Finanzas para El Emprendimiento PDF

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FINANZAS PARA EL
EMPRENDIMIENTO
2
Diseñado por Área Curricular,

Instituto de Formación y Capacitación Popular, INFOCAP
2017
Texto exclusivo para fines pedagógicos
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FINANZAS PARA EL
EMPRENDIMIENTO
Este manual pertenece a:
Oficio:
Jornada:
Año:
4
FINANZAS
PARA EL
EMPRENDIMIENTO
GESTIÓN FINANCIERA
1
 Planificación financiera
 Rentabilidad
EDUCACIÓN FINANCIERA
2
 Endeudamiento responsable
 Fuentes de financiamiento
5
Al final de este módulo esperamos que usted sea capaz de:
Aplicar herramientas básicas de contabilidad para el

emprendimiento preocupándose de un endeudamien-
to responsable y un registro ordenado, conociendo
diversas fuentes de financiamiento que puedan apor-
tar al fortalecimiento del negocio.
6
Conociendo el módulo de Finanzas para el emprendimiento
r e ndi m iento?
s pa ra el emp
F i nanza
¿Por qué
Porque en INFOCAP, queremos que nuestras y nuestros

estudiantes adquieran más y mejores herramientas para
desempeñarse de manera exitosa, el curso de Finanzas
para el emprendimiento tiene como objetivo entregar
herramientas básicas de contabilidad que le permitan lle-
var su negocio, en temas financieros de mejor manera.
Ponemos a su disposición el material de apoyo que utilizará en

este módulo durante el Tercer Nivel de su programa formativo.
Este cuaderno es indispensable en su formación. Encontrará es-
pacios donde podrá escribir sus apuntes, impresiones, aprendiza-
jes. Le recomendamos utilizar estos espacios, ya que pueden
traer consigo oportunidades de aprendizaje que enriquezcan su
capacitación.
Siga las instrucciones de su profesor o profesora para llevar es-
to a cabo.
7
Un trabajador o trabajadora de excelencia debe desarrollarse en:
Mi compromiso es...
8
¿Cómo trabajaremos?
Metodología de las clases En caso de inasistencia
Sentido del módulo Forma de evaluación
Cronograma de evaluaciones Otros

9
Poniéndonos de acuerdo
CONTRATO PERSONAL Y COLECTIVO

10
Un trabajador de excelencia debe...
 Ingresos y egresos
 Costos fijos y variables
r
Sabe  Rentabilidad
 Fuentes de financiamiento
 Flujo de caja
r H ace r
Sab e  Determinación de costos
 Co zaciones
 Organización
S er  Responsabilidad
 Planificación
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Nivel de Logro
Las pautas de evaluación consisten en tablas de observación de conductas, que consideran habilidades, co‐
nocimientos y ac tudes asociados a la ejecución de una tarea. Los valores dados a una evaluación no son
“notas”, sino que describen el nivel de logro de una persona en su desempeño, el que va desde la categoría
Sobresaliente a la categoría de No logrado.
A con nuación se detallan los criterios definidos para evaluar su desempeño en una ac vidad evaluada.
NIVEL DE
VALOR LOGRO DE DESEMPEÑO OBSERVADO
TAREA
Nivel excepcional de desempeño, excede lo esperado. Propone o
desarrolla nuevas acciones. Demuestra total comprensión y dominio
S Sobresaliente de la tarea. Todos los requerimientos técnicos de la tarea están in‐
cluidos en el resultado y hay dominio de los conceptos o saberes
asociados a ella.
Nivel de desempeño que se ajusta a lo esperado, con un rendimiento
promedio. Mínimo nivel de errores. La mayoría de los requerimien‐
L Logrado
tos de la tarea están incluidos en el resultado final. Demuestra consi‐
derable comprensión del problema. Recomendable.
Nivel de desempeño donde se observa una comprensión parcial del
proceso que demanda la tarea. Hay frecuencia de errores, aunque
Medianamente Lo‐
ML no cons tuyen amenaza para el resultado de la tarea. La mayor can‐
grado
dad de requerimientos de la tarea están comprendidos en el resul‐
tado final.
Nivel de desempeño por debajo de lo esperado. Presenta frecuencia
de errores. Demuestra poca comprensión de la tarea y su proceso de
desarrollo. Muchos de los requerimientos de la tarea faltan en el re‐
NL No Logrado sultado final. No muestra dominio de los criterios de desempeño es‐
perados o hay ausencia total de ellos.

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Capítulo I
GESTIÓN FINANCIERA
Al finalizar este capítulo usted

será capaz de:
Aplicar herramientas básicas

para la gestión financiera del
microemprendimiento, elabo-
rando flujos de caja y evaluando
la rentabilidad del negocio
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14
PLANIFICACIÓN
FINANCIERA
Al finalizar esta sesión usted

será capaz de:
Elaborar un flujo de caja,
aplicando conceptos funda‐
mentales para la planifica‐
ción financiera.
Temas:
 Planificación financiera
 Flujo de caja
15
Lo que usted sabe del tema:

16
Póngase a prueba...

17
Aprendiendo...
PLANIFICACIÓN FINANCIERA
¿Por qué es necesario saber de finanzas para tener un emprendimiento? Porque un adecuado manejo de
las finanzas permi rá alcanzar los obje vos económicos que una persona se proponga. Para esto es necesa‐
ria una buena planificación financiera que permita tener un flujo de caja posi vo, que en palabras simples
quiere decir que su negocio es capaz de sustentarse con menos recursos de los que se gana, por lo que po‐
drá obtener ganancias.

Solvencia económica se refiere
En el caso contrario, un flujo de caja nega vo significa que el negocio a la capacidad de una persona
necesita más recursos de los que es capaz de producir, por lo tanto o negocio para atender sus
ene pérdidas y si estas se man enen el negocio tendrá un término obligaciones financieras
próximo por falta de solvencia económica.

Para comprender la gran importancia de la planificación financiera es solo cues ón de saber que en las me‐
dianas y grandes empresas siempre hay una persona que está encargada exclusivamente de la ges ón fi‐
nanciera y en el caso de pequeñas empresas, muchas veces se contrata en algunos momentos crí cos del
año, a un contador que pueda ordenar las cuentas de la empresa y se encargue del registro contable del
negocio.

El hecho de que nuestro emprendimiento o negocio
sea pequeño, no significa que no sea necesario
controlar y administrar todos los recursos que
entran o salen de nuestra caja, por el contrario,
es aun más importante ya que a diferencia de las
grandes empresas, nuestro pequeño negocio no
cuenta con grandes respaldos económicos para en‐
frentar una crisis. Es por esto que el orden de las fi‐
nanzas es tremendamente importante para el desa‐
rrollo exitoso de nuestro emprendimiento.

