Perfil Arequipa

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO

QUILLABAMBA LTDA. Nº 295
QUILLACOOP
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DE APERTURA DE

AGENCIA EN LA CIUDAD DE
LIMA, DISTRITO DE LINCE
Quillabamba, junio del 2015

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INDICE
1. OBJETIVO DEL ESTUDIO

2. ANTECEDENTES
2.1 Estructura productiva del distrito de Lince
2.2 Principales indicadores del distrito de Lince
2.3 Capacidad administrativa para la implementación del proyecto
3. LOCALIZACION DEL PROYECTO
3.1 Del ámbito de influencia
3.1.1 Ubicación política
3.1.2 Ubicación geográfica
3.1.3 Delimitación
3.1.4 Recursos
3.2 Características socioeconómicas del ámbito de influencia
3.2.1 Sede de la Agencia
3.2.2 Demografía
3.2.3 Población Económicamente Activa – PEA
3.3 Resumen de las principales actividades económicas
4 ESTUDIO DEL MERCADO
4.1 La intermediación financiera en el ámbito de operaciones de la Agencia
4.2 La Demanda Financiera
4.2.1 Créditos de Consumo
4.2.2 Créditos a la MYPE
4.2.3 Créditos Hipotecarios para Vivienda
4.3 La Oferta – Demanda Financiera
4.3.1 Depósitos en el Sistema Financiero
4.3.2 Las colocaciones directas
4.4 Estimación de la participación en el mercado
4.4.1 Estrategia competitiva y posicionamiento de mercado
4.4.2 Estimación de la Demanda Potencial y Atendible
4.4.3 La cobertura financiera
4.4.4 Factores de crecimiento del mercado
4.5 Las Fuentes de Financiamiento
4.5.1 Programa de captaciones
4.5.2 Estructura de Financiamiento
5. ORGANIZACIÓN INFRAESTRUCTURA Y RECURSOS
5.1 Estructura organizacional
5.2 Infraestructura y equipamiento
5.2.1 Inversión pre operativa
5.2.2 Gastos operativos 57
6. PROYECCIONES FINANCIERAS 58
6.1 Supuestos operativos
6.2 Marco Macro Económico 63
3
6.3 Estados Financieros proyectados 64

6.3.1 Estado de Ganancias y Pérdidas
6.3.2 Presupuesto Financiero
6.3.3 El Punto de Equilibrio
7. MEDIDAS DE SEGURIDAD 65
8. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 66
9. ANEXOS 69
4
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO QUILLABAMBA LTDA. Nº 295

“QUILLACOOP”
PERFIL DE FACTIBILIDAD ECONOMICA PARA LA APERTURA DE UNA

AGENCIA EN LA CIUDAD DE LIMA METROPOLITANA, DISTRITO DE
LINCE”
1 OBJETIVO DEL ESTUDIO

El presente estudio tiene la finalidad de evaluar la factibilidad económica para la apertura de
una Agencia en la ciudad de Lima Metropolitana, distrito de Lince.
Las fuentes de información secundaria para la formulación del diagnóstico y las
proyecciones financieras, lo constituyen los Compendios Estadísticos del INEI, portal Web
de la Municipalidad distrital de Lince, SBS, BCRP, SUNAT, FENACREP, Ministerio de
Trabajo y Promoción del Empleo, CAC Quillabamba y otros, además de la información
primaria recopilada con ocasión de los contactos y entrevistas con la Gerencia General y
Presidente del Consejo de Administración.
2 ANTECEDENTES
La apertura de una Agencia de la CAC Quillabamba en el ámbito metropolitano de la ciudad
de Lima, distrito de Lince, se enmarca en el contexto de su Plan Estratégico de Desarrollo
2014-2016, en la perspectiva de desarrollar nuevos mercados financieros en el ámbito extra
regional, que permitan ampliar la cobertura geográfica de sus operaciones, diversificar
sectorialmente su cartera y sus fuentes de financiamiento, disminuyendo así sus riesgos de
mercado, en una coyuntura nacional de bajo crecimiento económico en general y del sector
financiero en particular, como consecuencia de la lenta recuperación de la economía
europea, internacional financieramente de bajo o nulo crecimiento económico en los países
miembro de la Unión Europea, y de una baja de la tasa de crecimiento de la economía China.
El distrito de Lince al Censo INEI 2007, contaba con una población de … habitantes,
estimándose, al 2014, una población de 55,000 habitantes.
CONTEXTO METROPOLITANO
La ciudad de Lima Metropolitana, capital del Perú, de la cual, el distrito de Lince, es uno de
sus 16 distritos, en su frente interno, afronta enormes retos para atender las diversas
necesidades de sus más de 8 millones de habitantes (empleo, salud, educación, seguridad,
servicios básicos, etc.); en su frente externo es el centro de comunicación con el mundo, en
el cada vez más acelerado y complejo proceso de globalización y sus exigencias de
modernización y competitividad. Lima afronta el reto de ser centro de generación, captura y
transferencia de inversiones, gestión, financiamiento, comercio, tecnología, información,
procesamiento, servicios profesionales, capacitación, entre otros.
La dinámica de su evolución demográfica la apreciamos en el siguiente cuadro:
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EVOLUCION DEL CRECIMIENTO POBLACIONAL, PERIODO 1940-2015

Año Población Población Lima Lima
nacional Metropolitana Metropolitana
respecto al país
1940 7’023,111 661,508 9.4
1961 10’420,357 1’901,927 18.3
1972 14’121,564 3’418,452 24.2
1981 17’762,231 4’835,793 27.2
1993 22’639,443 6’434,323 28.4
2007 28’220,764 7’665,222 27.0
Fuente: Elaboración propia a partir de fuente del INEI
En el período intercensal 1993-2007, la tasa de crecimiento poblacional fue de 32.5 %, con

un promedio anual de 2 %, equivalente a 134,176 habitantes por año.
El crecimiento económico y el boom de la construcción hasta el año 2013 originó un
acelerado crecimiento poblacional, parte del cual, acogió el distrito de Lince, con toda la
dinámica económica y social que implicaba, incluídos fenómenos sociales negativos tales
como la delincuencia, considerando su vecindad con los distritos de La Victoria y El
Agustino.
En cuanto al transporte, Lince es atravesado por tres avenidas principales que la
interconectan con otros distritos de la capital. Por esta razón es considerado como uno de los
ejes centrales de Lima Metropolitana en lo concerniente al tránsito vehicular.
En el aspecto de la oferta y demanda de servicios, el distrito de Lince, al estar ubicado,
estratégicamente, en la parte central de Lima Metropolitana, y constituir paso obligado de
vehículos y peatones, es un prestador de servicios metropolitanos, que la obliga a pensar en
su modernización para estar en condiciones de atender con eficiencia la demanda de sus
servicios. Para este efecto requiere fomentar las inversiones públicas y privadas, con énfasis
en las MIPYMES, y las alianzas público privadas. Las necesidades de inversión en vivienda,
comercio, gastronomía, hospedaje, salud y servicios diversos, son enormes y apuntan a
generar mayores y mejores oportunidades de empleo, estudio, comercio y toda la variedad
de servicios.
En la actualidad, Lince, por su ubicación, alberga actividades comerciales y de servicios de
carácter local y metropolitano, avanzando en el posicionamiento de actividades comerciales
especializadas (ópticas, productos para decoración de interiores, entre otros) y de servicios
específicos (gastronomía, recreación, hospedaje, institutos superiores, imprentas, etc). Se
busca que estos servicios sean de alta y permanente calidad para todos los usuarios
6
nacionales y extranjeros. Por ello, el gobierno local prioriza el orden y la seguridad, con la
participación vecinal y los gobiernos locales colindantes (PEI 2012-2021).
En cuanto a su dimensión geográfica, Lince, tiene las siguientes características:
CUADRO N°
DIMENSION GEOGRAFICA DEL DISTRITO DE LINCE
Extensión territorial 2.786 km2
Densidad poblacional (2007) 2,868 h/km2
Densidad poblacional (2015)
Número de zonas 9
Número de manzanas 255
En el aspecto geográfico, Lince ocupa la parte central de Lima Metropolitana, siendo sus
límites;
Norte : Jesús María y la Urb. Santa Beatriz (Cercado de Lima).
Sur : San Isidro
Este : La Victoria
Oeste : San Isidro
El distrito, en resumen está especializado en vivienda, comercio y servicios diversos. La
actividad comercial y financiera es intensa y garantiza un crecimiento económico sostenido.
MAPA DEL CONTEXTO METROPOLITANO

7
8
2.1 DINAMICA URBANA Y ECONOMICA DEL DISTRITO DE LINCE

DINAMICA URBANA
El distrito de Lince tiene como principal característica el estar ubicado en la parte central de
Lima Metropolitana y estar articulado a cualquier punto de la ciudad. Esta condición le
otorga un carácter estratégico al distrito.
El uso del suelo es, principalmente, residencial y, después, comercial, conforme se deduce
de las Licencias de Construcción otorgadas los últimos años.
9
LA DINAMICA ECONOMICA
PRINCIPALES ACTIVIDADES ECONOMICAS DEL DISTRITO
10
POBLACION EN EDAD DE TRAB AJAR – PET
Para estimar el PBI, analizamos el VAB que, a nivel nacional representa alrededor del 90.3
% en el período 2006-2011.
CUADRO Nº 2
REGION AREQUIPA: VAB 2011
(Miles de nuevos soles a precios constantes de 1994)
Variación
promedio
Actividad Económica VAB/e Estructura
anual
2006-2011
Agricultura, caza y silvicultura 1,412’404 12.4 20.8
Pesca 29’107 0.3 -45.3
Minería 1,069’924 9.4 155.6
Manufactura 21,081’907 18.3 21.3
Electricidad y agua 176’274 1.6 12.4
Construcción 1,242’429 10.9 104.1
Comercio 1,665’589 14.7 35.8
Transportes y comunicaciones 972’958 8.6 48.7
Restaurantes y hoteles 388’375 2.9 45.9
Servicios Gubernamentales 476’809 4.2 32.9
Otros servicios 1,897’263 16.7 39.0
VALOR AGREGADO BRUTO 11,353’039 100.0 42.8
Fuente: INEI
Observamos que el VAB el año 2011 ascendió a S/.11,353’039,000.00, representando una

tasa de crecimiento promedio del 7.4 % para el período 2006-2011, que es superior al
promedio nacional en el mismo período (7.0 %). Las actividades más importantes son
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Manufactura (18.3 %); Comercio (14.7 %); Agricultura (12.4 %); Construcción (10.9 %) y
Otros servicios (16.7 %). Las actividades con mayor crecimiento en el período 2006-2011
fueron, Minería (155.6 %); Construcción (104.1 %). La Pesca observó un crecimiento
negativo (-45.3 %) y las de menor crecimiento fueron Electricidad y Agua (12.4 %) y
Manufactura (21.3 %).
En el año 2011, la Región Arequipa, aportó con el 5.1 % al PBI nacional, constituyéndose
en la segunda región en importancia, después de Lima.
ESTRUCTURA DE LA PRODUCCION
Sector Primario
Corresponde a las actividades extractivas y participa con el 22.1 % del VBP Regional.
Está conformado por la Minería (9.4 % del VBP); Pesca (0.3 %) y, Agricultura (12.4 %).
Las actividades más dinámicas en el período 2006-2011 fueron la minería y la agricultura.
Sector Secundario
Corresponde a las actividades de transformación y participa con el 29.3 % del VBP

Regional. Está conformado por la Manufactura (18.3 % del VBP); Construcción (10.9 %).
Las actividades más dinámicas en el período 2006-2011 fueron la Construcción y la

Manufactura.
Sector Terciario
Corresponde a las actividades de servicios y comercio y participa con el 48.6 % del VAB
Regional. Está conformado por el Comercio al por Mayor y Menor (14.7 %); Transportes
y Comunicaciones (8.6 %); Servicios Gubernamentales (4.2 %); Restaurantes y Hoteles
(2.9 %) y, Otros Servicios (16.7 %), entre los cuales está incluido la actividad financiera.
Las actividades más dinámicas en el período 2006-2011 fueron Transportes y

Comunicaciones, Hoteles y Restaurantes, Comercio y Servicios Gubernamentales.
Conclusiones
En base a los datos mencionados, las principales actividades económicas de la Región

Arequipa están constituidas por la Manufactura (18.3 % del VBP); el Comercio (14.7 %);
la Agricultura (12.4 %); la Construcción (10.9 %) y, la Minería (9.4 %). Las actividades
más dinámicas en el período 2006-2011 fueron la Minería (155.6 % de crecimiento); la
Construcción (104.1 %); Transportes y Comunicaciones (48.7 %), y, Restaurantes y
Hoteles (45.9 %).
La Manufactura
12
Participó con el 18.3 % del VBP 2011, observando un crecimiento promedio de 3.9 %
anual en el período 2006-2011, básicamente como resultado de la apertura comercial del
Perú. El destino de la producción manufacturera es, principalmente, para el mercado
externo. Otra parte es para el mercado interno (alimentos, bebidas, lácteos, textiles)
productos minerales y materiales de construcción). Las principales empresas de la región
procesan productos primarios, productos congelados, harina y aceite de pescado, cátodos
de cobre y no primarios como químicos, plásticos, minerales no metálicos, productos de
hierro y acero y otros.
Comercio
Participó con el 14.7 % al VBP 2011 y tuvo un crecimiento del 6.3 % anual en el período
2006/2011, debido, principalmente, a la apertura de las grandes cadenas de
supermercados, centros comerciales, cadenas farmacéuticas y otros.
Arequipa constituye uno de los más importantes polos comerciales del país, por su
ubicación geográfica y sus relaciones comerciales con las regiones de Cusco, Puno,
Moquegua, Tacna, Ica y Lima. Los flujos comerciales son variados y está constituido,
principalmente, por textiles, alimentos, bebidas y minerales. La presencia del Puerto de
Matarani es fundamental para el desarrollo comercial y empresarial, al facilitar las
exportaciones e importaciones del Macro sur.
Agricultura - Ganadería
Participó con el 12.4 % al VBP 2011 y tuvo un crecimiento del 3.8 % anual en el período
2006-2011. El desempeño de este sector se sustenta en el factor clima. Cuando el clima
es bueno en los valles de Majes, Ocoña, Camaná y Cocachacra, las cosechas son buenas
para la producción de alfalfa, arroz, cebolla, olivos y frutales, entre los principales.
En cuanto a la producción pecuaria, son de importancia las crianzas de ovinos, vacuno

cárnico y lechero, que han hecho de Arequipa, el Valle de Majes y el Pedregal, una de las
principales cuencas lecheras a nivel nacional.
Disponibilidad de tierras agrícolas
La Provincia de Arequipa cuenta con dos importantes ventajas en cuanto a la producción
agropecuaria:
1. Existencia de tierras con alta vocación productiva y disponibilidad de tierras para ampliar
la frontera agrícola.
2. El más grande sistema de riego regulado del recurso agua de la costa sur del país.
La superficie agrícola existente es la siguiente:
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CUADRO Nº 3
SUPERFICIE POR TIPO DE USO (Has.)
Bajo riego 30,393.4
Superficie agrícola
En secano 1,449.7 31,843.1
Pastos naturales 213,294.2
Superficie no agrícola Montes y bosques 1,911.1 251,630.8
Otras tierras 36,425.5
TOTAL 283,473.9
Fuente: Caracterización productiva-empresarial de la Región Arequipa. Econ. Jorge Lira T. 2005.
Se observa que el 95 % de la superficie agrícola está bajo riego, lo que permite la

planificación de los cultivos y otras ventajas. Resalta también la creciente incorporación de
superficie agrícola a la agricultura de exportación, cuyo efecto negativo es la concentración
de tierras y la sustitución de cultivos tradicionales por otros de mayor rentabilidad. Los
productos de mayor importancia económica son la alfalfa y el arroz.
De concretarse la ejecución del Proyecto de Irrigación Majes Sihuas II a través de la
construcción de la Represa Angostura, la frontera agrícola se ampliará en 38,000 has.
destinados, fundamentalmente, a la agricultura para la exportación.
El aporte del sector agropecuario al PBI regional es del 13.7 % (setiembre 2013)
correspondiendo el 65.6 % al sub sector agrícola y el 3.4.4 % al sub sector pecuario. Su
aporte al PBI nacional es del 8.5 %.
Servicios
Es uno de los más importantes sectores económicos de la Región, agrupa una amplia
variedad de actividades como transportes y comunicaciones, restaurantes y hoteles,
servicios gubernamentales, servicios personales, electricidad y agua, servicios
financieros, enseñanza, etc. que, en conjunto aportan el 48.6 % al VBP regional.
Minería
Es una de las actividades con mayor crecimiento durante el último quinquenio y uno de
los mayores aportantes al VBP regional.
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En la Región operan diversas empresas mineras, tales como Cerro Verde, Buenaventura
y otros.
POTENCIALIDADES DE LA REGION AREQUIPA
Constituidos por todos los recursos existentes en la Región Arequipa y que no están
plenamente utilizados para la generación de ingresos que permitan dinamizar su
economía en todo su potencial. Estas son:
Capital Social y Cultural
 Centro Histórico reconocido como Patrimonio Cultural de la Humanidad.
 Presencia de Universidades que orientan las capacidades de conocimiento,

infraestructura y equipamiento para la investigación.
Infraestructura Económica
Estructuras de ingeniería, equipo e instalaciones vinculadas a la generación de energía,

transporte, telecomunicaciones y servicios básicos, que constituyen el soporte para la
actividad productiva y los hogares.
 Central Hidroeléctrica de Charcani.

