UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA

VICERRECTORADO ACADÉMICO

ANÁLISIS DEL AJUSTE POR INFLACIÓN Y EL REAJUSTE

REGULAR ESTABLECIDO EN LA LEY DE IMPUESTO SOBRE
LA RENTA EN VENEZUELA

Autor: Mora Pernía, Betty

C.I. 4.203.412

Caracas, septiembre de 2005

 UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA
VICERRECTORADO ACADÉMICO

ANÁLISIS DEL AJUSTE POR INFLACIÓN Y EL REAJUSTE

REGULAR ESTABLECIDO EN LA LEY DE IMPUESTO SOBRE
LA RENTA EN VENEZUELA

Trabajo de ascenso presentado como requisito para optar al grado

de Asistente en el Escalafón Universitario.

Autor: Mora Pernía, Betty

C.I. 4.203.412

Caracas, septiembre de 2005

ii
 ÍNDICE GENERAL

pp.

ÍNDICE GENERAL iii

LISTA DE CUADROS vi
RESUMEN vii

INTRODUCCIÓN 1

CAPÍTULOS

I EL PROBLEMA 3

1.1 Contextualización y Delimitación del Problema 3

1.2 Interrogantes de la Investigación 10
1.3 Objetivos de la Investigación 11
1.3.1 Objetivo General 11
1.3.2 Objetivos Específicos 11
1.4 Justificación de la Investigación 12
1.5 Sistema de Variables 13
1.5.1 Definición Conceptual 14
1.5.2 Definición Operacional 16

II MARCO TEÓRICO 19

2.1 Antecedentes Relacionados con la Investigación 19

2.1.1 Investigaciones Previas a Nivel Nacional 19
2.1.2 Experiencias en Otros Países 21
2.2 Estudio Conceptual de los Procesos 22
Inflacionarios
2.2.1 Definición de la Inflación 22
2.2.2 Clasificación o Taxonomías de la Inflación 28

iii
 pp.
2.2.3 Causas de la inflación y efectos en la
determinación de la utilidad financiera y 31
fiscal
2.2.4 Base de Cálculo para el ajuste (reajuste)
regular de los activos y los pasivos 35
2.3 Sistemas Tributarios e Inflación 37
2.3.1 Principios Doctrinarios sobre la
Incidencia de la Inflación en el Sistema 37
Tributario
2.3.2 Identificación de las Modificaciones a la
Ley de Impuesto Sobre la Renta en el
Ajuste y el Reajuste por Inflación 40
2.3.3 Principios y Deformaciones Contables
que intervienen en el Ajuste, Reajuste por
Inflación 42
2.4 Explicación del Proceso de Ajuste Fiscal por
Inflación 44
2.4.1 Naturaleza del Ajuste por Inflación 44
2.4.2 Tipos de Contribuyentes Obligados al
Ajuste por Inflación 50
2.4.3 Metodologías de Ajustes 52
2.5 Explicación del Proceso de Reajuste Regular por
Inflación 56
2.5.1 El Reajuste Regular por Inflación 56
2.5.2 Análisis Teórico de los pasos a seguir
para el Ajuste y Reajuste Regular por
Inflación, según LISR 59

III MARCO METODOLÓGICO 62

3.1 Tipo y Diseño de la Investigación 62

3.2 Procedimiento 64

IV CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 66

4.1 Conclusiones 66
4.2 Recomendaciones 70
 V PARTE PRÁCTICA. EJERCICIO 72

5.1 Caso Práctico del Ajuste y Reajuste Regular por

el Proceso de Inflación 72
5.1.1 Introducción 72
5.2 Objetivos 73
5.2.1 Objetivo General 73
5.2.2 Objetivos Específicos 73
5.3 Ajuste Inicial por Inflación 74
5.4 Reajuste Regular por Inflación 90

BIBLIOGRAFÍA 109

2
 LISTA DE CUADROS

pp.

CUADRO

1 Identificación y definición de las Variables. Definición

Conceptual 15

2 Operacionalización de las Variables 17

3 Tasas Anuales de Inflación para Países de América Latina

años seleccionados 25

4 Grado de Inflación 30

5 Partidas monetarias y partidas no monetarias en los

Estados Financieros 49

3
 UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA
VICERRECTORADO ACADÉMICO

ANÁLISIS DEL AJUSTE POR INFLACIÓN Y EL REAJUSTE

REGULAR ESTABLECIDO EN LA LEY DE IMPUESTO SOBRE
LA RENTA EN VENEZUELA

Trabajo de Ascenso

Autor: Mora Pernía, Betty

Año: 2005

RESUMEN

El presente trabajo de ascenso pertenece al área de la Contaduría, dentro de la

línea de investigación del Derecho Tributario. La situación problemática se focalizó
en la distorsión que genera el fenómeno inflacionario en la declaración del Impuesto
sobre la Renta. El objetivo general fue analizar el Ajuste Inicial por inflación y el
Reajuste Regular establecido en la Ley de Impuesto Sobre la Renta (2001). Ante la
necesidad de hacer la comparación en términos reales de la afectación en las perdidas
monetarias y en consecuencia aplicar las normas legales del Título IX de la Ley de
Impuesto Sobre la Renta vigente se realizó esta investigación de tipo documental,
carácter descriptivo y cuyo diseño resultó bibliográfico. El soporte teórico
básicamente lo constituyen los temas de la inflación, la reexpresión de los estados
financieros, los postulados y metodologías del sistema de ajustes y el articulado
pertinente en las versiones de la Ley (1999) y la actual (2001).La conclusión más
resaltante de este trabajo fue obtener, del análisis efectuado, la ratificación de la
complejidad del proceso de ajustes y la falta de uniformidad en los criterios contables
para aplicar los procedimientos indicados en el cálculo de los ajustes y reajustes
establecidos en la normativa. También se pudo sintetizar que persisten vacíos y
lagunas en la reforma de la Ley ISLR vigente. Al trabajo, se decidió adicionar el
capítulo V, donde se presenta un ejercicio práctico, al tomar un caso simulado de una
empresa y someterlo a la metodología contable. Finalmente se recomienda a los
contribuyentes prestar el mayor cuidado a esta normativa; a las autoridades fiscales a
detectar las fallas y vacíos legales y a los profesionales de la contaduría a esforzarse,
estudiar con mejor claridad del tema y certeza en los métodos y técnicas que les
permitan cumplir con las disposiciones legales.

4
 INTRODUCCIÓN

Los Estados y las sociedades actuales le asignan un significado de primer orden a los sistemas tributarios. Las rentas
fiscales, la Administración Fiscal, los contribuyentes y las autoridades públicas tienen que ver con la efectividad en la
recaudación impositiva; de allí que dentro de una tendencia estatal multitributaria, destaca el impuesto sobre la renta el cual
se aplica a la ganancia obtenida en el ejercicio fiscal, de manera general se considera que si el patrimonio final es mayor que
el inicial, es porque hubo un beneficio que es gravado por dicho impuesto.

Sucede que la inflación crea una ilusión al comparar unidades de igual valor normal;
pero con distinto poder adquisitivo. Este efecto es enfrentado por las Ciencias
Contables a través del novedoso sistema de ajustes. En función de lo expuesto, el
propósito de la investigación consistió en analizar el Ajuste Inicial por inflación y el
Reajuste Regular establecidos en la Ley de Impuesto Sobre la Renta, vigente en
Venezuela.
La situación inflacionaria por la que atraviesa el país obligó a los legisladores y a la
Administración Fiscal (SENIAT) a someter a los contribuyentes a un complejo
proceso conocido como ajustes y reajustes por inflación con el fin de evitar
distorsiones en la declaración del impuesto sobre la renta. La aplicación de estos
procedimientos contables es motivo de discusión y análisis profesional, dada la
importancia del

5
impuesto y su incidencia en los balances y estados de resultados de las empresas.
El estudio estuvo orientado por un soporte referencial fundamentado en la teoría
contable tributaria y fiscal, de autores como Catacora (2000), Boedo (1998); entre
otros y los aspectos de la Ley de Impuesto Sobre la Renta (2001) como un eje que
guió la descripción de las variables.
Este trabajo documental se pudiera ubicar en el paradigma antropológico deductivo-
inductivo (Littleton, 1990) por su carácter descriptivo-inductivo a la luz de una
práctica contable, en este caso el proceso de ajuste y reajuste por inflación, dentro del
contexto imperativo de las ganancias.
La metodología seguida obedeció a un diseño bibliográfico, donde se adicionó un
estudio de caso con fines de la demostración práctica de los procedimientos contables
de las normas en comento. El alcance de estudio se centró en un análisis crítico.
En cuanto a la difusión de esta investigación se preparó este informe escrito
estructurado en cinco (5) Capítulos con sus respectivos Títulos y Subtítulos. El
capítulo I, El Problema, contiene la contextualización del Problema y propósito de la
investigación. Seguidamente el Capitulo II, Marco Teórico expone los antecedentes y
análisis de cada variable. El capítulo III Marco Metodológico El capitulo IV Recoge
las Conclusiones y Recomendaciones
Y finalmente se presenta en el capítulo V, la parte práctica del trabajo, al mostrar el
caso de una empresa y someterlo al proceso de ajuste inicial y reajuste regular. La
bibliografía y anexos cierran este trabajo de ascenso.

6
 CAPÍTULO I
EL PROBLEMA

1.1 Contextualización y Delimitación del Problema

Uno de los asuntos de carácter general que más preocupa a los gobiernos y
ciudadanos de las naciones del mundo, en la actualidad, es el relativo al valor
adquisitivo del dinero y su relación con el sistema tributario. Este tema se hace
relevante ante la realidad mundial de la unificación monetaria (dólar, euro, yen), los
bloques regionales y tratados económicos; así como el déficit fiscal y aumento de la
pobreza; hechos irrefutables que parecieran desafiar cualquier política fiscal y a la
contabilidad tributaria, financiera, fiscal o presupuestaria.
Dentro de este marco de referencia internacional, los países con mayor crecimiento
económico y elevados indicadores de desarrollo humano (IDH); cuentan con
legislación e infraestructura tributaria moderna, funcional y una cultura impositiva
arraigada en los contribuyentes, tal es el caso de países como: Noruega, Dinamarca,
Suiza, Francia, Alemania, Japón, Inglaterra, Estados Unidos. No obstante, factores
que van desde la producción económica, pasan por estaciones climáticas, y sucesos
políticos pueden distorsionar los procesos económicos con los consiguientes efectos
hacia la recaudación de los impuestos.

3
Cabe considerar, que una mega tendencia a la cual no ha escapado, en algún
momento, país alguno ha sido el proceso inflacionario, generado por multiplicidad de
factores en una economía, dicho de otro modo el dinero pierde valor. Además de las
consideraciones históricas conocidas (Alemania, Hungría 1923; depresión económica
1929), de manera específica en América Latina se ha manifestado la inflación,
acompañada de déficit fiscal, dinero inorgánico, incremento del gasto público,
políticas económicas erradas, (Catacora, 2000) la cual se ha transformado en
hiperinflación. (p. 1).
Uno de los aspectos más importantes vinculados a la inflación, lo constituye el
incremento porcentual que mide los precios de los bienes y servicios, cuyos índices
reflejan la tasa de inflación. A título ilustrativo, Sabino (1999: 409) informa de tasas
de cuatro (4) o cinco (5) dígitos para países latinoamericanos, en diferentes años,
como los casos de Argentina (1990), Bolivia (1985), Brasil (1993) y Perú (1990). La
situación anterior obligó a crear, desarrollar y modificar las normas contables de los
ajustes por inflación, igualmente la Comisión de Normas Internacionales de
Contabilidad, I.A.C.S (1985) emitió la Norma Internacional de Contabilidad Nº 29
(N.I.C 29) para los estados financieros en economías hiperinflacionarias.
Dentro de esta perspectiva general, se evidencia como problema enunciado, para
utilizar un término de metodología, según (Namakforoosh, 2000:62) que la inflación
influye definitivamente en cualquier sistema impositivo y se convierte en un asunto a
resolver y tomar decisiones por parte de legisladores, economistas, profesionales de
las Ciencias Administrativas y Contables, los gobiernos y el propio contribuyente.
La situación problemática y el problema real de esta investigación, con sus síntomas
o descriptores se delimita de manera especifica, en Venezuela, país que ante el
crecimiento y sostenido incremento del índice de precios al consumidor (I.P.C) del
orden de dos dígitos, los legisladores decidieron incorporar en materia tributaria, una
modificación para la actualización monetaria del Balance General, a los solos efectos
tributarios, con fecha 31 de Agosto de 1991, la Ley de Impuesto Sobre la Renta
(LISR), con vigencia desde el primero de enero de mil novecientos noventa y tres. En
esta normativa se estableció el método de actualización de los activos y pasivos no
monetarios para el Ajuste Inicial por inflación y el Reajuste Regular por inflación.
Como la inflación distorsiona los resultados de los estados financieros, el objetivo del
ajuste es lograr que los contribuyentes paguen impuestos sobre una ganancia real y no
ficticia o nominal. El informe presentado por la Comisión Permanente de Finanzas de
la Cámara de Diputados al Congreso en septiembre de 1990 citado por Garay (2000)
señalaba que si no se tomaban en cuenta los efectos de la inflación,

...se podría caer en el absurdo de gravar el propio

capital del contribuyente y, en otros casos, permitir
que quienes se beneficien por los efectos de la
inflación, resulten favorecidos al no pagar impuestos
sobre un montón de enriquecimiento que no refleja

4
 su verdadera capacidad económica y contributiva. (p.
145)