18
Aprendiendo...
Una de las principales herramientas para llevar una adecuada planificación
financiera es el Flujo de caja que consiste básicamente en un registro, es‐
crito o digital, de los ingresos y egresos económicos de un negocio (aunque
también lo podríamos ocupara para nuestras finanzas personales o familia‐
res, lo importante es que siempre sean “cajas separadas” y no mezclar los
gastos personales o del hogar con los del negocio.
A con nuación revisaremos los principales elementos de un flujo de caja
para que logremos llevar un registro ordenado y claro de las finanzas de
nuestro negocio.

FLUJO DE CAJA
Es una herramienta administra va para controlar el
dinero que entra y sale de un negocio. Es un cua‐
dro en el que se registran las entradas y salidas de
dinero, ya sea en forma diaria, semanal, mensual
o según lo requiera el usuario.
La efec vidad de un flujo de caja dependerá de cuan
responsables seamos en registrar ingresos y
egresos, los que deben ser lo más ajustados a la
realidad que nos sea posible.
El flujo de caja es una herramienta que nos permite conocer el origen y uso del dinero que se genera en nues‐
tro negocio, con el fin de hacer proyecciones del mismo en el empo y tener un buen manejo financiero.
En este flujo de caja se deben considerar todos los compromisos de pago (proveedores, gastos generales,
mano de obra, entre otros), así como los ingresos previstos para el período que esté considerado en dicho flu‐
jo (semana, mes, semestre, otro).

19
Aprendiendo...
Algunos de los beneficios de contar con un buen flujo de caja son:
 Nos permite saber cuánto dinero hemos recibi‐

do y cuánto se ha gastado desde su inicio y hasta
el día de hoy
 Nos muestra cuánto dinero tenemos realmente

al día de hoy
 A futuro, ene la función de proyectar ingresos y
egresos (todos aquellos que es mamos proba‐
ble que sucedan). De esta manera, podemos pla‐
nificar la caja y saber con an cipación los perío‐
dos en que tendremos más dinero y en cuáles
nos habrá de faltar.
Elementos que cons tuyen un flujo de caja
Además de los conceptos de ingreso y egreso, para la elaboración del flujo de caja debemos tener en cuen‐
ta:
• Definición del período de empo que se u lizará: semanas o meses, es lo más
frecuente
• Saldo del período: es la diferencia de ingresos y gastos. Superávit o favorable
(saldo posi vo) – Déficit o desfavorable (saldo nega vo)
• Saldo acumulado: es la suma de los saldos al final de cada período (semanal o
mensual)

En resumidas cuentas, el Flujo de caja corresponde al pre‐
supuesto (semanal, mensual o anual) necesario para cum‐
plir con las metas establecidas. En el caso de un presupues‐
to familiar, es la es mación de ingresos y gastos que se
harán en un periodo determinado.
Es importante considerar que el Flujo de caja debe contar
siempre con una planificación.
20
Aprendiendo...

INGRESOS Y EGRESOS
Lo primero que es necesario saber para elaborar un flujo de caja son los conceptos más básicos: Capital, In‐
gresos y Egresos.
El capital corresponde a los bienes y recursos necesarios para la producción o la prestación de servicios, por
lo tanto, es el dinero con el que contamos para comenzar nuestro negocio, así como los insumos y herramien‐
tas para poder producir nuestro producto o prestar nuestro servicio. No solo hablaremos de capital al inicio
de nuestro negocio, sino que también hablaremos de este durante la ejecución en el empo ya que el capital
circulante será el que iremos obteniendo para mantener funcionando nuestro emprendimiento.
Los ingresos corresponden al dinero que entra en nuestro presupuesto que
pueden ser por concepto de créditos, ingresos por venta, intereses, etc.
Los egresos corresponden a las salidas de dinero para el funcionamiento del
emprendimiento, ya sea por concepto de materiales e insumos, arriendos,
cuentas, cuotas, etc. Los egresos también los podemos iden ficar como cos‐
tos o gastos y es posible clasificarlos en dos categorías: fijos y variables.

COSTOS FIJOS Y VARIABLES
Los costos (o gastos) de cualquier persona, familia o empresa (cualquiera sea su tamaño), se pueden clasificar
en dos grandes grupos: Costos fijos y variables.
COSTOS FIJOS
Son aquellos que no dependen del nivel de ac vidad de la empresa, sino que son una can dad determinada,
independiente del volumen de negocio, por ejemplo el arriendo de un taller, la empresa debe pagar todos los
meses el mismo arriendo independientemente de la can dad de ventas que tenga.
Si hacemos el mismo ejercicio con una familia, el pago del arriendo o dividendo de la casa debe realizarse, aun
si nadie en el hogar está trabajando.
Es importante considerar que cuando decimos que son fijos no hablamos de que siempre sea el mismo valor,
ya que este puede ir aumentando con el reajuste del IPC (Índice de precios al consumidor) por ejemplo.
En resumen, los costos fijos son esos gastos que seguro tenemos que pagar de forma semanal o mensual.
Si aplicamos esto a los gastos de la casa, podemos pensar que nuestros gastos fijos son:

21
Aprendiendo...
En estos gastos, podemos asumir que el arriendo es más o menos estable (a veces puedo tener el mismo
monto por un año), pero en el caso de dividendo, si es pagado en UF, este cambiará cada mes. Esto mismo
sucede con la electricidad, el agua y el gas, sabemos que todos los meses debemos pagarlos (por eso son un
gasto fijo), pero estos pueden variar en monto mes a mes; un ejemplo claro de eso es el alza de gasto en ener‐
gía que sucede en el invierno.

C
Los costos variables son aquellos que en
una empresa dependen de la producción
o ac vidad de esta, eso quiere decir que a
mayor producción mayor será el gasto,
mientras que si la producción es poca el gasto
o costo variable también será menor.
Para una persona que trabaja desde su casa el gas‐
to de locomoción puede ser considerado un gasto
variable, ya que dependerá de las veces que tenga que salir de su casa la can dad que gastará. Por ejemplo,
para una persona que elabora prendas de ves r para empresas y ene sus máquinas de coser en la casa, el
gasto en locomoción dependerá de las veces que deba visitar clientes o comprar insumos, es decir que mien‐
tras más pedidos tenga, mayor será el gasto en locomoción en el que incurrirá.
En resumen, podemos entender los costos variables como esos gastos que tendremos a veces, pero que no
son seguros de gastar cada semana o mes.
Los costos fijos y variables pueden variar de una empresa a otra, por ejemplo, en la confección de vestuario, si
es necesario hacer bordados, se puede contar con la máquina para realizarlos (costo fijo) o subcontratar el
servicio de bordado a otro lugar especializado (costo variable).
Esto implica que hay una serie de decisiones que se deben tomar al momento de crear un negocio, por muy
pequeño que sea. Por ejemplo, como el caso anterior podemos asumir un costo inicial mayor adquiriendo la
máquina para bordados y mantener un costo fijo marginal (mantenciones) con el empo, pero si no es posible
realizar dicha inversión inicial, entonces podemos asumir el costo variable de subcontratar el servicio de bor‐
dado, aun sabiendo que este puede significar un valor final un poco mayor en nuestros productos.