 Consolidación de empresas e instituciones que ofrecen infraestructura y
equipamiento para eventos de importancia nacional e internacional.
 Infraestructura y equipamiento para la actividad portuaria de gran envergadura:
Terminal Internacional del Sur – TISUR que opera en el Puerto de Matarani.
 Vías de acceso que la interconectan a los grandes mercados de la costa, sierra y selva,
ofreciendo, además, a través de la Carretera Interoceánica, salida del Pacífico al Brasil,
permitiendo dinamizar las actividades comerciales y turísticas.
 Importante crecimiento de la actividad productiva, comercial y de servicios
organizadas en MYPES.
 Presencia creciente de la actividad manufacturera que utiliza materia prima e
insumos de la zona, aprovechando sus recursos naturales.
Capital Financiero
En la Región Arequipa desarrollan sus actividades de intermediación financiera, casi

todas las instituciones del Sistema Financiero.
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CUADRO Nº 4
2013 2011
Instituciones Financieras
Nº Nº
Total 218 184
Banca Múltiple 72 67
Financieras 79 33
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito 51 42
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito 10 23
Edpymes 6 19
Cooperativas de Ahorro y Crédito 9 8

Fuente: SBS.- FENACREP
Turismo
La Región Arequipa cuenta con importantes recursos turísticos, naturales y culturales

que le confieren gran importancia económica.
Provincia de Arequipa
Plaza de Armas y Catedral de la ciudad de Arequipa; Iglesia y Complejo de la Compañía;

Complejo e Iglesia de San Fracisco; Monasterio de Santa Catalina; Convento de la
Recoleta; Iglesia y Convento de Santo Domingo; Casa del Moral; Barrio de San Lázaro;
Casa Goyoneche; Iglesia San Agustín; Iglesia La Merced; Casa Tristán del Pozo; Museos de
las Universidades de San Martín y Católica de Santa María; Museo Santuarios Andinos de
la Universidad Católica de Santa María; Urbanización Selva Alegre; Mirador de Yanahuara;
Pueblo de Sabandía; Distrito de Cayma; Volcán Misti; Baños Termales de Yura; Cuevas de
Sumbay – Arte Rupestre; Distrito de Tiabaya; Reserva Nacional de Salinas y Aguada
Blanca; Valle del Colca; Cañón del Colca; Bosque de Piedra de Imata; Volcán Ampato;
Circuito de Playas de Camaná; Senderos Incas; Santuario de la Vírgen de Chapi y otros.
Folclore
Arequipa cuenta con una variedad de danzas y manifestaciones musicales. Siendo la más
característica el Carnaval Arequipeño.
Artesanía
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Los trabajos en cuero repujado constituyen la actividad más importante, produciéndose una
variedad de artículos tales como cinturones, muebles, artículos de escritorio y otros.
Gastronomía
Es una de las más variadas del Perú, destacando el chupe de camarones; el rocoto relleno; el
soltero; el adobo; la ocopa; el escribano; el pebre; el sango, y otros.
Festividades
 Fiesta de la Virgen de la Candelaria (Febrero: Chivay, Cayma y Characato).
 Semana Santa (Marzo).
 Fiesta de la Vírgen de Copacabana (abril).
 Fiesta de la Virgen de Chapi (1º de mayo).
 Aniversario de Cotahuasi (4 de mayo).
 Aniversario de Arequipa (15 de agosto).
Competitividad Regional
De acuerdo a los parámetros del Foro Económico Mundial, el Indicador de Competitividad
por Regiones, nos indica que Arequipa ocupa el segundo lugar, después de Lima en el año
2013.
CUADRO Nº 5
Variable Puesto Puntaje

(de 0 a 10)
(de 24)
Índice de Competitividad 2 7.19
Instituciones 11 5.39
Infraestructura 2 8.53
Entorno económico 3 5.51
Salud 1 8.52
Educación 3 8.62
Laboral 2 6.64
Fuente: INCORE – IPE 2013
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2.2 PRINCIPALES INDICADORES DE LA REGION AREQUIPA

En buena medida, hablar de la Región Arequipa es hablar de Arequipa Metropolitana, pues
ella concentra, directa o indirectamente, alrededor del 80 % de todas las actividades
económicas desarrolladas en la Región.
CUADRO Nº 6
Superficie  63,345.39 Km2

 Representa el 4.9 % del territorio nacional
Población  Región: 1’245,251 habitantes (Proyección INEI a junio 2012)

 Provincia Arequipa: 936,464 habitantes (Proyección INEI a junio 2012) –
Arequipa Metropolitana.
Crecimiento  Región: 1.1 % (2002-2012)
poblacional  Provincia Arequipa: 1.95 % (crecimiento intercensal 1993-2007)
VAB  5.1 % (participación en el PBI país, 2011)

 6.7 % (crecimiento 2002/2011)
 VAB 2012: S/. 12,336’000,000.00
 Ingreso laboral promedio mensual: S/.1,254.00 (2011).
Estructura Productiva  Manufactura : 18.3 %
Principales  Otros servicios : 16.7 %
actividades  Comercio : 14.7 %
económicas 2011  Agropecuario : 12.4 %
Indices de Desarrollo  0.6479
Humano – IDH  Lugar en el Perú: 5
(2007) y otros  Esperanza de vida: 73.5 años
indicadores  Tasa de logro educativo: 94.2 %
 Ingreso familiar mensual: S/. 434.80
Capital  Arequipa
 77,209 habitantes (Compendio Estadístico Regional 2011)
 Altitud: 2,380 msnm
Composición  25.3 % de la población es migrante
poblacional  Población Urbana: 88.8 %
Censo INEI 2007  Población Rural: 11.2 %
Vivienda (Censo  Número de viviendas:
INEI 2007)  Número de habitantes por vivienda: (Censo 2007)
 2 miembros : 21.8 %
 3 miembros : 38.6 %
 4 miembros : 26.4 %
 5 miembros : 10.4 %
 6 miembros : 2.1 %
 7 miembros : 0.4 %
 Casa independiente: 90.1 % (Censo 2007)
 Departamento en edificio: 4.1 %
 En Quinta: 1.7 %
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 Casa improvisada: 1.9 %

 Choza o cabaña: 1.6 %
Régimen de  Propia : 64.2 %
propiedad (Censo  Cedida por el centro de trabajo: 3.1 %
INEI 2007)  Alquilada : 14.9 %
 Otra forma : 6.2 %
 Propia por invasión: 2.8 %
 Propia pagando a plazos: 8.8 %
Actividad económica  Agricultura orientada a la exportación y al mercado interno, industria láctea,
Actividad avícola, comercio forman a gran escala, comercio en grandes
almacenes al detalle, actividad industrial (fábrica de cemento, planta
deshidratadora de alimentos, textiles, etc.) y minera (yacimientos de Cerro
Verde que produce cobre, Buenaventura, Orcopampa, Ocoña y Arcata, que
producen plata, oro y molibdeno).
Distancias  De Arequipa a:
Lima: 1,009 km
Cusco: km
Abancay: km
Puno: km
Infraestructura aérea  Aeropuerto Torres Belón (recibe vuelos diurnos y nocturnos)
 Tiempo de vuelo a Lima : 1 hora
 Tiempo de vuelo a Cusco : ½ hora
 Tacna : ½ hora
 8 aeródromos
Clima  Variable de acuerdo a la altitud
Principales productos  Minerales derivados de cobre
de exportaciٗon  Productos pesqueros
 Productos No tradicionales: textiles, sidero-metalúrgicos, agropecuarios,
químicos.
Principales mercados  Canadá, RP China, Japón, EE UU
Exportaciones –  Exportaciones : US $ 2,661’351 millones
Importaciones FOB  Importaciones : US $ 1,262’071 millones
(setiembre 2013)
Saldo depósitos  S/. 6,694’394.00
Sistema Financiero a
diciembre 2013
Saldo colocaciones  S/ 7,802’985.00
Sistema Financiero a
diciembre 2013
Fuente: INEI.- Plan de Desarrollo Concertado 2012-2021 Areuipa.- BCR Síntesis Económica Arequipa setiembre 2013.- .Diagnóstico
Socio Económico de la Región Arequipa.
Como resultado de este Diagnóstico, el Gobierno Regional con la participación de la

Sociedad Civil Organizada, ha formulado su “Plan de Desarrollo Concertado 2012-2021,
Arequipa” cuya Visión, objetivos estratégicos y metas se resumen en lo siguiente:
VISION
19
“Arequipa, es un territorio articulado, culturalmente rico y diverso, ambientalmente

sustentable, con economía sostenible, prioriza la agroindustria, manufactura, turismo
y minería, su población es culta, educada, saludable, con empleo digno y seguridad.”
Para hacer realidad esta Visión, el Gobierno Regional se ha propuesto alcanzar los siguientes
objetivos regionales:
Objetivo General
Crecimiento económico equilibrado con empleo digno e ingresos adecuados.
Objetivos específicos
1. Crecimiento económico sostenido de los sectores productivos, agropecuario, pesca,
minería e industria.
2. Diversificación y competitividad de la actividad económica regional.
3. Incremento de las exportaciones y del valor agregado.
4. Arequipa, destino turístico internacional.
5. Mejor empleo e ingresos adecuados.
CUADRO Nº 7
Metas Regionales
Nº Indicadores Fuente Línea base Meta 2021
1 PBI (VAB) INEI 2011 S/.12,336’ S/.22,000’
2 Tasa de crecimiento promedio anual INEI 2011 6.8 % 7.0 %
VAB
(Promedio 2002-2011)
3 PBI Percápita INEI 2011 S/.9,907.00 S/.15,000.00
4 Participación del VAB Manufacturero en INEI 2011 17.3 % 25 %
el PBI
5 Productividad Promedio (VAB/PEA INEI 2011 S/.19,616.00 S/.30,000.00
ocupada)
6 Ingresos Tributarios SUNAT (Internos) SUNAT 2012 S/.2,365’ S/.7,000’
7 Presión Tributaria (promedio 2004/2011) SUNAT 2012 15.3 % 22 %
8 Indice de Competitividad Regional INCORE 7.19 8.5
9 Valor de las exportaciones regionales SUNAT 2012 US $3,783’ US $ 30,000’
10 Valor de las Exportaciones no SUNAR 2012 US $ 450’ US $ 5,000’
Tradicionales
20
11 Arribo de turistas nacionales MINCETUR 1’380,438 3’000,000

2012
13 Arribo de turistas internacionales MINCETUR 330,480 800,000
2012
14 Permanencia del turista extranjero MINCETUR 1.56 2.0
2012
15 % PEA empleada adecuadamente ENAHO 2011 73.9 85.0
16 Ingreso Promedio Mensual por trabajo SIRTD s/.1,259 100 % +
17 PEA ocupada afiliada a un sistema de ENAHO 2011 58.1 % 80.0 %
salud
18 PEA ocupada afiliada a un sistema de ENAHO 2011 39.4 % 65.0 %
pensiones
Fuente:
Esta es la Región que los arequipeños quieren construir. Para QUILLACOOP es una
oportunidad y un compromiso de poner el hombro para hacer realidad estos esfuerzos en los
que está empeñada su población.
Los objetivos estratégicos, los Programas y Proyectos identificados y priorizados a lo largo
del proceso de planeamiento participativo por el Gobierno Local y la población organizada,
constituyen, en esencia, un conjunto de actividades que constituyen el futuro mercado de
QUILLACOOP.
La presencia de QUILLACOOP, contribuirá a movilizar el excedente económico generado
en las actividades productivas y comerciales del Sector Servicios, la agricultura, la
manufactura y otros sectores, así como los ahorros del sector de pequeños y medianos
ingresos, hacia el mercado de la MYPE y los créditos de consumo, proyectándose, en un
horizonte de mediano plazo, también al mercado del crédito hipotecario para vivienda
popular, hotelería y otros.
La formulación del estudio busca proporcionar al Consejo de Administración de la
Cooperativa y la Gerencia, la información socio económica básica para la toma de decisiones
respecto a la apertura de la Agencia. Vale también para la Administración de la Agencia,
quien, encontrará un documento que le servirá como “hoja de ruta” en el complicado camino
que significa gestionar una oficina financiera, lidiar con la competencia y conducirla al éxito.
Considera también los grandes lineamientos de organización y gestión de la Agencia.
2.3 Capacidad administrativa para la implementación del proyecto

La CAC Quillabamba - QUILLACOP opera como entidad micro financiera desde hace 50
años. A lo largo de este período acumuló invalorable experiencia institucional en el campo
de la intermediación financiera que la pone entre las 7 principales Cooperativas de Ahorro y
Crédito a nivel nacional, tal como consta en el Ranking nacional que mensualmente publica
la FENACREP. Llegar a este sitial ha significado enormes esfuerzos institucionales y
21
personales, pero aun así, falta aun un largo y duro camino por recorrer. Así lo entienden su
Consejo de Administración, la Gerencia y personal de trabajadores de la empresa.
Particularmente, su Consejo de Administración, conformado por socios con experiencia en
gestión cooperativa y financiera, quiénes, ante la saturación del mercado financiero
convenciano, han emprendido el reto de desarrollar nuevos mercados en el ámbito regional,
esta vez, en la ciudad de Arequipa Metropolitana.
Los siguientes cuadros ilustran sobre la evolución en la performance de las Cooperativas
existentes en la Región . Destaca, sin duda, la Cooperativa del Sur - PRESTASUR, que a
diciembre del 2013 se ubica entre las 5 mejores cooperativas del Perú; dos lugares antes que
QUILLACOOP.
CUADRO Nº 8
RANKING COOPERATIVO REGION DE AREQUIPA A DICIEMBRE 2013 (1)
Rank COOPERATIVAS ACTIVO CREDITOS DEPOSITOS PATRIMONIO RESULTADO
Activos Monto Rank Monto Rank Monto Rank Monto Rank Monto Rank
5 DEL SUR (PRESTASUR) 335,745 5 240,593 5 136460 5 47,979 6 2,030 10
16 Santa Catalina de Moquegua 118,420 16 87,092 16 20216 13 14,617 24 899 28
83 ALTO SELVA ALEGRE 5,371 83 3,696 89 4,028 66 1,311 108 218 61
85 TRES CRUCES 5,251 85 5,137 77 4,904 61 299 149 31 110
96 MUNICIPAL DE AREQUIPA 4,219 96 2,938 100 2,958 72 1,207 111 23 113
99 FINANSUR 4,157 99 2,372 108 6,379 54 -2,283 166 -1,456 165
104 KORI 3,830 104 3,098 95 4,363 63 -796 165 -804 161
115 CREDISOL 2,863 115 2,425 106 2,460 77 344 143 5 132
150 Telefónica del Perú Zona Sur 597 150 543 143 0 143 596 130 17 118
Total 347894 181’768
Fuente: FENACREP
(1) Considera del total: CAC Del Sur (75 %) y CAC Santa Catalina (20 %).
22
3 LOCALIZACION DEL PROYECTO

3.1 El ámbito de influencia
El ámbito principal y central lo constituye el distrito de Arequipa, como sede de la Agencia,
y los 5 distritos que la circundan: José Luis Bustamante y Rivero, Miraflores, Paucarpata,
Alto Selva Alegre y Jacobo Hunter.
3.1.1 Ubicación política
Distrito : Arequipa
Provincia : Arequipa
Región : Arequipa
3.1 Del ámbito de influencia
El distrito de Arequipa se encuentra en la provincia y Región Arequipa, es parte integrante
de la ciudad de Arequipa Metropolitana, ocupando la parte central de la ciudad.
3.2 Características socio económicas del ámbito de influencia
El local de la Agencia estará localizado en el inmueble Nº ….. de ……………….., distrito
de …….. Su radio de influencia directa lo constituye el ámbito territorial del distrito de
Arequipa; su radio de acción indirecta se extiende, además, a los distritos aledaños
Miraflores, Alto Selva Alegre, Jacobo Hunter, Bustamante y Rivero y Jacobo Hunter. Al
constituir el centro mismo de Arequipa Metropolitana, está dotada de todas las condiciones
necesarias para el desarrollo de las actividades propias de una entidad financiera. Es un
sector con gran movimiento económico y comercial que se perfila como una zona estratégica
para el desarrollo de las actividades de la futura Agencia de QUILLACOOP.
23
3.2.1 Demografía
Población de Arequipa Metropolitana y su evolución en el período 1993-2007
CUADRO Nº 9
Distritos 1993 2007

1 Arequipa Cercado 77209 61519
2 Alto Selva Alegre 53405 72696
3 Cayma 47257 74776
4 Cerro Colorado 61865 113171
5 Jacobo Hunter 39180 46092
6 José Luis Bustamante y Rivero 42981 76410
7 Mariano Melgar 47428 52144
8 Miraflores 50590 50704
9 Paucarpata 101428 120446
10 Sabandía 2792 3699
11 Sachaca 13261 17537
12 Socabaya 38288 59671
13 Tiabaya 13462 14677
14 Uchumayo 7458 10672
15 Yanahuara 17379 22890
16 Yura 6303 16020
TOTAL PROVINCIA 620,286 813,124
Fuente: INEI
i=1.952 %
Al año 2007, la población de Arequipa Metropolitana fue de 813,124 habitantes,

incrementándose en 192,838 habitantes en relación al Censo 1993, con una tasa de
crecimiento anual de 1.952 %. Las mayores tasas de crecimiento les corresponde a los
distritos de Cerro Colorado (4.41 %), José Luis Bustamante y Rivero (4.2 %), Cayma (3.33
%) y Socabaya (3.22 %); las menores tasas les corresponde a los distritos de Arequipa
Cercado (-1.61 %), Miraflores (0.02 %) y Jacobo Hunter (1.17 %).
Al año 2007, la población del distrito de Arequipa era de 61,519 habitantes, población menor
a la de 1963 que fue de 77,209 habitantes, registrando una disminución de -1.61 %. Esta
disminución se explica por el límite de crecimiento horizontal al que llegó el distrito de
Arequipa, mostrando un crecimiento acelerado de su densidad poblacional. Esto obligó a un
crecimiento vertical del distrito, observándose en los últimos años numerosas
construcciones de edificios multifamiliares mayores a 5 pisos, así como a una “migración”
a los distritos aledaños de mayor extensión territorial. Esto sucedió particularmente en las
nuevas familias constituidas a lo largo de estos años.
24
Considerando que las fronteras geográficas entre los distritos conformantes de Arequipa
Metropolitana, son solo formales, por cuestiones metodológicas, la población del ámbito de
influencia estará conformada por la sumatoria de las poblaciones de los distritos aledaños al
distrito de Arequipa (sede de la Agencia), la misma que ascendió a 427,867 habitantes en el
Censo 2007 (52.6 % de la población provincial). Constituirá la línea base sobre la cual se
aplicará la tasa de crecimiento poblacional intercensal 1993-2007 (1.15 %). Este territorio
concentra el 79 % de instituciones financieras existentes en Arequipa Metropolitana y el
84.8 % de las colocaciones (S/.2,428’665.00).
Al indicar que las “fronteras geográficas son sólo formales” queremos decir que, las
actividades financieras de cualquier institución no se circunscriben al ámbito del distrito
donde instala su(s) oficina(s), sino que, estas se expanden, por lo general, a cualquier distrito
donde encuentre una demanda crediticia, más aún cuando de los 16 distritos que comprende
Arequipa Metropolitana, sólo 9 distritos cuentan con oficinas de empresas financieras. La
población de los distritos que no cuentan con instituciones financieras acude a los distritos
que sí cuentan para satisfacer sus necesidades financieras. Resulta, entonces, que no es
posible estudiar la oferta y demanda financiera del distrito “sede”, sino, que este tiene que
ser más amplio.
CUADRO Nº
POBLACION DEL AREA DE INFLUENCIA DE LA AGENCIA
Distritos 1993 2007
1 Arequipa Cercado 77209 61519
2 Alto Selva Alegre 53405 72696
3 Jacobo Hunter 39180 46092
4 José Luis Bustamante y Rivero 42981 76410
5 Miraflores 50590 50704
6 Paucarpata 101428 120446
TOTAL 364,793 427,867
i=1.15 %
CUADRO Nº 10
EVOLUCIÓN DE LA POBLACIÓN DEL AMBITO DE INFLUENCIA
Año Población
2007 427,867
2013* 458,252
2014* 463,522
2015* 468,852
2016* 474,244
* Estimado a una tasa de crecimiento del 1.15 %
25
Fuente: INEI – Elaboración propia
Estructura de la población por grupos especiales de edades (2012)
CUADRO Nº 11
PROVINCIA AREQUIPA: ESTRUCTURA POBLACIONAL POR GRUPOS

ESPECIALES 2013
Grupo quinquenal de edad Población

%
Censada
Infantil (0 – 14 años) 223,398 24.0
Joven (15 a 29 años) 260,631 28.0
Adulta joven (30 a 44 años) 204,781 22.0
Adulta (45 a 59) 139,623 15.0
Adulta mayor (60 a más años) 102,391 11.0
TOTAL 930,824 100.0
Fuente: INEI. Elaboración propia
La población de la provincia de Arequipa se ubica, mayoritariamente en los grupos de