Para evitar esto, comenta Garay (Ibid) se decidió que los empresarios realizaran un
primer ajuste (ajuste inicial) de sus partidas no monetarias al valor real para el cierre
económico y, posteriormente, un ajuste anual de sus rentas (reajuste regular) y
presentar los resultados al Fisco. Es importante señalar que estos ajustes tienen un
efecto meramente fiscal (Art. 173 y 178), o sea, sirven sólo para fines de impuesto
sobre la renta. Los balances ajustados, por tanto, son suplementarios a los estados
financieros del contribuyente y no modifican su contabilidad interna.
De esta manera se reconoció la presencia de la inflación en el país y la distorsión que
causaba en la declaración del impuesto sobre la renta (I.S.R). El Banco Central de
Venezuela (1998) registró, para citar ejemplos, tasas inflacionarias de 28,1 (1987);
84,2 (1989)); 40 (1990); 34,2 (1991) y 70 (1994); evidentemente cifras significativas
que llaman la atención por sus derivaciones prácticas en la vida del venezolano.
A pesar de esta justificación normativa, para enfrentar la inflación, otro descriptor o
síntoma de este problema fue en 1993 con la entrada en vigencia de esta novedosa
metodología, de ajustes inflacionarios, trajo como consecuencia el autoaprendizaje de
todas las personas, que por su ejercicio profesional, se involucraron en la aplicación
de la nueva normativa. A pesar de que han pasado algunos años y se han adicionado
varias reformas, la aplicación práctica del Ajuste Inicial por Inflación y del Reajuste
Regular se ha convertido en un problema, ya que la opinión profesional y la
interpretación del texto legislativo, ha influido en que no existía uniformidad de
criterio. También se observa, en la aplicación práctica de la normativa establecida,
que se presentan muchas deficiencias: los profesionales del área no manejan
adecuadamente los conceptos básicos, no tienen la destreza para realizar todas las
operaciones que se involucran, existen restricciones en el manejo de los programas
creados para tal fin, no se poseen los recursos económicos para acceder al uso de la
tecnología. Estas limitaciones han conducido a que el trabajo realizado en el
momento de presentar la declaración anual del impuesto sobre la renta se incrementa
y los profesionales se ven presionados y notablemente afectados si no conocen con
plena propiedad la metodología establecida.
Por supuesto, que este fenómeno, probablemente tiene sus causas en primer lugar en
el propio plano legal, por cuanto la LISR, norma jurídica que establece el ajuste y
reajuste por inflación a los estados financieros, ha sido modificada en dos (2)
ocasiones y de manera puntual se ha reformado el Titulo IX, referido a este aspecto.
Esta situación no deja de crear desconocimiento y confusión, aún dentro de los
profesionales de la Contaduría. Con la publicación del Reglamento de la Ley de
Impuesto sobre la Renta (2003), se expuso de manera detallada la metodología a
aplicar para el ajuste inicial y el reajuste regular por inflación. Sin embargo, pasaron
diez años en los cuales los contadores no tenían una guía clara para la realización
práctica de dichos ajustes.
La verdad es que podría afirmarse como posible causa la circunstancia de
desconocimiento conceptual de lo que significa la inflación y los métodos para

5
determinar las tasas correspondientes, no sólo a nivel de contribuyentes sino de
profesionales del área impositiva. De manera concreta en menos de un año, se llevó a
cabo la reforma contemplada en la vigente LISR (2001), por lo cual es conveniente
para las personas naturales y empresas conocer estas modificaciones, a fin de cumplir
cabalmente con la obligación del impuesto sobre las ganancias.
Debe señalarse que el punto de los Ajustes por inflación, resulta un procedimiento
complejo, incluso se ha creado confusión en la determinación o momento para hacer
el ajuste inicial por inflación y por consiguiente el reajuste regular. Similar
circunstancia ocurre con la interpretación de las partidas no monetarias y la existencia
de varias formas de hacer los cálculos al aplicar el procedimiento señalado.
Ahora bien, cualquier intento que logre clasificar aspectos de las cuentas fiscales, las
partidas objeto del ajuste, rentas excluidas y los valores del Índice de Precios al
Consumidor (IPC) y la base de cálculos contribuye a validar la metodología contable
en esta materia.
El presente estudio documental, pero con una propuesta práctica al final, persigue
aportar un análisis que sirva de apoyo y guía a los contribuyentes, al propio sistema
del SENIAT y a los profesionales de la contabilidad, puesto que como pronóstico es
fácil inferir que de no examinarse este problema puntual persistirán las fallas,
confusiones e inobservancias que perjudican tanto al contribuyente como al fisco.
En razón de lo anterior se procedió al estudio teórico del problema planteado, en sus
variables más significativas y se adicionó a manera de propuesta una demostración de
un caso concreto, donde se calcula el ajuste-reajuste y se tocan factores conexos
como libros, inventarios y registro; dentro del diseño técnico operativo de las
Ciencias Contables.
Una vez planteado delimitado y formulado el objeto de estudio de esta investigación,
con sus síntomas, posibles causas, consecuencias y pronóstico así como ubicación
espacial-temporal surgen las preguntas a ser contestadas por esta investigación.

6
1.2 Interrogantes de la Investigación

La síntesis del planteamiento del problema, fue posible formularlo, de manera

concreta, explícita clara y precisa; según recomienda Tamayo (2000: 169), mediante
la técnica de la pregunta. Al efecto fue la interrogante siguiente: ¿En qué consiste el
proceso de Ajuste Inicial y Reajuste Regular por inflación establecido en la Ley de
Impuesto Sobre la Renta vigente, desde su conceptualización teórica-práctica?
Por el alcance de la investigación e importancia del tema, para los profesionales de
las Ciencias Contables, se procedió a descomponer en subpreguntas, la interrogante
clave. Dicha sistematización, resultó como sigue:
¿Qué significado tiene el proceso inflacionario y cómo afecta al sistema fiscal
venezolano, concretamente en el impuesto sobre la renta?
¿Cuáles fueron las modificaciones, más importantes, incluidas en la reforma de la
Ley de Impuesto Sobre la Renta (2001), referidas de manera puntual al Ajuste inicial
por la inflación y al Reajuste Regular por inflación?
¿En qué consisten los procedimientos jurídicos y contables para efectuar el ajuste
inicial por inflación contemplado en la Ley de Impuesto Sobre la Renta (2001), y el
Reglamento de la mencionada Ley (2003)?
¿En que consisten los procedimientos jurídicos y contables para efectuar el reajuste
regular por inflación establecido en la Ley de Impuesto Sobre la Renta (2001), y el
Reglamento de la mencionada Ley (2003)?
¿Cuál sería el diseño de una metodología contable para realizar el Ajuste y el
Reajuste Regular por inflación, de acuerdo a la Ley de Impuesto Sobre la Renta
(2001), y el Reglamento de la mencionada Ley (2003)?

1.3 Objetivos de la Investigación

1.3.1 Objetivo General

Analizar el Ajuste Inicial por inflación y el Reajuste Regular establecido en la Ley de

Impuesto Sobre la Renta en Venezuela, desde la conceptualización teórico-práctica.

1.3.2 Objetivos Específicos

7
 - - Analizar las definiciones referidas al proceso inflacionario y sus
consecuencias en el desequilibrio fiscal del sistema tributario venezolano.
- - Identificar las modificaciones más relevantes en la Ley de
Impuesto Sobre la Renta (1999) anterior y la ley actual (2001), de manera
puntual en el Título IX.
- - Establecer el proceso de ajuste inicial por inflación, establecido
en la ley de impuesto sobre la renta vigente y en su respectivo
Reglamento.
- - Establecer el proceso de reajuste regular por inflación establecido
en la ley de impuesto sobre la renta vigente y su respectivo Reglamento.
- - Mostrar un caso práctico para la demostración del procedimiento
contable de acuerdo a los parámetros legales y técnicos en el
procedimiento de Ajuste inicial y Reajuste Regular por inflación, en el
cálculo del impuesto sobre la renta.

1.4 Justificación de la Investigación

La presente investigación del área de las Ciencias Contables, específicamente dentro

del tema de la Contabilidad Tributaria; pretende además de analizar las variables del
problema planteado, despertar el interés y llamar la atención de contribuyentes y
Administración Fiscal acerca de lo conveniente para el aparato económico de realizar
con objetividad, seriedad profesional y ética el respectivo ajuste por inflación
establecido en la LISR (2001).
Además de los aportes teóricos y prácticos de esta investigación, también se
alcanzarán beneficios orientados a los contribuyentes (personas naturales- jurídicas)
quienes contarán con información teórico-practico acerca de un proceso, por los
demás complejo, como es el ajuste-reajuste por inflación, en la declaración del
Impuesto sobre la renta.
También se beneficia a la Administración Fiscal, en la medida en que aumente el
número de contribuyentes que se acojan al sistema integral de ajustes. Los

8
profesionales y estudiosos de las Ciencias Contables y los problemas inflacionarios
hallarán un punto de referencia para la discusión y análisis de los procedimientos de
ajuste-reajuste de los activos y pasivos no monetarios.
La importancia de esta investigación se enfoca en que los sujetos pasivos obligados
legalmente al cumplimiento de la normativa citada, necesitan profesionales
actualizados, capacitados y preparados que tengan a disposición las herramientas
necesarias para una adecuada aplicación de los métodos establecidos en la ley de
impuesto sobre la renta y su respectivo reglamento.
La autora de la investigación pretende en el proceso de la misma, desarrollar desde el
punto de vista teórico y práctico, toda la normativa establecida en la ley para que el
contribuyente realice la actualización extraordinaria del ajuste inicial de los activos y
pasivos no monetarios y reajuste regular por inflación.

1.5 Sistema de Variables

En este aparte en preciso definir qué es una variable. Al respecto Hernández,

Fernández y Baptista (1998) expresan: “una variable es una propiedad que puede
variar y cuya variación es susceptible de medirse.” (p.75). Las variables adquieren
valor para la investigación científica cuando pueden ser relacionadas en otras. En
este caso la inflación en el proceso contable de ajuste y reajuste a efectos de Impuesto
sobre la Renta.
Las variables sufren cambios, de allí que un sistema de variables, de acuerdo con Arias (1999), consiste en: “una serie de
características por estudiar, definidas de manera operacional, es decir en función de sus indicadores.” (p.43). Para este caso
de una investigación documental las variables fueron definidas conceptual y operacionalmente.

1.5.1 Definición Conceptual

Una vez establecidas las variables de este estudio, en función de cada uno de los
objetivos específicos propuestos, se optó por contextualizarlas con miras a obtener la
manifestación en que se presentan dentro del objeto de investigación, es decir el
proceso de Ajuste y Reajuste ante la inflación con fines del impuesto sobre la renta,
según la legislación venezolana actual.
Para el logro de lo indicado fue menester además de identificar y contextualizar las
variables, hacer la definición conceptual de las mismas (Hernández, Fernández y
Baptista 1998:99). Es decir expresar el significado atribuido por la investigadora a
cada variable y en ese sentido se interpretaron durante el desarrollo de la

9
investigación. La presentación y definición conceptual de las respectivas variables se
detalla en la matriz indicada en el Cuadro 1 en la siguiente página.

Cuadro 1
Identificación y definición de las Variables. Definición Conceptual.
OBJETIVOS DEFINICIÓN
ESPECÍFICOS VARIABLES CONCEPTUAL
Conceptualizaciones teóricas, desde el
Analizar las definiciones Definiciones del
punto de vista económico y contable,
referidas al proceso proceso
que describen y explican el fenómeno
inflacionario y sus inflacionario
de la inflación. Pérdida del valor
consecuencias en el venezolano y sus
adquisitivo de la moneda (en los
desequilibrio fiscal del consecuencias en
últimos 4 años ha sido de 70% según
sistema tributario el desequilibrio
Fedecámaras), y como influye en la
venezolano fiscal.
declaración del Impuesto sobre la renta
Identificar las Los cambios referidos a la
eliminación, modificación o adición en
modificaciones más las normas del titulo IX de la Ley de
Impuesto Sobre la Renta, contenidas
relevantes en la Ley de Modificaciones en la reforma de 2001. El titulo IX
relevantes en la referido a los ajustes por inflación.
Impuesto Sobre la Renta reforma de ley
referidas al ajuste
(1999) anterior y la Ley inicial y reajuste
regular por
actual (2001), de manera inflación

puntual en el Título IX.

Establecer el proceso de Proceso contable, de orden jurídico,

Proceso de ajuste
ajuste inicial por económico que obliga a los
inicial por
inflación, establecido en contribuyentes que llevan libros de
inflación (Art.
la ley de impuestos sobre contabilidad, deberán al cierre de
173 LISR)
la renta vigente. primer ejercicio gravable (después de

10
 1º enero 1993) a realizar una
actualización inicial de sus activos y
pasivos no monetarios. Esto causa
variación en el patrimonio. Como se
ve se trata de la reexpresión.
Proceso contable de orden jurídico el
cual consiste en que una vez realizado
el ajuste inicial, los contribuyentes
Establecer el proceso de deberán reajustar al cierre de cada
Proceso de
reajuste regular por ejercicio gravable, sus activos y
reajuste regular
inflación establecido en pasivos no monetarios, el patrimonio
por inflación (Art.
la Ley de Impuesto al inicio del ejercicio y los aumentos y
178 LISR)
Sobre la Renta vigente. disminuciones del patrimonio durante
el ejercicio, distintos a las ganancias y
pérdidas.

Cuadro 1
Identificación y definición de las Variables. Definición Conceptual.
(cont)
Conjunto de fases, operaciones y
Mostrar la metodología
cálculos que debe realizar el
contable en la
Metodología profesional contable, para determinar
demostración de un caso
contable en el de acuerdo a la ley y a los indicadores
práctico de acuerdo a los
caso de ajuste y reales el monto para el ajuste inicial,
ajustes inicial y reajuste
reajuste por basado en el IPC
regular por inflación, en
inflación. luego se incluye el reajuste regular en
el cálculo de impuesto
cada ejercicio gravable. El registro y el
sobre la renta.
libro son imprescindibles
Fuente: Mora (2005)

1.5.2 Definición Operacional

La definición operacional constituye el conjunto de procedimientos que describe las

actividades que el investigador debe realizar para recibir las impresiones sensoriales,
las cuales indican la existencia de un concepto teórico en mayor o menor grado, así lo
señala Reynolds (citado por Hernández, Fernández y Baptista 1998:99).

11
Es decir se exponen las operaciones requeridas, para obtener los resultados. Se trata
del desglosamiento de cada variable en sus dimensiones e indicadores y
subindicadores, de ser necesario.
El sistema de variables, en lo operacional, sostiene Arias (1999), se desarrolla
mediante un cuadro, donde se especifican sus dimensiones e indicadores: por tratarse
de un diseño bibliográfico se añadió el subindicador, donde se puntualizan los tópicos
o temas a ser desarrollados, según los objetivos de la investigación.
En el cuadro 2 se presenta las variables, dimensiones, indicadores y subindicadores utilizados en está investigación
documental, cuyo referencia fue el marco teórico del mismo.

Cuadro 2
Operacionalización de las Variables
VARIABLE DIMENSIÓN INDICADOR SUBINDICADOR
- Tasas de inflación.
- Sistema
- Índice de precios
Monetario.
(IPC)
Económica - Efectos Fiscales.
Definiciones del
- Índice de precios al
proceso - Método para
mayor (IPC)
inflacionario y sus calcular el IPC
- Variación del (IPC)
consecuencias en el
- Contribuyentes. - Personas naturales,
desequilibrio.
empresas.
- SENIAT.
- Fisco.
- Balance General.
Contable
- Estado de
- Estados Resultados.