Finalmente es importante señalar que el cos‐
to total de producción corresponderá a la
CT = CF + CV
suma de los costos fijos y variables. Costo total Costos fijos Costos variables
22
Aplicando...
Catalina ene un emprendimiento de fabricación de joyas y arrienda un pequeño taller compar do en el

centro por el que paga $80.000. También debe pagar una cuarta parte de las cuentas de Luz y Agua del
taller.
Para la elaboración de sus joyas debe comprar gas (para el funcionamiento de los sopletes, metal (cobre y
plata) y piedras semi preciosas, sus productos son collares, aros y anillos.
Catalina ha ganado un capital semilla para su emprendimiento con el que compró herramientas para la
elaboración de sus joyas, además de materias primas para su elaboración.
Para este caso, iden fique los Costos Fijos y los Costos Variables del emprendimiento de
Catalina:

COSTOS COSTOS
FIJOS VARIABLES
23
Aplicando...
A con nuación le proponemos realizar un ejercicio para iden ficar en su emprendimiento cuáles serán
sus:
 Ingresos: considerando los dis ntos productos o servicios de su negocio y el capital inicial con
el que contaremos para iniciar nuestro negocio.
 Costos fijos: aquellos gastos en los que tendremos que incurrir en cada período de registro
 Costos variables: aquellos gastos que tendremos en algunas ocasiones, como por ejemplo los
equipos y herramientas que se adquirirán en el inicio o las materias primas que necesitamos
para nuestra primera producción.

es
Costos fijos
Variabl

INGRE
SOS

24
Aprendiendo...
FLUJO DE CAJA
Pasos para elaborar un flujo de caja
 Definir el período temporal que u lizaremos
(semanal, quincenal o mensual)
 Hacer un listado de todos los ingresos que recibiré en
el período y cómo espero recibirlos (semanal, quincenal
o mensual)
 Hacer un listado de todos los gastos que tendremos en el
período y cómo espero gastarlos (semanal, quincenal o men‐
sual)
 Registrar en una planilla los ingresos y los gastos en la semana,
quincena o mes en que ocurrirán
 Sumar todos los ingresos y gastos en cada período y calcular la diferencia
 Sumar los saldos de cada periodo

¿Aún no queda claro? Es comprensible, es un tema compli‐

cado, así que hagamos un ejercicio revisando el flujo de caja de
la siguiente página:

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Aprendiendo...
Items Semana 1 Semana 2 Semana 3 TOTAL
1. INGRESOS
Capital $200.000 ‐ ‐ $ 200.000
Venta producto/Pago servicio ‐ $40.000 $60.000 $ 100.000
Imaginemos que al tener TOTAL INGRESOS $200.000 $40.000 $60.000 $ 300.000

nuestro emprendimiento
2. EGRESOS
en casa, contribuiremos
2.1. C
con la mitad de las
cuentas , pero las pri‐ Agua ‐ ‐ $6.800 $ 6.800
mera semana no incurrire‐ Luz ‐ ‐ $7.500 $ 7.500
mos en este gasto Internet ‐ ‐ $6.995 $ 6.995
Subtotal Costos Fijos $ 0 $ 0 $21.295 $21.295
2.2 C
Insumos $48.000 ‐ ‐ $ 48.000
Suma de Costos Fijos y Herramientas $152.000 ‐ ‐ $ 152.000
Costos Variables ‐ $3.840 $5.120 $ 8.960
Transporte
Subtotal Costos Variables $ 200.000 $3.840 $5.120 $ 208.960
TOTAL GASTOS $ 200.000 $3.840 $26.415 $ 230.255
SALDO SEMANAL $ 0 $ 36.160 $ 33.585

SALDO ACUMULADO $ 0 $ 36.160 $ 69.745
Corresponde a la resta
entre los Ingresos menos
el Total de Gastos
Es la suma de los Saldos
semanales

Como se puede observar en este ejemplo, hay una fila des nada para el saldo acumulado que corresponde a
la suma de los saldos semanales, por eso, el primer saldo acumulado es igual al saldo semanal, pero con el
transcurrir de las semanas este debería ir incrementándose con lo que vayamos ganado gracias el funciona‐
miento de nuestro negocio. En otras palabras, el saldo acumulado es el indicador de las ganancias de nuestro
negocio.
26
Aprendiendo...

Si queremos detallar aun más nuestro flujo de caja, en lugar de poner un ítem general
de Venta de producto o Prestación de servicios podemos detallar el valor de cada uno
de nuestros productos o servicios e ir elaborando
un listado más detallado que nos permita recono‐
cer cuales son los productos o servicios más de‐
mandados por periodo.
A con nuación, un ejemplo para detallar nuestros
ingresos en el flujo de caja.


1. INGRESOS
Capital $200.000 ‐ ‐ $ 200.000
Venta productos ‐ $60.000 $65.000 $ 125.000
TOTAL INGRESOS $200.000 $60.000 $65.000 $ 325.000


1. INGRESOS
Capital $200.000 ‐ ‐ $ 200.000
Venta collares ‐ $20.000 $10.000 $ 30.000
En este ejemplo podemos ver que Venta aros $30.000 $25.000 $ 55.000
en las semanas 2 y 3 se tuvo un in‐ Venta anillos $10.000 $30.000 $ 40.000