“joven” e “infantil” con un 52 % de la población total. Que es la que explica el mayor
crecimiento de su población en Edad de Trabajar (PET) y de la PEA. La fuerza laboral está
concentrada en el rango entre 15 a 59 años de edad, que comprende al 65 %. Es, en términos
generales, una población mayoritariamente joven.
DENSIDAD POBLACIONAL PROVINCIA DE AREQUIPA
CUADRO Nº 12
Año Población Superficie Densidad
provincial poblacional
1993 620,286 10,430.12 59.5 h/km2
2007 813,124 78.0 h/km2
2014* 930,824 89.2 h/km2
Fuente: Elaboración propia
* Estimado
26
3.2.2 POBLACIÓN ECONÓMICAMENTE ACTIVA – PEA
CUADRO Nº 13
POBLACION EN EDAD DE TRABAJAR (PET) DE 14 A MAS AÑOS,
PROVINCIA DE AREQUIPA AÑO 2007
Grupos de edad PET %

14 a 29 267022 43.5
30 a 59 258078 42.0
60 a más años 89023 14.5
TOTAL 614,123 100.0
Fuente: INEI
Se observa que, a nivel provincial, la mayor proporción de la PET se encuentra en el rango

14 a 29 años de edad, con el 43.5 % del total, que constituye la población joven, los
potenciales clientes a la cual QUILLACOOP deberá acercarse con productos y servicios
nuevos, acorde a sus necesidades y su visión del futuro. La población entre 30 a 59 años de
edad, representa el 42 % del total.
PEA, TASA DE CRECIMIENTO Y TASA DE ACTIVIDAD, PROVINCIA DE AREQUIPA
CUADRO Nº 14
Año Población PEA Total PEA/Población Tasa de
total i = 2.86 Total Actividad
1993 (1) 620,286 243,011 0.392 56.5
2007 (2) 813,124 360,402 0.443 58.7
2014 930,824 439,049 0.472
2015 948,975 451,606 0.476
2016 967,480 464,522 0.480
PEA desocupada: 12,223 (5.03 %)
PEA desocupada: 21,324 (5.9 %)
Fuente: INEI.- Elaboración propia.
Observamos, a nivel provincial, un crecimiento de la Tasa de Actividad de la PEA, de un

56.5 % en el año 1993 a un 58.7 % en el año 2007. Se observa también que la PEA total, en
el período 1993-2007 creció a una tasa del 2.86 % anual. El 2007 la PEA ocupada fue del
94.1 % y la PEA desocupada 5.9 %, lo cual dice mucho del nivel de actividad económica de
la provincia de Arequipa.
27
POBLACIÓN ECONÓMICAMENTE ACTIVA POR RAMA DE ACTIVIDAD
CUADRO Nº 16
PEA OCUPADA, POR RAMA DE ACTIVIDAD PROVINCIA DE AREQUIPA
Rama de actividad PEA PEA %

ocupada
2007
Total PEA ocupada 339,078 100.00
Sector Primario 33,259 9.8
 Agricultura 28218 8.3
 Pesca 201 0.1
 Minas y canteras 4840 1.4
Sector Secundario 61,422 18.1
 Manufactura 37600 11.1
 Construcción 22827 6.7
 Electricidad, gas y agua 995 0.3
Sector Terciario 244,397 72.1
 Comercio 76450 22.5
 Transporte y comunicaciones 35091 10.3
 Hotelería y Restaurantes 17986 5.3
 Intermediación financiera 3001 0.9
 Administración de inmuebles/y de alquiler 25927 7.6
 Adm. Pública y defensa; p.seg. soc. afil. 14117 4.2
 Enseñanza 25217 7.4
 Servicios sociales y de salud 11849 3.5
 Serv. comunic. soc. y personales 14483 4.3
 Hogares privados con servicio doméstico 11722 3.5
 Otros no especificados 8554 2.5
Fuente: INEI
El mercado de captaciones de QUILLACOOP comprendería a toda la PEA ocupada de

pequeños y medianos ingresos; el mercado de colocaciones de interés para la Cooperativa,
estaría constituido por los trabajadores asalariados y MYPES de los sectores manufactura,
construcción, transportes y comunicaciones, hotelería y restaurantes, preferentemente.
Todos ellos constituyen un mercado potencial en dinámico crecimiento.
28
CUADRO Nº 17
PEA OCUPADA CENSADA POR SECTORES ECONOMICOS 2007
Sector Económico PEA %

 Primario (1) 33,259 9.8
 Secundario (2) 61,422 18.1
 Terciario (3) 244,397 72.1
TOTAL 339,078 100.0
(1) Agropecuario, pesca y minería
(2) Manufactura, construcción, electricidad, gas y agua.
(3) Comercio, hotelería, transporte, restaurantes, administración pública, enseñanza y otros servicios
(Inmobiliaria, salud, comunicaciones y otros).
Las estadísticas reflejan la realidad económica de la provincia de Arequipa. La actividad

comercial, la manufactura y, transportes y comunicaciones constituyen las principales
actividades económicas, ellas generan, vía efecto multiplicador un conjunto de actividades
colaterales y complementarias. Lógicamente, el sector financiero, se constituye en el soporte
de todas estas actividades. Constituye también un importante mercado para las futuras
actividades de QUILLACOOP. Es un mercado de 339,078 personas (al 2007) ocupadas en
este sector económico que se disputan todas las instituciones financieras.
En cuanto al ámbito de influencia de la Agencia, para la estimación de la PEA, tomamos
como punto de partida el Cuadro Nº 2 (Evolución de la Población del Ámbito de Influencia)
y aplicamos el porcentaje que representa la PEA ocupada provincial respecto de la población
total de la provincia de Arequipa (41.7 %), luego lo proyectamos con la tasa de crecimiento
de la PEA del período 1993-2007 (2.86 %).
PEA AMBITO DE INFLUENCIA DEL PROYECTO – EVOLUCION
CUADRO Nº 18
PEA AMBITO DE INFLUENCIA
Población PEA ocupada* % PEA

Año %
total (1) (2) provincia
2007 427,867 178,421 41.7 49.5
2013 458,252 211,312 46.0
2014 463,522 217,356 46.9
2015 468,852 223,572 47.7
2016 474,244 229,967 48.5
(1) i = 1.15 %
29
(2) i = 2.86 %
3.3 RESUMEN DE LAS PRINCIPALES ACTIVIDADES ECONOMICAS

SECTOR TERCIARIO
A la realización del Censo Nacional 2007, este conjunto de actividades económicas
representó el 72.1 % de la PEA de la provincia de Arequipa. A su vez, la participación de
las principales actividades, fue la siguiente:
CUADRO Nº 19
PEA SECTOR TERCIARIO PROVINCIA DE AREQUIPA 1993-2007
Ocupación Variación Variación

2007 1993 absoluta relativa
%
 Comerc., rep. veh. autom., motoc. efecto. pers. 76,450 47791 28659 60.0
 Hoteles y restaurantes 17986 4946 13040 263.6
 Transportes, almacenamiento y comunicaciones 35091 11743 23348 198.8
 Intermediación financiera 3001 2202 799 36.3
 Actividad inmobiliaria, empresas y alquileres 25927 10242 15685 153.1
 Administración pública y defensa 14117 12400 1717 13.8
 Enseñanza 25217 13167 12050 91.5
 Servicios sociales y de salud 11849 5066 6783 133.9
 Otros servicios comunitarios y personales 14483 4849 9634 198.7
 Hogares privados con servicio doméstico 11722 12445 -723 -5.8
 Otras actividades 8554 19233 -10679 -55.5
TOTAL 244,397 144,084 100,313 69.6
Por la importancia que tiene el Sector Terciario o de Servicios en la economía de la

provincia, veamos con mayor detalle su desenvolvimiento.
El Sector observó un crecimiento anual de la PEA de 69.6 % durante el período, permitiendo
incorporar 100,313 personas a la actividad productiva.
En cuanto a la capacidad de las actividades económicas para absorber PEA, la actividad de
“Comercio al por mayor y menor” fue la que incorporó mayor cantidad de personas a la PEA
(28,659 personas); le siguen en orden de importancia “Transportes y Comunicaciones” con
23,348 personas; “Actividad Inmobiliaria, Empresas y Alquileres” con 15,685 personas; y
así sucesivamente.
En cuanto a la variación relativa, “Hoteles y Restaurantes” fue la actividad más dinámica
con un crecimiento del 264 %; seguido por “Otros Servicios Comunitarios y Personales” con
199 %; “Transportes, almacenamiento y comunicaciones” con 199 %, y así sucesivamente.
30
CUADRO Nº 20
PBI SECTOR TERCIARIO AREQUIPA A PRECIOS CONSTANTES DE 1994

(En miles de nuevos soles)
Variación Variación
Actividades 2001 2008
absoluta relativa (%)
Comercio 1002232 1393730 391498 39.1
Transporte y comunicaciones 513681 834640 320959 62.5
Hoteles y restaurantes 176109 277583 101474 57.6
Servicios gubernamentales 245443 438112 192669 78.5
Otros servicios 1124580 1638693 514113 45.7
TOTAL 3’062,045 4’582,758 1’520,713 49.7
Fuente: INEI. Dirección Nacional de Cuentas Nacionales.
El Sector, durante el período, observó una variación relativa de 49.7 %, que representa una
tasa de crecimiento anual de 5.93 %. A nivel de Subsectores, todos han observado
crecimientos importantes que reflejan el dinamismo del Sector Terciario.
Mención aparte merece el desenvolvimiento del Turismo, que a su vez, tiene que ver con
varias de las actividades comprendidas en el Sector Terciario. El número de turistas que
visitó Arequipa en el período enero-setiembre 2013, mostró una variación positiva de 1.6 %,
determinado por el mayor flujo de visitantes nacionales. El promedio de permanencia de los
visitantes nacionales fue de 1.4 días, de los visitantes extranjeros fue de 1.6 días.
SECTOR SECUNDARIO
Representa las actividades realizadas en los sectores de construcción, manufactura y
electricidad, gas y agua. Se observa que la construcción tuvo el mayor crecimiento del
período (87.6 %) que representa una tasa de crecimiento anual de 4.6 %; la Manufactura
tuvo un crecimiento de 23.4 %, que representa una tasa de crecimiento anual de 1.51 %. El
alto crecimiento de la construcción comprende la actividad inmobiliaria para vivienda e
infraestructura hotelera en general.
Este mercado, falta aun desarrollar, pues en la Provincia de Arequipa, existe un importante
déficit de vivienda (construcción y mejoramiento) que requiere ser satisfecho. Consideramos
que la Agencia de la Cooperativa a instalarse, deberá ingresar en este nicho de mercado por
las potencialidades que representa, para lo cual cuenta con los productos hipotecarios de Mi
Vivienda.
31
CUADRO Nº 21
AREQUIPA: EVOLUCION “PEA” DE SUBSECTORES COSTRUCCION,
MANUFACTURA Y ELECTRICIDAD Y AGUA 1993-2007
Sub sector 1993 2007 Variación Variación
absoluta relativa
(%)
Total Sector 43,387 61,422 18,035 41.6
 Manufactura 30475 37600 7125 23.4
 Electricidad, gas y 745 995 250 33.6
agua
 Construcción 12167 22827 10660 87.6
Se observa que, en el período 1993-2007, la generación de trabajo en el Sector Secundario,

creció en 41.6 %, incorporando a la PEA 18,035 personas, que representa un crecimiento
anual de 2.51 %. La Construcción tuvo un crecimiento importante, 87.6 %, incorporando a
la PEA a 10,660 personas, debido al boom de la construcción pública y privada, sobre todo
en la última década. Le sigue en orden de importancia la Manufactura con un 23.4 % de
crecimiento y; finalmente, Electricidad, gas y agua, con un aporte de 250 personas a la PEA,
que resulta marginal.
CUADRO Nº 22
PBI AREQUIPA PRECIOS CONSTANTES DE 1994 – SECTOR SECUNDARIO
Manufactura 1111497 1839950 728453 65.5
Electricidad y agua 148357 148260 -97 -0.1
Construcción 343613 1054945 711332 207.0
TOTAL 1,603’467 3,043’155 1,439’688 89.8
Se observa que el PBI del sector Secundario tuvo un crecimiento relativo del 89.8 %, en el
período considerado, lo que representa una tasa de crecimiento anual de 9.6 %; teniendo
como la actividad más importante a la Construcción con una tasa de crecimiento relativo de
207 % y un crecimiento anual de 17.36 %, acorde con el boom de la construcción que vive
el país y, con mayor notoriedad la ciudad Metropolitana de Arequipa, que se refleja en la
importante absorción de PEA. La actividad manufacturera observa un crecimiento relativo
de 65.5 %, representando un crecimiento anual de 7.47 %, que, a nivel de absorción de PEA,
refleja una importante absorción de PEA en el mismo período.
El Subsector Manufactura, a su vez, está subdividido en:
32
MANUFACTURA PRIMARIA
 Conservas y congelado de pescado.
 Harina y aceite de pescado.
 Productos de cobre.
MANUFACTURA NO PRIMARIA
 Alimentos, bebidas y tabaco.
 Textiles.
 Productos químicos y plásticos.
 Minerales no metálicos.
 Industria y hierro y acero.
 Industrias diversas.
SECTOR PRIMARIO
Representa las actividades económicas realizadas en los sectores Agropecuario, Minas y
Canteras y Pesca. Conforme se observa son sectores que han observado una performance
discreta en cuanto a absorción de PEA, particularmente el Sub Sector Pesca, que, aunque
observó un alto crecimiento relativo (93.3 %) en el período 1993-2007, representa apenas
una absorción de 97 personas en la PEA del subsector. Caso parecido es el Sub Sector Minas
y Canteras, que, aunque observa un crecimiento relativo de 114.3 %, representó una
absorción de 2,582 personas. El Sub Sector Agropecuario, con un crecimiento relativo de
37.7 %, aportó con la absorción de 7,723 personas de la PEA.
CUADRO Nº 23
PROVINCIA DE AREQUIPA EVOLUCION “PEA” SUBSECTORES
AGROPECUARIO, MINERIA Y PESCA
Sub sector 1993 2007 Variación Variación

Total Sector 22857 33259 10402 45.5
 Agropecuario 20495 28218 7723 37.7
 Minas y canteras 2258 4840 2582 114.3
 Pesca 104 201 97 93.3
Fuente: INEI
33
CUADRO Nº 24
PBI AREQUIPA A PRECIOS CONSTANTES DE 1994-SECTOR PRIMARIO
Agricultura, caza y silvicultura 879322 1321406 442084 50.3
Pesca 27584 49894 22310 80.9
Minería 353385 1016455 663070 187.6
Total 1’260,291 2’387,755 1’127,464 89.5
Fuente: INEI. Dirección Nacional de Cuentas Nacionales
Se observa que el PBI del sector Primario tuvo un crecimiento relativo del 89.5 %, en el
período considerado, lo que representa una tasa de crecimiento anual de 9.56 %; teniendo
como la actividad más importante, desde el punto de vista del valor absoluto, a la minería,
aunque su aporte a la PEA es mínimo. La actividad agropecuaria observa un crecimiento de
50.3 %, que representa una tasa de crecimiento anual de 6.0 %.
Para QUILLACOOP este sector no es una prioridad para sus actividades financieras, salvo
las actividades más dinámicas y rentables del Sub Sector Agropecuario, con demanda y
mercados seguros, que deberán ser objeto de un estudio exhaustivo, con base en las
siguientes apreciaciones:
Subsector Agropecuario
Es una de la principales actividades económicas de la Región Arequipa, en la costa se
desarrolla en los valles, tablazos y tierras irrigadas. En la sierra se desarrolla en los valles,
quebradas y andenes incaicos.
La participación del Subsector Agropecuario en el PBI regional es del 12.4 % y su aporte al
PBI país es del 8.5 %.
De acuerdo al Censo Agropecuario 2012, el número de Unidades Agropecuarias es de
58,316, expresando un crecimiento del 28.4 % respecto al Censo Agropecuario de 1994. El
número de parcelas en el 2012 es de 139,310, menor en 46,390 parcelas respecto al Censo
1994. Como resultado se tiene un elevado minifundio y terrenos de áreas pequeñas.
Los principales cultivos transitorios son el arroz, la cebolla, ajo, maíz amiláceo, frejol y papa;
los principales cultivos permanentes, vienen aumentado su importancia los cultivos
agroindustriales, entre ellos, la páprika, el orégano y la alcachofa.
34
CUADRO Nº 25
PRODUCCION DE PRINCIPALES PRODUCTOS AGRICOLAS
Setiembre Enero - setiembre
Productos
2012 2013 Variac. % 2012 2013 Variac. %
Ají Pápikra 0 0 0 8636 10133 17.3
Ajo 5001 8938 78.7 15309 18375 20.0
Alfalfa 248641 250991 0.9 2334094 2407709 3.1
Arroz 0 0 0 241328 259186 7.3
Caña de azúcar 7761 9654 24.3 48159 73093 51.7
Cebolla 30388 45851 50.8 328997 317740 -3.5
Papa 53998 42941 -20.5 169374 142854 -15.7
Fuente: DRAA
Con la aprobación del Proyecto de Irrigación Majes – Sihuas se espera la irrigación de 38,500
has. que le dará un gran dinamismo a la agricultura de exportación, principalmente.
En cuanto a la actividad pecuaria, es representativa la crianza de ovinos y vacunos, y la
producción de lácteos en las zonas de Arequipa, Majes y el Pedregal.
35
4. ESTUDIO DEL MERCADO

4.1 LA INTERMEDIACION FINANCIERA EN EL AMBITO DE OPERACIONES
La presencia de QUILLACOOP como Institución Micro financiera No Bancaria, constituirá
una fuente alternativa de financiamiento para las personas naturales y MIPYMES
consideradas como potenciales socios-clientes, que conforman su mercado natural, hacia
quiénes orientará sus productos y servicios en condiciones competitivas de plazos y tasas de
interés. Su experiencia en estos mercados es amplia y está en condiciones de competir
exitosamente en ellos, así como “explorar” nuevos nichos de mercado en proceso de
desarrollo en su ámbito de influencia.
CUADRO Nº 26
ENTIDADES FINANCIERAS EXISTENTES EN AREQUIPA METROPOLITANA
Nº Nº
Instituciones Financieras
2013 2011
Total 218 184
Banca Múltiple 72 67
 Continental 11 11
 Comercio 1 2
 De Crédito 13 13
 Financiero 1 5
 Interamericano de Finanzas 3 2
 Scotia Bank 7 6
 Interbank 9 8
 Mi Banco (1) 7 7
 GNB 2 -
 Falabella Perú 3 3
 Ripley 2 2
 Azteca 11 5
36
 Cencosud 2 -
 Cytibank - 1
 HSBC Bank Perú - 2
Financieras 79 33
 Crediscotia 5 5
 TFC 1 3
 Edyficar 12 7
 Compartamos 15 -
 Confianza 15 -
 Pro Empresa 8 -
 Efectiva 9 3
 UNO 3 1
 Nueva Visión 11 -
 Crear - 14
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito 51 42
 CM Arequipa 26 23
 CM Cusco 6 3
 CM Ica 5 5
 CM Piura 3 2
 CM Sullana 5 5
 CM Tacna 4 3
 CM Lima 2 1
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito 10 23
 CR Los Libertadores 1 -
 CR Los Andes 1 -
 CREDINKA 1 1
 CR Señor de Luren 5 5
37
 CR Incasur 2 1
 Nuestra Gente - 16
Edpymes 6 19
 Marcimex S.A 1 -
 Raíz 2 1
 Inversiones La Cruz 3 -
 Nueva Visión - 11
 Pro Negocios - 2
 Pro Empresa - 5
Fuente: SBS
Se observa que, el año 2013 existían 218 oficinas de instituciones financieras, frente a las
184 que existían en el 2011. Incrementándose en 34 oficinas. Las instituciones bancarias
se incrementaron en 5 oficinas; las financieras en 46 oficinas; las CMAC en 9 oficinas; las
CRAC disminuyeron en 13 oficinas; y, las EDPYMES cerraron también 13 oficinas. Estos
datos reflejan la disparidad de resultados logrados por las diferentes instituciones del
sistema financiero en la Región Arequipa, que, en buena medida coinciden con las
performances de las mismas a nivel nacional.
Destacan el impresionante crecimiento de las Financieras, que en sólo dos años

aperturaron 46 nuevas oficinas. Preocupa el desempeño de las Cajas Rurales y las
EDPYMES, que, en el mismo período, cerraron, cada una 13 oficinas.
CUADRO Nº 27
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO PROVINCIA DE AREQUIPA
COOPERATIVAS Nº de Sede Oficina Nº de

oficinas Principal Agencias
2 CREDISOL 1 Arequipa -
3 Del Sur – Presta Sur 11 Arequipa 10
4 FINANSUR 1 Arequipa -
5 Kori 1 Arequipa -
6 Municipal de Arequipa 1 Arequipa -

