelacion 2 10000 20000
Cámara de refrigeración 2 10000 2000
Tanque de depocito 10 1000 10000
Porta carne 12 110 1320
Moledora de carne 3 1100 3300
Cutter 3 5100 1530
Mescladora 3 2100 6300
Embutidora 6 10000 60000
Rebanadora 3 1800 5400
Estantes 15 120 1800
Vitrina frigorífica 6 1700 10200
Selladora al vacio 3 6700 20100
Cámara de prod. Term. 3 5200 15600
Caldera 2 10000 20000
total 218120
Fuente: cotizaciones a importadores locales y extranjeros
Elaboración: propia
La inversión para a maquinaria y equipo suma un total 218120 $us
Muebles y enceres
El moviliario necesario para cadsa una de las distintas áreas que abarca la empresa, esta
detallado en el cuadro 5.2.3
Cuadro 5.2.3
Inversión fija muebles y enceres

Concepto Total $us

muebles 10000
Enceres 4000
total 14000
Fuente: cotizaciones en el mercado local
Otros equipos
Otros equipos necesarios para la planta como ser equipos de computación, aparatos
telefónicos, maquina de fax, aire acondicionado y otros alcanzan a u valor de 7000$us
Vehículos
Los vehicos que se requieren para la planta son 2 camionetas para a carga para trasportar
los productos y materias hasta el destino final. Esta inversión alcanza un valor de 5000 $us
Fabrica de fiambres y enbutidos EDLM S.A
Se conciderran los gastos previos al funcionamiento de la planta y la puesta en marcha.
Estos gastos deven realizarse al iniciar el funcionamiento de las maquinas tanto en la
etapa de prueba preliminares como las de inicio de peracion hasta que alcanze un
funcionamiento adecuado.
Una ves ue la planta se encuentre instalada se devera capacitar al personal para su
manejo de igual manera se debe asicnar un moto el monto total asiende a 1000$us
Intereses pre-operativos
En la fase pre operativa del proyecto ls capitales que se invierten no producen utilidades,
por ello la inversión diferida debe incluir el valor de ls intereses que el capital habría
devengado. Si el financiamiento es com capital propio este interés no incluye un
desenbolso efectivo, por lo que se considera en la estructura de la inversión, pero si el
financiamiento se basa en crédito, entonces se pagara intereses que será cubierto a lo
largo de la vida del proyecto. Los intereses antes del funcionamiento y producción de la
planta serán amortizados en un valor de 16081$us
Imprevistos (5%)
Son los valores destinados a cubrir posibles contingencias no previstas en el estudio por lo
cual muchas veces se presentan gastos adicinales. Se considera el 5% sobre el total de los
activos diferidos, asiendo un monto total de 939$us
5.4 capital de operaciones
El capital de operaciones comtenpla ls recursos que requiere el proyecto para atender las
operaciones de producción y comercialización de productos, comprende admas el monto
de dinero que se presisa permanentemente para dar inicio al ciclo productivo y cubrir los
costos del proyecto en su fase de funcionamiento. Es desir que antes que la empresa
enpiese a persivir sus ingresos, se debe contar con un total para cubrir sus costos de
materia prima, insumos, el pago de sueldos y servicios. El cuadro 5.4 muestra el capital de
tabajo para la empresa, tomando en cuenta el ciclo productivo es de 1 mes
Cuadro 5.4 capital de operaciones
(expresador en dólares americanos)

Detalle Costo total en 1 mes

MP e insumos 434888
Cajas y bancos 22317
Imprevistos(5%) 22860
Total 480065
Elaboración:propia
Materia prima e insumos
La materia prima e insumos para el proyecto lo constituye las carnes y otros ingredientes
que llegaran a la planta, que luego serán procesados. La cantidad necesario para un mes
de trabajo en este ítem alcanza un valor de 434888$us
Cajas y bancos
Para contar con una reserva de fondos es necesario disponer de n monto para afrontar
gastos de servicios y sueldos, dicho monto será considerado en una cantidad equivalente
a 1 mes de pago de los ítem operativo ,mas importante como ser: sueldos del personal,
servicios, combustible y lubricantes, manteniendo de activos y activos. En total de cajas y
bancos 22317$us
Imprevistos
En caso de presentarse datos adicionales se incluye el ítem de imprevistos, el cual
presenta el 5% el total de capital de operaciones. Este monto asiende 22860$us
Resumen de inversiones
Para la ejecución y puesta en marcha del proyecto, las inversiones se han calificado en
inversiones fijas, inversiones diferidas y el capital de operaciones.
El sig. Cuadro muestra el resumen de estas inversiones
Cuadro5.5 resumen de las inversiones
(expresado en dólares americanos)

