PROSPECTIVA ESTRATEGICA

CASO: JORGE LASTRE, EL SASTRE

Jorge Lastre es un joven sastre pero con una experiencia de 10 años en la confección
de ternos sobre medida para caballeros.

Jorge ha visto una muy buena oportunidad de negocio para confeccionar ternos para
los ejecutivos de la empresa que gane la concesión del muelle norte. Se sabe que hay
3 postores:

CONSORCIO DEMANDA PROBABILIDAD CANTIDAD TELA

KOREANO- 120 personas (60 35% 240 mts (2 m x
JAPONES ejecutivos x 2 persona)
ternos)
ARABE 160 personas (80 37% 512 mts (3.2 mts x
ejecutivos x 2 persona)
ternos)
GERMANO 200 personas(100 28% 600 mts (3 m por
ejecutivos x 2 persona)
ternos)

 El japonés promedio mide 1.60 mts y consume 2 metros de tela. El japonés es

muy tradicional en su vestimenta, le gustan los colores clásicos.

 El árabe usa túnicas largas más turbantes e insume 3.20 m de tela por persona.
Los árabes toman muy en cuenta los detalles de su vestimenta, son muy
exigentes.

 El alemán mide 1.90 m. en promedio y requiere 3 m de tela. El ejecutivo

alemán no le gusta perder el tiempo probándose el terno.

 La probabilidad que un consorcio le compre ternos es 10% (optimista), 30%

(medio) y 20% (pesimista)

A partir del segundo año de operaciones, una vez consolidada y posicionada su

empresa ha construido los escenarios siguientes que influirán en sus operaciones :
PROSPECTIVA ESTRATEGICA

ESCENARIOS
 PROSPECTIVA ESTRATEGICA
ESCENARIO OPTIMISTA
 Incremento de la tasa de inversión
extranjera a un ritmo entre 3.2 y 4.8%
anual en sectores financiero, industrial
y servicios creando cargos ejecutivos
principalmente para varones.
 Estabilización del precio del algodón
hasta tasas entre 10 a 15% que
permita desarrollar una buena calidad
de materia prima.
 Baja arancelaria para importación de
maquinaria a niveles de 3% que
incrementen la importación de
maquinaria hasta entre 7% y 10%.
 Presión Tributaria a niveles entre 12 y
14%
 El porcentaje de promoción de varones
hasta 35 años a cargos ejecutivos está
entre 45 y 50%.
 El porcentaje de contratación de de
mujeres a ejecutivas se sitúa entre 35 y
40%
 El crecimiento de las ventas se sitúa
entre 6% y 7%.
 El crecimiento de los costos se sitúa
entre 2 y 3%
ESCENARIOS
ESCENARIO MEDIO
 Incremento de la tasa de
inversión extranjera a un ritmo
entre 2 y 3% anual en sectores
financiero, industrial y servicios
creando cargos ejecutivos
principalmente para varones.
 Incremento del precio del
algodón en futuros a tasas de 25
a 30% anual que aumente los
costos y obligue a sustitutos.
 Promoción de la actividad
industrial de fabricación que con
aumento arancelario a 5% y tasa
de importación entre 4 a 6%.
 Incremento de la presión
tributaria a niveles entre 14.5% y
16%
 El porcentaje de promoción de
varones hasta 35 años a cargos
ejecutivos entre 40 y 45%
 El porcentaje de contratación de
de mujeres a ejecutivas se sitúa
entre 41 y 45%
 El crecimiento de las ventas se
sitúa entre 4% y 5.8%.
 El crecimiento de los costos se
sitúa entre 3.5 y 5.5 %
ESCENARIO PESIMISTA
 Incremento de la tasa de inversión
extranjera a un ritmo entre 0.9 y 1.9
% anual en sectores energético y
minero- industrial y servicios que no
cree niveles de empleo ejecutivo alto
para varones ni uso de moda de
ternos.
 Los a cambios climáticos establecen
variaciones de precios de algodón
entre 40 y 55%
 Incremento arancelario y baja de
importación de maquinaria entre 1 a
3%.
 Incremento de la presión tributaria a
niveles entre 16.5% y 18%.
 El porcentaje de promoción de
varones hasta 35 años a cargos
ejecutivos 26 y 39%
 El porcentaje de contratación de de
mujeres a ejecutivas se sitúa entre
46 y 55%
 El crecimiento de las ventas se sitúa
entre 2% y 3%.
 El crecimiento de los costos se sitúa
entre 6% y 7%
 PROSPECTIVA ESTRATEGICA

En base a ello, ha determinado y calculado que su demanda está correlacionada con

las siguientes variables externas:

VARIABLE DESCRIPCION CORRELACION

TASA PROMOCION DE Porcentaje de promoción Positiva, a mayor tasa
EJECUTIVOS VARONES de ejecutivos menores a mayores contratos
(TEV) 35 años a cargos
ejecutivos
INVERSION EXTRANJERA Tasa de crecimiento de la Positiva, a mayor tasa,
(TIE) inversión extranjera en el mayores contratos
PERU respecto al año
anterior
TASA EMPLEO Porcentaje de contratación Negativa, a mayor
EJECUTIVAS MUJERES de damas en cargos porcentaje, menores
(TEM) ejecutivos. contratos por
especialización en ropa
masculina

La ecuación de demanda (a partir del segundo año) es :

2,200 + 420.645(TEV)+202.608(TIE)-326.846(TEM).
ANALISIS ESTADISTICO DE LA ECUACION DE DEMANDA

VARIABLE CORRELACION LIMITE INFERIOR LIMITE SUPERIOR

TASA EMPLEO 0.809 -346.999 -198.008
EJECUTIVOS
VARONES (TEV)
TASA INVERSION 0.697 -35.765 -11.999
EXTRANJERA (TIE)
TASA DE EMPLEO -0.588 - 123.765 -32.765
DE MUJERES (TEM)

DATOS COMPLEMENTARIOS

 La unidad de demanda metros de tela de confección y su precio promedio es

S/. 128.00 por metro de confección. Se ha estimado un promedio de 2.40
metros por cada terno realizado.

 La inversión a realizar es de S/. 25,000 (incluye maquinaria por S/.20,000,

acondicionamiento de local y otros). Se han financiado S/. 11,500.00 con un
préstamo bancario al 14% anual pagadero en 5 años con cuotas iguales.

 La tasa de depreciación es 20% anual.

 Jorge Lastre tiene pequeñas inversiones que rinden S/. 250 al mes en escenario
optimista, S/. 210 al mes en escenario probable y S/. 180 mensuales en
escenario pesimista.
 PROSPECTIVA ESTRATEGICA

 Se pide calcular el valor esperado del VAN en 5 años con la tasa de corte de
14%. Los costos fijos ascienden a S/. 24,000 por año.

 Los costos directos están relacionados con tres variables.

VARIABLE DESCRIPCION CORRELACION

VARIACION DEL PRECIO Variación del precio del Positiva, a mayor variación,
DEL ALGODÓN (VPA) algodón respecto al mismo mayor coste directo
periodo del año anterior
IMPORTACION DE Tasa de crecimiento de la Negativa, a mayor tasa,
MAQUINARIA PARA ALTA importación de maquinaria menor coste
COSTURA (IMC) industrial para alta costura
en el PERU respecto al año
anterior
TASA DE VARIACIÓN Tasa de presión tributaria Positiva, a mayor presión,
TRIBUTARIA GENERAL a nivel general mayores costos
(TPT)

La ecuación de la proyección de costos directos es (a partir del segundo año)

79,500 + 981.125(VPA)+999.852(TPT)-9.779(IMC).

 Los costes directos en el primer año son 60% de las ventas (para escenario
optimista)
 La tasa impositiva al impuesto a la renta es 30%.

 El valor de la empresa al año 5 es de S/. 150,000.

 El mercado alemán está algo inestable debido a las elecciones del 2013 y están
evaluando contratar ejecutivos o ejecutivas Peruanos – si ganan la concesión –
para ocupar los principales cargos y recortar los gastos en confecciones.

 Japón ha entrado en una fuerte recesión y dejaría solo a Korea en el consorcio,

lo cual haría que contraten Ejecutivos Americanos para sus operaciones.

 Las empresas emprendedoras medianas en PERU están optando por tener una
imagen más amigable con sus clientes y optan por dejar el tradicional terno
como vestimenta de ejecutivos y mandos medios.

ANALISIS ESTADISTICO DE LA ECUACION DE COSTOS

VARIABLE CORRELACION LIMITE INFERIOR LIMITE SUPERIOR

VARIACION DEL 0.597 -106.999 -19.876
PRECIO DE
ALGODÓN (VPA)
IMPORTACION DE -0.834 -365.65 -111.006
MAQUINARIA (TIM)
TASA DE PRESION 0.679 - 93.765 -12.332
TRIBUTARIA
 PROSPECTIVA ESTRATEGICA

SE PIDE LO SIGUIENTE :

 Calcule la TIR ponderada del proyecto.

 Calcule el VAN operativo y compárelo con el financiero.

 Clasifique y comente las variables.

 Haga un breve comentario de los resultados (prospectiva del sector a 20 años,

el valor de la empresa, el comportamiento de las variables, mercados)