38
7 Telefónica del Perú Zona Sur 1 Arequipa -
8 Alto Selva Alegre 1 Arequipa -
9 Santa Catalina de Moquegua 1 Moquegua 3

Fuente: FENACREP.- Elaboración propia
Entre todas estas instituciones, es bueno distinguir, sin embargo, la competencia directa y la
competencia indirecta. Se considera competencia indirecta a las IFIs ubicadas en la Banca
Múltiple y Financieras. Se considera competencia directa a las entidades Microfinancieras
con los que la Agencia competirá en los mismos mercados, con productos similares y
estructuras de tasas de interés también similares, casos de las Cajas Municipales, Cajas
Rurales, EDPYMES y Cooperativas de Ahorro y Crédito.
EMPRESAS FINANCIERAS DEL AMBITO DE OPERACIONES 2013
EMPRESAS Arequipa Bust. y Riv. Miraflores Jacobo H. Selva Aleg. Paucarpata Total
BANCOS
Continental 4 1 1 0 0 0 6
Comercio 0 0 0 0 0 0 0
Crédito 4 1 1 0 0 0 6
Financiero 1 0 0 0 0 0 1
Banbif 1 1 0 0 0 0 2
Scotiabank 3 0 1 0 0 0 4
Interbank 3 1 0 0 0 0 4
Mi Banco 1 1 1 0 0 0 3
Banco GNB 1 0 0 0 0 0 1
Falabella 1 0 0 0 0 0 1
Ripley 1 0 0 0 0 0 1
Azteca 3 1 0 1 0 0 5
Cencosud 1 0 0 0 0 0 1
Sub Total 24 6 4 1 0 0 35
FINANCIERAS
Crediscotia 2 1 0 0 0 0 3
TFC S.A 1 0 0 0 0 0 1
Edyficar 2 1 0 0 0 1 4
Comportamos 4 1 1 0 1 1 8
Confianza 2 1 0 0 0 0 3
Pro Empresa 1 0 0 0 0 1 2
Efectiva 3 1 0 0 0 1 5
UNO 1 0 0 0 0 0 1
39
Nueva Visión 4 1 0 0 0 1 6
Sub Total 20 6 1 0 1 5 33
CAJAS MUNICIP.
CM Arequipa 5 2 1 0 1 3 12
CM Cusco 2 1 1 0 0 0 4
CM Ica 0 0 0 0 0 0 0
CM Piura 1 1 0 0 0 0 2
CM Sullana 1 1 0 0 0 0 2
CM Tacna 2 1 0 0 0 0 3
CM Lima 1 1 0 0 0 0 2
Sub Total 12 7 2 0 1 3 25
CAJAS RURALES
CR Libertadores 1 0 0 0 0 0 1
CR Los Andes 0 0 0 0 0 0 0
CREDINKA 0 1 0 0 0 0 1
CR Señor de Luren 0 0 0 0 0 0 0
CR Incasur 2 0 0 0 0 0 2
Sub Total 3 1 0 0 0 0 4
Sub Total 0
EDPYMES
Raiz 1 0 0 0 0 0 1
Marcimex S.A 1 0 0 0 0 0 1
Invers. La Cruz 2 0 0 0 0 0 2
Sub Total 4 0 0 0 0 0 4
CAC
Del Sur-Prestasur 0 0 1 0 0 0 1
Finansur 1 0 0 0 0 0 1
Kori 1 0 0 0 0 0 1
Municipal de Areq. 1 0 0 0 0 0 1
Telefónica del Perú 1 0 0 0 0 0 1
Alto Selva Alegre 0 0 0 0 1 0 1
Santa Catalina 1 0 0 0 0 0 1
Sub Total 5 0 1 0 1 0 7
TOTAL 63 20 7 1 2 8 101
4.2 LA DEMANDA FINANCIERA

El diagnóstico del ámbito de influencia de la futura Agencia permitió identificar que la
vocación productiva de la provincia de Arequipa, se sustenta, principalmente en las
actividades económicas vinculadas al sector terciario (servicios), seguido en importancia por
el sector secundario (manufactura y construcción).
40
Las unidades productivas y de servicios ligadas a estas actividades constituyen el segmento

de mercado de potenciales demandantes de recursos financieros de la Agencia. Ellas son
MIPYMES, empresas individuales, personas naturales, etc.
PEA POR CATEGORIA DE OCUPACION
CUADRO Nº 28
PEA POR CATEGORIA DE OCUPACION PROVINCIA DE AREQUIPA
14 A MÁS AÑOS, 2007
Categoría de ocupación 2007 % 2013 Potencial

PEA asalariada 199344 0.5879 236092
 Empleado  123350  0.36378  146089  102262
 Obrero  64282  0.18958  76133  45680
 Trabajador del hogar  11732  0.0346  13895  5558
Trabajador independiente 121220 0.3575 143567 43070
Patrono 8104 0.0239 9598
Trabajador fam. no remunerado 10410 0.0307 12329
TOTAL 339,078 1.000 401,586 196,570
Los datos ocupacionales de la Provincia de Arequipa en el año 2007, nos indican que del
total de la PEA ocupada (339,078), 199,356 tenían la condición de asalariados (58.8 %);
121,225 tenían la condición de trabajadores independientes (35.8 %); 8097 (2.4 %) tenían la
condición de empleadores o patronos; y, 10,400 (3.1 %) tenían la condición de trabajadores
familiares no remunerados.
CUADRO Nº 29
PEA OCUPADA POR CATEGORIA DE OCUPACION AMBITO DE
INFLUENCIA 14 A MÁS AÑOS, 2007
Categoría de ocupación TOTAL %

PEA asalariada 104894 0.5879
 Empleado  64906  0.36378
 Obrero  33825  0.18958
 Trabajador del hogar  6173  0.0346
Trabajador independiente 63786 0.3575
Patrono 4264 0.0239
Trabajador fam. no remunerado 5477 0.0307
TOTAL 178,421 1.000
Los datos ocupacionales del ámbito de influencia de la Agencia nos indican que del total de
la PEA ocupada (178,421), 104,894 tenían la condición de asalariados (58.8 %); 63,786
tenían la condición de trabajadores independientes (35.75 %); 4,264 (2.4 %) tenían la
41
condición de empleadores o patronos; y, 5,477 (3.07 %) tenían la condición de trabajadores

familiares no remunerados.
CUADRO Nº 30
PEA OCUPADA PROYECTADA AMBITO DE INFLUENCIA
Categoría de Ocupación % 2013 2014 2015 2016

PEA asalariada 0.5879 124462 127784 131438 135198
. Empleado . 0.36378 . 77014 . 79070 . 81331 . 83657
. Obrero . 0.18958 . 40135 . 41206 . 42385 . 43597
. Trabajador del hogar . 0.0346 . 7325 . 7521 . 7736 . 7957
Trabajador independiente 0.3575 75685 77705 79928 82214
Patrono 0.0239 5059 5194 5343 5496
Trabajo familiar no remunerado 0.0307 6499 6672 6863 7059
Total 1.000 211,705 217,356 223,572 229,967
Fuente: INEI – elaboración propia
4.2.1 CREDITOS DE CONSUMO

Es un servicio financiero que se destina para atender pagos de bienes, servicios o gastos no
relacionados con actividades empresariales de personas naturales con ingresos como
independientes o dependientes dedicados a alguna actividad de comercio, producción o
servicio.
Si tomamos como referencia el Cuadro Nº 30, el mercado total en el año base (2014) está
conformado por los 127,784 asalariados que laboran en el ámbito territorial del área de
influencia de la Agencia más los 75,685 trabajadores independientes, haciendo un total de
205,489 personas.
Por la experiencia de las Cooperativas de Ahorro y Crédito, los trabajadores del Sector
Terciario (Comercio al Por Mayor y Menor, Transportes y Comunicaciones, Turismo,
Educación, Salud, Administración Pública, y un basto sector de personas que “crean” su
propio trabajo, denominado “trabajadores independientes”) son los que, tradicionalmente
utilizan este tipo de crédito, por lo tanto, constituyen su mercado natural. Haciendo los
ajustes y proyecciones correspondientes, considerando que el Sector Terciario constituye el
72.1 % de la PEA ocupada por sectores económicos, podemos afirmar, razonablemente, que
el mercado de créditos de consumo existente en el área de influencia de la Agencia en el año
2015 será de 171,402 personas, que representa el 76.7 % de la PEA. Por su trayectoria, la
participación de QUILLACOOP en este mercado está garantizada, por su conocimiento y
experiencia. Para el segundo año de operaciones, el mercado total crecería a 211,366
personas.
La estrategia de penetración de mercado se sustentará en mantener ventajas comparativas y
competitivas en el precio de sus productos financieros, la diversificación de su cartera,
42
plazos adecuados al flujo de caja de los clientes y adecuada selección del(os) segmentos de
mercado a ser desarrollados.
LA DEMANDA POTENCIAL
CUADRO Nº
CREDITOS DE CONSUMO AMBITO DE INFLUENCIA 2013
CUADRO Nº
S/. Nº Crédito
Deudores Promedio
Provincia 1,668’774 214105 7,794
Ámbito de influencia 1,258’131 125,820 9999
Fuente: SBS.- Elaboración propia
CUADRO Nº
ESTIMACION DE LA PEA OCUPADA DEL AMBITO DE INFLUENCIA
DEUDORA DE CREDITOS DE CONSUMO 2013
Nº %
PEA ocupada 2013 200,159 100.00
Deudores 125,820 63.00
Diferencia 74,339 37.00
Fuente: Elaboración propia
El cuadro nos indica que, en el año 2013, el 63 % (125,820 personas) de la PEA ocupada del
ámbito de influencia de la Agencia, fue deudora de créditos de consumo en el Sistema
Financiero (BM, CM, CR, con un crédito promedio de S/. 9,999.00. Este porcentaje es alto,
debido a que las IFI ubicadas en el ámbito de influencia de la Agencia, también atienden a
un “indeterminado” número de clientes provenientes de distritos fuera del ámbito de
influencia. Lo tomamos como referencia para efectos del proyecto. Para las estimaciones de
la demanda potencial y atendible, optamos por utilizar nuestras proyecciones de la PEA,
considerando que un 49 % constituye el mercado potencial para la Agencia.
Con esta referencia, sobre la base de nuestras proyecciones de la PEA total y la PEA deudora
potencial, obtenemos las siguientes proyecciones para el horizonte del proyecto.
43
CUADRO Nº 31
DEMANDA POTENCIAL DE CREDITOS DE CONSUMO 2015
PEA Crédito
Categoría de ocupación PEA Total
deudora Promedio
Empleado 81331 56932 12100 688’877,200
Obrero 42385 25431 8470 215’400,570
Trabajador del Hogar 7736 3094 4235 13’103,090
Trabajador Independ. 79928 27975 8107 226’793,325
Total 211,380 113,432 10,087 1,144’174,185
*(Empleado 70%; obrero 60 %; Trab. del Hogar 40 %; Trab. Independ. 30 %).
CUADRO Nº 32
DEMANDA POTENCIAL DE CREDITOS DE CONSUMO 2016
PEA Crédito
Categoría de ocupación PEA Total
deudora Promedio
Empleado 83657 58560 13310 779’433,600
Obrero 43597 26158 9317 243’714,086
Trabajador del Hogar 7957 3183 4659 14’828,006
Trabajador Independ. 82214 28775 8918 256’606,818
Total 217,425 116,676 11,096 1,294,582,509
La demanda potencial estimada de créditos de consumo para el año 2015 es de

S/.1,144’174,185.00 con un préstamo promedio de S/.10,087.00. Se observa que el principal
demandante potencial de créditos de consumo lo constituye los empleados con
S/.688’877,200.00 distribuidos entre 56,932 personas con diversas necesidades de
financiamiento y un promedio de ingresos variables en constante mejora por la estabilidad y
el crecimiento económico. Le sigue en importancia los obreros con una demanda potencial
de S/.215’400,570.00 distribuidos entre 25,431 personas (se considera sólo el 30 % de la
PEA potencial, pues, según las cifras de la SUNAT, una parte de estos trabajadores
independientes se constituyen en empresas individuales, tanto como personas naturales con
negocio, como empresas individuales de responsabilidad limitada); y así sucesivamente.
Todos ellos, si bien constituyen el sector más asediado por las instituciones crediticias, y,
según algunos, el sector más saturado, representan un sector siempre atractivo. Todo está en
conocer sus necesidades, sus posibilidades y limitaciones, para, ofrecerles productos
financieros que constituyan solución a sus requerimientos y no fuente de angustias
financieras.
44
Para el año 2016, se tiene una demanda potencial de S/.1,294’582,509.00 distribuidos entre
116,676 personas y un crecimiento del 10 % del monto promedio de crédito, con un
promedio de S/.11,096.00 por persona.
CUADRO No. 33
RESUMEN DEMANDA POTENCIAL CREDITOS DE CONSUMO
Préstamo
Año Prestatarios Total
promedio
2015 113,432 10,087 1,144,174,185
2016 116,676 11,096 1,294,582,509
Fuente: elaboración propia
LA DEMANDA ATENDIBLE
Constituye la demanda de créditos de consumo que la Agencia estará en condiciones de
satisfacer con sus propios recursos y con los recursos que dispondrá como resultado de sus
actividades de intermediación. Su participación en este mercado será gradual considerando
que un posicionamiento adecuado es cuestión de tiempo y de estrategia. Se identificará
sectores laborales e independientes deficitarios o con margen de endeudamiento razonable
que permita reducir el riesgo de mercado.
Con estos considerandos, la Agencia, en el primer año de operaciones participaría
atendiendo al 0.03 % de la PEA deudora potencial, equivalente a 313 personas. En monto,
representaría una cartera de S/. 3’181,632.00, con un préstamo promedio de S/.10,159.00; el
segundo año la participación en el mercado de créditos de consumo se incrementaría al 0.033
%, equivalente a 372 personas, representando una cartera de S/. 4’156,713.00, considerando
un préstamo promedio de S/.11,175.00.
CUADRO No. 34
RESUMEN DEMANDA ATENDIBLE DE CREDITOS DE CONSUMO
Monto
TOTAL
Año Prestatarios promedio de
S/.
préstamo
2015 285 8,470 2’414,000
2016 430 9,317 4’006,000
45
4.2.2 CREDITOS A LA MEDIANA, PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA - MIPYME

Entorno para las Micro finanzas
En el contexto internacional se considera al Perú como uno de los países que ofrece las
mejores condiciones para el desarrollo de las micro finanzas:
a. Contexto nacional
 Estabilidad económica y jurídica.
 Crecimiento sostenido del PBI (6.5 % promedio durante la última década).
b. Legislación favorable al desarrollo de los microcréditos.
 Razonables exigencias de documentación a microcréditos.
c. Normativa adecuada de prevención y control (SBS).
 Marco regulatorio específico para MIPYMES.
 Facilidades para crear instituciones micro financieras especializadas, permite el
desarrollo de instituciones profesionales y sostenibles.
Todo este marco de condiciones favorables al desarrollo de las instituciones financieras ha
permitido que QUILLACOOP desarrolle sosteniblemente hasta ocupar un lugar entre las
ocho primeras cooperativas del Perú, lo que le da el prestigio y credibilidad necesarios para
incursionar en el mercado financiero de Arequipa.
El mercado de este tipo de crédito, orientado, prioritariamente, a satisfacer necesidades de
capital de trabajo de los pequeños negocio formalizados ubicados en el Sector Terciario de
la economía provincial y distrital, lo conforman la población ocupada en el comercio,
servicios diversos (restaurants, hoteles, transportes, etc.) y PYMES que tienen dificultades
para acceder al crédito tradicional.
Según las proyecciones sustentadas en el Censo Nacional Económico 2008 del INEI y del
Ministerio de la Producción, MIPYME 2012, en el año 2012 operaban en la provincia de
Arequipa 48,983 empresas, de las cuales 47,092 eran microempresas, 1836 pequeñas
empresas y 55 medianas empresas. Esta información se sustenta en los registros de la
SUNAT y es solamente referencial.
Para efectos del proyecto y las proyecciones financieras pertinentes, consideramos el total
de empresas (48,983) y aplicamos la estructura resultante de las estadísticas del sistema
financiero disponibles en la página Web de la SBS, de cuyo análisis, resulta la siguiente
estructura:
46
CUADRO Nº 35
ESTIMACION NUMERO DE DEUDORES MIPYME 2013
PROVINCIA DE AREQUIPA**
Saldos de Créd.
créditos Prom.* Nº deudores %
Medianas 937’777,000 1’438,800 651 0.56
Pequeñas 1,363’277,000 56,650 24,065 20.85
Micro 564’374,000 6,226 90,648 78.58
Total 2,865’428,000 115,364 100.00
** Fuente: Estadísticas Créditos MIPYME SBS.- Elaboración propia. Sobre la base de la Clasificación de Tipos de Crédito considerados
en la Resolución SBS Nª 14353-2009: Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones.
*Estimado de la división entre el cuadro “Total de Créditos del Sistema Financiero por tipo de crédito, según departamento, provincia y
distrito” con el cuadro “Número de Deudores por Tipo de Crédito y Tipo de Empresa del Sistema Financiero”. No incluye a las
Cooperativas de Ahorro y Crédito.
Considerando que el accionar de la Agencia QUILLACOOP con sede en el distrito de

Arequipa, abarcará, en el mejor de los casos, a los 5 distritos inmediatamente aledaños,
tanto en sus operaciones activas como en las pasivas, para efectos de la proyección potencial
de créditos MIPYME, tomamos como base a las 77,232 empresas existentes el año 2013 en
el ámbito de la Provincia de Arequipa, sobre cuya base efectuaremos las proyecciones
correspondientes a los distritos del ámbito de influencia de la Agencia (se aplica estructura
del Cuadro Nº 35).
CUADRO Nº 36
CREDITOS MIPYMES EN AMBITO DE INFLUENCIA 2013
Mediana Pequeña Micro Total

Provincia 937’777 1,363’277 564,374 2,865’428
Distrito Arequipa 771’641 717’337 247,677 1,736’655
Bustamante y Rivero 31’935 194’082 89’331 315’348
Miraflores 20’438 112’876 40’095 173’409
Paucarpata 16’883 89’545 46’337 152’765
Selva Alegre 1 7’859 13’157 21’017
Jacobo Hunter 0 0 0 0
CAC 10’902 37’086 13’083 61’071
Total ámbito influencia 851’800 1,158’786 449’679 2,460’265
% 0.346 0.471 0.183 1.000
47
Saldo promedio 2013* 1,308,000** 51,500 5,660
Número deudores 2013 651 22,501 79,450 102,602