Financieros

Modificaciones Doctrina tributaria.

relevantes en la
Reforma de LISR Legal LISR (1999)
Comparación del LISR (2001)
referidos a los titulo IIXX en las
ajustes por inflación dos versiones del

12
 texto

- Constitución de la - Artículos 316 y

República 317.
Bolivariana de - Código (2001)
Venezuela. - Reglamento LISR
- Leyes. (1993).
Jurídica
- Reglamentos. - LISR (1998)
- Registro de - LISR (2001)
Proceso de Ajuste activos - RLISR (2003)
actualizados
Inicial por Inflación

Cuadro 2
Operacionalización de las Variables
(cont)

- Capacidad
contributiva.
- Partidas monetarias,
no monetarias.
- Contribuyentes - Activos, pasivos,
Contable patrimonio.
- Estados
Financieros - Depreciación,
Proceso de Ajuste amortización,
valores.
Inicial por Inflación

13
 - Constitución de la
- Artículos 316 y 317.
República
- Código (2001)
Bolivariana de
Jurídica - LISR (1998)
Venezuela.
- LISR (2001)
- Reglamento LISR
- Leyes.
(2003)
- Reglamentos.
Proceso de Reajuste

regular para
- Capacidad
inflación
contributiva.
-Contribuyentes.
- Activos, pasivos no
Contable -Estados
patrimonio.
Financieros.
- Ganancias- Perdidas

- cuentas

Fuente: Mora (2005)

14
 CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO

2.1 Antecedentes Relacionados con la Investigación

2.1.1 Investigaciones Previas a Nivel Nacional

Anaya, C (1998), en el trabajo de grado titulado: Manual de orientación en materia de

deberes formales (especial referencia a la Ley de Impuesto Sobre la Renta)
desarrollado para el postgrado de Gerencia Tributaria de la Universidad Católica del
Táchira (UCAT), se planteó como objetivo general diseñar el respectivo manual,
producto de una investigación descriptiva y proyecto factible.
Este estudio logró diagnosticar 138 expedientes de contribuyentes del SENIAT,
Región de los Andes y encuestó a 120 profesionales de la contaduría; obteniéndose
como resultado la necesidad de orientación a los contribuyentes. De la investigación
de Anaya, no obstante ser de modalidad proyectiva se pudo obtener referencias
teóricas para la elaboración de esta monografía.
Estrada, W (2000), en su trabajo de grado titulado: Evaluación de los estados
financieros de la empresa Transvalcar aplicando el Ajuste por inflación para
determinar su incidencia en los periodos 1998 y 1999, para el postgrado de Gerencia
en Finanzas de la Universidad Bicentenaria de Aragua, (UBA) en Maracay, planteó
como objetivo general la

19
evaluación, mediante el análisis contable, de balances generales y estados de ganancias y pérdidas de la empresa mencionada.

Para evitar la distorsión se aplicó a las partidas no monetarias el proceso de ajuste por
inflación, según la Ley de Impuesto Sobre la Renta vigente para 1991. Como
conclusión se puedo detectar que la empresa resultó beneficiada por el ajuste inicial;
aún cuando se evidenciaron fallas y dudas en cuanto a operaciones y momentos de
presentar los ajustes.
El trabajo de Estrada resultó de utilidad a esta investigación, por cuanto reveló datos
acerca de los estados financieros y sus partidas, de todas maneras el diseño de la
evaluación sirvió de orientación al caso práctico presentado como propuesta de
aplicación del ajuste-reajuste por inflación.
Escalante, M (2000), realizo una investigación titulada: Tratamiento tributario y
contable de los dividendos según la Ley de Impuesto Sobre la Renta venezolana de
1999, trabajo de grado para la especialización de Gerencia Tributaria de la
Universidad Católica del Táchira (UCAT). El propósito de este estudio documental
fue el de orientar a los contribuyentes acerca de la aplicación del procedimiento de
los dividendos, de acuerdo al aspecto legal. Se presentó un caso práctico supuesto de
una empresa comercial y con la correspondiente declaración y su incidencia teóricas
y legales del tema impuesto sobre la renta.
Egañez F, (2000), en su trabajo de ascenso para la Universidad Nacional Abierta
(UNA), cuyo titulo fue: Ajuste Inicial y Regular por inflación; referido a la Ley de
Impuesto Sobre la Renta en Venezuela y que tuvo como propósito actualizar
mediante la inclusión en el Plan de Estudios del curso de Sistemas Tributarios, el
módulo de tres unidades, que contenga la actualización inicial extraordinaria de los
activos y pasivos no monetarios y el reajuste regular por inflación herramienta
necesaria para el estudiantado y profesional de la contaduría que permitió realizar el
ejercicio de la profesión mediante un análisis e interpretación de las normativa del
ISLR.
Este estudio de Egañez, en la aplicación práctica, resultó de referencia útil para la
presente investigación, por tratarse del mismo tema.

2.1.2 Experiencias en Otros Países

Los Ajustes por inflación, dada su incidencia jurídica, económica y contable para los
efectos de la declaración del impuesto sobre la renta, forman un caso específico y
puntual donde los contadores públicos, por medio de sus órganos técnicos han
promulgado normas relacionadas con el tema.
En efecto las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), emitidas por la
Comisión de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), han regulado y
orientado los procedimientos contables hacia el ajuste y reajuste por inflación por
medio de la Norma internacional de contabilidad 29 (NIC 29). El párrafo primero de

20
dicha regla establece: “Este procedimiento es aplicable a los estados financieros
básicos, incluyendo los estados financieros consolidados de cualquier empresa que
informa en la moneda de una economía hiperinflacionaria” (www. iacs.org.uk).
A nivel Internacional y sobre todo Latinoamérica, se ha emitido normas relacionadas
con los ajustes por inflación, entre los cuales figuran: Chile con su boletín técnico N°
13, Colombia con los decretos leyes N° 2911 y N° 2912, Ecuador con el decreto N°
2959 dichas normas son muy similares con las normas DPC-10 venezolana.
También, conviene citar el caso de México con el boletín B-10, donde se establecen
el método de ajuste del costo histórico y el de costos específicos. Otra experiencias
es la de Argentina con la resolución Técnica N° 6, aplicable a todos lo estados
contables que se presentan a terceros y adopta el concepto económico del
mantenimiento del capital financiero.
En Venezuela, como lo informa Catacora (2000:271) se han planteado diferentes
discusiones acerca de la expresión de los estados financieros y se han generado
controversias y desacatos al respecto, aún cuando las normas son reconocidas sin
problema alguno a nivel internacional.

2.2 Estudio Conceptual de los Procesos Inflacionarios

2.2.1 Definición de la Inflación

La dimensión económica, según Samuelson (1993), considera a la inflación como un

proceso complejo y multifactorial y lo explica así:

Entendemos por inflación un periodo de aumento

general de los precios de los bienes de consumo y de
los factores productivos, elevándose los precios de
los alimentos, los automóviles, los servicios; con
marcada incidencia en el poder adquisitivo de los
consumidores. Por el contrario la fase en lo que la
mayoría de los precios y costes descienden se conoce
como deflación (p. 297)

Las explicaciones anteriores que ni en la inflación ni en la deflación los precios

varían en la misma dirección o en proporciones exactas. Samuelson (ibid) también
aclara que como resultado de las variaciones en los precios relativos y en los gastos
totales, ambos procesos producen cambios definidos y característicos, tanto en la

21
producción total como en la distribución de la renta entre las clases económicas de un
país.
Un aumento lento de los precios, a veces es algo natural, pero si cada aumento de
precios pasa a ser una señal que incide en los salarios y gastos, que a su vez
impulsaran la subida de los precios, se está frente al fenómeno de una dañina y
galopante inflación, lo cual llega a incrementos astronómicos por ello se le conoce
como hiperinflación.
Una economía puede experimentar estancamiento con inflación de precios, la cual se denomina estanflación. Ahora bien,
estas situaciones permanentes o eventuales ocurren dentro del sistema económico de un país y están vinculados a las
políticas monetarias. Recuérdese que cada país crea su moneda o decide a qué sistema va a pertenecer (caso de la Unidad
Europea y el Euro). Un hecho importante se da en Asia, según Toffler (1995): “en Corea del Sur ha sido tal la expansión del
dinero de plástico que el gobierno teme que esté alimentando la inflación” (p. 95)

La creciente presencia del dinero electrónico en la economía mundial amenaza con

conmocionar muchas relaciones de poder asentadas desde muy antiguo. En el vértice
de esta lucha por el poder está el conocimiento incrustado en la tecnología; según el
mismo autor, se trata de una batalla que dará una nueva definición al dinero en sí
(p.95)
Al respecto Sabino (1999) ha indagado acerca de las reformas monetarias en que
buscan la unificación, como es el caso de los Estados Unidos, Panamá, en este último
país circula libremente el dólar. De allí que el objeto de las políticas monetarias sea
crear un marco nominal de estabilidad.
El fenómeno inflacionario, determinado por Friedman (1992: 351) como una
enfermedad del sistema monetario, con la consiguiente subida de precios obliga a un
incremento de la liquidez; pero con un menor rendimiento económico, es decir el
dinero vale menos que antes. Por otra parte Catacora (2000:18) lo llama
“desvalorización monetaria”.
Dentro de esta realidad se tiene que el principio de la progresividad, dentro del
sistema tributario, concibe en teoría que quien recibe más dinero se le aplica una
tarifa de impuestos más alta. Luego, cabe preguntarse ¿Cómo se resuelve esta
contradicción provocada por la inflación, si cada día el dinero pierde valor?
La respuesta a esta interrogante, está prevista en las leyes que regulan el impuesto
sobre la renta y trata de corregir la distorsión causada por la inflación, a través de dos
maneras: por medio del concepto de las unidades tributarias y a través de un
procedimiento técnico-contable denominado ajuste por inflación.
La realidad inflacionaria por lo que han atravesado países latinoamericanos como:
Argentina, Chile y Colombia, entre otros se han visto en la imperiosa necesidad de
emitir normas relacionadas con los ajustes por inflación. En las naciones citadas estos
métodos contables se pusieron en práctica antes que en Venezuela. Obsérvese que en
el país la inflación se vino a manifestar con intensidad a finales de la década de los
80. A continuación el cuadro 3 recoge datos de las tasas de inflación en
Latinoamérica y sus años.

Cuadro 3

22
Tasas Anuales de Inflación para Países de América Latina años
seleccionados
ANTES DESPUÉS RECIENTE ACTUAL
PAIS AÑO INFLA- AÑO INFLA- AÑO INFLA- AÑO INFLA-
CIÓN CIÓN CIÓN CIÓN
Argentina 1990 1343,9 1992 17,5 1997 0,8 2004 6,1
Bolivia 1985 8170,5 1986 66,0 1996 8,0 2004 4,92
Brasil 1993 2489,1 1995 22,0 1997 4,0 2004 7,6
Chile 1975 375,9 1979 30,3 1996 6,6 2004 2,4
Nicaragua 1990 13490,2 1992 3,5 1996 12,0 2004 9.3
México 1987 159,2 1993 8,0 1997 15,5 2004 5,4
Perú 1990 7649,6 1992 56,7 1996 11,8 2004 3,48

Uruguay 1990 129,0 - - 1996 24,7 2002 7,59

Venezuela 1983 6,3 1989 84,2 1998 30,0 2004 19.18

Fuente: Mora (2005)

Los datos del cuadro, tomado de Sabino y complementado por la investigadora detallan los valores de la inflación antes y
después de los ajustes económicos emprendidos en Latinoamérica, a partir de 1985. Las reformas en su mayoría fueron de
tipo fiscal y se nota como algunos países (Argentina, Brasil, Bolivia, Perú), bajaron en poco tiempo sus índices de
hiperinflación, desde luego, los cambios y ajustes no han marchado al mismo ritmo. El caso de Argentina, recientemente se
sometió a una crisis político-económica profunda.

Para Sabino (1999), los países que han ajustado y modernizado sus sistemas fiscales y
a la par se han sumado a la apertura económica, obtienen mayor estabilidad en los
precios es decir controlan la inflación. (p. 41)
Una vez considerados los índices inflacionarios en Latinoamérica y su repercusión en
la economía la cual afecta la vida diaria de los ciudadanos y deteriora su nivel de
vida, se informa que la inflación es determinada a través del incremento porcentual
entre los dos números índices que miden el precio de un bien o servicio en la
economía.
Por su parte la estadística de este fenómeno en Venezuela es medida con diferentes
índices de precios que se calculan en forma mensual por el Banco Central de
Venezuela y dentro de los cuales están: índices de precios a nivel del consumidor,
índices de precios al mayor e índices de precios a nivel del productor. En Venezuela
se utiliza el método de Laspeyres para calcular el índice de precios al consumidor
(IPC), el cual es usado para obtener la tasa de inflación.
El análisis de la definición general de la inflación, y sus formas de expresarse y
calcularse sirven de base para pasar a un concepto, mucho más puntual, el cual lo
presenta Catacora (2000), cuando dice: “la inflación es el incremento porcentual de
los precios de una cesta de bienes y servicios representativos de una economía, entre
dos periodos determinados” (p. 2). Desde luego, se aprecian coincidencias con los
postulados de Samuelson (1993) y Friedman (1990) al señalar que la consecuencia

23
más directa es la pérdida del poder adquisitivo de la moneda o signo monetario
representativo de esa económica.
Dornbusch y Fischer (1991) conceptúan la inflación como el aumento sostenido y
generalizado de los precios dentro de un sistema económico (p.11). Dicho fenómeno
se puede expresar en un indicador denominado tasa de inflación. Efectivamente, la
inflación es técnicamente una tasa de crecimiento porcentual o relativa de los precios,
como ya se revisó en la visión de Sabino. La inflación, como lo afirma Catacora
(2000), es un fenómeno económico que obliga necesariamente a la búsqueda de
nuevos esquemas teóricos para el reporte de información de las cifras de una cantidad
(p.1).
Acerca de este tópico, los comentarios de Garay (2002) consideran aparte otra
definición acerca de la inflación. Al respecto sostiene: La inflación es el número de
masa monetaria inorgánica, produce un incremento general y constante en los precios
de bienes y servicios que origina una pérdida del poder adquisitivo al disminuir
progresivamente el valor real de la moneda. Las consecuencias de la inflación serán
más o menos graves dependiendo no sólo del mayor o menor precio alcanzado por los
insumos sino también de la duración del fenómeno inflacionario.
Apartando los estragos que ocasiona en la economía familiar, la inflación causa
graves problemas a los contribuyentes produciendo desequilibrios fiscales que afectan
tanto a ellos como al Fisco.
Finalmente en cuanto a conceptualizaciones, esta última de Garay recoge la esencia
no sólo económica sino jurídica y contable del proceso inflacionario; de allí que la
autora considera que lo importante de esta realidad o expresión económica de alza de
precios, no debe verse como algo negativo para la contabilidad ya que aunque tiene
sus desventajas también tiene sus ventajas. Lo anterior hace presumir que el método
para el cual se determinan los índices de precios pasa a ser factor significativo para
los cálculos contables y, sus incidencias en las partidas de los estados financieros en
los contribuyentes.