Detalle Aporte propio Financiamiento total

INVERCION FIJA
Terreno y obras civiles 63480 253920 317400
Maquinaria y equipos 218120 218120
Muebles y enceres 14000 14000
Otros equipos 7000 7000
Vehículos 50000 50000
Imprevistos 5% 30326 30326
636846
INVERCIONES DIFERIDAS
Estudios de investigación 1000 1000
Gastos de organización 700 700
Gastos de preoperacion 1000 1000
Intereses preoperativos 16081 16081
Imprevistos 939 939
19720
 CAPITAL DE
OPERACIONES
MP e insumos 434888 434888
Cajas y bancos 22317 22317
Imprevistos 5% 22860 22860
480065
Total 600592 536040 1136632
52,84% 47,16% 100%
Fuente: cuadro 5.2, 5.3 y 5.4
Elaboración: propia
Es total de las inversiones asienden a 1136632$us. Distribuidas en activos fijos, activos
diferidos y el capital de operaciones.
5.5 Estructura de la inversión
Las inversiones a su ves se dividen en aporte propio y financiado, ya que un 45 a 50 % será
financiado por el banco que presenta la mejor taza de interés. El cuadro sig. Muestra la
estructura de inversión para el proyecto
Cuadro:5.6 estructura de inversiones
Expresado en dólares americanos

Detalle Aporte propio financiamiento Total

INVERSION FIJA
Terreno y obras civiles 63480 253920 317400

Maquinarias y equipos 218120 218120

Muebles y enseres 14000 14000
Otros equipos 7000 7000
Vehículos 50000 50000
Imprevistos 5% 30326 30326
636846
INVERSION DIFERIDA
Estudio de 1000 1000
investigación
Gastos de organización 700 700
Gastos de pre 1000 1000
operativos
Imprevistos 16081 16081
939 939
19720
 CAPITAL DE
OPERACIONES
MP e insumos 434888 434888
Cajas y bancos 22317 22317
Imprevistos 5 % 22860 22860
480065
Total 600591 536040 1136632
52,84 % 47,16% 100%
Fuente cuadro 5.5
banco BISA S.A.
tasa de interés 13%
tipo de garantía Hipotecaria
plazo de crédito 5 años
periodo de garantía 1 año
periodo de pago de capital trimestral
periodo de pago de interés trimestral
banco mercantil santa cruz S.A.
tasa de interés 12%
tipo de garantía hipotecaria
paso de crédito 5años
periodo de gracia 1año
periodo de pago de capital anual
periodo de pago de interés anual
6.4 elección de la fuente según ventaja comparativas
Luego de analizar las diferente fuentes de créditos existentes en el mercado , se
selecciono aquella alternativa que para el proyecto es la mas satisfactoria par sus
financian}miento , es decir la que presenta el banco mercantil santa cruz . cabe alcanzar
que estas tasas de interés son referenciales y para clientes en general, es posibles obtener
mejores tasa de interés. El detalle del servicio o plan de pago de la deuda se muestra en
el punto 6.5
6.5 programa de amortización e interés
La capacidad de pago o plan de pago de la deuda se vera en el sig. Cuadro donde se
muestra la amortización e interés anuales para la empresa. Este cuadro lo veremos en el
próximo cuadro con mas detalle.
Cuadro 6.5

Año Saldo Interés Amortización Cuota anual

1 536040 64325 107208 171533
2 428832 51460 107208 158668
3 321624 38595 107208 145803
4 214416 25730 107208 132938
5 107208 12865 107208 120073
Fuente: cuadro 5.5
Elaboración: propia
CAPITULO VII: PRESUPUESTO DE INGRESOS
7.1 presupuestos de ingresos
El monto anual de ingresos proyectados para el periodo de actividades del proyecto de
acuerdo al programa de proyección y el precio de ventas establecidos se resumen en el
sig. Cuadro
Cuadro 7.1.1
Ingreso del proyecto (año 3-5)

Producto Cantidad Unid. P. Unit.($US) TOTAL $US

Chorizos 691200 Kg. 4,6 3205565 40%
Mortadela 483840 Kg 4,9 2384139 28%
Jamones 552960 kg 4,6 2564452 32%
Total 1728000 8154157 100%