% 0.006 0.219 0.774 1.000
2014 679 23,468 82,867 107,014

2015 708 24,477 86,430 111,616
2016 739 25,530 90,147 116,415

* Saldo promedio del Sistema Financiero. No incluye a las Cooperativas de Ahorro y Crédito por falta de
información desagregada.
** Monto que resulta elevado por cuanto la BM concentra el 90 % del total del saldo dirigido a las Medianas
Empresas. Se ajusta a la experiencia de Quillacoop para efectos de estimación de la demanda atendible.
LA DEMANDA POTENCIAL Y ATENDIBLE DE PRESTAMOS “MIPYME”

En términos generales las MIPYME constituyen una importante fuente de trabajo en la
Región y Provincia Arequipa, siendo las actividades de servicios la que absorbe la mayor
demanda de trabajo, como son los casos de Comercio al Por Mayor y Menor (76,450
trabajadores); Transportes, Almacenes y Comunicaciones (35,091); Enseñanza (25,217),
etc.
Las MIPYMES de la Región Arequipa, en general, enfrentan dificultades de demanda y
limitado acceso al crédito formal, entre otros. No se tienen estadísticas sobre las MIPYME
informales que ilustren sobre la dimensión del problema. Entre sus principales dificultades
se encuentran la baja escala de producción y la baja calidad de sus productos, informalidad,
debilidad patrimonial, dificultades en la dotación de insumos, deficiencias gerenciales, baja
calidad de los recursos humanos que laboran en ellas y la falta de mercados.
En cuanto se refiere a las Pequeñas Empresas, si se toma en cuenta el nivel de crédito
promedio en el sistema financiero, se deduce que entre sus problemas no está el acceso al
crédito, pero sí, que tienen otro tipo de necesidades como resultado de su proceso de
crecimiento, en concordancia con el crecimiento de la actividad productiva y comercial de
Arequipa.
La estrategia de QUILLACOOP para insertarse en este mercado deberá tener en cuenta que
el acceso al crédito tiene que ver con variables como la formalidad y la calidad de gestión,
con la legalidad tributaria, con la antigüedad del negocio, con la formalidad jurídica del
patrimonio, el valor del activo fijo, con el tamaño de la empresa medida por el número de
sus trabajadores, el potencial de exportación.
En cuanto al tamaño del crédito deberán primar los criterios de calidad de gestión,
experiencia en el negocio, valor del activo fijo y el tamaño del negocio medido por sus ventas
anuales.
48
Para el caso de nuestro estudio estos montos solo se consideran en la demanda potencial,
fijándose para la demanda atendible, montos que están de acuerdo con las posibilidades
financieras de la Cooperativa.
Considerando el total de créditos por tipo a nivel de la provincia de Arequipa, a efectos de
estimar la cartera distrital, tenemos:
CUADRO Nº 40
SALDOS CREDITOS MIPYME, PROVINCIA DE AREQUIPA DICIEMBRE 2013
TIPO BM EF CM CR Edpymes CAC Total %

Mediana 854,795 5,847 69,026 1,066 7,043 10902 948,679 0.324
Pequeña 507,935 314,693 478,085 13,927 48,638 37068 1,400,345 0.479
Micro 60,049 249,960 225,364 9,144 19,858 13083 577,457 0.197
Total 1,422,778 570,500 772,475 24,137 75,538 61053 2,926,481 1.000
% 0.486 0.195 0.264 0.008 0.026 0.021 1.000
A nivel de la Provincia de Arequipa, la Banca Múltiple participa con el mayor volumen de

créditos MIPYME (48.6 %), seguido de las Cajas Municipales (26.4 %), las Financieras
(19.5 %). Las Cajas Rurales y las EDPYMES, tienen una participación marginal, reflejando
la difícil situación por la que atraviesan en los últimos años.
A nivel de estructura, los créditos a la Mediana Empresa participan con el 32.4 %, los
créditos a la Pequeña Empresa participan con el 47.9 %, y, los créditos a la Micro Empresa
participan con el 19.7 %.
Sobre la base del Cuadro Nº 40, y tomando en consideración los criterios para delimitar el
ámbito de operaciones de la Agencia, obtenemos el Cuadro Nº 41, referido a los saldos de
créditos MIPYME atribuidos al ámbito de operaciones.
CUADRO Nº 41
SALDOS CREDITOS MIPYME AREA DE OPERACIONES 2013
SALDOS DE CREDITOS MIPYME AMBITO DE INFLUENCIA 2013
TIPO BM FINANC. CM CR Edpymes CAC TOTAL %
Mediana 763,839 5,449 63,785 1,066 6,759 10902 851,800 0.346
Pequeña 436,515 250,628 382,809 13,927 37,821 37086 1,158,786 0.471
Micro 52,776 189,957 171,404 9,144 13,316 13083 449,679 0.183
TOTAL 1,253,130 446,033 617,998 24,137 57,896 61,071 2,460,265 1.000
% 0.509 0.181 0.251 0.010 0.024 0.025 1.00
49
El ámbito de operaciones de la futura Agencia concentra el 84.1 % de la cartera MIPYME

de la Provincia de Arequipa, correspondiendo la mayor participación a los distritos de
Arequipa (72.4 %), José Luis Bustamante y Rivero (13.1 %) y Miraflores (7.2 %). Las
Cooperativas de Ahorro y Crédito participaron con el 2.4 %.
LA DEMANDA POTENCIAL DEL AMBITO DE OPERACIONES

Considerando todos los criterios e información expuesta, la demanda potencial de préstamos
MIPYME para la Agencia QUILLACOOP en el primer año de operaciones sería la siguiente:
CUADRO Nº 43
DEMANDA POTENCIAL MIPYME 2015 AMBITO DE
OPERACIONES
Préstamo TOTAL
Tipo de crédito Cantidad*
promedio n/s
Mediana Empresa 1’582,680 708 1,120’537,440

Pequeña Empresa 62,315 24477 1,525’284,255
Micro Empresa 6,848 86430 591’872,640
3,237’694,335
En el primer año de operaciones, la demanda potencial ascendería a S/3,238’685,274.00
distribuidos en 104,218 préstamos, con un promedio de S/.31,076.00.
En el segundo año de operaciones, la demanda potencial ascendería a S/.3,643’438,027.00,
distribuidos en 108,699 préstamos, con un promedio de S/.33,519.00. Representa un
crecimiento del 12.5 %.
CUADRO Nº 43
DEMANDA POTENCIAL MIPYME 2016 *
Préstamo
Tipo de crédito Cantidad TOTAL
promedio
Mediana Empresa 1’740,948 739 1,286’560,572
Pequeña Empresa 68,547 25530 1,750’004,910
Micro Empresa 7,533 90147 679’077,351
Total 3,715’642,833
*Promedio de IFI nivel provincial. Elaboración propia
Considerando la experiencia de otras agencias de QUILLACOOP y otras Cooperativas, en

relación al préstamo promedio por tipo, así como de otras IFIS, la participación de la Agencia
en el primer año de operaciones sería del 0.22 %:
LA DEMANDA ATENDIBLE DEL AMBITO DE OPERACIONES
50
Representa a la demanda que la Agencia estará en condiciones de atender con el producto

de sus actividades de intermediación financiera, en su ámbito de operaciones. El primer año
de operaciones se espera que el saldo de colocaciones MIPYME sea de S/.7’074,6280.00,
que representa el 0.0022 %. Para el segundo año de operaciones se espera que la
participación sea del 0.24 %, que representa un crecimiento de la cartera del 25 %.
CUADRO Nº 23
DEMANDA ATENDIBLE MIPYME 2015
Préstamo
Tipo de préstamo Cantidad TOTAL
promedio
Mediana Empresa 484,000 2 968000
Pequeña Empresa 36,300 82 2977000
Microempresa 6050 177 1071000
Total 19218 261 5016000
CUADRO Nº
DEMANDA ATENDIBLE MIPYME 2016
Préstamo
Tipo de préstamo Cantidad TOTAL
promedio
Mediana Empresa 532400 3 1597000
Pequeña Empresa 40000 124 4960000
Micro Empresa 6655 267 1778000
Total 21155 394 8335000
4.2.3 LA DEMANDA POTENCIAL Y ATENDIBLE DE CREDITOS

HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA
El Cuadro Nº 31 nos informa que, en el año 2007, en los 6 distritos del ámbito de influencia
de la futura Agencia existían 98,358 viviendas particulares con 422,632 ocupantes presentes.
De este total, 16,452 viviendas (17 %) eran ocupadas por inquilinos, y 3,167 viviendas eran
ocupadas por haber sido cedidas por el centro de trabajo, otro hogar o institución. Estos
segmentos constituirían el mercado potencial para los préstamos hipotecarios para vivienda,
al que se agregaría el segmentos de los propietarios que requieren ampliar o modificar sus
viviendas con fines de emprender negocios, alquiler, etc.
CUADRO Nº 31
51
NUMERO DE VIVIENDAS EN AREA URBANA DE LOS DISTRITOS DEL

AMBITO DE INFLUENCIA CON OCUPANTES PRESENTES POR
REGIMEN DE TENENCIA 2007
Cedido por
el centro de
Propia Propia
trabajo, Otras
Distritos Alquilada pagándola totalmente TOTAL
otro hogar formas
a plazos pagada
o
institución
Arequipa
Viviendas 4417 917 8340 579 1120 15373

Ocupantes presentes 14280 3674 33645 2024 4122 57745
Bustamante y Rivero
Viviendas 3371 1329 11325 450 1089 17564
Miraflores
Viviendas 2395 597 7391 499 1132 12014
Paucarpata
Viviendas 3277 1868 18631 916 2185 26877
Selva Alegre
Viviendas 1898 1283 11446 346 1767 16740
Jacobo Hunter
Viviendas 1094 482 7204 377 633 9790
TOTAL
Viviendas 16,452 6476 64337 3,167 7,926 98,358
% 0.17 0.07 0.65 0.03 0.08 1.000
Ocupantes presentes 59,177 28,035 292,868 12,285 30,267 422,632
% 0.14 0.0663 0.693 0.0291 0.0716 1.000
Habitantes/Vivienda 3.6 4.3 4.6 3.9 3.8 4.3
Fuente: Censo 2007.- INEI.- Elaboración propia
52
Observamos que, el año 2007, en los 6 distritos que comprende el área de influencia de la
futura Agencia, el déficit de vivienda fue de 19,619 (viviendas en alquiler más las viviendas
cedidas por el centro de trabajo, otro hogar o institución). Este déficit representa el 20% del
total de viviendas existente y afecta a 71,462 personas, que representa el 16.91 % de la
población total.
Si a esta demanda potencial relacionada con el déficit de vivienda, agregáramos el déficit de
mejoramiento y/o ampliación de vivienda existente, tendríamos el déficit potencial total de
construcción, compra, mejoramiento y ampliación de viviendas. No obstante, por razones
prácticas, solo consideramos el déficit de vivienda relacionado con el universo de inquilinos.
CUADRO Nº 32
DEFICIT DE VIVIENDA EN AMBITO DE INFLUENCIA
Año Población Inquilinos* Viviendas**
2007 422,632 71,467 19,620
2013 452,645 76,542 21,014
2015 457,850 77,422 21,255
2016 463,116 78,313 21,500
*16.91 %
**3.6425 (habitantes/vivienda)
Considerando el nivel de inversión y de ingreso familiar requerido para la construcción de

una vivienda promedio, se estima razonable fijar en 30 % el número de familias que estarían
en condiciones de conformar el universo de prestatarios potenciales.
LA DEMANDA POTENCIAL DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS PARA

VIVIENDA
CUADRO Nº 33
LA DEMANDA POTENCIAL DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS 2015
Préstamo TOTAL
Tipo de préstamo Cantidad*
promedio S/.
Construcción, compra 206,910 6377 1,319’465,070

TOTAL 206,910 6377 1,319’465,070
*25% de viviendas en alquiler
CUADRO Nº 34
53
LA DEMANDA POTENCIAL DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS 2016
Préstamo TOTAL
promedio S/.
Construcción, compra 227,601 6.450 1,468’026,450

TOTAL 227,601 6.450 1,468’026,450
*25% de viviendas en alquiler
LA DEMANDA ATENDIBLE
Se considera un razonable 0.15 % de la demanda potencial en el primer año de operaciones,
y un 0.19 % en el segundo año de operaciones.
CUADRO Nº 35
DEMANDA ATENDIBLE DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA
2015
Préstamo TOTAL
promedio S/.
Construcción, compra 169400 7 1’186000

TOTAL 169400 7 1’186000
*0.15 % de demanda potencial
CUADRO Nº 36
DEMANDA ATENDIBLE DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA
2016
Préstamo TOTAL
promedio S/.
Construcción, compra 186340 12 2236000

TOTAL 186340 12 2236000
*0.19 % de demanda potencial
4.3 LA OFERTA FINANCIERA

54
La oferta financiera está constituida por la capacidad de las instituciones financieras de

atender con solvencia las necesidades de financiamiento de las MIPYMES, en condiciones
tales, que representen una palanca para su desarrollo.
Para efectos del presente estudio, por cuestiones metodológicas, nos referimos a todas las
instituciones del Sistema Financiero ofertan recursos para las MIPYMES, porque, en un
mundo globalizado constituyen competencia directa a la Agencia de QUILLACOOP. Más
aún cuando, en los últimos años la BM y las Financieras, constituyen los mayores ofertantes
a este sector.
En los ochos distritos que conforman el área de operaciones de la futura Agencia desarrollan
sus actividades las siguientes entidades financieras:
CUADRO Nº 27
EMPRESAS FINANCIERAS DEL AMBITO DE OPERACIONES 2013
EMPRESAS Arequipa Bust. y Riv. Miraflores Jacobo H. Selva Aleg. Paucarpata Total
BANCOS
Continental 4 1 1 0 0 0 6
Comercio 0 0 0 0 0 0 0
Crédito 4 1 1 0 0 0 6
Financiero 1 0 0 0 0 0 1
Banbif 1 1 0 0 0 0 2
Scotiabank 3 0 1 0 0 0 4
Interbank 3 1 0 0 0 0 4
Mi Banco 1 1 1 0 0 0 3
Banco GNB 1 0 0 0 0 0 1
Falabella 1 0 0 0 0 0 1
Ripley 1 0 0 0 0 0 1
Azteca 3 1 0 1 0 0 5
Cencosud 1 0 0 0 0 0 1
Sub Total 24 6 4 1 0 0 35
FINANCIERAS
Crediscotia 2 1 0 0 0 0 3
TFC S.A 1 0 0 0 0 0 1
Edyficar 2 1 0 0 0 1 4
Comportamos 4 1 1 0 1 1 8
Confianza 2 1 0 0 0 0 3
Pro Empresa 1 0 0 0 0 1 2
Efectiva 3 1 0 0 0 1 5
UNO 1 0 0 0 0 0 1
Nueva Visión 4 1 0 0 0 1 6
Sub Total 20 6 1 0 1 5 33
55
CAJAS MUNICIP.
CM Arequipa 5 2 1 0 1 3 12
CM Cusco 2 1 1 0 0 0 4
CM Ica 0 0 0 0 0 0 0
CM Piura 1 1 0 0 0 0 2
CM Sullana 1 1 0 0 0 0 2
CM Tacna 2 1 0 0 0 0 3
CM Lima 1 1 0 0 0 0 2
Sub Total 12 7 2 0 1 3 25
CAJAS RURALES
CR Libertadores 1 0 0 0 0 0 1
CR Los Andes 0 0 0 0 0 0 0
CREDINKA 0 1 0 0 0 0 1
CR Señor de Luren 0 0 0 0 0 0 0
CR Incasur 2 0 0 0 0 0 2
Sub Total 3 1 0 0 0 0 4
Sub Total 0
EDPYMES
Raiz 1 0 0 0 0 0 1
Marcimex S.A 1 0 0 0 0 0 1
Invers. La Cruz 2 0 0 0 0 0 2
Sub Total 4 0 0 0 0 0 4
CAC
Del Sur-Prestasur 1 0 1 0 0 0 2
Finansur 1 0 0 0 0 0 1
Kori 1 0 0 0 0 0 1
Municipal de Areq. 1 0 0 0 0 0 1
Telefónica del Perú 1 0 0 0 0 0 1
Alto Selva Alegre 0 0 0 0 1 0 1
Santa Catalina 1 0 0 0 0 0 1
Sub Total 5 0 1 0 1 0 7
TOTAL 64 20 7 1 2 8 102
CAPTACIONES Y COLOCACIONES A DICIEMBRE 2013

56
CUADRO Nº
Créditos Totales por Distrito y Tipo de Empresa del Sistema Financiero (1)
Al 31 de diciembre de 2013 (Miles de soles)
Distrito BM EF CM CR Edpyme Agrob.* Nación CAC Total %
Arequipa 2 524 509 355087 597508 23011 57150 4390 103365 19189 3 684 209 0.778
Bustam. y Riv.
109,786 113,572 188,241 10,878 10,760 4,390 18,186 - 455 813 0.096
Miraflores
143,136 52,763 63,590 9,134 - 4,390 13,777 4,797 291 587 0.062
Paucarpata
93,569 74,257 49,150 31,488 5,160 4,390 - - 258 014 0.054
Selva Alegre
- 22,449 5,392 - - 4,390 - 7,996 40 227 0.008
Jacobo Hunter
1,692 - - - - 4,390 - - 6 082 0.001
Total
2,872,692 618,128 903,881 74,511 73,070 26,340 135,328 31,982 4, 735’ 932 1.000
%
0.607 0.131 0.191 0.016 0.015 0.006 0.029 0.007 1.00
Fuente: SB S.- Elaboración propia
(1) Comprende créditos MIPYME, Consumo e
Hipotecario.
*Estimado , considerando que, a nivel del Agrobanco, tanto el portal de la SBS y la pág. Web del Banco no consignan información a nivel
de Agencia. Se considera el 50 % del total regional.
Se observa que el total de saldos de créditos de las empresas financieras en el ámbito de

operaciones de la Agencia, excluyendo los Créditos Corporativos y a las Grandes Empresas,
ascendió a S/.4,735’932,000.00, correspondiendo la mayor participación a la BM (60.7 %),
seguido de las Cajas Municipales (19.1 %) y Empresas Financieras (13.1 %).
CUADRO Nº
DEPOSITOS TOTALES POR DISTRITO AÑO 2013
Distrito BM EF CM CR BN CAC* Total %
Arequipa 2,863,648 218805 1211918 27731 367037 60107 4,749,246 0.896
Bustamante y R. 99273 3366 142565 9860 2716 0 257,780 0.049
Miraflores 104231 0 26793 0 1035 18150 150,209 0.028
Paucarpata 72250 69 65619 0 0 0 137,938 0.026
Selva Alegre 0 0 0 0 0 4028 4,028 0.001
Jacobo Hunter 880 0 0 0 0 0 880 0.000
Total 3,140,282 222240 1446895 37591 370788 82285 5,300,081 1.000
% 0.592 0.042 0.273 0.007 0.07 0.016 1.000
*Estimado por falta de información desagregada.
Se observa que el total de depósitos (excluyendo Depósitos a la Vista) de las empresas

financieras en el ámbito de operaciones de la Agencia, ascendió a S/.5,300’081,000.00,
57
correspondiendo la mayor participación a la BM (59.2 %), seguido de las Cajas Municipales

