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Ajuste Por Inflacion
Ajuste Por Inflacion
Ajuste Por Inflacion
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INDICE
1. La inflación
2. La inflación en Venezuela
3. ¿Cómo se mide la inflación?
4. Efectos de la inflación en los estados financieros
5. Definición y clasificación de las partidas monetarias y no monetarias.
6. Métodos de ajustes para medir los efectos de la inflación
7. Ventajas y desventajas de los ajustes por inflación.
La inflación
Es un fenómeno económico que consiste en un aumento general del nivel de precios, que
obedece a la pérdida del valor del dinero. Se caracteriza por un aumento continuo y
generalizado de precios de los bienes y servicios que se comercializan en el país. En otros
términos, para que haya inflación, el incremento de los precios debe abarcar la mayoría de los
productos y mantenerse durante un período relativamente prolongado.
Cuando se habla acerca de los factores que generan una inflación surge una serie de distintas
teorías al respecto, por ejemplo aquellas que consideran que la inflación es un fenómeno
exclusivamente monetario, otras consideran lo contrario y entonces toman en cuenta otros
determinantes para explicar este fenómeno. Durante algún tiempo han existido divergencias
en cuanto a la validez de ciertas de estas teorías. A continuación se describen las que son
consideradas como las principales causas de la inflación.
1. Inflación por presión de la demanda: Un aumento en la demanda agregada, por ejemplo un
aumento del gasto público, genera una presión al alza sobre los precios, o sea provocando
inflación. Así este crecimiento de la demanda por bienes y servicios, mayor que la
disponibilidad de bienes y servicios, obliga al incremento de sus precios, siempre que estos
estén en libertad de subir. También se ven afectados los precios de los insumos, los cuales
también son presionados al alza. Este tipo de inflación se dice que puede ser más probable en
una economía cercana al pleno empleo, ya que a ésta le es más difícil incrementar su
producción.
2. Inflación por empuje de los costos: La inflación es causada por aumentos agresivos en los
costos de producción, por ejemplo, aumentos en los salarios, la devaluación de la moneda, los
aumentos de los impuestos, incrementos en el precio de los insumos, el precio del petróleo,
etc. Así en las economías con sindicatos fuertes, dado que el alza de los precios reduce el
poder de compra de los salarios, entonces los trabajadores piden mayores aumentos en sus
salarios, lo que redunda en mayores costos de producción y finalmente en mayores precios, lo
que a su vez genera más inflación y nuevamente se demandan aumentos en los salarios, y así
sucesivamente, creándose una "espiral inflacionaria de costos".
3. Inflación por raíces estructurales: Los estructuralistas atribuyen la existencia de la inflación
a factores no monetarios como lo son la organización económica y social del sistema.
Específicamente en América Latina los estructuralistas han señalado como factores originarios
de la inflación a los problemas de productividad del sector agrícola, el deterioro de los
términos de intercambio, o sea la baja en los precios de las exportaciones y los aumentos en
los precios de las importaciones, y la distribución del ingreso. Se arguye que el proceso de
industrialización provoca un fenómeno migratorio hacia las zonas industriales, generando una
mayor demanda por bienes primarios, donde, si la oferta por bienes es altamente inelástica al
precio, el aumento de la demanda implica una presión ascendente sobre los precios de dichos
bienes. Este hecho, aunado a la inflexibilidad descendente de los precios, genera un aumento
en el nivel de precios.
4. Inflación por expectativas: Las expectativas sobre la tasa de futura de inflación pueden
generar inflación, en el sentido de que se pierde la credibilidad en las políticas anti-
inflacionarias de las autoridades económicas, así los distintos agentes tratarán de anticiparse
a la inflación aumentando los precios, en el caso de los productores, o pidiendo mayores
aumentos salariales, en el caso de los trabajadores.