2.2.2 Clasificación o Taxonomías de la Inflación

Las teorías económicas (Solow 1990:40), manifiestan que una inflación imprevista
tiende a favorecer a los deudores y a los preceptores de beneficios, a expensas de los
acreedores y preceptores de rentas fijas, mientras que la deflación produce efectos
opuestos. Las generalizaciones empíricas de la disciplina económica, también
consideran el término inflación anticipada (Bernard y Coli 1995), la misma consiste
en que se torna duradera y previsible ya que no es “imprevista”; En este sentido la
inflación puede ser clasificada de diferentes formas. Se distinguen, según el grado de
ocurrencia: la inflación acelerada, inflación abierta o declarada y la hiperinflación. A
continuación en el cuadro 4 se explica esta clasificación.

24
Para sintetizar los aspectos del tópico de la inflación, tratados en este aparte, se debe
afirmar que la mayoría de países han vivido en algún momento esta situación.
Concretamente en Latinoamérica se pasó por una época hiperinflacionaria, con
tendencia a una estabilidad y baja; pero que no se hace presente en Venezuela, en
una pérdida del valor adjunto de la moneda del 69%, en los últimos 4 años (según
cifras económicas tanto del gobierno como del sector privado). En materia legal, un
titulo completo de la Ley de Impuesto Sobre la Renta, con sus dos capítulos se dedica
a tratar el tema del ajuste, reajuste generado por la inflación, lo cual es una muestra
de la magnitud de su incidencia en la materia fiscal.
Los grados de magnitud con que se manifiesta la inflación cada año, en las distintas
economías es la referencia para distinguir o clasificar sus diferentes formas. Como se
aprecia, lo ideal seria la inflación cero (0) o niveles por debajo del 3%. Desde el nivel
gradual (3%-4%), crónica (5-20%) galopante (20%) y la hiperinflación (100% o
más). Para el caso nacional es el Banco Central de Venezuela (BCV) quien elabora
mensualmente el (IPC), lo que equivale al peso o ponderación que mantiene cada uno
de los artículos en el costo de la canasta básica. Su cálculo proviene de las encuestas
de presupuestos familiares.

25
Cuadro 4
Grado de Inflación
RANGO SITUACIÓN EJEMPLOS (*)
Caída sostenida en el nivel
Deflación
general de precios
Estabilidad de Nivel bajo (hasta 2% anual) no Argentina (1997)
precios acelerado Francia (2001)
Bolivia (1998)
Nicaragua (1992)
Rampante-gradual 3% y 4% anual. Deteriora
Canadá(2001)
(creeping) lentamente los precios
España (2001)

Venezuela (1982-1988)
Crónica 5%- 20% Fenómeno Declarado

Superior al 20% anual. Situación Venezuela a partir de

Galopante 1989 (1994-1998)
Grave , desequilibrio
Alemania (1920-1923)
China (1970)
Chile (1958-1966)
Hungría (1970)
Más de 100% colapso de la
Hiperinflación Brasil (década de los 90)
moneda
Perú (1990)
Bolivia y Argentina
(1989)
Irak (2001)
Fuente: Mora (2004) (*) Ejemplos tomados de consultas a Internet
(2004)

Las reflexiones acerca de los tipos o grados de inflación se tornan preocupantes por
las distorsiones que causan a la economía, en especial la hiperinflación. La autora de
este trabajo es del criterio de que esas situaciones inflacionarias, pueden tornarse
cíclicas y aparecer en magnitudes no experimentadas, básicamente por las nuevas
formas que están tomando los sistemas monetarios (electrónica, dinero plástico,
bonos). Estos escenarios comprometen al profesional de la contabilidad a capacitarse
y estar actualizado acerca del fenómeno inflacionario y sus tendencias.

26
2.2.3 Causas de la inflación y efectos en la determinación de la utilidad
financiera y fiscal.

Es razonable que para analizar los efectos del fenómeno inflacionario sobre la
tributación y específicamente en lo que respecta al impuesto sobre la renta (ISR), se
precisa conocer de que se trata el mismo, como se indicó, la inflación es la tendencia
al aumento constante en el nivel general de precios, al respecto Ortiz (2000) dice:
“una tendencia hacia la disminución en el poder adquisitivo de una moneda” (p.443)
Por otra parte Paulsen (1980) expresa que “cuando la intensidad con que el volumen
de circulación del dinero se expresa en un alza del nivel de precios (es decir, es un
descenso de la capacidad adquisitiva de la unidad monetaria) nos hallamos en un
estado inflacionario” (p.64)
Según los estudiosos, como Solow 1990 y Friedman 1992 a este fenómeno le han
atribuido diversas causas, entre las que es posible enumerar como principales las
siguientes:
- Reducción del crecimiento económico
- Exceso de liquidez en la economía
- Mayor gasto público o déficit fiscal
- Endeudamiento público.
- Falta de claridad en las políticas económicas.
- Problemas de desestabilidad social y política.
Resulta lógico, en una economía cuando se analizan los resultados obtenidos, es decir
sin ajustes de inflación, dicho análisis conlleva a una distorsión de la realidad de los
estados financieros, ya que no refleja con certeza ni validez los datos de las empresas,
ni la verdadera capacidad del contribuyente, por mostrar los resultados en valores
nominales. Algunos de estos efectos, según lo analiza Sol Gil (2000), para el caso de
Venezuela, son los siguientes:
1.- Heterogeneidad de las partidas que conforman los estados financieros, ya que el bolívar como unidad monetaria, no es
exacta ante la pérdida en su poder adquisitivo, pues en los estados de resultados fiscales si no se toman en consideración los
efectos distorsionantes de la inflación se estarían sumando partidas expresadas en bolívares de diferente poder adquisitivo,
como por ejemplo:

- Rubros representativos de bolívares como el efectivo.

- Renglones en bolívares con dos y hasta seis y más meses, como las
cuentas por cobrar.
- Rubros como inventarios, que varían su data de antigüedad y
muchas veces son mayores a seis meses.

27
 - Reglones en bolívares de poder adquisitivo de varios años como
los activos fijos.
2.- Pérdida por el mantenimiento de efectivo y cuentas por cobrar no ajustables, debido a que el poder adquisitivo se va
perdiendo con el tiempo, que a los efectos del ajuste por inflación fiscal, se recoge con el ajuste del patrimonio neto inicial
que constituye una partida deducible (Art. 184 de la LISR 2001)

3.- Conveniencia financiera, más no fiscal de tener en moneda legal compromisos de

pago, teniendo en cuenta que entre más tiempo se demore el pago de dichos pasivos,
menor será el poder adquisitivo de los bolívares que se entregan, e inconveniencia
fiscal, por cuanto dichos pasivos disminuyen el patrimonio neto al inicio cuyo ajuste
es acumulado a la partida de conciliación fiscal del Ajuste por inflación como una
disminución de la renta neta gravable. (pp. 73-74)
Los anteriores numerales, facilitan una comprensión detallada de los efectos de la
inflación en el (ISLR), cuando se aprecian las partidas afectadas y los inconvenientes,
tanto para el contribuyente como para la Administración Fiscal. En este sentido lo
referido por el autor, coincide con las posiciones de Garay (2002), Boedo (1998), y
Ramírez (1998), entre otros estudiosos del país. De esta manera se ratifica y
profundiza lo planteado en la contextualización del problema de esta investigación,
como uno de los síntomas del problema.
Por tal motivo, se justificó la necesidad de adaptar la Ley de Impuesto Sobre la Renta
a la Economía Nacional afectada por este fenómeno, para incorporar a partir de la
Reforma de la Ley de Impuesto Sobre la Renta de 1991 el sistema de Ajuste por
inflación fiscal, el cual tiene como principal y único objetivo que los contribuyentes
sujetos al mismo reflejen una situación patrimonial y resultados económicos, a los
efectos determinativos de la base imponible, los valores históricos corregidos con la
realidad distorsionada por la inflación.
En tal razón, el Sistema de Ajuste por Inflación Fiscal surge en Venezuela como una
necesidad de adaptar la legislación impositiva a la renta de la economía del país,
caracterizada en estos últimos años por un sostenido aumento de los precios de los
bienes y servicios, que reflejan una constante y generalizada pérdida del poder
adquisitivo del signo monetario y su inclusión demuestra que el legislador patrio
reconoció legalmente el impacto que en la economía produce el fenómeno
inflacionario y su afectación en la capacidad contributiva que debe privar en el
sistema tributario y que por excelencia mide el impuesto que grava la renta.
De allí, pues la razón de tomar en cuenta los efectos de la inflación a los fines de
sincerar el enriquecimiento neto gravable o pérdidas generadas, con ello se logró
medir una aproximación casi exacta a la verdadera capacidad contributaria.
En síntesis de este aparte, queda claro como las definiciones del proceso
inflacionario, como variable de este estudio, influyen en las políticas fiscales y se
reitera la visión amplia, profunda y de conocimiento teórico-práctico que debe asumir
el contador público ante esta relación, con sus consecuencias hacia el sistema
económico y de utilidad económica tanto a los contribuyentes como al fisco.
Adicional, como cierre de esta sección teórica se presenta el aspecto legal en
Venezuela de esa relación.

28
2.2.4 Base de Cálculo para el ajuste (reajuste) regular de los activos y
los pasivos (Art.179 LISR 2001)

La base de cálculo para el sistema de Ajuste por inflación está representada por el
IPC. Por tanto, la variación de este índice entre el mes de cierre del ejercicio anterior
y el cierre del ejercicio cuando se efectúa el reajuste, será el factor a considerar para
la revalorización de los activos y pasivos no monetarios (Art. 179). Si se trata de
activos adquiridos durante el ejercicio, el IPC inicial será el mes de adquisición del
bien. Nótese que el Art. 127 de la ley anterior establece sólo de activos no
monetarios y ello obedecía a que prácticamente todos los pasivos no monetarios
estaban constituidos por deudas pactadas con cláusula de reajustabilidad o en moneda
extranjera, cuyo tratamiento no se regía por el IPC. Como ahora estas partidas están
consideradas partidas monetarias, sólo quedan en el balance algunos pasivos no
monetarios como los cargos y créditos diferidos que no correspondan a intereses
anticipados, cuyo ajuste si se basaría en la validación del IPC y de allí que el
legislador los haya incluido en la redacción.
Las partidas cuyo procedimiento para el reajuste no está contemplado expresamente
en la ley, como las construcciones en proceso deberán, ser reajustadas conforme a
este Art. 179, según opinión de Garay (2000).

29
Determinación del porcentaje del IPC

El reglamento señala que este porcentaje se puede determinar de dos maneras

las cuales no explicaremos por no ser nuestro objetivo y que son las siguientes:

UIPC final- IPC inicial X 100= % de variación.

O también IPC inicial

IPC final x 100 - 100= % de variación del IPC

IPC inicial

El resultado deberá expresarse con un solo decimal y representa el porcentaje por el

cual se multiplicará el valor a ajustar dándonos directamente la variación del costo.
Hay quienes prefieren trabajar con factores y dividen el IPC final entre el IPC inicial.
El resultado es un factor que se multiplica por la cantidad a ajustar dando como
resultado la cifra revalorizada. Para saber cuánto fue el incremento simplemente se le
resta el monto original:
Factor = IPC final/ IPC inicial

Cantidad por ajustar x factor = cantidad revalorizada

cantidad revalorizada- cantidad por ajustar = monto de la revalorización

2.3 Sistemas Tributarios e Inflación

2.3.1 Principios Doctrinarios sobre la incidencia de la Inflación en el
Sistema Tributario.

Los efectos distorsionantes de la inflación sobre la tributación han sido objeto de

estudios y análisis por los más destacados tributaristas de la región, pues este flagelo
de la economía ha afectado, originando efectos en los sistemas tributarios, razón por
el cual fue incluido como tema en el marco de las V Jornadas Latinoamericano de
Derecho Tributario, realizadas por el Instituto Latinoamericano de Derecho
Tributario celebradas en Santiago de Chile en 1967, cuyos considerandos y
recomendaciones fueron las siguientes:
1 .- Que la inflación cuando alcanza niveles de la intensidad y duración con que
la sufren algunos países latinoamericanos es elemento principalísimo en el deterioro
de sus economías y factor de distorsión de sus sistemas tributarios;
2 .- Que la consideración de la inflación en los tributos debe ser coordinada con
la adaptación de una política general anti-inflacionaria tendiente a controlar y
eliminar el fenómeno con el objeto de concurrir a obtener la aspiración común de un
desarrollo acelerado y auto sosteniendo que se construya sobre fundamentos de
estabilidad económica;
3 .- Que la política tributaria debe propender entre sus fines a controlar el
proceso inflacionario y mientras esto no ocurra, el sistema tributario deberá contener
normas que tiendan a corregir las distorsiones señaladas a fin de restablecer la
equidad;
4 .- Que las consideraciones negativas de la inflación afectan tanto al Fisco
como a la generalidad de los contribuyentes.
5 .- Los sistemas tributarios deben estructurarse de modo tal que construyan un
instrumento eficaz para prevenir y combatir la inflación.
6 .- Que los institutos miembros propagan a sus gobiernos modificaciones en los
sistemas tributarios a fin de que estos constituyan un instrumento más eficaz para
prevenir y combatir la inflación.
7.- Adaptar los sistemas tributarios en forma tal que el Estado no vea afectado el
valor real de sus ingresos y que para los contribuyentes el tributo recaiga sobre la
expresión real del valor de la materia imponible, entendiéndose por valores reales los
depurados de los efectos distorsionados de la inflación; procurándose en todo los
casos y a todos los efectos, la uniformidad de valores en las relaciones entre los
estados y las personas físicas y jurídicas del sector privado.
8 .- Que los gravámenes sobre los consumos se establezcan preferiblemente
sobre la base “ad valorem”.
9 .- La base imponible de los gravámenes que afecta al patrimonio debe ser
actualizada mediante mecanismos de ajuste correctivo.
10.- El proceso de determinación de los gravámenes que recaen sobre los ingresos
deberá contemplar mecanismos de ajuste correctivo.
11.- Los mecanismos de ajuste de las bases imponibles de los gravámenes al
patrimonio y sobre los ingresos, deben cumplir los siguientes requisitos:
- En lo posible no deben introducir discriminaciones entre la carga
tributaria que deben soportar los diferentes sectores o actividades afectos
al impuesto, por el hecho de depurar o actualizar en mayor o menor
grado los patrimonios o los ingresos de alguno de ellos, sino que deben
tender a un grado similar de corrección de las distorsiones que la

31
inflación introduce en la carga impositiva de los diferentes sectores o
actividades; si en los impuestos a que los ajustes se refieren ello no fuera
posible, deberá tratarse dentro del sistema tributario en su conjunto que
dicha redistribución de la carga tributaria no se produzca.
- Los mecanismos destinados a lograr que el impuesto sobre la renta
se aplique sobre utilidades reales, depuradas de los efectos de la
valoración monetaria, no debe producir como consecuencia el hecho de
desgravar utilidades reales obtenidas debido al proceso inflacionario, sino
que deben diseñarse a fin de que dichas utilidades queden afectadas al
impuesto.
- Las diferencias resultantes de los ajustes no deberán estar gravadas
por los impuestos.
12.- Sin perjuicio de las correcciones de la base, las deducciones y mínimo
gravables así como los tramos de las escalas progresivas deberán ser ajustados en
forma automática en función al deterioro del poder adquisitivo de la moneda.
Las anteriores consideraciones y recomendaciones han tratado de ponerse en
práctica. En el caso de Venezuela a partir de 1991 se acogió el método de ajustes
iniciales, reajustes para evitar los efectos de la inflación. La mayoría de los preceptos
doctrinarios del Derecho Tributario inspiran la legislación venezolana, al extremo de
haberse modificado el Código Orgánico Tributario (1994-2001) y varias veces la Ley
de Impuesto Sobre la Renta

2.3.2 Identificación de las Modificaciones a la Ley de Impuesto Sobre

la Renta en el Ajuste y el Reajuste por Inflación.