greso bastante similar aunque pare‐ TOTAL INGRESOS $200.000 $60.000 $65.000 $ 325.000
ce ser que los aros son el producto
más popular.
Esta información podría orientar a la/el dueña/o del negocio a renovar más seguido el stock de aros y por lo
tanto, aumentar la producción de este producto por sobre los demás. Ahora bien, esta decisión no se debe
tomar con solo unas cuantas semanas del negocio, pero si somos ordenadas/os, al revisar nuestros flujos de
un par de meses podrá orientarnos en la toma de decisiones produc vas.
27
Aplicando...
A con nuación le presentaremos algunos casos de emprendimiento, según su oficio elija uno para la
elaboración de un flujo de caja.
Antonio cuenta con un capital semilla de 1,5 MM de pesos y comenzará un emprendimiento en
su casa elaborando poleras de piqué para dos colegios de su barrio, para esto ha adquirido una
máquina de costura y una overlock por $ 579.990 y una maquina bordadora por $ 549.990, ade‐
más compró 100 metros de piqué por un total de $ 359.000, hilos de varios colores por $
Caso 11.000. Antonio también paga la mitad de la cuenta de luz de su casa, debido al gasto de las
máquinas, este mes la cuenta fue de $12.700.
1 Antonio ofrece las siguientes tallas 4–6 a $5.500, 8–10 a $ 6.300, 12–14 a $7.100, 16–S a $8.100
y las tallas M–L a $9.100.
La 1a semana entregó un pedido de 20 tallas 4–6 y 30 tallas 8–10, la 2a semana 15 tallas M–L y
25 tallas 16–S; la 3a semana 30 tallas 12–14 y otras 30 tallas 8–10 y finalmente la 4a semana 30
tallas 16–S.
Marisol ha ganado un capital semilla de $700.000 y ha comenzado un emprendimiento de depi‐
lación en una habitación de la casa de su mamá por la que le paga un arriendo de $50.000 lo
que incluye gastos de luz y agua. Para empezar su negocio compró una olla de depilación de dos
termostatos por $168.980; 10 kilos de cera para dis ntos pos de piel por un total de $99.000;
una camilla con escabel por $298.900; crema post‐depilatoria por $99.900 (4 litros); bandas pa‐
ra depilación (1.000 un) por $24.900; set de paletas por $6.990 y sabanillas para camilla por
$30.000 (192 m.).
Los servicios de depilación que ofrece Marisol son: Pierna entera $9.990; 1/2 pierna $5.990;
Brazo $8.990; 1/2 brazo $4.990; Rebaje simple o Axila por $ 4.990 y Bozo $3.990.
Caso
El resumen de los servicios el primer mes son los siguientes:
2
Pierna 1/2 pierna Brazo 1/2 brazo Rebaje Axila Bozo
Semana 1 2 ‐ 1 4 6 4 10
Semana 2 4 1 2 ‐ 10 5 8
Semana 3 4 2 ‐ 2 4 3 6
Semana 4 3 ‐ 2 1 5 4 7
28
Aplicando...

Betsabé se ha ganado un capital semilla de 1 MM con el que comenzó un pequeño negocio de
venta de empanadas para un negocio que le hace pedidos de 100 empanadas los fines de sema‐
na. Para este emprendimiento Betsabé se comprome ó a pagar el gas en su casa, ya que es la
cuenta que más aumentaría, esto implica un gasto mensual de $11.500 para ella*. Con el capital
Betsabé ha comprado un horno industrial de 1 cámara por $195.000; una Sobadora $ 299.990;
una Amasadora $329.990 y $175.000 en materias primas para la elaboración de las primeras
100 empanadas.
Los precios de sus empanadas son: Pino o Jamón queso $790; Pollo o Napolitana $890; Champi‐
ñon o Espinaca $940 y las empanadas dulces de pera o alcayota a $450.
Caso Los pedidos del primer mes para Betsabé fueron:

Pino /
Pollo / Napolitana Champiñon / Pera / Alcayota
3 Jamón queso Espinaca
Semana 1 40 35 15 10
Semana 2 35 30 20 15

Semana 3 60 30 ‐ 10

Semana 4 30 30 20 20

29
Aplicando...
I Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 TOTAL

1. INGRESOS

TOTAL INGRESOS

2. EGRESOS
2.1. C

S C F
2.2 C

S C V
TOTAL GASTOS

SALDO SEMANAL

SALDO ACUMULADO
30
RENTABILIDAD

será capaz de:
Determinar el costo y valor
de productos o servicios, re‐
conociendo la rentabilidad
del negocio.
Temas:
 Rentabilidad
 Fijación de precios
 Determinación de costos
31

32
¿Qué variables debe tener en cuenta para determinar la rentabilidad de un negocio?

¿Cómo se determina cuando el negocio está teniendo pérdidas?

33
Aprendiendo...
RENTABILIDAD
Este concepto se refiere a la capacidad de generar u lidades o ganancias, es decir, un negocio es rentable
cuando genera mayores ingresos en comparación a los egresos, los que deben ser menores. En economía se
habla de índice de rentabilidad que se calcula con las ganancias obtenidas divididas en la inversión y el re‐
sultado mul plicados por 100; hagamos un ejercicio para entenderlo mejor:
Si tengo un capital de inversión de $200.000 y en el transcurso de cuatro semanas de mi negocio he genera‐
do ganancias de $140.000 (recuerde que la ganancia es el saldo acumulado de nuestro flujo de caja), la
ecuación sería la siguiente:
Ganancias / Inversión * 100 = Índice de rentabilidad

140.000 / 200.000 * 100 = Índice de rentabilidad
0,7 * 100 = 70%
Índice de rentabilidad
Una de las ac vidades claves para asegurar que nuestro negocio sea rentable es determinar los precios de
nuestros productos o servicios, para eso iden ficaremos a con nuación qué debemos tener en cuenta para
determinar los precios para que nuestro negocio sea rentable. Si su negocio genera ganancias, el índice de
rentabilidad irá aumentado constantemente, al llegar a 100% se ha recuperado toda la inversión inicial.

FIJACIÓN DE PRECIOS
La fijación de precios es uno de los puntos crí cos para el funcionamiento de nuestro negocio, generando a
veces algunos dolores de cabeza ya que el precio no puede ser demasiado
alto para no ahuyentar a los/as clientes, pero tampoco pueden ser tan
bajos que nos impida cubrir los gastos de nuestra producción o servicio.
Los principales obje vos para la determinación de los precios de nues‐
tros productos o servicios son tres:
 Maximizar las u lidades (rendimientos esperados)
 Aumentar las ventas (par cipación de mercado)
 Ser compe vo/a (igualar precio de la competencia)

Para fijar de manera apropiada los precios de nues‐
tro producto o servicio debemos tener cinco etapas
que se muestran en el gráfico a la derecha y se defi‐
nen a con nuación.
34
Aprendiendo...
1. D : como ya hemos visto, los costos son parte impor‐
tante de nuestro flujo de caja y cruciales para la planificación financiera. Dado que nuestro
producto o servicio es clave para nuestro negocio, la fijación de costos para la producción es
determinante en el precio, ya que eso definirá nuestras ganancias y compe vidad en el mer‐
cado. Para la determinación de los costos debemos tener claro el costo de las materias primas o
insumos, costos de producción, operaciones y distribución, promoción y publicidad y finalmente gas‐
tos generales del negocio.
2. I : Para esto necesi‐
tamos conocer aquellos negocios o empresas similares a la nuestra,
es decir, que elaboran el mismo producto o prestan el mismo servi‐
cio. Para esto también tenemos que tener en cuenta el alcance de
nuestro negocio, es decir, ¿es un negocio local? ¿se limita a nues‐
tro barrio, comuna o ciudad? Esto determinará cuales son los
negocios de los que debemos conocer sus precios para pare‐
cernos lo más posible.
3. E : Esta etapa ene que ver con saber qué es lo que buscan

nuestros potenciales clientes, por ejemplo, están buscando un servicio más barato o se
centran más en la calidad aunque sea más caro. Esta pregunta podrá ayudarnos a
definir nuestro precio ya que nos dará los parámetros de cuál será nuestro
foco en la oferta (menor precio, mayor calidad, innovación, etc.).