5. Inflación causada por el exceso de dinero en circulación: la inflación ocurre cuando la
cantidad de dinero se eleva apreciablemente en forma más veloz que como lo hace la
producción, y entre más rápido sea el aumento en la cantidad de dinero por unidad producida,
mayor será la tasa de inflación. Esto es lo que se ha llamado el enfoque monetarista de la
inflación, el cual indica que los precios, en el largo plazo, crecen al ritmo de crecimiento del
dinero en circulación. Es decir, el dinero es el único causante de la inflación sostenida. El
enfoque monetarista hace énfasis en el largo plazo, ya que en el corto plazo se acepta que las
variaciones de la cantidad de dinero si pueden tener algún efecto sobre la producción, pero no
sostenidamente. Así un aumento en la cantidad de dinero en circulación incentivará una mayor
demanda por bienes y servicios, lo cual, de inicio provoca un aumento en la producción (efecto
de corto plazo sobre la producción). Pero ese crecimiento de la cantidad de dinero en exceso
de lo que las personas desean mantener, es lo que ocasiona el aumento en el nivel general de
precios, y de ese modo disminuyen los efectos temporales sobre el empleo y la producción, y
dominan los efectos puramente inflacionarios sobre los precios.
La inflación en Venezuela
[pic]
Fuente: BCV
Los estados financieros se limitan a proporcionar una información obtenida del registro de las
operaciones de la empresa bajo los principios de contabilidad. En el mundo en que vivimos, en
el que los valores están continuamente sujetos a fluctuaciones como consecuencia de guerras
y factores políticos y sociales, resulta casi imposible pretender que la situación financiera
coincida con la situación real o económica de la empresa.
La moneda, que es un instrumento de medida de la contabilidad, carece de estabilidad, ya que
su poder adquisitivo cambia constantemente; por tanto, las cifras contenidas en los estados
financieros no representan valores absolutos y la información que presentan no es la exacta
de su situación ni de su productividad.
El registro de las operaciones se hace en unidades monetarias con el poder adquisitivo que
tiene el momento en que se adquieren los bienes y servicios; es decir las transacciones se
registran al costo de acuerdo con principios de contabilidad.
Esto tiene como consecuencia, en una economía inflacionaria, que dichas operaciones con el
transcurso del tiempo queden expresadas a costos de años anteriores, aun cuando su valor
equivalente en unidades monetarias actuales sea superior, de tal suerte que los estados
financieros preparados con base en el costo no representan su valor actual.
La información que se presenta en el estado de situación financiera se ve distorsionada
fundamentalmente en las inversiones presentadas por bienes, que fueron registrados a su
costo de adquisición y cuyo precio ha variado con el transcurso del tiempo.
Generalmente los inventarios muestran diferencias de relativa importancia debido a la rotación
que tienen ya que su valuación se encuentra más o menos actualizada. Las inversiones de
carácter permanente, como son terrenos, edificios, maquinaria y equipo en general, cuyo
precio de adquisición ha quedado estático en el tiempo, generalmente muestran diferencias
importantes en relación con su valor actual.
Por otra parte, el capital de las empresas pierde su poder de compra con el transcurso del
tiempo debido a la pérdida paulatina del poder adquisitivo de la moneda.
Desde el punto de vista de la información de los resultados de operaciones de la empresa,
tenemos deficiencias originadas principalmente por la falta de actualización del valor de los
inventarios y de la intervención de una depreciación real.
Como la inflación distorsiona los resultados de los estados financieros, el objetivo del ajuste
por inflación es lograr el impuesto sobre la renta se calcule sobre una ganancia real y no
ficticia.
Este principio establece que las transacciones deben registrarse en la contabilidad en razón
de las cantidades de efectivo o su equivalente, o la estimación razonable de su monto para el
momento en que la operación se realiza. El mismo se viene utilizando por siglos con éxito y
surgió de la rutina diaria de los tenedores de libros, la cual se difundió ampliamente ya que
cumplía con los propósitos de control necesarios para la época de su establecimiento. Sin
embargo, es un principio que se apoya en las premisas del poder adquisitivo constante y la
estabilidad de la moneda, es decir, inoperante para una economía en la cual el flagelo de la
inflación es palpable.
Valor Recuperable
Los montos recuperables se definen como los valores de realización netos o los valores de
uso, también los valores de mercado. Según el principio de costo histórico, la valoración de los
bienes se define de la siguiente manera: “Costo o valor recuperable el menor”
Aún cuando la aplicación de este Principio tiene sus detractores por parte de quienes apoyan
el Ajuste por Inflación, existen quienes encuentran ventajoso su aplicación. Entre las ventajas
encontramos:
• La valoración de costos históricos es el único método de evaluación que incluye, como parte
integral de su procedimiento estructurado con base en el sistema contable de partida doble,
los requisitos esenciales para una contabilidad de capital en el cual se registran todos los
cambios en los recursos de una entidad por medio de la relación de insumos y rendimientos,
de manera que se puedan buscar e identificar siempre que sea necesario.