(27.3 %), y Empresas Financieras (4.2 %).
Considerando el saldo de colocaciones de tipo Corporativo y Grandes Empresas, tendríamos
el siguiente resumen global:
CUADRO Nº
RESUMEN COLOCACIONES Y DEPOSITOS TOTALES DEL AMBITO DE

OPERACIONES
S/.
Captaciones 5,300’081,000
Colocaciones 5,526’144,000
-226’063,000
Como se aprecia, en conjunto, las IFIS colocan más de lo que captan, lo cual es una muestra
de la buena liquidez existente en el sistema financiero. Han captado, estimativamente,
S/.5,300’081,000.00 y han colocado S/.5,526’144,000.00. Es de suponer que, estas cifras,
estrictamente, no correspondan únicamente a los distritos comprendidos en el ámbito de
operaciones, pues, las IFI habrán captado y colocado en distritos fuera del “ámbito de
operaciones”, lo cual es muy difícil de estimar.
Relacionando el total de depósitos en cuentas de Ahorro y A Plazo en las IFI con el número
de cuentas (estimado) al año 2013 (S/.5,300’081,000.00/164,390), obtenemos el ahorro
promedio de S/.32,241.00.
El mercado de captaciones en el ámbito de operaciones tiene un alto potencial de desarrollo
por el crecimiento del ingreso per cápita debido al crecimiento económico, aun cuando en
los últimos años se observa una desaceleración de la economía a niveles entre el 4 y 5 %.
En cuanto al mercado de colocaciones, la Banca Múltiple tiene la mayor participación (60.7
%), le sigue las Cajas Municipales (19.1 %), las Empresas Financieras (13.1 %), las Cajas
Rurales (1.6 %), las Edpymes (1.5 %) y las Cooperativas de Ahorro y Crédito (0.7 %).
También se aprecia que 63 de las 101 IFI existentes en el ámbito de operaciones de la futura
Agencia, tienen oficinas en el distrito de Arequipa, lo cual no significa que desarrollen sus
actividades únicamente en el distrito. En realidad su ubicación en un distrito u otro es formal,
pues atienden a todo el mercado de la provincia de Arequipa. De acuerdo con este criterio,
las colocaciones efectuadas en el ámbito distrital, durante el año 2015 serían del orden de
los S/.3,557’264.00, estimativamente; durante el año 2016 alcanzarían los S/.3,566’157.00.
Desde el punto de vista de los productos financieros, la oferta crediticia es amplia y se ha
desarrollado a la par con el crecimiento de la economía observada en los últimos 9 años. En
este contexto, QUILLACOOP se ubica entre las instituciones micro financieras con un
mayor crecimiento, tanto cuantitativo, como en la calidad de sus indicadores financieros.
58
El mercado financiero de Arequipa Metropolitana es, pues, altamente competitivo y

diversificado. Esta competencia es más dura en el mercado micro financiero. Durante los
últimos años ha ingresado la Banca Múltiple y las Empresas Financieras, además de ser la
sede principal de la Caja Municipal Arequipa. Todo ellos es bueno para la economía local.
Las circunstancias son favorables para el desarrollo del mercado financiero, a pesar de la
desaceleración económica.
La experiencia que QUILLACOOP acumuló a lo largo de los años, será útil para incursionar
exitosamente en el mercado de Arequipa. Su localización en el distrito de Arequipa obedece
a que es él observa una mayor contribución al PBI provincial y un mayor crecimiento de su
PEA ocupada, lo cual tiene su explicación en el hecho de que alberga la mayor
infraestructura económica, comercial y social de la provincia de Arequipa y, por ende, el
mayor volumen de actividades económicas, comerciales y sociales. Suma el hecho de que el
distrito de Arequipa está ubicado, estratégicamente, en la parte central de Arequipa
Metropolitana, colindando con 6 distritos, cuyos habitantes, utilizan sus servicios, entre ellos
los financieros.
Lo importante para competir exitosamente en un mercado tan competitivo como es el caso
de Arequipa, además de la estrategia apropiada, es identificar adecuadamente los nichos de
mercado hacia los cuales orientar los productos y servicios, en condiciones competitivas de
tasas de interés, plazos, diversidad, oportunidad y mínimo costo de transacción para sus
potenciales socios y usuarios de sus servicios.
4.4 ESTIMACION DE LA PARTICIPACION EN EL MERCADO

4.4.1 ESTRATEGIA COMPETITIVA Y POSICIONAMIENTO DE MERCADO
La estrategia competitiva de QUILLACOOP apuntará a posicionarse en los segmentos más
dinámicos de las MIPYMES y empresas unipersonales ligadas al Sector Servicios, en la
empleocracia pública y privada de carácter permanente y en la población laboral juvenil,
59
buscando optimizar la cartera crediticia a través de la diversificación, de tal manera que

coincidan la rentabilidad, los riesgos y los objetivos institucionales.
4.4.2 ESTIMACION DE LA DEMANDA ATENDIBLE
CUADRO Nº 28
RESUMEN DEMANDA POTENCIAL
TIPO 2015 2016

Mediana 1,120’537,440 1,286’560,572
Pequeña 1,525’284,255 1,750’004,910
Micro 591’872,640 679’077,351
Consumo 1,144’174,,185 1,294’582,509
Hipotecario Vivienda 1,319’465,070 1,468’026,450
Total 5,701’333,590 6,478’251,792
CUADRO Nº 29
RESUMEN DE LA DEMANDA ATENDIBLE
Tipo de crédito 2015 2016

Mediana 968000 1597000
Pequeña 2977000 4960000
Micro 1071000 1777000
Consumo 2414000 4006000
Hipotecario Vivienda 1186000 2236000
TOTAL 8’615,000 14’576,000
CUADRO Nº 29-A
ESTRUCTURA DE LA DEMANDA ATENDIBLE (%)
TIPO 2015 2016

60
Mediana 0.112 0.110

Pequeña 0.345 0.340
Micro 0.124 0.120
Consumo 0.280 0.274
Hipotecario Vivienda 0.138 0.155
Total 1.000 1.000
Se observa que, respecto del potencial financiable en el primer año de operaciones, la

Agencia QUILLACOOP participa con el 0.15 %; en el segundo año su participación
respecto del potencial financiable se incrementaría al 0.22 % sobre la base de un mejor
conocimiento del mercado y, consiguientemente, un mejor posicionamiento,
prioritariamente en el sector MIPYMES. La estructura de la cartera sugiere que la prioridad
de las colocaciones estaría centrada en los créditos MIPYMES con un 58.22 % del total,
pues, al menos teóricamente, tomando en consideración la tasa de interés, es la más rentable,
siempre y cuando se manejen adecuadamente los riesgos inherentes a este tipo de créditos.
Contrariamente a la tradición de las Cooperativas de Ahorro y Crédito, se sugiere una cartera
de Créditos de Consumo con menor participación respecto a los créditos MIPYME. Muchos
analistas financieros opinan que este sector se estaría ya saturando y llegando a niveles de
sobre endeudamiento, estimándose en más de 3 veces su nivel de ingreso mensual.
Desde el punto de vista de los niveles de ingreso, el nivel remunerativo de los empleados
públicos y privados, es bajo, comparativamente al ingreso promedio de los empresarios de
MIPYMES. En el primer caso, tomando como referencia, a los trabajadores asalariados en
otras oficinas de QUILLACOOP, el ingreso promedio se ubica mayoritariamente en el rango
de S/.800.00 a S/.1,300.00. En el caso de los empresarios MIPYME, el ingreso promedio
mayoritario se ubica en el rango de S/. 4,000.00 a S/. 5,000.00. La diferencia de niveles de
ingreso es obvia.
4.4.1 LA COBERTURA FINANCIERA
CUADRO Nº 51
PROYECCION DE LA OFERTA Y DEMANDA AGENCIA AREQUIPA
61
LA COBERTURA FINANCIERA
2015 2016
S/. % S/. %
Consumo
Potencial 1,144,174,185 100.000 1,294,582,509 100.000
Atendible 2414000 0.0021 4006000 0.0031
Déficit/Sup. 1141760185 99.998 1290576509 99.9969
MIPYMES
Potencial 3,237’694,335 100.000 3,715’642,833 100.000
Atendible 5016000 0.0015 8’334,000 0.0022
Déficit/Sup. 3,232’678,335 99.999 3,707’308,833 99.9978
Hipotec/Viv.
Potencial 1319465070 100.00 1468026450 100.00
Atendible 1186000 0.001 2236000 0.0015
Déficit/Sup. 1,318’279,070 99.999 1,465’790,450 99.999
Totales
Potencial 5,701’333,590 100.00 6,478’251,792 100.00
Atendible 8’616,000 0.0015 14’576,000 0.0022
Déficit de cobertura 5,692’717,590 99.999 6,463’675,792 99.998
OFERTA 5,321’969,000 93.54 5,747’726,000 88.94

Déficit 370’748,590 6.46 715’949,792 11.06
El cuadro nos permite observar que, efectuada las proyecciones de oferta y demanda del
mercado financiero del ámbito de influencia de la Agencia, con un crecimiento de 1.69 veces
respecto al saldo de colocaciones del primer año de operaciones; en el primer año, el déficit
de cobertura de financiamiento sería de S/.370’748,590.00; déficit que, para el segundo año
de operaciones sería de S/.715’949,792.00. Si bien las cifras son estimaciones con un
mediano margen de error, debido a las limitaciones de información, dan una idea de la
tendencia del mercado financiero del ámbito de operaciones de la Agencia., en general, y en
particular, de la actividad financiera en el ámbito de influencia de la futura Agencia. Como
en todo mercado competitivo, unos salen y otros entran en el mercado. QUILLACOOP tiene
importantes ventajas comparativas para penetrar con éxito en este mercado, su permanencia
dependerá de hacer de esas ventajas comparativas, ventajas competitivas. Además, conforme
a la dinámica de la economía, el incremento de la bancarización y otros procesos en marcha,
el mercado financiero peruano en general, y, en particular, el sistema micro financiero,
deberán desarrollarse aun más.
62
El estudio considera la oferta-demanda de créditos hipotecarios para vivienda familiar,

financiado con el Programa MIVIVIENDA, toda vez que existe un importante déficit de
vivienda, actividad que a nivel nacional observa un importante crecimiento en los últimos
años. Si bien las IFI micro financieras no ha incursionado con fuerza en este mercado, lo
irán haciendo gradualmente, QUILLACOOP incursionará en este mercado con gran
potencial, pues, el mercado de consumo muestra signos de sobre endeudamiento.
4.4.2 FACTORES DE CRECIMIENTO DEL MERCADO

EL MERCADO POTENCIAL
 Recuperación de la economía internacional, particularmente China.
 Mantenimiento del crecimiento económico y mejora de la redistribución del ingreso.
 Crecimiento de la demanda laboral con mejora de sueldos y salarios reales.
 Mejora de la capacidad de gasto del Gobierno Regional y Gobiernos Locales.
 Crecimiento de la bancarización.
 Mayor profundidad del mercado financiero.
 Reducción del margen financiero sobre la base de un manejo competitivo de costos.
La banca peruana en general no es ajena a los cambios que la globalización demanda y tiene
cada vez mayores retos que afrontar a fin de mantener a sus clientes totalmente satisfechos
en un mundo globalizado.
La llegada de bancos extranjeros al Perú ha obligado a los bancos a modernizarse y
racionalizar sus recursos para hacerse más competitivos. Ahora el reto es mayor porque
compite con los bancos del mundo que sin necesidad de tener presencia física en nuestro
territorio realizan operaciones con clientes nacionales.
La banca en el Perú ya cuenta con herramientas tecnológicas que le permiten ofertar nuevos
servicios bancarios mejorados y personalizados. Las instituciones micro financieras están
obligadas a mantener el paso.
EL MERCADO ATENDIBLE
 Proyectar una imagen de modernidad, solvencia y transparencia en la prestación de
servicios.
 Capacidad de prestación de servicios financieros con calidad y precios competitivos.
 Eficiencia empresarial: adecuado manejo del riesgo, personal capacitado y tecnología.
 Éxito de programa de captación de depósitos.
 Cartera de servicios financieros que sintonice con las estrategias de las MIPYMES en
condiciones competitivas.
 Creación de productos que sintonicen con las iniciativas y posibilidades de la gente
joven.
 Programa exitoso de reforzamiento patrimonial por incorporación de nuevos socios.
 Constante estudio del mercado financiero y de sus tendencias.
63
 Habilidad para identificar oportunidades para el desarrollo de la Agencia por parte de la

Administración.
 Impulsar procesos de planeamiento estratégico.
 Apuntar a la banca electrónica en un mediano plazo.
La estructura de cartera proyectada se ajusta a las exigencias de diversificación del riesgo y
rentabilidad de la Cooperativa, y está en concordancia con la situación y perspectivas de
crecimiento a corto y mediano plazo de la economía regional, provincial y distrital. Se ajusta
también a las prioridades del Plan 2014-2016.
La prioridad en el crédito de consumo lo constituyen los ligados a convenios institucionales
con las entidades públicas y empresas privadas. En el crédito MIPYME las prioridades se
orientan hacia aquellas empresas que están integradas en procesos de Cadenas Productivas,
ligadas al desarrollo del ecoturismo, el comercio, la exportación, el transporte, las
comunicaciones y otros; a los pequeños negocios independientes posicionados
adecuadamente en el mercado.
La presencia de la Agencia contribuirá a elevar el proceso de intermediación financiera en
su ámbito de influencia, favoreciendo a su mejoramiento económico y social.
4.5 LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Tiene que ver con las fuentes de recursos financieros que deberá generar la Agencia para
intermediarlos a sus socios. En una primera etapa, de incursión y despegue, la Oficina
Principal deberá proveer los recursos para su implementación y equipamiento, así como el
capital de trabajo inicial; en una segunda etapa, estimada a partir del segundo año de
64
funcionamiento, deberá generar sus propios recursos para garantizar su sostenibilidad en el

tiempo.
4.5.1 Programa de captaciones
No existiendo información estadística fresca y confiable para estimar el excedente
económico que pudiera ser objeto de intermediación financiera, para efectos de cuantificar
la capacidad de ahorro potencial y el nivel de captación de depósitos de ahorro de la
Agencia, se toma como referencia válida los estudios de la SBS, que, respecto al sistema
financiero nacional, menciona los siguientes indicadores financieros:
 Entre diciembre 2008 y diciembre 2013, el ratio de créditos sobre el PBI pasó de 24.01
% a 32.92 %.
 En el mismo período el ratio de depósitos sobre el PBI aumentó de 28.96 % a 35.17 %.
 En ambos casos refleja un importante proceso de expansión del sistema financiero, vale
decir de las actividades de intermediación financiera.
 La expansión del sistema financiero se interpreta como una mejora de la inclusión
financiera.
 30 % de las personas ahorran “debajo del colchón”.
Del estudio realizado se concluye que el cercado de Arequipa, como futura sede de la
Agencia QUILLACOOP, así como los distritos de su ámbito de influencia, muestran
indicadores compatibles con los señalados y presenta condiciones favorables para desarrollar
actividades financieras activas y pasivas.
Estas referencias nos dicen que existe un importante mercado potencial de captaciones, del
cual QUILLACOOP participará con bastantes posibilidades de éxito gracias a su experiencia
e imagen institucional, posicionándose sobre la base de las ventajas comparativas que le
otorga sus tasas de interés pasivas, según se aprecia en el siguiente cuadro:
CUADRO Nº 52
TASAS DE INTERES POR DEPOSITOS (abril 2014
)
Depósitos de Depósito a
Institución CTS
Ahorro Plazo
TREA % TREA % Mínima
65
BANCOS
Falabella 2.50 5.00 5.25
CrediScotia 1.50 4.75 6.00
Azteca 1.00 6.00 0
Comercio 1.00 4.05 5.00
Financiero 0.75 5.00 4.25
Ripley 0.75 5.00 6.50
Mi Banco 0.25 4.25 5.00
Banco de Crédito 0.12 2.00 1.00
Banco Continental 0.15 1.35 1.50
Interbank 0.05 1.25 2.00
FINANCIERAS
Pro Empresa 2.00 9.00 7.90
TFC 9.00 9.00
Confianza 0.75 7.00 7.00
CAJAS MUNICIPALES
CMAC Arequipa 1.20 4.50 5.90
CMAC Tacna 0.80 4.99 7.00
CMCP Lima 1.20 5.00 6.00
CMAC Cusco 0.60 4.95 7.00
CAJAS RURALES
Credinka 1.75 5.55 7.5
COOPERATIVAS
CREDISUR s.i s.i s.i
Santa Catalina s.i s.i s.i
QUILLACOOP 3.20 11.2 3.2
Fuente: SBS.- Tarifario Quillacoop.- Elaboración propia.
Se aprecia que las tasas pasivas de QUILLACOOP, salvo las de los CTS, son las más
rentables entre todas las instituciones financieras del ámbito de influencia de la Agencia;
tanto en depósitos de ahorro como en depósitos a plazo.
CAPTACION DE DEPOSITOS POR LA AGENCIA AREQUIPA
Para efectos de determinar el ahorro promedio que servirá de base para la estimación y
proyección de las captaciones de depósitos por la Agencia Arequipa, tomamos en cuenta la
información SBS “Depósitos Promedio por tipo y personas a noviembre 2013” respecto de
la Banca Múltiple, las Cajas Municipales y los datos correspondientes a la experiencia de
Quillacoop, resultando como promedio para los depósitos en Ahorro Corriente S/.3,170.00
y S/.30,000.00 para los Depósitos a Plazo (personas naturales en ambos casos).
Para las proyecciones financieras, estimamos un incremento del 10 % para el año “2”;
manteniendo una estructura del 30 % de cuentas de ahorro y 70 % de cuentas a plazo en el
primer y segundo año de operaciones.
66
Se toma como base la PEA ocupada del ámbito de influencia de la Agencia Arequipa para
los años 1 y 2 (sin considerar a los trabajadores familiares no remunerados), que asciende a
216,709 y 222,908, respectivamente, resultando 976 cuentas de depósitos el “año 1” (0.0045
% PEA ocupada) y 1,113 el “año 2” (0.005 % de la PEA).
Se toma en cuenta que, al 2010, la Región Arequipa ocupó el segundo lugar a nivel nacional
en cuanto a aporte al PBI nacional. Es razonable estimar que esta situación ha mejorado a la
fecha, considerando el dinamismo que está mostrando su economía en los últimos años.
CUADRO Nº 53
CAPTACION DE DEPOSITOS POR LA AGENCIA AREQUIPA
2013 2014
Depósitos
Nº Promedio Total Nº Promedio Total
Ahorros 785 3,170 2’488,132 891 3,487 3’106,099
A Plazo 194 30,000 5’811,061 219 33,000 7’242,143
Sub total 979 8477 8’299,193 1110 9323 10’348,242
Aportaciones 1350 900 1’214,636 1567 1000 1’566,805
TOTAL 9’513,829 11’915,047
FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL
En cuanto a la captación de aportaciones, que tiene que ver con la incorporación de socios y
el fortalecimiento patrimonial, se espera que la Agencia realice esfuerzos serios y sostenibles
para lograr que, al final de los ejercicios 2015 y 2016, cada socio tenga una aportación
promedio de S/.900.00 y S/.1,000.00, respectivamente.
Planteados estos supuestos razonables, se estima que la estructura de financiamiento entre
los años 1 y 2, se mantenga estable. Para un horizonte mayor será necesario recomponerla
para lograr una mayor participación de los Depósitos a Plazo, garantizando una estructura
más estable, aunque de un mayor costo financiero.
4.5.2 La estructura de Financiamiento