La normativa legal que mejor recoge el tema de la inflación en las tasas impositivas
es la LISR, a continuación se comentarán las dos últimas versiones de este
instrumento legal, las de 1999 y 2001.
La Reforma de la Ley de Impuesto Sobre la Renta publicada en Gaceta Oficial N°
5390 Extraordinario, de fecha 22 de Octubre de 1999, introduce la reforma al sistema
de ajuste por inflación, que tiene por finalidad facilitar la aplicación del sistema por el
contribuyente; así como también el control efectivo del mismo por parte de la

32
Administración Tributaria. Se procura facilitar al contribuyente, la comprensión de
las normas que regulan el sistema, procurándole de esta forma el más adecuado
cumplimiento de sus obligaciones frente al fisco.
La inflación como fenómeno que afecta la economía ha alcanzado niveles
exorbitantes en Venezuela y a partir de 1989 en los países afectadas por este
fenómenos y así se ha mantenido hasta la fecha, razón por la cual un impuesto como
el que grava la renta debe tomar en cuenta los efectos de éste fenómeno a los fines de
sincerar el enriquecimiento neto gravable y medir la verdadera capacidad
contributiva, pues como se ha descrito es evidente que tiene efectos en la
determinación del incremento o disminución del patrimonio de los contribuyentes.
La reforma de Dic. 2001 modificó prácticamente todas las disposiciones existentes en
la ley de 1999 sobre el Ajuste por Inflación. Tan sólo escaparon los artículos 123,
131, 134, 137 y 139 de la ley de 1999. Desaparecieron el 125 (reevaluaciones no
depreciadas), el 129 (reajuste de inventarios por unidades físicas) y 141 (patrimonio
neto negativo) de la Ley anterior.
También se añadió un articulo nuevo – el 181 de la Ley actual- que indica sobre lo
que debe contener el libro de registro de ajuste y reajustes, a efecto de control fiscal.
Luego de una lectura preliminar se observa cambios de forma, al mejorar la redacción
en aras de una mayor claridad, y también cambios de fondo que van desde la creación
de nuevas partidas hasta modificaciones en la manera de valorar los inventarios.
En términos generales, se aprecia que la reforma es positiva en cuanto llena unos
cuantos vacíos de la ley anterior, corrige algunos fallos y busca sincerar más los
resultados fiscales. No obstante, quedan todavía ciertas lagunas y los nuevos
controles implican un trabajo contable que se ha complicado.
Estas identificaciones referidas por Garay (2000), demuestran las diferencias entre los
dos (2) leyes del ISLR. La autora coincide con la opinión de expertos contables en lo
negativo que resulta el hecho de introducir reformas y modificaciones a la LISR, de
manera reiterativa, ello induce a una inestabilidad tributaria y muchos casos en vez de
aclarar o simplificar los procesos tienden a confundir, a la distorsión e incluso
anarquía fiscal.

2.3.3 Principios y Deformaciones Contables que intervienen en el

Ajuste, Reajuste por inflación

Es preciso presentar en este trabajo teórico la definición y análisis de los términos

contables, que como piso ontológico, intervienen en el proceso de ajuste por inflación
de acuerdo a la LISR.
Activo: Es el conjunto de bienes y derechos que posee una persona o empresa. Se
suele dividir en a) activo circulante: referido a aquellos bienes que se pueden realizar
o liquidar fácil y rápidamente durante el ciclo normal de operaciones del
contribuyente, generalmente en menos de un año (dinero en efectivo, cuentas

33
bancarias, cuentas por cobrar a corto plazo, mercancías, entre otras) y b) activo fijo:
que son los bienes utilizados para las operaciones del negocio y que no se movilizan
ni están destinados a la venta, como los terrenos, construcciones, equipos,
maquinarias, muebles de oficina, modelos, marcas, patentes, entre otras.
Otra clasificación los dividen en: tangibles o corporales que como su nombre lo
indica, se puede ver y tocar (edificios, equipos, inventarios, muebles) e intangibles o
incorporables que son llamados activos inmateriales (franquicias, marcas, patentes,
derecho de autor, plusvalías).
Pasivo: está conformado por todas las obligaciones de una persona o empresa. Así se
tiene que un giro por pagar la hipoteca de la casa o un préstamo que todavía se deba
son cuentas de pasivo.
Capital o Patrimonio: es la diferencia entre el activo y el pasivo. Desde el punto de
vista fiscal, el Art. 184 de la ley actual llama patrimonio neto a la diferencia entre el
activo y pasivo, tanto monetario como no monetario. Esto es una mejora en la
redacción pues en la ley anterior, se refería a la diferencia entre los activos y pasivos
“ajustados” con una frase complementaria donde se consideraba que dicho
patrimonio neto contenía “el capital contable del contribuyente”, lo que se prestaba a
confusión ya que el patrimonio neto involucra a todas las partidas del balance. Se
excluyen sólo para efectos fiscales.
Depreciación: es la distribución del valor útil de los activos permanentes corporales,
destinados a la producción de la renta, en los ejercicios económicos que se estime
puedan prestar servicios a la empresa. Se deprecian por tanto las construcciones,
maquinarias, equipos, entre otras; que se utilicen para desarrollar la actividad de la
empresa. Los terrenos no se deprecian porque no se desgastan.
Amortización: es la distribución del valor útil de los costos de la inversión hecha en
los activos fijos incorporables y, en otros elementos invertidos en la inversión del
enriquecimiento, se aprecia que para el reglamento la amortización es a los activos
intangibles lo que la depreciación es a los activos corporales. Ambas tienen como
finalidad distribuir el costo de tales activos a lo largo de su vida útil. El método y
tiempo de depreciación o amortización lo escoge el contribuyente. Si luego cambia de
opinión deberá pedir permiso a la administración tributaria.
. Valor Nominal o Histórico: es el que está señalado en el bien por la obligación al
momento de su adquisición. Valor Corriente o Real: es aquel que representa el
verdadero valor de reposición o del mercado, de los bienes y servicios. Durante un
proceso inflacionario este valor se aparta ostensiblemente del valor nominal siendo su
expresión monetaria superior a la nominal. Valor en Libros: es el valor histórico que
señala los libros de contabilidad del contribuyente en un momento determinado
tomando en cuenta la depreciación o amortización acumulada correspondiente.
Costo Bruto y Valor Neto Fiscal: el primero es aquel que aparece originalmente en
los libros contables. Se asimilan al valor nominal pero no siempre es así porque si se
compra algo a menos del precio o en algún remate, el costo bruto o histórico seria
inferior al valor nominal. El Valor Neto Fiscal: es el que resulta del restar al valor
neto actualizado del costo de adquisición las depreciaciones o amortizaciones
acumuladas actualizadas correspondientes.

34
2.4 Explicación del Proceso de Ajuste Fiscal por Inflación
2.4.1 Naturaleza de Ajuste por Inflación

La naturaleza del ajuste por inflación es realizada o compete a las disciplinas de

distintas índoles, sin embargo se puede decir que su carácter es principalmente
jurídico contable según lo expresa Sol Gil (2000)
- Jurídica: por cuanto el procedimiento que lo regula está incluido en
las normas tributarias, es decir, la Ley de Impuesto Sobre la Renta, y
constituye una obligación a los efectos que determinan la base imponible
para aquellos contribuyentes sujetos para al sistema de ajuste por
inflación fiscal.
- Económica: por tratarse de una variable que determina el ajuste
del nivel general de los precios y por ende afecta la capacidad económica
de las personas y entes sujetos a la imposición disciplina que compete a
la economía.
- Contable: en la razón de que se tiene que realizar lo asientos de
regulación tanto a escala inicial como en forma regular, a efectos de que
el enriquecimiento neto (base imponible) se efectué sobre la base real
(p.77).
En consecuencia no cabe duda que en virtud del fenómeno inflacionario por el cual
atraviesa el país, resulta inexacto reflejar la medición de las partidas del balance
general y del estado de resultado de resultados fiscales sobre valores históricos y
mucho menos medir la capacidad contributiva como principio constitucional que rige
el sistema tributario.
Dentro de las políticas fiscales, la autora comparte y reconoce el avance de la
Administración Tributaria (SENIAT); pero no se observa continuidad ni estabilidad
en las actividades encaminadas a modernizar la recaudación y combatir la evasión
fiscal. En virtud de ello se agregó el sistema de ajuste, con fallas y vacíos indicados
en el planteamiento del problema.

35
Ahora, al entrar en materia explicativa de esta variable se tiene que los efectos de la
inflación se manifiestan de formas diferentes en cada una de las partidas de los
estados financieros. De allí que como lo manifiesta Catacora (2000:39) la reexpresión
de los estados financieros es el resultado de la aplicación de un concepto económico y
financiero. Desde luego se hace necesario ajustar las diferentes partidas de los estados
financieros y para ello se recurre a la utilización de técnicas contables.
Dentro del sentido interpretativo de este estudio documental, se debe definir algunos
términos claves, como son las partidas monetarias y no monetarias, para la cual se
cita a Catacora (2000:38) cuando define:
- Partidas de naturaleza monetaria: este tipo de partidas pierde valor
en economías que tienen una alta tasa de inflación, y como todo
fenómeno económico, debe existir una contraparte que gana valor al
transferirlas a su poseedor.
- Partidas de naturaleza no monetaria: se afirma que este tipo de
partidas aumenta su valor en épocas de inflación sostenida. Se puede
definir entonces una partida no monetaria, como aquella que no expresa
un valor fijo en términos de la unidad utilizada como signo monetario de
la economía en la cual se desarrolla una entidad.
En este sentido la DPC- 10 establece en el párrafo 11 lo siguiente: “11 Las partidas en
los estados financieros, son monetarias, no monetarias y patrimoniales. Las partidas
no monetarias y las patrimoniales se revisten de las mismas características en la que
se refiere a los efectos de la inflación”. En efecto, la DPC-10 clasifica básicamente
las partidas en los estados financieros en monetarias y no monetarias, esto obedece a
que la metodología para ajustar un estado financiero requiere hacer tal clasificación
de las partidas, tanto en el balance general como en los resultados.
Pero para completar el análisis, también se presenta y analiza la posición de Garay
(2000) referida exclusivamente a la interpretación legal contenida en la LISR (2001).
Al efecto el autor sostiene:

36
 En términos contables, partida es cada una de las cuentas que componen
un balance. La definición de partidas no monetarias la encontramos en el
Par 2º del Art. 173 de la ley se refiere a toda aquellas partidas contables
que aumentan de valor con la inflación, por lo que su valor de realización
(de ventas, liquidación entre otras) es superior al valor histórico que tiene
en los libros, los terrenos, construcciones y equipos son ejemplos de
partidas no monetarias. Por el contrario las partidas monetarias serán
todas aquellas que sufren los efectos de la inflación. El efectivo, las
cuentas bancarias, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar todas
ellas pactadas sin cláusulas de reajustabilidad, existen al cierre del
ejercicio tributario en la moneda nacional. (p.144)

Seguidamente el siguiente cuadro 5 muestra ejemplos de las diferentes cuentas.

Estas partidas y otras, pasan a formar elementos claves pero los procesos de ajuste,
reajuste en este sentido, la ley de impuesto sobre la renta vigente, en el titulo IX
dispone lo siguiente:

Articulo 173: A los efectos tributarios, los contribuyentes a que

se refiere el articulo 7 de esta Ley, que iniciaron sus
operaciones a partir del 1° de enero del año 1993, y realice
actividades comerciales, industriales, bancarias, financieras, de
seguros, reaseguros, explotación de minas e hidrocarburos y
actividades conexas, que estén obligados a llevar libros de
contabilidad, deberán al cierre de su primer ejercicio gravable,
realizar una actualización inicial de sus activos y pasivos no
monetarios, según las normas previstas en esta Ley, la cual
traerá como consecuencia una variación en el monto del
patrimonio neto para esa fecha. (…)

Igualmente, el artículo 174 de la ley, cita lo siguiente

Articulo 174: Se crea un registro de los Activos Actualizados

en el cual deberán inscribirse todos los contribuyentes a que
hace referencia el articulo anterior. La inscripción en este
registro ocasionará un tributo del tres (3 %) por ciento sobre el
incremento del valor del ajuste inicial por inflación de los
activos fijos depreciables. Este tributo podrá pagarse hasta en

37
 tres (3) porciones iguales y consecutivas, en sucesivos
ejercicios fiscales, a partir de la inscripción en este registro
Aquellas empresas que se encuentren en periodo
preoperativo, el cual culmina con la primera facturación,
deberán determinar y pagar el tributo del tres por ciento
(3%) después de finalizar dicho período, en las mismas
condiciones de pago previstas en el encabezamiento de
este artículo.

La citada norma persigue estandarizar el proceso de actualización de las

empresas, por lo tanto se hace referencia al Registro de Activos actualizados, donde
se inscribirán las empresas. También se menciona el caso polémico del período
preoperativo, despejando dudas al respecto y asegurándose del pago de los tributos en
cuestión.

38
Cuadro 5
Partidas monetarias y partidas no monetarias en los Estados Financieros
Partidas
Partidas
Partidas No Monetarias
Monetarias
Estados Financieros
- Efectivo. - Inventarios
- Efectos y cuentas - Activos fijos.
por cobrar. - Cargos diferidos
- Cuentas por cobrar - Créditos diferidos.
relacionadas. - Otros pasivos no
- Depósitos en monetarios.
garantía. - Capital social.
- Préstamos en - Reservas.
Balance general
garantía. - utilidades no
- Prestamos distribuidas.
bancarios efectos por
pagar.
- Gastos
acumulados.
- Prestaciones
sociales.
- Ventas. - Costo de ventas.
- Descuentos y - Gastos de
devoluciones en ventas. depreciación.
- Gastos de - Gastos de
operaciones que no amortización de diferidos.
provengan de partidas no - Gastos de
Estado de resultados monetarias del balance amortización de
general. prepagados no monetarios.
- Diferencias en - Cualquier
cambio. distribución en resultados
- Intereses ingresos. de los activos y los pasivos
- Intereses gastos. no monetarios.
- Gastos de
impuestos sobre la renta.
Fuente: Catacora (2000)

Otro elemento indispensable para los fines contables, es el movimiento de la posición

monetaria. Este puede verse como un estado financiero que refleja el movimiento de
las partidas monetarias, expresadas en monedas de la fecha de cálculo de la posición

39
monetaria, para llegar al resultado monetario, que es la variación o diferencia entre la
posición monetaria neta estimada y al posición monetaria nominal o histórica. El
resultado monetario, sea ganancia o pérdida, se incluye en el estado de resultados.
Se define la posición monetaria neta como la diferencia entre los activos monetarios y
los pasivos monetarios en un momento determinado por Catacora (2000:51) de esta
manera se pueden tener:
- Posición monetaria activa: se habla se este tipo de posición
monetaria cuando los activos monetarios son mayores que los pasivos
monetarios. Aquellas entidades que tengan este tipo de posición, generan
o tienen pérdidas monetarias por efectos de la inflación.
- Posición monetaria pasiva: se hable de este tipo de posición
monetaria cuando los pasivos monetarios son mayores que los activos
monetarios. Cuando este es el caso, se generan o tienen ganancias
monetarias en inflación.