35
Aprendiendo...

4. V : Corresponde a una caracterís ca o servicio extra que se le da a un producto o ser‐

vicio con el obje vo que el consumidor o cliente lo perciba de mayor valor. Este va‐
lor agregado puede ser un producto nuevo en el mercado, una caracterís ca o
servicio extra o poco usado por los compe dores, etc. y que permite darle al
negocio cierta diferenciación. Algunas de las opciones que pueden aportar
valor son reparto gra s, algún producto de regalo, un descuento en el
servicio o en próximos servicios, etc. La oferta para agregarle va‐
lor a nuestro producto o servicio no necesariamente ene que
ser algo demasiado innovador, solo es necesario que nos
diferencie de nuestra competencia inmediata.
5. G : Puede resultar evidente que todos esperamos el
máximo de ganancias posibles para nuestro negocio, pero no siempre es
tan así. Muchos negocios están dispuestos a sacrificar inicial‐
mente parte de la ganancia con tal de llegar a más perso‐
nas y contar con más clientes, hasta posicionarse en el
mercado. Este “sacrificio” inicial nunca debe ser
tan grande que nos lleve a pérdidas, siempre
debemos velar por cubrir los costos de nuestra pro‐
ducción o servicio.

Escriba aquí sus inquietudes y comentarios
36
Aprendiendo...

DETERMINACIÓN DE COSTOS
Como hemos visto en la unidad anterior, existen dos grandes pos de costos cuando tenemos un negocio, el
primero son los costos fijos, aquellos que sí o sí debemos gastar para el funcionamiento de nuestro emprendi‐
miento. Dentro de los costos fijos es necesario conocer qué me exige mi emprendimiento, por ejemplo, si mi
negocio se va a desarrollar en ferias libres ¿necesito algún permiso especial para poder hacerlo?; permisos,
arriendos, cuentas son algunos de los gastos fijos que podemos tener durante nuestro negocio.
En el caso de los costos variables, como también revisamos, corresponden a aquellos que tenemos que gastar
solo en ocasiones, por ejemplo, la adquisición de equipos, herramientas o maquinarias es un gasto que debe‐
mos realizar al comenzar nuestro negocio, pero no será un gasto que debamos realizar periódicamente, solo
tendremos que comprar nuevamente cuando necesitemos renovar alguna en mal estado o adquirir nuevas y
más variadas.
Relacionado con el ejemplo anterior, es necesario tener en
cuenta que si bien la adquisición de nuevas maquinas no es Proyectar gastos significa pensar en los gas‐
un gasto constante (por eso variable), sí lo puede ser la man‐ tos que tendremos que realizar en el futuro,
en un corto o mediano plazo para que no nos
tención de estas, por lo que los costos de mantenimiento
pille desprevenidos económicamente.
pueden considerarse un gasto fijo, de manera que lo poda‐
mos tener en cuenta cuando proyectamos nuestros gastos.
La mayoría de nuestros gastos son claros pero hay dos que pueden llegar a ser un do‐
lor de cabeza para nuestro presupuesto, el primero es la mano de obra y el segundo es
la adquisición de nuestros materiales de trabajo (herramientas, equipos, insumos, ma‐
terias primas, etc.). A con nuación revisaremos en detalle estos dos gastos importante
para nuestro negocio.

Antes de hablar de la mano de obra o del precio de nuestros mate‐
riales de trabajo debemos repasar algo, lo primero que tenemos que
tener claro para determinar el precio y dentro de la determinación
de costo están los gastos esenciales de producción, es decir, el pre‐
cio de las materias primas para elaborar nuestro producto o servicio.
Estos contenidos los abordamos en el nivel 2 en el curso de Presu‐
puestos en el que calculamos los costos y rendimientos. Algunos
ejemplos para refrescar la memoria:

37
Aprendiendo...
Gastronomía
Si compramos un saco de 5 kilos de harina para nuestra producción de queques debo calcu‐
lar el costo de lo que ocuparé en cada queque (400 gr. por ejemplo), pero no el precio del
saco de harina.
Especialista en belleza
Si compramos un litro de shampoo y acondicionador y en un servicio de lavado solo ocupa‐
mos 50 ml, debo calcular el costo real de lo que ocupé en un servicio de lavado, pero no el
costo del litro de shampoo o acondicionador.
Corte y confección
Si compramos 20 metros de tela para la elaboración de poleras, debo calcular cuánta tela
gasto en cada polera para saber su valor, pero no el precio de los 20 metros.

Ahora que hemos recordado qué son los gastos directos de producción podemos calcular los costos por mano
de obra.

M
La mano de obra se en ende como el esfuerzo sico y mental que se aplica para la producción de un bien o
servicio, es decir, corresponde al trabajo realizado por las personas involucradas en la elaboración del produc‐
to de nuestro negocio o para la prestación del servicio que ofrecemos.
En un principio es bastante probable que la mano de obra sea exclusivamente realizada por nosotros mismos,
pero eso significa que ¿no habrá gasto en mano de obra? Si usted responde que sí
a esa pregunta lo siguiente que debemos preguntarnos es ¿nuestro trabajo no
vale cuando trabajamos para nosotros/as mismos/as? La respuesta sin duda
debería ser por supuesto que nuestro trabajo vale, por lo tanto al calcular el
precio de nuestro producto o servicio debemos considerar el empo que he‐
mos inver do en elaborar un producto o prestar un servicio.
Para realizar un cálculo adecuado del costo de la mano de obra es
necesario tener claro el empo de producción, es decir, cuan‐
to empo toma la prestación del servicio o la elaboración del
producto.
38
Aprendiendo...
Sigamos con el ejemplo que revisamos en el capítulo anterior, de Catalina y su emprendimiento de orfebrería.
Catalina tarda aproximadamente una hora en hacer un anillo y cobra $10.000 por cada uno. Catalina se pro‐
puso que con su emprendimiento ella tendría un sueldo de $500.000, eso quiere decir que por cada hora de
trabajo debería ganar al menos $2.777 ¿Cómo llegamos a ese valor hora? Lo calculamos a con nuación:
$ 500.000 / 4 = $ 125.000 / 45 = $ 2.777