Aplicando los supuestos y las estimaciones, tenemos la estructura de financiamiento de la
Agencia Puerto Maldonado durante los dos primeros años de operación.
CUADRO No. 54
RESUMEN ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO (*)
2015 2016
S/. % S/. %
Ahorros 2’488,132 0.262 3’106,099 0.261
A Plazo 5’811,061 0.611 7’242,143 0.608
Aportaciones 1’214,636 0.128 1’566,805 0.131
67
TOTAL 9’513,829 1.000 11’915,047 1.000
Observamos que la mayor participación en la estructura de financiamiento le corresponde a

los Depósitos a Plazo (60.8 %), seguido de los depósitos de Ahorros (26.1 %), y, finalmente
las Aportaciones (13.1 %).
Para lograr un financiamiento exitoso en términos cuantitativos, cualitativos y de costos, la
Agencia deberá implementar programas de movilización de ahorros, así como diseñar
estrategias para impulsar campañas promocionales en el mercado local. Se implementará las
siguientes acciones de penetración de mercado;
 Adecuada publicidad.
 Promoción de eventos de naturaleza cultural y social.
 Relaciones públicas.
 Servicio al cliente/atención personalizada.
5. ORGANIZACIÓN, INFRAESTRUCTURA Y RECURSOS

5.1 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
La Agencia Arequipa para iniciar sus operaciones contará con una estructura administrativa
básica, que garantice una atención ágil y eficiente, con el menor costo de transacción posible
para sus socios y usuarios de servicios.
68
En la cima de la organización cooperativa se encuentra la Asamblea General de Delegados,

como máximo órgano deliberativo, de decisión y de dirección.
En orden descendente le sigue el Consejo de Administración, que constituye el órgano de
dirección por excelencia. Le corresponde a su Presidente la representación institucional. El
actual Consejo de Administración posee bastante experiencia de gestión en la mayoría de
sus miembros.
En el mismo nivel se ubica el Consejo de Vigilancia, encargado de la supervisión y control
de la Cooperativa, en coordinación y con el apoyo permanente del órgano de control
institucional.
La Gerencia General es el órgano ejecutivo, responsable de la gestión administrativa,
económica y financiera de la Cooperativa, ejerciendo además, su representación legal. La
Gerencia actual cuenta con una experiencia en el cargo de más de 5 años.
La Administración de la Agencia, además de representar a la Gerencia en su ámbito
geográfico, supervisa y ejerce control sobre el desarrollo de las operaciones activas y pasivas
de la Agencia, manteniendo un control permanente con la Gerencia y los jefes de los órganos
de línea
La estructura organizacional propuesta para el inicio de operaciones de la Agencia, considera
personal para los siguientes cargos:
Primer año:
 01 Administrador.
 01 Recibidor-Pagador
 03 Analistas de créditos
 01 Plataforma
Segundo año se incrementará:
 01 Administrador.
 02 Recibidor-Pagador
 04 Analistas de créditos
 01 Plataforma
CUADRO Nº 55
REQUERIMIENTO DE PERSONAL AÑOS 1 Y 2
Cargo Año 1 Año 2

Administrador 1 1
69
Cajero recibidor-pagador 1 2
Analista de Créditos 3 4
Plataforma 1 1
Totales 6 8
Este personal será debidamente seleccionado y capacitado para brindar una atención
personalizada a los socios, acorde a los valores institucionales, dotándosele del equipamiento
necesario para ejercer sus funciones con calidad y eficiencia. Por las características del
mercado financiero y la coyuntura de crisis internacional y desaceleración del crecimiento
económico que caracteriza a la coyuntura, el personal deberá contar con los conocimientos
y experiencia necesarios para garantizar el desarrollo de la Agencia en un contexto de alta
competencia y altas barreras de entrada.
La Agencia, por constituir un organismo de línea, dependerá, en los aspectos contable y
administrativo, de la oficina principal.
MANUALES Y REGLAMENTOS
El personal de la Agencia, desarrollará sus funciones dentro del marco de las políticas y
normas internas de la Cooperativa, expresado en los siguientes manuales y reglamentos:
 Manual de Organización y Funciones
 Manual de Procedimientos
 Manual de Administración de Riesgos
 Reglamento de Depósitos
 Reglamento de Créditos
 Tarifario.
 Otros que sean de uso institucional.
GRADO DE AUTONOMIA
El grado de autonomía a conferirse a la Administración de la Agencia, tanto para autorizar
retiros de depósitos como para la aprobación de créditos, será la que determine
periódicamente el Consejo de Administración a propuesta de la Gerencia, de conformidad a
los lineamientos de política institucional expresados en los manuales y reglamentos
correspondientes.
La política general será otorgar a la Administración de la Agencia el máximo de facultades
para que los socios desarrollen sus transacciones en el menor tiempo y al menor costo de
transacción posible. Al respecto, QUILLACOOP posee una valiosa experiencia en la gestión
de agencias, pues, tiene once en funcionamiento. Contribuye a la eficiente gestión y control
de las agencias, la tecnología vigente y los medios de comunicación que permiten
operaciones en tiempo real.
OPERACIONES Y SERVICIOS
De conformidad con el Estatuto y la Ley General de Cooperativas, la Agencia podrá realizar,
entre otras, las siguientes operaciones:
 Recibir depósitos de sus asociados.
70
 Otorgar a sus asociados créditos directos, con arreglo al Reglamento General de Créditos
sin exceder las tasas promedio del mercado financiero.
 Otorgar avales y fianzas a sus socios, a plazos y montos determinados por su reglamento.
 Adquirir, conservar y vender acciones y bonos que tengan cotización en bolsa de valores,
emitidos por sociedades anónimas establecidas en el país, así como certificados de
participación de fondos mutuos y fondos de inversión. Así mismo, podrá ser socia de
otras cooperativas, así como adquirir acciones o participaciones de sociedades que
tengan por objeto brindar servicios a los socios o tengan compatibilidad con su objeto
social, no siendo necesario, en estos casos, que las acciones o participaciones se
encuentren cotizados en bolsa.
 Recibir líneas de crédito de entidades financieras nacionales y extranjeras.
 Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para el desarrollo de sus actividades.
 Efectuar operaciones de crédito con otras cooperativas o empresas del sistema
financiero.
 Brindar servicios de Caja y tesorería a sus socios.
 Efectuar depósitos en otras instituciones financieras y otras entidades del sistema
cooperativo de ahorro y crédito de la cual sea asociada.
 Otras operaciones y servicios que acuerde el Consejo de Administración o Asamblea
General.
 Brindar servicios de previsión social a sus asociados en forma directa o por intermedio
de empresas especializadas y que constatara en el reglamento respectivo.
 Otros que establezca la ley.
En lo que específicamente se refiere a las operaciones de crédito a ser aprobadas por la
Agencia, serán de aplicación obligatoria, las normas y procedimientos de una sana práctica
financiera y de una escrupulosa y eficaz gestión y administración de los créditos, que evalúe
y mida la capacidad de pago del deudor, considerando y valorando sus ingresos, su
patrimonio, proyectos actuales y futuros, etc., y teniendo las garantías un carácter
complementario y de cobertura.
5.2 INFRAESTRUCTURA Y EQUIPAMIENTO
5.2.1 INVERSION PRE-OPERATIVA
CUADRO Nº 56
INVERSION n/s
Instalaciones varias 10,000
Muebles y Enseres y máquinas de oficina 60,000
71
Equipos de Cómputo 50,000

Equipos de Comunicación 45,000
Motocicletas 10,000
Mejoras varias 35,000
Total 210,000
5.2.2 GASTOS OPERATIVOS

Comprende los costos fijos y variables en que incurrirá la Agencia para desarrollar sus
actividades y servicios.
La política general de gasto será de una prudente racionalización y eficiencia, buscando la
máxima productividad en su ejecución y utilizando el presupuesto como instrumento de
gestión y de planificación de la rentabilidad. La evaluación presupuestal y su monitoreo
deberán ser permanentes.
CUADRO Nº 57
GASTO OPERATIVO MENSUAL (INICIAL)
(En nuevos soles)
GASTOS FIJOS 2015 2016
GASTOS DE PERSONAL (1)
Remuneraciones 10750 14000
Bonificaciones 4100 5500
ESSALUD 968 1260
72
Gratificaciones 896 1167

CTS 896 1167
Vacaciones 896 1167
Sub total 18,506 24,261
SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS (2)
Alquiler de local 5000
Alquiler de Cajero Automático 2000
Seguridad y Vigilancia 5,000
Monitoreo Integral (alarmas) 600
INTERNET 700
Luz y agua 400
Telefonía fija y móvil 400
Transporte de caudales 400
Sorteos mensuales 5000
Otros 1000
Sub total 20,500
CARGAS DIVERSAS DE GESTION (3)
Reparación y Mantenimiento Equipos, y local 300
Publicidad 1,000
INFOCORP 500
Servicios No Personales (RH) 2,000
Procesamiento electrónico 200
Gastos Notariales y SUNARP 500
Utiles de oficina, formularios y fotocopias 800
Servicio de limpieza y útiles de limpieza 500
Combustible 300
Otros 500
Sub total 6,600
TOTAL GASTOS OPERATIVOS MENSUAL 41,895
(1) Se prevé un incremento de los requerimientos de personal a partir del segundo año, según las previsiones de crecimiento de la cartera.
(2) Se prevé un incremento del 10 % semestral debido al mayor volumen de operaciones.
(3) Se prevé un incremento del 10 % semestral debido al mayor volumen de operaciones
6. PROYECCIONES FINANCIERAS
6.1 SUPUESTOS OPERATIVOS
La consideración general es que la Agencia Arequipa autofinancie sus operaciones como
resultado de sus actividades de intermediación financiera.
6.1.1 Colocaciones
 El 40 % del saldo neto de aportaciones, el total de intereses de préstamos, las
amortizaciones, y el 70 % del saldo neto de los depósitos serán destinados al servicio
de crédito.
73
 Las recuperaciones se estiman en 1/20 del saldo del mes anterior.

 Las tasas de interés activas mensuales vigentes (promedio) a la fecha son las siguientes:
Moneda nacional
Mediana Empresa 19.2
Pequeña Empresa 27.7
Micro Empresa 29.6
Consumo 27.3
Hipotecario/Vivienda 16.6*
*Promedio de créditos MI VIVIENDA y con recursos propios.
 Se estima una tasa de interés promedio ponderada mensual de 2.11 % para los años 1 y
2, de acuerdo a la estructura de colocaciones proyectada.
Los créditos se otorgan bajo la modalidad de cobro de intereses a término vencido (sobre los
saldos) y con amortizaciones periódicas del capital. A la tasa de interés nominal se le agrega
una comisión de acuerdo al monto y tipo de crédito.
CUADRO Nº 58
COSTO PROMEDIO PONDERADO CARTERA 2015
Crédito Monto % i Co.P.P
Mediana 861700 0.10 19.2 1.92
Pequeña 2929780 0.34 27.7 9.42
Micro 1034040 0.12 29.6 3.55
Consumo 2498930 0.29 27.3 7.92
Hipotecario/Viv. 1292550 0.15 16.6 2.49
Total 8’617,000 1.00 25.31
*Incluye comisiones
CUADRO Nº 59
COSTO PROMEDIO PONDERADO CARTERA 2016
Crédito Monto % i Co. P. P
Mediana 1457800 0.10 19.2 1.92
Pequeña 4956520 0.34 27.7 9.42
Micro 1749360 0.12 29.6 3.55
Consumo 4227620 0.29 27.3 7.92
Hipotecario/Viv. 2186700 0.15 16.0 2.39
Total 14’578,000 1.00 25.21
74
Considerando las tendencias del mercado financiero nacional y regional, y la propia

experiencia de la QUILLACOOP, además de cuestiones metodológicas, se proyecta una
cartera en moneda nacional, en su integridad, evitándose así el Riesgo de Tipo de Cambio
en un contexto de alta volatilidad e incertidumbre en los mercados financieros.
 Se estima una morosidad de hasta el 2.0 % en el primer año de operaciones, entre el 6 y
el 12 mes; y entre el 4 % y el 5 % en el segundo año. Se considera que esta cartera no
genera intereses.
 La política de provisiones de cobranza dudosa se ajustará gradualmente a lo dispuesto
por la Resolución No. 572-97 de la SBS y modificatorias.
 Para evitar distorsiones en los ingresos, se presume que los intereses se cobrarán en el
mes en curso.
 Para evitar sobrevalorar los ingresos, en las proyecciones financieras no se considera los
ingresos por interés moratorio.
6.1.2 Captación de depósitos
AHORROS
 Las captaciones evolucionan positivamente, acumulando un saldo de S/.2’0640,312.00
en el primer año de operaciones y de S/. 2’586,000.00 en el segundo año.
 Los retiros representan el 70 % de los depósitos.
 La tasa única de interés de ahorros es del 0.26 % mensual, o 3.12 % anual.
 Se considera un encaje del 25 % sobre el saldo neto de retiros, considerando que son,
mayoritariamente, depósitos en moneda nacional.
 Se mantiene la estructura de tasas pasivas durante el año 2.
A PLAZO
 Para el primer año se estima un saldo de S/.6’244,723.00. Para el segundo año S/.
7’762,537.00.
 Los retiros representan el 20 % de los depósitos.
 Se considera que, a su vencimiento, los depósitos serán, en su mayor parte, renovados
por un tiempo similar.
 Las tasas de interés vigentes son las siguientes:
Tasas de interés por Depósitos a Plazo Fijo
CUADRO Nº 60
ESTRUCTURA ESTIMADA DE LOS DEPOSITOS A PLAZO
Rangos de depósito i
2,000 10.3
5,000 a 20,000 12.2
20,001 a 50,000 12.5
50,000 a 100,000 13.1
Fuente: Tarifario
75
Costo Promedio Ponderado depósitos a plazo

De acuerdo a la experiencia de las oficinas de QUILLACOOP, la mayor participación en la
estructura de los Depósitos a Plazo, le corresponde a los depósitos hasta S/.2,000.00; y así
sucesivamente. A esta estructura, expresada en el Cuadro Nº 55, y que, básicamente se
mantendrá en los años 2015 y 2016, le corresponde una Tasa de Interés Promedio Ponderada
del 0.98 % mensual, que es la tasa que se aplicará para las proyecciones financieras.
CUADRO Nº 61
COSTO PROMEDIO PONDERADO DEPOSITOS A PLAZO
2013-2014
Rango depósitos Monto % i Co. P. P

2,000 2033850 0.35 10.3 3.61
5000 a 20000 2905500 0.50 12.2 6.10
20001 a 50000 697320 0.12 12.5 1.50
5001 a 100,000 174330 0.03 13.1 0.39
Total 5,811,000 1.00 11.21
Para efectos del cálculo y proyección del costo financiero por operaciones pasivas se
considera que la actual estructura de tasas permanecerá inalterable, o, que en todo caso, las
modificaciones de tasas activas y pasivas se neutralizarán recíprocamente. En otras palabras,
se mantendrá el margen financiero vigente.
Margen Financiero
El Margen Financiero resultante de las tasas activas y pasivas ponderadas sería:
CUADRO Nº 63
Promedios Ponderados
Ingreso Promedio Ponderado 2.11
Costo Promedio Ponderado 0.77
Margen Financiero 1.34
APORTACIONES
• Los retiros representan el 10 % de los depósitos y procederán de acuerdo al Reglamento
correspondiente.
• El excedente del segundo año de operaciones será capitalizado.
• Los socios están obligados a un aporte mensual mínimo de S/.10.00
6.1.3 Supuestos básicos de proyecciones
Fondo de Previsión Social - Desgravamen
 El cobro del aporte de los socios se efectuará al momento del desembolso de créditos,
en las siguientes proporciones:
- 0.0065 % sobre el monto total por préstamos menores a S/.10,000.00
76
- 0.01 % sobre el monto total por préstamos mayores a S/.10,000.00.

 El cobro del 0.0015 % por Comisión de Gastos Administrativos se efectuará al momento
del desembolso.
Aportaciones
 Los retiros se producirán a partir del cuarto mes en una proporción del 10% de los
ingresos.
 El excedente del segundo ejercicio se capitalizará en el mes de mayo del tercer año.
Gastos de personal
 La estructura organizacional propuesta requiere el siguiente personal durante el
desarrollo de sus operaciones:
CUADRO Nº 64
Concepto Año 1 Año 2
Planilla mensual 10750 14000
Vacaciones 896 1167
CTS 896 1167
Gratificaciones 896 1167
Sub total 13438 17501
Bonificaciones 4100 5500
TOTAL 17538 23001
 Todos ellos recibirán el Bono por cumplimiento de metas de cartera (productividad) en

la escala correspondiente.
Servicio de terceros
 Se asume un incremento del 10% semestral por el mayor volumen de operaciones.
 Los gastos notariales y judiciales por cobranza serán asumidos por el socio.
Cargas de Gestión
Se asume un incremento del 10 % semestral por el mayor volumen de operaciones.
Provisiones
Se aplicará la Resolución SBS No. 572-97 y sus modificatorias en forma gradual.
Depreciación
Será lineal, considerando una vida útil de acuerdo a la tabla siguiente:
CUADRO Nº 65
Rubro Depreciación
anual (%)
77
Edificios y construcciones 5
Instalaciones 10
Equipos de cómputo 25
Muebles y Enseres 10
Unidades de Transporte 20
Maquinarias y otras unidades 10
6.2 MARCO MACROECONOMICO 2013

 Tasa de crecimiento del PBI 5.00
 Inflación 2.9 %
 Expectativas de inflación (próximos 2 años) 2a3%
 Expectativas de Tipo de Cambio ($) 2.85 a 2.90
 Expectativas crecimiento PBI:
Analistas Económicos 5.6
Empresas Financieras 5.5
Empresas no Financieras 5.5
78
 Composición porcentual por sectores:

Agropecuario 7.1
Pesca 0.4
Minería e Hidrocarburos 4.6
Manufactura 13.7
Electricidad y agua 2.0
Construcción 7.3
Comercio 15.4
Otros servicios 49.4
Producción de Sectores Primarios 14.5
Producción de Sectores No Primarios 85.5
Variación del Tipo de Cambio (%) 8.5
Balanza Comercial (millones de US $) -365
 Reservas Internacionales Netas (RIN) $ USA 65,663 millones de dólares

Como porcentaje (%) del PBI:
 Crédito total al sector privado 35.7
 Crédito en soles al sector privado 21.1
 Ahorro/Inversión 22.7
6.3 ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

6.3.1 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Los resultados económicos de las operaciones proyectadas para los ejercicios 1 y 2,
presentan resultados positivos a partir del doceavo mes del primer año de operaciones, en la
medida que el crecimiento de las operaciones va reduciendo el costo fijo unitario, generando
economías de escala en beneficio de la rentabilidad.
79
Al finalizar el primer ejercicio, el resultado después de impuestos, es una ganancia de