2.4.2 Tipos de Contribuyentes Obligados al Ajuste por Inflación.

Los tipos de contribuyentes sometidos a los procesos de Ajustes por inflación son los
mismos contemplados en el artículo 7 de la LISR (2001). Establece el comienzo del
artículo 173 cuáles son los contribuyentes que deben realizar la actualización
extraordinaria del valor de sus activos y pasivos no monetarios, están obligados al
ajuste por inflación todos los contribuyentes, no importa si son personas naturales o
sociedades, siempre que se recuenten dentro de alguna de las situaciones siguientes:
- Que se dedique a actividades comerciales.
- Que se dediquen a actividades industriales.
- Que se dediquen a actividades bancarias o financieras.
- Que se dedique al ramo de seguros.
- Que se dediquen a la actividad minera o petrolera.
En realidad, la actividad enunciada en el primer guión las comprende a todas, pues
tanto la actividad industrial como la bancaria, la de seguros y la venta de minerales y
de petróleo, son actividades comerciales según el criterio que impera en el Código de

40
Comercio venezolano. La exigencias de que “estén obligados a llevar libros de
Contabilidad” no haría falta expresarla pues es simplemente una consecuencia legal
del hecho de dedicarse a actividades comerciales, así que no habría que añadirla
como un requisito más.
De la enunciación que aparece en el primer y en el último de los guiones se extrae la
conclusión de que quedan fuera del ajuste por inflación los contribuyentes que no
sean comerciales, tales como:
- Centros de enseñanza, pues esta actividad no se considera
comercial según se desprende del Código de Comercio.
- Centros médicos y clínicas, pues su actividad tampoco es
comercial.
- Asociaciones y fundaciones. Pagarán o no impuestos sobre la renta
según tengan o no fines de lucro pero, al no ejercer actividades
empresariales, no están obligadas al sistema de ajuste. Sin embargo,
tampoco se beneficiarán del ajuste extraordinario previsto en el Art.177
comentado más adelante porque no son personas naturales, sociedades de
personas ni comunidades.
- Las personas naturales o sociedades que se dediquen a explotar en
alquiler sus propios inmuebles, pues esta actividad es civil. Es nuestra
opinión.
- Personas naturales, sociedades, civiles o comunidades que hagan
ventas de sus propios inmuebles, esto es, que no se dediquen al a compra-
venta de los mismos, pues si se dedicaran pasarían a ser consideradas
como comerciantes por tener una actividad comercial.
- Las personas naturales o sociedades que se dediquen a una
actividad profesional, tales como bufetes, arquitectos, médicos, asesores
diversos, entre otros. El prestar un servicio profesional no cae dentro de
la órbita comercial pues no es un acto de comercio.

41
Estos contribuyentes pueden, no obstante, efectuar el Ajuste por Inflación si llevan
libros de contabilidad, pero una vez acogidos al sistema, no podrán sustraerse de él
(par 1° Art. 173). Por su parte el artículo 178 obliga efectuar el reajuste regular a
todos los contribuyentes que hayan realizado el ajuste inicial.

2.4.3 Metodologías de Ajustes

Con el objetivo de actualizar la información financiera, las metodologías de ajustes

contables de los estados financieros según Catacora (2000), se clasifican en un
sentido amplio de la siguiente manera:
1 Parciales:
- Depreciación acelerada de activos fijos.
- Método de valuación UEPS de inventarios.
- Revaluación de activos.
- Integrales:
- Contabilidad a valores corrientes.
- Contabilidad a nivel general de precios.
2 Mixtos.
La depreciación acelerada de activos fijos es clasificada como un
método de ajuste parcial, debido a que se aplica solamente a un rubro de
activos como son las propiedades, plantas y equipos. El problema se
presenta cuando la base de depreciación o el monto a depreciar es fijo
cuando se utilizan valores históricos; sin embargo, es de alguna manera
una forma de llevar un mayor monto por depreciación al estado de
resultados en periodos más cercanos y que se asocien tales costos con los
ingresos en periodos de alta inflación. Cuando se utiliza este método no
se reflejan otros efectos que tiene la inflación sobre las demás partidas
del balance general y el estado de resultados.

42
 El método de valuación UEPS de inventarios, establece que los
últimos costos de inventarios que ingresaron a los registros contables, son
los primeros que se realizan, por lo que los inventarios están valorados a
los primeros costos y el costo de ventas a los valores más recientes. El
método de valuación UEPS es uno de los más utilizados en economías
hiperinflacionarias ya que los costos que se transfieren al estado de
resultados son los más recientes y por lo tanto, los más cercanos a sus
valores corrientes. El aplicar esta metodología es una manera parcial de
ajustar los valores de los costos de ventas en el estado de resultados.
Nuevamente se plantea la dificultad de que los valores son ajustados o
corregidos en forma parcial. Cabe señalar que este método de valuación
de inventarios, según las Normas Internacionales de Contabilidad, no se
debe usar.
El tercer método de ajuste parcial, pero que en forma aislada no se
encuentra de acuerdo con PCGA, es la revaluación de activos con la
consiguiente creación de una cuenta de superávit por revaluación
clasificable en el patrimonio. Este ajuste se encuentra limitado a los
activos fijos y por lo tanto se clasifican como ajuste parcial.
Dentro de los ajustes clasificados como integrales, se tiene el que se
denomina contabilidad a valores corrientes, el cual reemplaza los valores
históricos de diferentes partidas de activos principalmente, por sus
valores corrientes. Las partidas que se pueden reemplazar por valores
corrientes son al menos:
- Inversiones.
- Inventarios.
- Activos fijos.

43
 - Marcas.
- Derechos.
Como se puede observar nuevamente se plantea el inconveniente de no ajustarse otras
partidas tanto del balance general como del estado de resultados, además de no
encontrarse de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados.
El segundo caso de los métodos integrales, conocidos como contabilidad a nivel
general de precios, refleja la pérdida o depreciación del poder adquisitivo de las
diferentes unidades monetarias que tiene las partidas de los estados financieros por
efecto de la inflación, este método es el más utilizado en diferentes países en los
cuales se ha planteado la necesidad de ajustar o reexpresar los estados financieros de
las entidades que se desenvuelven en economías con alta inflación.
Este método de reexpresión es ampliamente aplicado, con diferencias principalmente
a nivel de los índices de precios utilizados para la reexpresión de las cifras, en
algunos casos a nivel del consumidor o mayorista, locales o nacionales, pero en todo
caso, aplicados de una manera uniforme a todas las partidas de los estados
financieros.
La tercera clasificación de metodologías de ajuste, son los métodos mixtos que
incluyen al menos dos de los métodos explicados previamente y que son utilizados
simultáneamente. En el caso de Venezuela, el método mixto debe entenderse como la
aplicación simultanea de los métodos del nivel general de precios y el de costos de
reposición o de valores corrientes. El párrafo 9 de la DPC- 10 establece lo siguiente:
“9. Tradicionalmente se sugieren tres métodos de ajuste para medir los efectos de la
inflación:
- El método del nivel general de precios: Es la aplicación integral o
parcial de un índice que permite la estimación de precios constantes en la
economía.
- El método de costos corriente: es la valorización de activos
mediante índices específicos de precios. U otros criterios.
- El método mixto: es una combinación de los dos métodos
anteriores. Consiste en aplicar el primero y luego el segundo.

2.5 Explicación del Proceso de Reajuste Regular por Inflación.

2.5.1 El Reajuste Regular por Inflación.

44
El procedimiento contable del estado de movimiento de la posición y el análisis de
los registros que de acuerdo con la contabilidad a valores constantes que afectan a las
partidas de los estados financieros: además de facilitar el ajuste en la ruta para los
reajustes regulares, que se realizan a todo ejercicio contable, con fines del ISLR. En
cuanto a los reajustes regulares como una norma específica de la Ley, dispone lo
siguiente:

Artículo 178: A los solos efectos tributarios, los contribuyentes

a que se refiere el artículo 173 de esta ley, una vez realizado el
ajuste inicial, deberán reajustar al cierre de su ejercicio
gravable, sus activos y pasivos no monetarios, conforme al
procedimiento que a continuación se señala y determinar el
incremento o disminución del patrimonio neto resultante. El
mayor o menor valor que se genere al actualizar el patrimonio
neto y los activos y pasivos no monetarios, serán acumulados
en una partida de conciliación fiscal que se denominará.
Reajuste por inflación y que se tomará en consideración para la
determinación de la renta gravable, con excepción de las
empresas en etapa preoperativa, para las cuales el reajuste por
inflación sólo se tomará en consideración para la
determinación de la renta gravable en el periodo que concluya
su etapa preoperativa.

45
Sobre la base actualizada que resulta del ajuste inicial por inflación, se realiza un
segundo ajuste, esta vez periódico, este reajuste se efectuará al cierre del ejercicio
gravable sobre los activos y pasivos no monetarios determinando el incremento o
disminución del patrimonio neto resultante, de modo que el mayor o menor valor que
se genere al actualizar las partidas antes mencionadas, será acumulada en una partida
de conciliación fiscal que se denominará “ reajuste por inflación “ y se tomará en
consideración a los efectos de la determinación de la renta gravable.
La norma anterior luce clara en su totalidad y se desprende como acto previo el ajuste
inicial: no obstante se presenta alguna confusión en cuanto al momento de hacerse el
reajuste, por la diversidad de casos, situaciones de las empresas. Lo cierto es que los
contribuyentes obligados a acogerse al ajuste por inflación deberán realizar el ajuste
inicial de su balance al cierre del primer ejercicio, porque la base para efectuar los
reajustes anuales que ordena la Ley es precisamente ese balance ajustado, tal cual
como apunta el segundo párrafo del articulo 173.
En cuanto al momento del reajuste regular, será efectuado al cierre de los
subsiguientes ejercicios económicos y los contribuyentes que ya habían efectuado
reajustes regulares conforme a la Ley de 1999, deberán ajustarse a la nueva normativa
prevista en la Ley actual (Art. 178)
Las empresas que finalizaron su etapa preoperativa realizarán el ajuste inicial al
término de su ejercicio gravable. Esta etapa preoperativa culminará al realizar la
primera facturación (Art. 174). En cuanto a la interrogante que teníamos con la Ley
anterior en relación a la fecha del primer reajuste, la misma está disipada en dicho
artículo 178, pues éste ordenará claramente que se efectuará en el siguiente ejercicio a
aquél en el cual la empresa se incorporó al sistema.
Esto queda ratificado en el Parágrafo Primero del artículo 100 del Reglamento de la
Ley de Impuesto sobre la Renta en el cual se establece que el ajuste inicial deberá
realizarse en el cierre del ejercicio gravable en el cual inicien su primera facturación
comercial. De esta forma queda claramente definido el momento en que los
contribuyentes sujetos a este proceso deben proceder a presentar la inscripción de
Activos Actualizados.
Lo mismo ocurrirá con las empresas inactivas en cuanto al momento del ajuste inicial
y de los siguientes reajustes. Siempre que se demuestre su inactividad anterior se
incorporarán al sistema una vez iniciadas sus operaciones gravables. Asimismo en el
Parágrafo Segundo del mismo artículo 100 del RLISR se establece el procedimiento
que deben seguir los contribuyentes que se encuentren en inactividad.
Posteriormente la LISR establece los casos concretos de ventas por personas
naturales, sociedades de personas y comunidades no conocidas y la actualización del
IPC (Art.177) otro caso es la venta de actos reajustados (Art.180)
Con apoyo del autor Garay (2000: 158) el impuesto sobre la renta se aplica a la
ganancia obtenida en el ejercicio. Generalmente se considera que si el patrimonio
final es mayor que el inicial, es porque hubo un beneficio que es gravado por el
impuesto. Pero en épocas de inflación, es necesario hacer tal comparación en
términos reales, o sea, hay que expresar el patrimonio inicial en valores equivalentes
de la moneda a la fecha de cierre del ejercicio. Si no se hiciere así, se estaría
mostrando ganancias ficticias que serían pechadas injustamente.

46
Para evitar esto se corrige el valor de dicho patrimonio inicial de acuerdo a la
variación del IPC en el ejercicio económico. La revalorización del patrimonio neto
inicial implica su aumento. Tal incremento deberá debitarse (cargase) a la cuenta
fiscal de resultado Reajuste por inflación y abonarse (acreditarse) a la cuenta fiscal
del balance Actualización del patrimonio. Esto hace la diferencia con el patrimonio
neto al final del ejercicio sea menor y disminuya la renta gravable. En la Ley se
establece también las disminuciones de valor de dicho patrimonio neto inicial y ello
puede darse en caso de que se produzca una inflación, esto es, una caída en los
precios de artículos de servicio, algo improbable pero no imposible.

2.5.2 Análisis Teórico de los pasos a seguir para el Ajuste y Reajuste

Regular por inflación, según LISR.