• La valoración de los costos históricos proporciona datos que son útiles para la toma de
decisiones por parte de gerentes e inversionistas conscientes en cuanto a que la historia es la
única base para predecir el futuro.
• La valoración de los costos históricos proporciona datos que son menos discutibles que los
datos proporcionados por otros métodos de evaluación propuestos.
Ahora, ¿Como puede la contabilidad histórica solucionar los problemas de la pérdida continúa
de más del 50% anual (en algunos casos) en el poder adquisitivo de las partidas monetarias
de una entidad financiera? Partiendo de esta interrogante encuentran totalmente desventajoso
la aplicación del principio del Costo Histórico toda vez que los que lo defienden, no viven en
países golpeados por efectos inflacionarios, y no entienden que aún en tiempos de deflación la
técnica de ajuste por inflación seguiría siendo útil.
• La mayoría de los bienes no pueden reponerse al cabo de cierto tiempo con el mismo
número de unidades monetarias que la reserva origina en la depreciación acumulada.
• Las cifras de los estados financieros son heterogéneas y no pueden compararse entre
períodos.
• Evita los problemas legales al mantener los bienes en el balance en base a sus valores
reales de acuerdo a las exigencias del Código de Comercio (artículo 35)
• La Ley de ISLR acepta los ajustes integrales por inflación para efectos fiscales, reconociendo
que la inflación erosiona el patrimonio de las empresas.
Hasta hace poco tiempo, los esfuerzos de los investigadores se centraban en convencer a los
diversos profesionales de reconocer e identificar los problemas que generaba la
desinformación financiera producida por las cifras históricas. Se planteaba, como se hizo en
otros países, la encendida polémica entre los que defendían la posición de revelar los ajustes
por inflación y sus efectos en el patrimonio como una necesidad perentoria y los que
mantenían que no se debía modificar las cifras históricas.
Todo esto cambió con la publicación del DPC 10, donde se definen los distintos métodos a
utilizar para reconocer los efectos inflacionarios sobre las cifras de los estados financieros. Sin
embargo es importante aclarar, que los contadores públicos deben mantener presente que la
corrección de las cifras históricas se realiza en base de los índices generales de precios y es
independiente de la voluntad do los deseos del contador. Es un hecho cumplido, Existe un
desembolso u operación en una fecha determinada, un factor de corrección originado en los
Índices de Precios al Consumidor publicados por el Banco Central de Venezuela y un cálculo
que es la multiplicación del desembolso por el factor. Por eso los principios de contabilidad no
permiten ajustes a cifras ya corregidas, todos los ajustes deben hacerse en las cifras
históricas antes de la corrección monetaria. Primero los ajustes y después la corrección
monetaria, no al revés.
Partidas no monetarias: son aquellas partidas del balance general histórico que por su
naturaleza o características son susceptibles de protegerse de la inflación, tales como: activos
fijos, terrenos, inventarios, construcciones en proceso, inversiones, cargos y créditos diferidos
y activos tangibles, en tal virtud, generalmente representan valores reales superiores a los
históricos con los que aparecen en los libros de contabilidad.
La doctrina y la practica contable han desarrollado tres métodos de ajustes para medir los
efectos de la inflación:
b) Las compañías que tienen activos monetarios durante un periodo u de crecimiento en los
precios deben incluir las perdidas monetarias en el estado de ingresos con cargo contra las
ganancias. Los ejecutivos de esas compañías no están felices con estos resultados. Sin
embargo, esas compañías están de hecho incurrido en perdidas (perdidas reales en términos
del valor real de la moneda) y esas perdidas deben ser identificadas, cuantificadas,
registradas e incluidas en los estados financieros.
c) La omisión del registro de las perdidas monetarias en los bancos con la consecuente
sobrestimación del patrimonio, es ( en su opinión) inapropiada y peligrosa.
d) La realidad de la economía venezolana con fuerte inflación le hace opinar que los estados
financieros deben reflejar esa realidad y recomienda que el ajuste se aplique a los estados
financieros deben reflejar esa realidad y recomienda que el ajuste se aplique a los estados
financieros básicos. (Traducción libre y resumida del comité).