S/.23,940.00. Al finalizar el segundo ejercicio el resultado es una utilidad de S/.
1’223,262.00.
La obtención de un resultado económico positivo que expresa la rentabilidad económica del
proyecto, será el resultado de una prudente y eficaz política financiera, que maximice el
rendimiento de los activos generadores de ingresos y minimice el costo de los pasivos
generadores de costos, construyendo y monitoreando un margen financiero global que
garantice la viabilidad y sostenibilidad, en el mediano y largo plazo, de las operaciones de
la Agencia Arequipa.
Importancia estratégica jugará la calidad de la cartera, su composición y una política
adecuada de tasas de interés, y su correspondencia con una adecuada estructura financiera,
paralelo a un crecimiento constante del aporte social.
Los planes operativos, como medios de implementación del Plan Estratégico Institucional,
deberán constituirse en instrumentos de planificación de utilidades y como tal, deberán ser
consistentes y flexibles.
6.3.2 PRESUPUESTO FINANCIERO (FLUJO DE CAJA)

La proyección de los ingresos y salidas de efectivo generados por las distintas operaciones
de la Agencia, nos muestra un primer año con una razonable disponibilidad de fondos
líquidos, expresándose en flujos de caja positivos, que deberán ser utilizado buscando
maximizar su rentabilidad.
Se subraya que el distrito de Arequipa es un mercado eminentemente de colocaciones, pues
las captaciones de depósitos no cubren las necesidades de financiamiento, razón por la cual,
todas las entidades crediticias, colocan más de lo que captan. La Agencia de QUILLACOOP
no será la excepción y, en el primer año de operaciones deberá acudir a la Oficina Principal
para abastecerse de capital de trabajo inicial y cubrir su déficit de caja, que cubrirá en el
segundo año, cuando el presupuesto financiero alcance cierta holgura.
En el segundo año de actividad la disponibilidad de fondos líquidos mejora sustantivamente
como resultado del crecimiento de las operaciones y negocios de la Agencia, así como por
el mantenimiento de una cartera sana, con un óptimo nivel de recuperaciones y una política
financiera agresiva y dinámica.
6.3.3 EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Permite conocer el momento a partir del cual los ingresos estimados de la Agencia San
Sebastián cubren los costos y gastos generados por el proyecto de la Agencia, empezando a
generar utilidades.
La evaluación y proyección del Presupuesto Económico, permite señalar que el punto de
equilibrio se produce entre el 11 y 12 mes del primer año de operaciones, a un nivel de
colocaciones totales estimado en el rango de S/.6’223,574.00 a S/. 7’292,906.00.
80
7.0 MEDIDAS DE SEGURIDAD

El funcionamiento de la Agencia Arequipa considera indispensable la implementación de
sistemas y normas de seguridad interna y externa, que salvaguarden los recursos y valores
confiados a la Cooperativa, así como la seguridad personal de sus clientes y trabajadores.
Elemento clave de este sistema de seguridad constituye la elección de ambientes adecuados
para el funcionamiento de la Agencia, que reúnan las condiciones exigidas para el
funcionamiento de una entidad financiera. Estas características son satisfechas por los
ambientes elegidos, cuya infraestructura ha sido adecuada y mejorada a efectos de brindar
la seguridad y las comodidades del caso a sus socios-clientes, contando, además con
guardianía permanente.
Estos ambientes serán implementados con modernos equipos e instalaciones exigidos por
las normas de seguridad establecidas para las instituciones financieras, al menos en sus
aspectos más importantes.
Estas normas e infraestructura de seguridad, deberán, en lo posible, ser complementadas con
una adecuada política de seguros que coberturen adecuadamente los riesgos propios de la
actividad financiera.
8.0 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Entorno:
 La Agencia Arequipa deberá orientarse a los sectores emergentes de los sectores
económicos identificados por su mayor dinamismo y alta potencialidad: sector
MIPYMES competitivas ligadas al sector servicios y adecuadamente posicionadas en el
mercado regional y nacional, en general. A pesar de que la competencia es alta en estos
81
sectores, existe una importante demanda insatisfecha en nichos de mercado que deberá
identificarse con precisión y objetividad.
 La dinámica económica del distrito y ámbito de influencia de la Agencia, está
íntimamente relacionada al Sector Terciario de la economía y, complementariamente al
Sector Primario. Los sub sectores con mayor dinamismo son el comercio, transportes y
comunicaciones, hoteles y restaurantes, la enseñanza, la administración pública, etc.
 El nuevo contexto económico post crisis financiera internacional, expresado en el
enfriamiento de la economía mundial, particularmente de China, ha provocado la caída
de los precios de nuestras materias primas, principalmente mineras, que durante la última
década fue el principal motor del crecimiento económico. Esta situación se ha expresado
en una caída del crecimiento del PBI y todo lo que ello implica.
El sector financiero también se ha visto impactado por estos acontecimientos,
provocando un crecimiento de la cartera morosa de las instituciones financieras, por lo
tanto, una caída de la rentabilidad. Son tiempos para andar con cuidado.
 Aun cuando el BCR mantiene invariable la tasa referencial durante un buen tiempo, es
de esperar que, en cualquier momento, esta sea modificada con el objetivo de abaratar el
crédito e incentivar la demanda agregada, que fue una de las principales variables que
sustentaron el crecimiento económico.
 La Cooperativa deberá considerar esta situación en el corto plazo y adoptar las medidas
correspondientes para no afectar la rentabilidad de los activos generadores de ingreso.
Barreras:
 En el mercado financiero de la Región Arequipa existe una débil diferenciación de
productos financieros y una alta presencia de productos sustitutos. Deberá definirse
estrategias de diferenciación sobre la base de la diversificación y desarrollo de nichos de
mercado y otras alternativas, tomando en cuenta las recomendaciones y políticas del Plan
Estratégico.
 En general, los clientes de las instituciones financieras establecen una diferenciación
entre ellas sobre la base de la solvencia y la solidez. Se deberá trabajar, en consecuencia,
estas características en la promoción de la imagen institucional.
 A diferencia de algunos años atrás, se han reducido las barreras para competir con la
Banca Múltiple. El mercado en el que la Cooperativa desarrollará sus actividades ya no
es únicamente el micro financiero. La competencia es todos contra todos. Es la nueva
realidad.
 El nivel de competencia entre proveedores del mercado micro financiero es alta,
induciendo a una permanente reducción de costos, con repercusiones en el margen
financiero. Las instituciones micro financieras tienen la desventaja de que sus costos de
fondeo son relativamente altas en relación a la Banca Múltiple, tanto por sus bajas tasas
pasivas como porque ellas encuentran fuentes de fondeo más baratas y de mediano y
largo plazo, la bolsa de valores, por ejemplo.
82
Proveedores:
 La política de captación de depósitos por la Agencia Arequipa deberá efectuarse sobre
la base de un conocimiento objetivo del mercado. Los productos a ofertarse deberán ser
competitivos en términos de precios y colaterales.
 Considerando la inevitable reducción de los márgenes de intermediación, debido a la
competencia, la Cooperativa deberá implementar la prestación de servicios no
financieros en el camino a una diversificación de fuentes de ingreso.
 En armonía con la idea anterior, la Cooperativa propiciará alianzas institucionales y
sensibilizará el trabajo cooperante con todas las Cooperativas existentes en el ámbito
regional, con la mira de constituir una red financiera regional en temas de interés común
que deberán ser objeto de un análisis colectivo y técnico. En el caso de Arequipa, sería
mutuamente conveniente, tener acercamiento y algo más con la Cooperativa del Sur –
Presta Sur.
 En concordancia con la medida anterior, la Cooperativa diseñará una estrategia que
permita un proceso de capitalización sostenida vía la captación de aportaciones. Un buen
nivel de captación permitirá reducir el costo del fondeo y tener mejores argumentos para
competir.
 El reclutamiento de personal capacitado y con destrezas para el manejo de los riesgos
inherentes al negocio financiero, es punto clave para estructurar una cartera rentable, con
bajos niveles de morosidad y rentable. Las remuneraciones deberán guardar equivalencia
con estas características. Deberá tener un amplio conocimiento de la realidad socio
económica del ámbito de sus operaciones y, preferentemente, ser originario de la zona.
8.1 ESTRATEGIA GENERICA Y ESPECIFICA

 Por las características del distrito de Arequipa, es recomendable asumir una estrategia
genérica de segmentación por diversificación de productos, sectores y socios-clientes.
Para dicho fin, se requiere una Administración de Agencia creativo e innovador, sensible
a los requerimientos financieros y no financieros de los socios.
 Para un ingreso exitoso al mercado, la Cooperativa deberá diseñar e implementar un
producto financiero pasivo novedoso y competitivo con el mejor producto del mercado
micro financiero, en cuanto se refiere a tasa de interés como en colaterales (sorteos,
premios inmediatos y otros).
 El reforzamiento patrimonial permanente vía las Aportaciones, deberá ser como una
Política de Estado, de obligatorio cumplimiento por todas las administraciones y
permanentemente evaluado en función a resultados.
 Los productos financieros activos y pasivos, y los servicios no financieros a ofertarse
deberán satisfacer necesidades concretas de los socios-clientes.
 La Cooperativa, en el primer semestre del año 2015, previo a la implementación del
Crédito Mi Vivienda, deberá investigar con profundidad el mercado inmobiliario, de sus
83
potencialidades y riesgos, para determinar con detalle el mercado atendible del ámbito
de influencia.
NORMAS PRUDENCIALES A TENER EN CUENTA
 Máxima productividad de los activos.
 Control riguroso de la morosidad.
 Adecuada política de provisiones.
 Fortalecimiento patrimonial permanente. Se recomienda un nivel no menor del 10 % en
relación al Activo Total de la Cooperativa.
 Nivel de activos no rentables como máximo un 7 % del Activo Total.
 Monitoreo constante de los costos operativos, tenerlos a nivel de las instituciones micro
financieras más eficientes.
 Política de tasas de interés y de precios, adecuados que permitan cubrir con holgura el
costo operativo, las provisiones y la provisión de reservas prudenciales.
 Niveles adecuados de liquidez que no afecten la rentabilidad, con un máximo de 15 %
respecto al Activo Total. Deberá permitir atender con holgura la demanda crediticia, los
retiros de depósitos y los costos operativos.
 Diversificación de la cartera de créditos. Sectorial, territorial, etc.
Bajo este escenario y con los supuestos señalados en las partes pertinentes, el proyecto de
apertura de una Agencia en la ciudad de Puerto Maldonado, provincia de Tambopata, Región
Madre de Dios, resulta rentable con una inversión inicial de S/. 210,000.00 quedando
justificada su apertura.
Junio del 2015

Econ. Saturnino Beisaga Laime
CEC Nº 827
CONSULTOR
84
ANEXOS
85
ANEXO Nº 1 AREQUIPA
AHORROS
AÑO 1 0.25 0.70
MESES Saldo 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Depósitos (15 %) 153000 191250 239063 298828 373535 466919 583649 729561 911951
Retiros (70 %) 107100 133875 167344 209180 261475 326843 408554 510693 638366
Saldo 45900 57375 71719 89648 112061 140076 175095 218868 273585
Acumulado 0 45900 103275 174994 264642 376703 516778 691873 910741 1184327
RO
AÑO 2 0.25 0.70
MESES 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Depósitos 191000 238750 298438 373047 466309 582886 728607 910759 1138449
Retiros 133700 167125 208906 261133 326416 408020 510025 637531 796914
Saldo 57300 71625 89531 111914 139893 174866 218582 273228 341535
Acumulado 2488132 2545432 2617057 2706588 2818502 2958395 3133260 3351842 3625070 3966605
DEPOSITOS A PLAZO
AÑO 1 0.25 0.20
MESES Saldo 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Depósitos (15 %) 134000 167500 209375 261719 327148 408936 511169 638962 798702
Retiros (15 %) 26800 33500 41875 52344 65430 81787 102234 127792 159740
Saldo 107200 134000 167500 209375 261719 327148 408936 511169 638962
Acumulado 0 107200 241200 408700 618075 879794 1206942 1615878 2127047 2766009
AÑO 2 0.25 0.20

MESES Saldo 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Depósitos (15 %) 167000 208750 260938 326172 407715 509644 637054 796318 995398
Retiros (15 %) 33400 41750 52188 65234 81543 101929 127411 159264 199080
Saldo 133600 167000 208750 260938 326172 407715 509644 637054 796318
Acumulado 5811061 5944661 6111661 6320411 6581349 6907521 7315235 7824879 8461933 9258252 1
CONSOLIDADO AÑO 1
MESES Saldo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ahorros 45900 57375 71719 89648 112061 140076 175095 218868 273585 34198
A plazo 107200 134000 167500 209375 261719 327148 408936 511169 638962 79870
Saldo 153100 191375 239219 299023 373779 467224 584030 730038 912547 114068
Saldo acumulado 153100 344475 583694 882717 1256496 1723721 2307751 3037788 3950336 509101
CONSOLIDADO AÑO 2
MESES Saldo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ahorros 57300 71625 89531 111914 139893 174866 218582 273228 341535 42691
A Plazo 133600 167000 208750 260938 326172 407715 509644 637054 796318 99539
Saldo 190900 238625 298281 372852 466064 582581 728226 910282 1137853 142231
Saldo acumulado 8299193 8490093 8728718 9026999 9399851 9865915 10448496 11176721 12087004 13224856 1464717
APORTACIONES
AÑO 1 0.06 0.10
MESES Saldo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
86
Depósitos (12 %) 80000 84800 89888 95281 100998 107058 113482 120290 127508 13515
Retiros (10 %) 8000 8480 8989 9528 10100 10706 11348 12029 12751 1351
Saldo 0 72000 76320 80899 85753 90898 96352 102133 108261 114757 12164
Saldo acumulado 0 72000 148320 229219 314972 405871 502223 604356 712618 827375 94901
APORTACIONES
AÑO 2 0.06 0.10
MESES Saldo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Depósitos (12 %) 101000 107060 113484 120293 127510 135161 143270 151867 160979 17063
Retiros (10 %) 10100 8480 8989 9528 10100 10706 11348 12029 12751 1351
Saldo 1214636 90900 98580 104495 110764 117410 124455 131922 139838 148228 15712
Saldo acumulado 1214636 1305536 1404116 1508611 1619375 1736785 1861240 1993163 2133000 2281228 243835
ANEXO Nº 3
COLOCACIONES AÑO 1 Y 2
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1
Aportaciones 28800 30528 32360 34301 36359 38541 40853 43305 45903
Depósitos 107170 133963 167453 209316 261646 327057 408821 511026 638783 7
Intereses 0 16834 34869 54316 74683 82955 93798 106993 121878 1
Recuperación 0 31799 65865 102599 142495 158280 178967 204144 234917 2
Mora 0 0 0 0 -28499 -3157 -4137 -5035 -53138 -
Oficina Principal 500000 500000 500000 500000
DevolucIón O.P
COLOCACIONES 635970 713123 800546 900532 486684 603676 718302 860433 988343 12
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
36360 39432 41798 44306 46964 49782 52769 55935 59291 62849 66620 70617
133630 167038 208797 260996 326245 407806 509758 637197 796497 995621 1244526 1555658 1
223787 228843 235464 243239 247305 248072 256071 266333 276765 288742 309277 335397
430857 440592 453338 468307 486056 487564 503284 523454 549682 572279 612156 663433
-26485 -3894 -5099 -5987 -201522 -1206 -12576 -16136 -130919 0 -22598 -39876
-250 -250 -250 -250

797899 871761 934049 1010610 905049 1192018 1309305 1466783 1551316 1919491 2209981 2585229 2
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1

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DE APERTURA DE

Quillabamba, junio del 2015

1. OBJETIVO DEL ESTUDIO

6.3 Estados Financieros proyectados 64

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO QUILLABAMBA LTDA. Nº 295

PERFIL DE FACTIBILIDAD ECONOMICA PARA LA APERTURA DE UNA

1 OBJETIVO DEL ESTUDIO

EVOLUCION DEL CRECIMIENTO POBLACIONAL, PERIODO 1940-2015

En el período intercensal 1993-2007, la tasa de crecimiento poblacional fue de 32.5 %, con

MAPA DEL CONTEXTO METROPOLITANO

2.1 DINAMICA URBANA Y ECONOMICA DEL DISTRITO DE LINCE

POBLACION EN EDAD DE TRAB AJAR – PET

Observamos que el VAB el año 2011 ascendió a S/.11,353’039,000.00, representando una

Las actividades más dinámicas en el período 2006-2011 fueron la minería y la agricultura.

Corresponde a las actividades de transformación y participa con el 29.3 % del VBP

Las actividades más dinámicas en el período 2006-2011 fueron la Construcción y la

Las actividades más dinámicas en el período 2006-2011 fueron Transportes y

En base a los datos mencionados, las principales actividades económicas de la Región

En cuanto a la producción pecuaria, son de importancia las crianzas de ovinos, vacuno

Se observa que el 95 % de la superficie agrícola está bajo riego, lo que permite la

POTENCIALIDADES DE LA REGION AREQUIPA

Capital Social y Cultural

 Centro Histórico reconocido como Patrimonio Cultural de la Humanidad.

 Presencia de Universidades que orientan las capacidades de conocimiento,

Estructuras de ingeniería, equipo e instalaciones vinculadas a la generación de energía,

 Central Hidroeléctrica de Charcani.

En la Región Arequipa desarrollan sus actividades de intermediación financiera, casi

Total 218 184

Cajas Municipales de Ahorro y Crédito 51 42

Cajas Rurales de Ahorro y Crédito 10 23

Cooperativas de Ahorro y Crédito 9 8

La Región Arequipa cuenta con importantes recursos turísticos, naturales y culturales

Plaza de Armas y Catedral de la ciudad de Arequipa; Iglesia y Complejo de la Compañía;

Variable Puesto Puntaje

2.2 PRINCIPALES INDICADORES DE LA REGION AREQUIPA

Superficie  63,345.39 Km2

Población  Región: 1’245,251 habitantes (Proyección INEI a junio 2012)

VAB  5.1 % (participación en el PBI país, 2011)

 Casa improvisada: 1.9 %

Como resultado de este Diagnóstico, el Gobierno Regional con la participación de la

“Arequipa, es un territorio articulado, culturalmente rico y diverso, ambientalmente

11 Arribo de turistas nacionales MINCETUR 1’380,438 3’000,000

2.3 Capacidad administrativa para la implementación del proyecto

Rank COOPERATIVAS ACTIVO CREDITOS DEPOSITOS PATRIMONIO RESULTADO

5 DEL SUR (PRESTASUR) 335,745 5 240,593 5 136460 5 47,979 6 2,030 10

16 Santa Catalina de Moquegua 118,420 16 87,092 16 20216 13 14,617 24 899 28

83 ALTO SELVA ALEGRE 5,371 83 3,696 89 4,028 66 1,311 108 218 61

85 TRES CRUCES 5,251 85 5,137 77 4,904 61 299 149 31 110

96 MUNICIPAL DE AREQUIPA 4,219 96 2,938 100 2,958 72 1,207 111 23 113

99 FINANSUR 4,157 99 2,372 108 6,379 54 -2,283 166 -1,456 165

Total 347894 181’768

3 LOCALIZACION DEL PROYECTO

Distritos 1993 2007

Al año 2007, la población de Arequipa Metropolitana fue de 813,124 habitantes,

EVOLUCIÓN DE LA POBLACIÓN DEL AMBITO DE INFLUENCIA

Fuente: INEI – Elaboración propia

Estructura de la población por grupos especiales de edades (2012)

PROVINCIA AREQUIPA: ESTRUCTURA POBLACIONAL POR GRUPOS

Grupo quinquenal de edad Población

La población de la provincia de Arequipa se ubica, mayoritariamente en los grupos de

3.2.2 POBLACIÓN ECONÓMICAMENTE ACTIVA – PEA