-1 .- Los contribuyentes están obligados a realizar una

actualización inicial de sus activos y pasivos no monetarios (Art. 173).
Esto trae como consecuencia un débito a los respectivas cuentas del
activo y un crédito a las correspondientes cuentas del pasivo y el neto se
registra en la cuenta actualización del patrimonio (Art.173 párrafo 3°)
-2 .- Los contribuyentes deben inscribirse en el registro de
activos actualizados. Esto ocasiona un tributo del tres (3%) por ciento
sobre el incremento del valor del ajuste inicial por inflación de los
activos fijos depreciables (Art. 174)
-3 .- Las operaciones se deben asentar en el Libro adicional
fiscal (Art.192). También en la Ley aparece un nuevo articulo, el 181,
que indica lo que debe contener el libro de registro fiscal. Son datos que
permitirán al fisco tener una rápida visión de las operaciones
relacionadas con el ajuste por inflación. Adicionalmente registrarán, al
menos, los balances fiscales actualizados tanto inicial como final del
ejercicio, los ajustes y asientos realizados en el período contable y una

47
conciliación entre los resultados históricos y la renta gravable, según se
desprende del Art. 192. El contenido y el formato de los libros fiscales
que deben crearse para el registro del ajuste inicial por inflación están
establecidos en los artículos 104 y 105 del Reglamento de la Ley de
Impuesto sobre la Renta.
-4 .- Se observa que según el parágrafo de este artículo, la
Administración se reserva el derecho de autorizar el uso comercial de
cualquier sistema contable electrónico relacionado con la aplicación del
ajuste por inflación. Con esto quiere evitar que salgan al mercado
programas de uso contable que pudieran no reflejar fehacientemente el
correcto manejo de las partidas al interpretar las normas tributarias.
-5 .- La base para el cálculo de variación ocurrida en el IPC del
área Metropolitana de Caracas es la referencia para realizar el ajuste
inicial por inflación (Art. 175). El Banco Central es el encargado de
publicar los índices de precios los primeros 10 días de cada mes en dos
de los diarios de mayor circulación nacional o por medios electrónicos
(Art. 193), así que se puede obtener el último índice mensual comprando
dichos periódicos, visitando la página Web del fisco o acudiendo a la
oficina del SENIAT de información al Contribuyente. Notamos en este
artículo 193 que se suprimió el párrafo donde se indicada, en la Ley
anterior, lo que tiene que hacer el contribuyente si el Banco Central no ha
publicado aún el índice del mes que le interesa aunque, a decir verdad, el
Banco Central suele publicar los índices con toda regularidad. Por lo
demás, este índice se aplica en toda Venezuela, no importa dónde se halle
el bien que se va a revaluar, así sea que la oscilación de precios de bienes
y servicios en la zona sea diferente a la de Caracas.

48
 - 6.- El valor resultante de la revaluación deberá amortizarse o
depreciarse en el periodo originalmente previsto para dichos activos (Art.
176 y 179).
-7 .- Finalmente, una vez aplicado el método de ajuste o
reajuste a los estados financieros, se obtienen unas cifras las cuales
requieren la interpretación apropiada de los valores reexpresados.

49
 CAPÍTULO III
MARCO METODOLÓGICO

3.1 Tipo y Diseño de la investigación

El trabajo de ascenso se orientó fundamentalmente hacia el tipo de investigación

documental donde se focalizó el tema de los Ajustes por inflación, desde la
perspectiva contable-fiscal, dentro del paradigma inductivo-deductivo de la
metodología de la investigación contable de Littleton 1990.
Una definición muy completa de esta obtención y análisis de datos provenientes de
materiales impresos o documentos y con lo cual se identificó este trabajo, es la
ofrecida por la Unidad Pedagógica Experimental Libertador UPEL (2000) cuando
expresa:

..el estudio de problemas con el propósito de ampliar y

profundizar el conocimiento de su naturaleza, con apoyo,
principalmente, en trabajos previos información y datos
divulgados por medios impresos, audiovisuales o electrónicos.
La originalidad del estudio se refleja en el enfoque, criterios,
conceptualizaciones, reflexiones, conclusiones,
recomendaciones y en general, en el pensamiento del autor
(p.6).

62
Como se observa se trata del estudio de problemas planteados a nivel teórico, la
información requerida para abordar el objeto de estudio se encuentra básicamente en
materiales impresos y recientemente se agregan los de carácter electrónico. Para este
caso se consultaron textos, Constitución Nacional, documentos legales y fuentes
electrónicas.
Por otra parte, el nivel de estudio se ubicó en las investigaciones de carácter
descriptivo, según Sabino (1994) “la preocupación primordial de estos estudios radica
de describir algunas características fundamentales de conjuntos homogéneos de
fenómenos, utilizando criterios sistemáticos que permitan poner de manifiesto su
estructura o comportamiento” (p. 60)
Esta investigación documental, como lógico se fundamentó en el diseño
bibliográfico. Al efecto fue necesario recurrir a fuentes de consultas en bibliotecas,
autores y obras relacionadas con el tema. La Universidad Santa María USM (2001),
con respecto al diseño bibliográfico sostiene: “... básico en las investigaciones
documentales, ya que a través de la revisión del material documental de manera
sistemática, rigurosa y profunda se llega al análisis de diferentes fenómenos o a la
determinación de la relación entre variables” (p. 44).
Como se aprecia hay coincidencia con el propósito de este estudio cuando analizó el
ajuste por inflación como objeto de caracterización investigativa.
Ahora bien, dentro de la diversidad de material documental se focalizó la indagación
hacia fuentes escritas (libros, documentos legales, informes, revistas y revisión de
estados financieros). También se adicionó la consulta en línea (CD) e Internet.
La operacionalización de las cinco variables, así como la descripción referencial en el
marco teórico y la propia redacción de trabajo se fundamentaron en el método del
análisis (discernimiento teórico de las diversas partes del objeto planteado) y se
presentó según lo indica Sierra Bravo (2000) la expresión o formulación separada de
cada uno de los elementos (inflación, soporte legal, ajustes y reajustes por inflación y
finalmente la parte técnico-operativa de método Contable).
Pero también se recurrió a la síntesis, al relacionar los elementos de las variables
dentro del contexto legal LISR y al obtener conclusiones del estudio.

3.2 Procedimiento

Conviene destacar que el diseño contempló las siguientes fases:

1 .- Etapa inicial, con las siguientes actividades: (1) se reconoció y exploró el
conjunto de fuentes de consulta (2) se analizó detenidamente estas fuentes y se usó la
técnica del fichaje en aquellos puntos a temas centrales para la investigación (3) se
procedió a la recolección y selección de los contenidos, según el esquema del estudio
y sus objetivos (4) se comenzó a desarrollar el plan de exposición del informe final
(5) se cotejaron las posturas, indicaciones de los autores y normas legales y (6) se

63
procedió a extraer las conclusiones y recomendaciones, con especial cuidado de dar
respuesta a las interrogantes de la investigación y cumplir con los objetivos.
Se debe destacar que la experiencia de la autora, en su formación profesional en
ejercicio de la Contaduría y como docente universitaria fue de gran utilidad al tratar y
desarrollar los aspectos de la investigación, habiéndose incorporado el diseño de un
proyecto de un aporte práctico al tema, cuando se incluyó el cálculo de Ajuste y
Reajuste de una empresa.
Conjuntamente para la elaboración o confección el marco teórico, el cual esta
incluido en la etapa 1 a la 4, se indagaron las interrogantes previas y antecedentes, por
la cual se revisaron bibliotecas (UNA, ULA, UNET, UCAT) a nivel regional y
consultas a nivel de Internet (UBA, UCU).
Con relación a la consulta de contenidos, además de fichaje se utilizaron las técnicas
del subrayado, el resumen y el resumen analítico (Hochman y Montero 1992,22)

64
 CAPÍTULO IV
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

4.1 Conclusiones

El desarrollo de este estudio documental, a través de cada uno de los objetivos

específicos, logró obtener resultados traducidos en deducciones y aportes
significativos. En primer lugar el estudio de las conceptualizaciones del proceso
inflacionario confirmó la incidencia de este fenómeno en el desequilibrio del sistema
fiscal. Las consecuencias y las soluciones ofrecidas por cada Administración Fiscal
dependen de la magnitud y grado de la inflación en cada país.
Particularmente en Venezuela, además de la técnica de las unidades tributarias (UT),
la Ley de Impuesto Sobre la Renta, estableció el sistema de Ajuste por inflación con
sus efectos orientados a la reexpresión de los estados financieros. No obstante se
llama la atención al aspecto referido al tiempo (13 años ) de vigencia de estas normas,
lo cual ha impedido la aplicación de un método uniforme y objetivo en el tratamiento
a esta situación contable, dada su complejidad y los factores de todo tipo que encierra
la inflación y los intereses económicos de los contribuyentes y el fisco.
El país y sus autoridades económicas no han implementado una política general anti-
inflacionaria, con miras a obtener una estabilidad

66
económica, mientras esto no suceda se hace necesario mantener, a pesar de sus
imperfecciones, las normas que tratan de corregir el desequilibrio fiscal, para
reestablecer la equidad, tal es el caso de los ajustes y, reajustes en la Ley de Impuesto
Sobre La Renta en Venezuela.
En segundo término, la identificación de las modificaciones realizadas a la LISR se
infiere que la intención finalista del legislador al incorporar el Sistema de Ajuste por
Inflación en la legislación impositiva a la renta, no fue otra que procurar disminuir los
efectos distorsionantes de la inflación sobre la determinación de la renta gravable, con
el objeto de medir la verdadera capacidad contributiva de los contribuyentes y con
ello la estricta observación al principio contenido en el artículo 223 de la Constitución
de la República de 1961, hoy el artículo 316 de la novísima Constitución Nacional
que a la letra dispone:
El sistema tributario procurará la justa distribución de las cargas públicas según la
capacidad económica del o la contribuyente, atendiendo al principio de la
progresividad, así como la protección de la economía nacional y la elevación del
nivel de vida de la población, y se sustentará para ello en un sistema eficiente para
recaudación de los tributos.
En todo caso al haberse identificado los artículos que fueron suprimidos y los
incorporados entre la Ley de Impuesto Sobre La Renta (1999) y la última reforma
(2001); se encuentra que el proceso de ajuste y reajuste se conservó casi idéntico, tan
sólo se introdujeron mejoras de forma, con la finalidad de aclarar laguna o
confusiones, sin embargo esto no se logró del todo. La incorporación de casos
referidos a cuentas o partidas contables tiende a complicar el procedimiento.
Concretamente sí será posible reajustar el patrimonio neto de un balance que solo
muestra partidas monetarias o presenta saldo negativo.
El Reglamento de la Ley de Impuesto sobre la Renta de 2003 aclara muchas dudas y
confusiones en cuanto a la forma de realizar el Ajuste Inicial y el Reajuste Regular
por inflación ya que establece de manera explícita y con bastante precisión la
metodología que se debe seguir para ejecutar dichos ajustes.
Por lo demás la legislación fiscal venezolana en el punto del Impuesto Sobre la Renta,
adolece de estabilidad por la cantidad y frecuencia de modificaciones; además de
haberse conformado una Ley con visos reglamentarios, donde se trata de desarrollar
en exceso algunos procedimientos las cuales debería dejarse su configuración a la vía
reglamentaria y a los aspectos técnico o normas modernas de la confiabilidad.
Mientras la ley ha sido objeto de cuatro (4) reformas en diez (10) años, el
reglamento de l993 permaneció sin modificaciones durante este mismo período.
En tercer lugar, resulta muy dificultoso para la mayoría de contribuyentes alcancen
una comprensión cabal de las normas del Título IX de la LISR; por ello se hace
imprescindible la presencia del Contador Público como asesor, orientador y
certificador oficial de los estados financieros sometidos al ajuste y reajuste. Esto
implica concluir que se trata de un proceso largo, complejo y que engloba aspectos
económicos, jurídicos y técnicos-contables para los cuales se requiere capacitación,
entrenamiento y por parte de las empresas disponer de una infraestructura contable
funcional e idónea.

67
En el Reglamento de Impuesto sobre la Renta de 2003 se trató de unificar los criterios
ya que la metodología indicada es lo suficientemente precisa y fácil de aplicar. Con
esto se logró un avance ya que los contadores tendrán una guía que permita la
realización del laborioso trabajo que conlleva la elaboración de los ajustes
establecidos en el Título IX de la LISR.
Por último, se concluye en que el análisis efectuado demostró que uno de los campos
y objetos (inflación-ajuste) donde la Contabilidad tiene un lugar para validar sus
principios y teorías en su afán de consagrarse como una ciencia aplicada de utilidad al
hombre del siglo XXI práctico.

68
4.2 Recomendaciones

- Instar a los profesionales de la Contaduría y profesionales afines, a

interesarse y capacitarse en los temas de la inflación, específicamente el
caso de Venezuela con el fin de enfocarse hacia elementos y acciones
que contribuyan a diseñar una política anti-inflacionaria estable y que
minimice los efectos negativos de este fenómeno. Desde luego las
políticas públicas en materia de económica y la actual crisis; parecieran
escenarios difíciles para este cometido; pero las empresas y las personas
no cesan de realizar actividades económicas; por muy bajo que se
presente el nivel de acción y pocos incentivos a la producción.
- A las autoridades del SENIAT y Ministerio de Hacienda se les
sugiere se deja planteado la idea de tomar como base de cálculo la
variación ocurrida en el IPC, de acuerdo a cada región y no guiarse todo
el país por el área Metropolitana de Caracas (Art. 175).
- Desde luego esto involucra una reforma legal, la autora es
partidaria de reformar los IPC por regiones, los cuales deben coincidir
con los que tienen el Ministerio de Hacienda (Capital, Zulia, Andes,
Oriente, Centro-Occidental, Sur).
- A los profesionales de la Contaduría en Venezuela, se les sugiere,
a pesar de que no existe un método uniforme para el cálculo de ajuste por
inflación, el guiarse por las normas Internacionales (NIC 29) y en apego
a las normas legales, y examinar con especial cuidado la situación de
cada contribuyente con miras a obtener el cumplimiento del principio
Tributario de equidad y los principios de la contabilidad.
 - En vista de las permanentes modificaciones a la legislación
Tributaria en especial al ISLR, se recomienda a las autoridades fiscales,
empresas de capacitación en Auditoria y a las universidades el
programar, ofrecer cursos actualizados en relación a las normas emitidas
por la Administración Fiscal, especialmente en el tema, actual de la
inflación, los ajustes y reajuste.
- Se exhorta a las universidades de la Región y a los cursos de post-
grado en Gerencia Tributaria, Derecho Tributario y Contabilidad a
motivar e intensificar el estudio de los temas en la línea de investigación
Tributaria, para que se realicen investigaciones referidas a la población,
autoridades, contribuyentes, expertos fiscales, legisladores, profesionales,
donde se indique el comportamiento de la inflación, y los ajustes. Se
sugiere continuar esta investigación enfocada hacia el tipo explicativo y
correlacional.
- Se invita al público en general y a los profesionales de la
Contaduría a revisar el método expuesto en el ejemplo práctico y
tomarlo como guía o referencia en el caso de situaciones y casos
similares.

I-70
 CAPÍTULO V
PARTE PRÁCTICA. EJERCICIO.

5.1 Caso Práctico de Ajuste y Reajuste Regular por el Proceso

de Inflación.

5.1.1 Introducción

El estudio realizado y la experiencia de la investigadora, en el campo profesional,

sirvieron de motivación y soporte para mostrar el siguiente ejercicio o supuesto caso
de la empresa Inversiones Caracas, C.A. en su ejercicio gravable del año 2003-2004.
Mediante las disposiciones de LISLR (1999) y (2001) y el Reglamento de la Ley de
Impuesto sobre la Renta (2003), se procedió a elaborar esta propuesta cuyo objetivo
general es brindar a los contribuyentes y en especial a los profesionales de la
Contaduría la oportunidad de analizar, revisar y reflexionar acerca del complejo
proceso de ajuste por inflación, en un caso puntual de una empresa regional.
Es de esperar que esta metodología contable, sirva de punto de interés que conduzca
a mejorar los servicios que ofrece la Contabilidad a los usuarios o contribuyentes y
proponer herramientas técnicas basadas en métodos claros, factibles y
perfeccionables por los contadores profesionales.