Es la conversión de una moneda (de antes) a otra moneda (de ahora), no importa que tengan
el mismo nombre, puesto que su poder adquisitivo es diferente, es similar a la conversión de
los estados financieros de, por ejemplo, dólares a bolívares.
Este cambio de una moneda heterogénea a una homogénea durante un ejercicio económico
genera una ganancia o pérdida monetaria denominada Resultado Monetario del Período
(REME), la cual se agrupa en el estado de resultados. La aplicación del método NGP no
presenta mayor problema, más allá que la clasificación de las partidas del balance general en
monetarias y no monetarias, las primeras representadas por el efectivo, las cuentas por
cobrar, cuentas por pagar etc., es decir por aquellas partidas que tienen un valor nominal fijo,
independientemente de la tasa de inflación, y las segundas representadas principalmente por
los activos fijos, inventarios y patrimonio, las cuales tiene un valor especifico variable y
generalmente protegidas del efecto inflacionario. Un ejemplo de su funcionamiento es el
siguiente:
El procedimiento de ajuste es sencillo, consiste en aplicar a las partidas no monetarias los
Índices de precios al consumidor del Área metropolitana de Caracas y obtener el costo
histórico o reexpresado de la siguiente manera:
El costo histórico reexpresado representa la moneda equivalente a la fecha del ajuste, es decir
la corrección monetaria de las partidas no monetarias, pues las otras partidas denominadas
monetarias no se pueden convertir a moneda constantes, ya que sus valores permanecen fijos
en el tiempo y son estas últimas las que originan una diferencia (ganancia o pérdida
monetaria) al utilizar el método.
Este método es equivalente a la reevaluación simple de activos por lo que no está de acuerdo
con los Principios de Contabilidad en Venezuela. En esta metodología los activos fijos y los
inventarios se valoran a sus costos corrientes, modificándose esencialmente en el balance
general dichas partidas y en el estado de resultados el costo de ventas y los gastos de
depreciación, produciendo en el patrimonio un superávit por revalorización.
Ventajas y desventajas
La ventaja de este método es que permite separar el beneficio propio de operación, del
beneficio realizado por la sola tenencia de bienes.
Método Mixto
El método mixto se diferencia del NGP por el valor que se le asigna a los inventarios y activos
fijos, los cuales una vez que han sido ajustados por el NGP, sus valores son sustituidos por
los costos corrientes o valores de mercado, que se obtienen del avalúo de un tasador
independiente en el caso de los activos fijos, pues para los inventarios el valor de mercado lo
representará la cantidad de efectivo que deberá pagarse en la actualidad para adquirir el
mismo inventario(costo corriente) o su valor recuperable. Cualquier aumento o disminución en
los activos producto de estos avalúos generan un resultado por tenencia de activo no
monetario no realizado (RETANM), el mismo se ubica en el Balance General en el rubro del
Patrimonio y sobre el cual no se puede decretar dividendos en acciones ni transferirse a la
cuenta de utilidades retenidas. Es importante señalar que la utilidad neta debe ser igual por los
dos métodos de conformidad con lo establecido por la DPC 10.
El método mixto produce un resultado por tenencia realizado, el cual se ocasiona cuando los
inventarios que están valorados a costos corrientes se venden, y los activos fijos que
asimismo están a costos de mercado se deprecien. El resultado por tenencia realizado se
lleva al estado de ganancias y pérdidas y el mismo permite que los resultados del ejercicio
económico sean iguales a los obtenidos por el método del Nivel General de Precios
VENTAJAS DESVENTAJAS
Ventajas
Los estados financiero ajustados por inflación son muy útiles, porque la reexpresión suministra
información mucho más relevante que los estados financieros históricos.
Una de las mayores ventajas del nuevo método ha sido el reconocimiento de un valor
patrimonial mucho más cercano a la realidad, al incorporar los valores actualizados y reales de
los activos fijos, los inventarios y las inversiones —que son los principales activos de las
grandes empresas.
Desventajas
Bibliografías
REDONDO, Ángel. (2002). Curso Practico de Contabilidad General y Superior Tomo II.
Caracas: Editorial Centro Contable Venezolano.
YANEZ, Jose Alberto. (1998). Aplicación practica DPC 10. 2da edición. Valencia. Fondo
Editorial del Contador Publico.
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