Sueldo esperado Semanas Sueldo semanal Horas jornada Sueldo por hora
del mes esperado laboral
Tomando en cuenta el valor de cada anillo, tenemos que la mano de obra por cada uno es de $2.777 lo que
deja un costo de $7.223 en materiales y elaboración, si Catalina está gastando más que ese valor en sus mate‐
riales y elaboración, entonces su valor hora es menor al que se propuso ganar y el valor de su anillo es menor
al costo de producción. En cambio, si Catalina está gastando menos en materiales y elaboración, entonces su
valor hora es mayor que el que se propuso como sueldo. Hagamos el ejercicio para entenderlo mejor:

Costo materiales Costo elaboración Costo mano de Precio producto Diferencia

(Metal) (Gas soplete) obra
① $ 5.943 $ 1.280 $ 2.777 $ 10.000 ‐
② $ 6.320 $ 1.310 $ 2.777 $ 10.000 ‐ $ 470
③ $ 5.590 $ 1.200 $ 2.777 $ 10.000 + $ 433
En el caso ① tenemos un ejemplo de la situación ideal de Catalina, en el que sus costos de producción se
ajustan al valor de cada anillo. En el caso número ② en cambio, Catalina ene una pérdida de $470 por cada
anillo, ya que el costo de materiales y de elaboración son mayores de los que se es maban en un principio.
Finalmente, en el caso ③ Catalina ene una ganancia de $330 ya que el costo de materiales y elaboración es
menor al es mado, dejándole un margen de ganancia.
Si el negocio de Catalina funcionara siempre como el caso ②, entonces no sería rentable, ya que el anillo e‐
ne un valor real mayor al que Catalina ha determinado para su producto y en el mediano o largo plazo el ne‐
gocio podría fracasar.
Si el negocio funcionara siempre como el caso ③ entonces está siendo más rentable de lo esperado y con
ese margen tenemos dos caminos. El primero, es que Catalina asuma que puede subir su sueldo esperado y
en lugar de ganar $ 2.777 por hora, estaría ganando $ 3.210, lo que se traduce en un sueldo mensual de
$577.800.
39
Aprendiendo...
La segunda alterna va, y la más estratégica, es asumir que es una ganancia extra
de su producción y ahorrarla como tal; esta opción puede permi r, por ejemplo,
comprar mayor can dad de materia prima en una siguiente adquisición lo que pue‐
de ayudar a abaratar costos (cuando compramos por mayor suelen haber
precios más convenientes) y de esta forma aumentar aun más las ga‐
nancias. Este margen también podría permi r, si es que las ventas co‐
mienzan a caer, tener algún descuento especial o algún sorteo—regalo
para favorecer la marca, lo que no implicaría un gasto extra ya que es‐
taría cubierto con las ganancias extras.
Tenga en cuenta que para el ejemplo planteado, solo nos limitamos a revi‐
sar los costos de producción, pero si analizamos otras variables, especial‐
mente otro po de costos que debemos considerar (por ejemplo arriendos,
cuentas, etc.). Cuando revisemos todos los gastos debemos considerar todas esas variables para saber que
nuestros productos o servicios sean suficientemente rentables para que nuestro negocio perdure.

Es importante tener en cuenta que podemos determinar el

precio de nuestros productos o servicios en función de los cos‐ El IPC (Índice de precios al consumidor) es
tos es mados en un momento determinado, pero es necesa‐ un indicador que se u liza para reflejar las
rio considerar que el costo de los insumos, herramientas, variaciones de precios en un periodo deter‐
mantenciones, materias primas, transporte, cuentas, etc. im‐ minado. Se informa al comienzo de cada
mes y se puede revisar en la página del Ser‐
plicaran un mayor costo de producción (directo o indirecto),
vicio de impuestos internos (www.sii.cl ‐
por lo tanto, es necesario ir ajustando nuestros precios cada
Valores y fechas >> UTM‐UTA‐IPC)
cierto empo de acuerdo al aumento en los costos (en general
se realizan ajustes anuales según el IPC acumulado).
Lo anterior no implica que constantemente debamos cambiar nuestros precios ya que eso genera desconfian‐
za en los/as clientes, porque a ellos/as les gusta cierta estabilidad en los productos o servicios que quieren
adquirir.
40
Aprendiendo...
A
Cuando pensamos en una empresa mediana o grande podemos iden ficar dis ntos
departamentos o áreas, entre ellas se encuentra el Departamento de Adquisiciones
que es el encargado de adquirir (comprar) todos los herramientas, insumos,
equipos y en general cualquier material que sea necesario para el funciona‐
miento de la empresa. Obviamente en nuestro negocio no tendremos un
departamento de adquisiciones, pero alguien ene que preocuparse de las
compras para que el negocio funcione.
¿Por qué hablamos de esto si parece algo tan obvio? Bueno, la importancia de
este tema es la co zación que se refiere a la búsqueda de los mejores precios y
productos para nuestro negocio. Si queremos tener un negocio produc vo y
rentable no podemos en cualquier parte ya que eso puede elevar mucho los costos de
producción y comercialización volviéndonos poco compe vos.
Revisemos un ejemplo concreto para destacar la importancia de las co zaciones:
Don Ramón instaló un almacén en la población donde vive y necesita comprar los productos para vender,
quiere tener precios compe vos, ¿dónde le conviene comprar a Don Ramón? En un supermercado mayoris‐
ta o un Hipermercado conocido. Probablemente la respuesta inmediata sería el Supermercado Mayorista, pe‐
ro la respuesta correcta es más bien “Depende”, en ocasiones los Hipermercados lanzan ofertas que pueden
ser más convenientes que un mayorista, lo importante es poder conocer los precios que ofrecen en ambas
partes para tomar la decisión, quizá lo más conveniente será el mayorista, pero para un par de productos es‐
pecíficos le convendría comprarlos en el hipermercado.
Lo importante siempre será conocer las posibilidades que se enen para comprar y no limitarse a un solo lu‐
gar que puede perjudicar nuestro presupuesto y encarecer nuestros productos.