Se pretende producir al 100% la cantidad intalada a partir del tercer año, enel 1 año s
producirá al 80 % y en el 2 año 90%
Proyectando los ingresos para los 5 años de vida útil se tiene lo sig.
Cuadro 7.1.2
Proyección de los ingresos( $us)

Año Ingresos
1 6523325
2 7338741
3 8154157
 4 8154157
5 8154157
Elaboración propia
7.2 presupuestos de costos y gastos
7.2.1 costo de materia prima e insumos
Corresponde al pago que se realizara por obtener la materia prima e insumos necesario
para el proyecto, esto representan entre un 60 a 75 % de los ingresos, para los próximos 5
años es el sig.
Cuadro 7.2.1
Proyecion de los costos de materia prima e insumos

Año Costos ($us)

1 5218660
2 5870993
3 6523325
4 6523325
5 6523325
Elaboración : propia
Personal
En este punto se considera todo los sueldos y salario del personal que presentara sus
servicios a la empresa en forma permanente ; incluyendo las cargas sociales y otras
retribuciones que deben darse a este personal
El monto anual para cubrir los gastos en personal asienden a 140000$us
Seguros
Se empleara una poliza para cubrir los posibles riegos (robos, incendios y otros ) delos
activos fijos . donde el costo anual para este es de 4865$us, se representa el 1% de la
inversión depreciable.
Servicios
Dentro de este punto esta considerado los gastos de servicio de comunicación como ser
energía eléctrica, agua, teléfono, internet, limpieza. Los gastos anuales por este concepto
alcanzan a 30000$us.
7.2.2 depreciacion de los activos fijos
Los activos fijos debido al deterioro, obsolecencia y uso, sufren una disminución en su
valor. Es necesario tomar en cuenta una perdida anual considerando la vida útil de dichos
activos. La depresecion es aquella cantidad de dinero que se reserva, para reponer los
activos tangibles cuando fenecen en su vida útil, de tal ,manera que la actividad
productiva de la empresa no sea afectada.
Para calcular la depresecion de los activos fijos se emplea la formula lineal
Donde
D=DEPRESECION
V = valor presente
N = vida útil (años)
En el sig. Cuadro se detalla la depreciación
Cuadro 7.2.2
Depreciación de activos fijos

Detalle Vida Valor INV Depre. anual Valor

útil $us $us Residual
años
Activo fijo depreciable
Obras civiles 40 197400 4935 172725
Maquinaria y equipo 15 218120 14541 145413
Muebles y enseres 5 14000 2800 0
Otros equipos 10 7000 700 3500
Vehículos 5 50000 10000 0
486520
Activos no depreciable
Terreno 120000 120000
Total 32976 441638
Elaboración: propia
La depreciación de los activos fijos alcanza un valor de 32976 $us

7.2.3 amortizacion de la inversión diferida

La inversión diferida se realiza en la etapa de instalación o preoperacion y se restituye
atraves del rubro denomida amortización diferida apartir del primer periodo de
funcionamiento del proyecto.
La amortización diferida es aquella cantidad de dinero que se reserva para reponer los
activoc fijos intangibles cuando fenece la vida útil del proyecto el método para calcular el
cargo por amortización diferida es de tipo lineal es la sig. Formula:
Donde:
A= cuota anual de amortización ($us)
VAD= valor nominal del activo diferido ($us)
N= numero de año de vida útil del proyecto (años)
La amortización de la inversión diferida asiende a 3944$us, y recupera a 5 años
7.2.4 intereses y amortización de la deuda
Se refiere a los intereses que pagan por los capitales optenidos mediante prestamos, los
cuales se muestran en el cuadro 7.2.4
Cuadro 7.2.4 servicio de la deuda
Expresado en dólares americanos

Año Saldo Interés Amortización Cuota anual

1 536040 64325 107208 171533
2 428832 51460 107208 158668
3 321624 38595 107208 145803
4 214416 25730 107208 132938
5 107208 12865 107208 120073
Elaboración: propia
7.2.5 costo de mantenimiento
Se nescita realizar el mantenimiento continuo a las maquinarias y equipos además de
vehículos y las obras civiles para prolongar su debido funcionamiento, es por esto que se
concidero los costos de mantenimiento, tomando un % del valor original. Este costo de
mantenimiento se considera fijo, debido principalmente a que el mantenimiento se debe
adecuar independientemente de la producción.
El cuadro 7.2.5 muestra en detalle el costo anual de mantenimiento.