72
 5.2 Objetivos
Capítulo I 5.2.1 General
Brindar a los contribuyentes y en especial a los profesionales de la Contaduría la
oportunidad de analizar, revisar y reflexionar acerca del complejo proceso de ajuste
por inflación, en un caso puntual de una empresa regional.

5.2.2 Específicos

- - Definir los activos y pasivos no monetarios y clasificarlos para el

Balance General.
- - Aplicar la metodología prevista para calcular el tributo
establecido en el momento del Registro de Activos Actualizados.
- - Presentar los asientos contables necesarios derivados de la
aplicación del Ajuste Inicial por Inflación.
- - Elaborar el libro fiscal establecido en la normativa para mostrar
el Ajuste Inicial por Inflación.
- - Realizar el Ajuste Regular por Inflación de las partidas
monetarias.
- - Establecer el tratamiento contable derivado de la aplicación del
Reajuste Regular por Inflación
- Elaborar el libro fiscal establecido en la normativa para mostrar el Ajuste Regular por Inflación

73
5.3 AJUSTE INICIAL POR INFLACIÓN

Con la finalidad de realizar el ajuste inicial por inflación se presentan los datos correspondientes a la empresa “Inversiones
los Caracas C.A. La misma inició operaciones el 01-06-2003 y cierra su ejercicio económico el 31-05, correspondiendo por
lo tanto, el primer cierre para el 31-05-2004.

Los pasos que se siguen para efectuar el procedimiento utilizado en el desarrollo del
ajuste inicial por inflación se resumen de la forma siguiente:
− Aplicar el ajuste inicial a los activos y pasivos no monetarios.
− Determinar la revalorización del patrimonio como consecuencia de la
aplicación del ajuste inicial por inflación.
− Realización de los asientos contables, provenientes del ajuste inicial por
inflación.
− Elaboración del Balance General inicial ajustado por inflación.
− Elaboración del libro fiscal para registrar el ajuste inicial por inflación.
− Generar la información necesaria para ser vaciada en la forma RAR-23 para
realizar la inscripción de la empresa.
− Presentar en la forma RAR-23 la información requerida para reflejar el ajuste
inicial por inflación.
− Determinar el tributo que se origina por el registro de los activos revaluados.
Los datos tomados del libro mayor de la empresa son:

INVERSIONES LOS CARACAS C.A.

BALANCE DE COMPROBACIÓN
31-05-2004
Caja 1.260.500,00
Caja chica 150.000,00
Bancos 4.860.000,00
Inversión en depósito a plazo fijo 4.000.000,00
Documentos por cobrar 5.820.000,00
Documentos por cobrar descontados 2.500.000,00
Cuentas por cobrar 3.860.000,00
Provisión para cuentas dudosas 235.870,00
Cuentas por cobrar empleados 345.600,00
Inventario de mercancías 4.860.000,00
Terrenos 35.000.000,00

74
Edificio 63.500.000,00
Depreciación acumulada edificio 2.254.166,67
Maquinaria 10.380.000,00
Depreciación acumulada maquinaria 526.000,00
Mobiliario 6.800.000,00
Dep. acumulada mobiliario 830.000.00
Préstamos bancarios por pagar 15.530.000,00
Cuentas por pagar proveedores 16.412.875,00
Gastos acumulados por pagar 1.256.000,00
Cuentas a pagar a socios 5.890.000,00
Capital Social 80.000.000,00
Utilidades no distribuidas 15.055.388,33
Reserva legal 345.800,00
Total 140.836.100,00 140.836.100,00
Información complementaria:

1. El terreno fue entregado como pago de las acciones de un socio. El monto

asignado a la propiedad fue de Bs. 50.000.000,00. La diferencia, con respecto
al valor entregado por el socio corresponde a algunas instalaciones que
estaban hechas sobre el mismo. El monto asciende a Bs. 15.000.000,00.
2. El edificio se va a depreciar por el método de línea recta, con vida útil de 20
años, sin valor residual. Además de los Bs. 15.000.000,00 iniciales
comprende mejoras y remodelaciones hechas con las siguientes
especificaciones:
− Bs. 12.500.000,00 capitalizadas el 31-07-2003
− Bs. 20.000.000,00 capitalizadas el 31-10-2003
− Bs. 16.000.000,00 capitalizadas el 30-11-2003
3. La maquinaria se deprecia por el método de línea recta, con vida útil de 10
años, sin valor residual y está integrada por los siguientes bienes:
− Maquinaria 1 Bs. 1.190.000,00 comprada el 01-07-2003
− Maquinaria 2 Bs. 2.150.000,00 comprada el 31-10-2003
− Maquinaria 3 Bs. 3.200.000,00 comprada el 30-11-2003
− Maquinaria 4 Bs. 3.840.000,00 comprada el 01-02-2004
4. El Mobiliario se deprecia por el método de línea recta, con vida útil de 5 años,
sin valor residual y comprende los siguientes bienes:

75
 − Mobiliario 1 Bs. 2.000.000,00 comprado el 01-07-2003
− Mobiliario 2 Bs. 1.200.000,00 comprado el 31-10-2003
− Mobiliario 3 Bs. 2.500.000,00 comprado el 01-12-2003
− Mobiliario 4 Bs. 1.100.000,00 comprado el 31-01-2004
5. El inventario comprende los siguientes artículos:
− Producto A 1000 unidades a Bs. 1.500,00 cada una.
− Producto B 300 unidades a Bs. 4.800,00 cada una.
− Producto C 384 unidades a Bs. 5.000,00 cada una.
− En el momento de inicio de operaciones un socio entregó como parte
de pago de sus acciones 1500 unidades del producto A por un valor de
Bs. 1.000,00 cada una.
5.4 REAJUSTE REGULAR POR INFLACIÓN
Para realizar el reajuste regular por inflación, se presenta la información
correspondiente al ejercicio económico del 01-06-2004 al 31-05-2005. Los pasos a
seguir para el reajuste regular por inflación se resumen de la forma siguiente:
− Aplicar el reajuste a los activos no monetarios.
− Realización de los asientos contables, provenientes del reajuste regular por
inflación.
− Elaboración del Balance General Fiscal Actualizado inicial.
− Reajustar el patrimonio.
− Elaboración del. Balance General Fiscal Actualizado final
− Generar la información necesaria para ser vaciada en la forma DPJ-26
referente al reajuste regular por inflación.
− Presentar en la forma DPJ-26 la información referente al reajuste regular por
inflación.
− Mostrar la conciliación entre los resultados históricos del ejercicio y la renta
gravable.
Los datos tomados del libro mayor de la empresa muestran lo siguiente

76
INVERSIONES CARACAS C.A.
BALANCE DE COMPROBACIÓN
31-05-2005
Caja 3.467.500,00
Caja chica 150.000,00
Bancos 7.659.700,00
Inversión en depósito a plazo fijo 6.000.000,00
Documentos por cobrar 12.450.890,00
Documentos por cobrar 3.600.000,00
descontados
Cuentas por cobrar 6.756.000,00
Provisión para cuentas dudosas 450.600,00
Cuentas por cobrar empleados 1.250.000,00
Inventario de mercancías 6.490.000,00
Terrenos 35.000.000,00
Edificio 63.500.000,00
Depreciación acumulada edificio 5.429.166,67
Maquinaria 22.560.000,00
Depreciación acumulada maquinaria 2.114.500,00
Mobiliario 21.450.000,00
Depreciación acumulada mobiliario 2.852.500,00
Préstamos bancarios por pagar 18.540.000,00
Cuentas por pagar proveedores 15.650.000,00
Gastos acumulados por pagar 1.256.000,00
Cuentas a pagar a socios 3.469.800,00
Capital Social 100.000.000,00
Utilidades no distribuidas 28.510.933,33
Reserva legal 860.590,00
Total 182.734.090,00 182.734.090,00

Información adicional:
1. Durante el ejercicio se adquirieron los siguientes activos fijos:
− Maquinaria 5 Bs. 3.780.000,00 con fecha 01/09/2004
− Maquinaria 6 Bs. 4.580.000,00 con fecha 01/11/2004
− Maquinaria 7 Bs. 3.600.000,00 con fecha 31/12/2004
− Maquinaria 8 Bs. 4.000.000,00 con fecha 01/02/2005
− Mobiliario 5 Bs. 2.500.000,00 con fecha 30/09/2004

77
 − Mobiliario 3 Bs. 3.450.000,00 con fecha 28/02/2005
− Mobiliario 4 Bs. 4.700.000,00 con fecha 01/04/2005
2. Con fecha 01-10-2004 se emitieron nuevas acciones que fueron totalmente
canceladas por los socios por Bs. 20.000.000,00.
3. El inventario comprende los siguientes artículos:
− Producto A 1500 unidades a Bs. 2.300,00 cada una.
− Producto B 400 unidades a Bs. 5.200,00 cada una.
− Producto C 192 unidades a Bs. 5.000,00 cada una.
4. Durante el ejercicio económico no hubo decreto de dividendos, las utilidades no
distribuidas provienen de la acumulación de la utilidad de los dos ejercicios
económicos.

78
BIBLIOGRAFÍA

Anaya C. (1998) Manual de Orientación en Materia de Derecho ormales en materia

Tributaria. Trabajo Especial no publicado Universidad Católica del Táchira.
UCAT

Banco Central de Venezuela BCV (1998) Indicadores Económicos http/www@

gob.ve [consulta 3 de mayo 2003].

Bernard, M y Coli, a (1995) Diccionario de Economía y Finanzas. México Editorial:

Diana

Boedo, C (1998) El ajuste por Inflación según el Impuesto sobre la renta al alcance
de todos. Caracas: ediciones destino.

Catacora, Fernando (2000) Reexpresión de Estados Financieros México McGraw

Hill.

Código Orgánico Tributario (2001) Gaceta Oficial N° 37.305 (Ordinario) Octubre 17

de 2001.

Comisión de Normas Internacionales de Contabilidad IACS (1985) consultas en

www.iacs.org.uk [consulta 17 de julio 2004].

79
Constitución de la República Bolivariana de Venezuela (1999) Gaceta Oficial N°
36860 Caracas Diciembre 30, 1999

Consultas a Internet (2003) la inflación en Latinoamérica indicadores económicos

Dornbusch, A y Fischer, Stenly (1991) Macroeconomía México Editorial: Mc Gran-

Hill Hispanoamericano.

Egañez, F (2000) Ajuste inicial y regular por Inflación referido a la Ley de Impuesto
sobre la Renta en Venezuela. Trabajo de Ascenso no publicado. Universidad
Nacional Abierta.

Escalante M, (2000) Tratamiento Tributario y Contable de los Dividendos según la

Ley de Impuesto sobre la Renta Venezolana de 1999. Trabajo especial de Grado
no publicado. Universidad Católica del Táchira. UCAT

Estrada, Wilfredo (2000) Evaluación de los Estados Financieros de la Empresa

Trasvalcar aplicando el ajuste por Inflación para determinar su incidencia en los
períodos 1998 y 1999 Trabajo Especial de Grado, Mención Honorífica,
Universidad Bicentenaria de Aragua. Maracay

Friedman, Milton (1992). Money Mischief Harcourt Brice Jovanovich.

Garay, Miren (2002) Ley de impuesto sobre la Renta de 28 Dic 2001.

Comentada y con casos prácticos. Caracas Ediciones Juan Garay

Hernández, Roberto; Fernández, Carlos; Baptista, Pilar (1998) Metodología de la

Investigación (2da. Edición) México: McGraw-Hill

Hochman, Elena y Montero, Maritza (1992) Investigación Documental (8va. ED.)

U.C.V. Caracas, Venezuela

iv
Jornadas Latinoamericana de Derecho Tributario. Santiago de Chile 1997

Ley de Impuesto sobre la Renta (1991) Gaceta Oficial de la República de Venezuela,

4300 (Extraordinaria), Agosto 31, 1991.

Ley de Impuesto sobre la Renta (1999) Gaceta Oficial de la República de Venezuela,

5390 (Extraordinaria), Octubre 22, 1999.

Ley de Impuesto sobre la Renta (2001) Gaceta Oficial de la República Bolivariana de

Venezuela, 5566 (Extraordinaria), Diciembre 28, 2001.

Littetlon, A. (1990) Acounting Theory: Continuity and Change. Engleword Cliffs

New York: Prentice Hall.

Namaforoosh, M (2000) Metodología de la Investigación. México:Limusa

Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) (1995).

Ortiz, Héctor (2000) Análisis Financiero aplicado por Inflación Universidad

Experimental de Colombia (10ma. ED.) Bogotá.

Paulsen, Adrea (1980) Teoría General de la Economía (2da. Edición) México

Editorial: UTEHA.
Ramírez, R (1998) Ajuste por Inflación Fiscal y su Enfoque Práctico.
Caracas: Informes contables.

Reglamento de la Ley de Impuesto Sobre la Renta (2003) Decreto Nº 2.507 del 11 de

julio de 2003. Gaceta oficial Extraordinaria Nº 5.662 24 de septiembre de 2003.
Caracas.

Sabino, Carlos (1994) el Proceso de la Investigación (3er. ED.) Caracas Editorial:

Panapo.

v
Sabino, Carlos (1999) Los Ajustes en América Latina: Mitos o Realidades. 6
Propuestas para rehacer a Venezuela. Caracas Editorial Panapo.

Samuelson, Paul (1993) Curso de Economía Moderna (5ta. Edición) Biblioteca de

Ciencias Sociales. Madrid: Editorial Aguilar.

Sierra Bravo, R (2001) Técnicas de Investigación Social (14 ed) Madrid:

Paraninfo.

Sol G., Jesús (2000) Tratamiento Fiscal de las Pérdidas Netas Originadas por
Aplicación del Ajuste por Inflación en la Ley de Impuestos Sobre la Renta.(1994).
Derecho tributario N° 87 (abril, Mayo, Junio) Editores: Lebis

Solow, Robert (1990) A Contribution to the Theory of Economic Growth Quartely

Jornal of Economics [tr. Farias]

Tamayo, Mario (2000) el Proceso de la Investigación Científica (3era. ED.) México

Editorial: Limusa.

Toffler, Alvin (1995) El Cambio del Poder (4ta. Edición) Barcelona. España
Editores: Plaza y Jamez.

Universidad Pedagógica Experimental Libertador (1998) Manual de trabajos de

grado especialización, maestría y tesis doctorales Vicerrectorado de
Investigación y postgrados. Caracas

Universidad Santa María (2001) Normas para la elaboración presentación y

evaluación de los trabajos especiales de grado Decanato de Postgrado. Caracas,
Enero

vi