MAYORISTA HIPER MERCADO

41
Aplicando...

Proveedor: es la persona o em‐
Si usted quisiera postular a algún fondo de emprendimiento (más ade‐
presa que abastece a otro de los
lante veremos algunas alterna vas), es muy probable que le pidan una productos necesarios para su
co zación de insumos, eso quiere decir que usted debe entregar un do‐ funcionamiento.
cumento que muestre las materias primas y herramientas que comprará
con el fondo que se le entrega y para cada uno de ellos indicar tres pro‐
veedores de manera de asegurar que se está eligiendo la opción más conveniente. Esto es algo que se acos‐
tumbra en el sector público y privado, de manera de evitar la adquisición de bienes o servicios en función de
variables que finalmente puedan resultar perjudiciales para los obje vos del negocio o empresa.
En nuestro caso, la importancia de las co zaciones es que podamos op ‐
mizar lo que más podamos nuestros recursos económicos, optando
siempre por las alterna vas más convenientes en el mercado.
De todas maneras es relevante también considerar que la variable
precio no es la única que debemos tener en cuenta al
elegir a nuestro proveedor, la calidad también es clave
para la op mización de nuestro presupuesto ya que si
elegimos productos de mala calidad pueden afectarnos
directamente ya sea porque nuestro producto también
resulta ser de mala calidad o porque debemos reponer
más frecuentemente una herramienta por su mala cali‐
dad o que debamos hacer mantenciones de máquinas
por constantes fallas, etc.
42
Aplicando...
Jorge trabaja como guardia nocturno, pero quiere comenzar un emprendimiento desde su casa. Para co‐
menzar cree que puede dedicar 20 horas. Para que valga la pena y luego pueda dedicarse por completo a
su emprendimiento Jorge espera ganar $300.000 por estas 20 horas semanales. Calcule el ingreso sema‐
nal y por hora según las expecta vas de Jorge:
$ / 4 = $ / = $

Sueldo esperado Semanas Sueldo semanal Horas jornada Sueldo por hora
del mes esperado laboral
El emprendimiento de Jorge es de elaboración de queques (muﬃns) de dis ntos sabores. Jorge dedica 2
horas a la producción, más otras 2 horas para venta. Calcule el costo de mano de obra de Jorge:

$ / = $

Valor hora Horas de‐ Costo mano de
dicadas obra por queques

El costo de mano de obra que acaba de calcular es por el total de queques que produce Jorge; si Jorge
prepara 50 queques cada vez y cada uno lo vende a $700 , ¿Cuánto es el valor por materiales y elabora‐
ción?

$ — $ = $

Valor queques Costo mano de obra Costo materiales y

43
Aplicando...
A con nuación le pedimos que iden fique algunas herramientas, equipos o máquinas imprescindibles
para su emprendimiento y pueda reconocer al menos tres proveedores posibles donde pueda adquirir
dichos productos.
Realice finalmente la co zación (iden fique los precios) según los proveedores que considere más conve‐
nientes.
Proveedores
Equi‐
pos o herra‐
mientas

44
Capítulo II
EDUCACIÓN FINANCIERA
Al finalizar este capítulo usted

será capaz de:
Aplicar conceptos básicos y

fundamentales para un endeu-
damiento responsable, cono-
ciendo características del siste-
ma financiero y conociendo
fuentes de financiamiento que
ayuden al fortalecimiento del
negocio.
45
46
ENDEUDAMIENTO
RESPONSABLE

será capaz de:
Comprender los conceptos
fundamentales para el ma‐
nejo responsable de las fi‐
nanzas, iden ficando carac‐
terís cas del sistema finan‐
ciero.
Temas:
 Dicom—Equifax
 Manejo de finanzas

47

48
¿Cuál de los siguientes conceptos agrupa a todos los demás para iden ficar el costo total
de un crédito?

49
Aprendiendo...
ENDEUDAMIENTO RESPONSABLE
¿POR QUÉ ENDEUDARNOS?
Tener una deuda es tener una obligación que se suma
a los muchos gastos que debemos hacer mensual‐
mente, por esto, antes de endeudarse se debe
meditar respecto de si es realmente necesario y
si vale la pena hacerlo.
El cumplimiento de cualquier meta o sueño, más
que estar a la moda o tener lo que ene el ve‐
cino, son sin duda, buenas razones para endeudarnos. Porque tener casa propia significa que si bien pagare‐
mos mensualmente un dividendo, esto será para algo nuestro y nos evitaremos pagar un arriendo, plata
que sólo beneficia al dueño de la vivienda. Y estudiar o emprender un nuevo negocio son inversiones a largo
plazo, que tarde o temprano veremos sus frutos.

¿QUÉ ES UN CRÉDITO?
Los créditos son préstamos de dinero que las ins tuciones financie‐
ras nos pueden dar, con el compromiso que lo devolveremos me‐
diante el pago de cuotas y dentro de un periodo determinado.
Así, existen diferentes pos de crédito como el de consumo, crédito
hipotecario, crédito de educación, etc. En esta unidad nos referire‐
mos de manera par cular al Crédito de Consumo que es el que pedi‐
mos para comprar herramientas, vehículos o cualquier otro bien que
necesitemos para salir adelante como Trabajadores independientes.
Generalmente se paga en un plazo de 12 a 36 cuotas mensuales.
R :
Entre otros antecedentes, el banco le pedirá su RUT, dirección, estado civil, ac vidad, sueldo o renta, edad,
estado de cuenta de luz o agua, po de vivienda (arrendada, propia con deuda, propia sin deuda, de fami‐
liar), régimen matrimonial (sociedad conyugal, separación total de bienes o par cipación en los ganancia‐
les), RUT del cónyuge, nombre del cónyuge, etc.
El obje vo de pedir esta información es hacerse verificar si quien pide el crédito estará en condiciones de
pagar el crédito, porque al igual que cualquiera de nosotros, al banco no le conviene prestarle dinero a
quien no se la devolverá.
50
Aprendiendo...
¿C ?
Al contratar un crédito de consumo, además de
los intereses, el banco nos cobra por una serie de
gastos que es importante considerar.
 Impuesto de mbres y estampillas. (1,35% del
monto del crédito). Por ejemplo, si pides un
crédito de $1.000.000 el impuesto de mbre y
estampillas sería $1.350.
 Gastos notariales. (aproximadamente $500 ó $600)
 Gastos inherentes a bienes recibidos en garan a, como tasa‐

ciones, escrituras de cons tución de garan as, inscripciones o re‐
gistros, estudios de tulos y redacción de escrituras.

Todo eso debe ser pagado al recibir el crédito o en la
primera cuota. Luego, la cuota mensual que pagare‐
mos estará compuesta por tres partes:

Los seguros pueden ser exigidos por el banco o ser to‐
mados voluntariamente. El monto de éstos dependerá
del monto del crédito y la edad de la persona que lo
está pidiendo. Por lo tanto, no es lo mismo pedir en
uno u otro banco, y como informarnos es un derecho y
al mismo empo un deber, no tengamos miedo y pre‐
guntemos siempre y todas las veces que sea necesario.
Así que antes de pedir un crédito es fundamental con‐
sultar sobre:
a. Tasa de Interés: Ésta, junto con la can dad de cuotas, define el monto que finalmente le tendré que pa‐
gar al banco, por lo que es importante comparar las tasas de intereses que me ofrecen las diferentes ins‐
tuciones financieras y elegir así la tasa más baja.
b. Can dad de Cuotas: Es decir, cuántas cuotas tendré que devolver lo que me prestaron. Mientras más
cuotas se pidan, mayores serán los intereses que deberé pagar. Por lo tanto, no se engañe, a veces le di‐
cen que si pide el dinero a una mayor can dad de cuotas podrá obtener una Tasa de Interés más baja o
“Preferencial”, pero aunque la Tasa sea menor, el interés (monto en dinero) que deberá pagar siempre
será mayor.
51
Aprendiendo...
c. Valor de cada Cuota: O sea, cuánto deberé pagar mensualmente. Hay que
fijar montos que uno PUEDA pagar.
d. Comisiones, seguros y otros cobros asociados: Casi todos los bancos co‐

bran comisiones, obligan a tomar seguros de vida y agregan a la cuota cobros
asociados. Por lo tanto, debemos consultar por estos valores ya que a veces,
un banco puede ofrecernos una Tasa de interés más baja que otros pero los
cobros asociados hacen que la cuota a pagar sea más alta.
e. Pago Total: Cuánto pagaré en total. Saque cuentas, pregunte, y determine
si realmente vale la pena endeudarse y pagar X pesos de más.
f. Flexibilidad: Es necesario consultar qué pasa si es que me atraso en
alguna cuota, si pago por adelantado, etc.
g. Requisitos: Algunos bancos son más exigentes que otros, por lo
tanto, antes de entusiasmarnos por una ins tución, debemos
verificar si cumplimos con las exigencias que ésta nos hace. En‐
tre los requisitos que podrían pedirnos está la edad, los ingre‐
sos, no estar en DICOM, etc.
h. Carga anual equivalente (CAE): Este indicador expresa en por‐
centaje el costo total anual del crédito lo que permite comparar con el costo del crédito entre dis ntas
en dades financieras. Siempre la ins tución que tenga el menor CAE será el más conveniente.

Antes de pedir un préstamo consulte en varias ins tuciones financieras y en
todas ellas pida que le den una “Simulación del Préstamo”. Las simulaciones
son documentos en los que se es pula el monto a prestar, la can dad de cuo‐
tas y la tasa de interés que le cobrarán, pero además le mostrarán cuánto
deberá pagar en cada una de las cuotas del préstamo. Así, será más fácil
comparar entre ins tuciones.

52
Aprendiendo...

Recuerde una vez más que preguntar es un derecho. Anote todo lo que le parezca importante y compare an‐
tes de tomar una decisión.
Ejemplo: Considere que se le echó a perder una máquina y la necesita para seguir trabajando. Co zó la má‐
quina en tres casas comerciales diferentes y consultó si la podía comprar en 36 cuotas y cuánto le saldría cada
una. Luego, fue a dos bancos a consultar por créditos para comprar la máquina en la casa comercial donde
estaba más barata. Pidió simulaciones del crédito en 36 cuotas y se aseguró de que los valores que le entrega‐
ron corresponden al total que deberá pagar mensualmente. Ahora, con toda la información sobre la mesa po‐
demos comparar:
Por supuesto, las columnas “Monto Final”, “Cobro Extra” fueron calculadas por usted, porque las ins tuciones
no acostumbran dar esa información.
Según el ejemplo de la página anterior y comparando las dis ntas opciones podemos ver que en el Banco 1
pagamos un Monto Final menor que en el de las demás ins tuciones, de $132.588, es decir, el monto extra
pagado al banco es de $32.698, el cual debe estar compuesto por intereses y comisiones. Como con los de‐
más créditos terminamos pagando un Monto Final mayor, deberíamos escoger el del Banco 1.

¿EXISTE EL ENDEUDAMIENTO RESPONSABLE?
Hablar de endeudamiento responsable significa hablar de nuestro com‐

portamiento como consumidores. Importante es establecer la
diferencia entre las ganas que tenemos de consumir y la ver‐
dadera necesidad de consumir. Por eso siempre será funda‐
mental preguntarse: ¿Realmente necesito lo que estoy com‐
prando? Y luego preguntarnos si seremos capaces de pagar las
cuotas a las que nos estamos comprome endo.

53
Aprendiendo...
El endeudamiento responsable requiere de dos situaciones fundamentales:
1. Que el o los consumidores pidan
aquello que efec vamente
pueden pagar.
2. Que las ins tuciones
financistas entre‐
guen informa‐
ción clara a los
consumido‐
res.
Antes de adquirir cualquier deuda
es necesario tener en cuenta estos
nueve pasos para el endeudamien‐
to responsable.

Un buen ejercicio para implementar estos nueve consejos es el siguiente:
1. Escribir cuánto es nuestro ingreso mensual y a esa cifra restarle los gastos que tenemos cada
mes (arriendo, luz, agua, gas, locomoción, alimentación, diversión, etc.).
2. El resultado de la resta es con lo que yo cuento mensualmente para endeudarme. Si el resultado
final es cero o cercano a cero, significa que no tenemos capacidad de pago, por lo que no debe‐
ríamos tomar un crédito, ni comprar en cuotas por el momento.
Este mismo ejercicio es el que hacen algunos bancos para determinar la capacidad de pago de un
cliente, y es el que nosotros debemos hacer siempre para no adquirir compromisos que luego no po‐
dremos cumplir.
54
Aprendiendo...

¿Y ?
Si no cumplimos con nuestros compromisos pagando las cuotas
en la fecha indicada o re‐pactando la deuda en caso de que no
pueda pagar, seré ingresado a Dicom, correré el riesgo de que
embarguen mis bienes e incluso podría ir a la cárcel.

¿QUÉ ES DICOM?
Dicom es una empresa que man ene un registro al que pueden acceder todas las personas para conocer
nuestro comportamiento financiero y comercial. Las ins tuciones financieras, comerciales y de otros rubros
revisan esta base de datos para evaluar nuestro comportamiento, si somos cumplidores o no con el pago de
nuestras obligaciones.
Caer en Dicom es una pesadilla para la mayoría de los emprendedores porque se asocia a problemas de mala
administración financiera e irresponsabilidad, tanto personal como a nivel de empresa. Sin embargo, si
"caigo" en Dicom no es algo que no se pueda solucionar, sólo basta con pagar la deuda y esperar que la ins ‐
tución financiera a la cual le debíamos dinero, aclare su situación.
Dicom publica a los deudores según el po de deuda que tengan, estas pueden ser:
 Deuda Vigente: es el monto total, sin considerar intereses, que se le debe al sistema financiero. Este po
de deuda no presenta ningún inconveniente, ya que sólo muestra el grado de endeudamiento global.

Pero si no paga regularmente sus deudas estas pueden mostrarse en Dicom de la siguiente manera:
 Deuda Morosa: mi atraso en el pago es de entre 30 y 60 días desde la fecha acordada.
 Deuda Vencida: mi atraso en el pago es de entre 61 y 90 días desde la fecha acordada.
 Deuda Cas gada: mi atraso en el pago supera los 91 días desde la fecha acor‐
dada.

55
Aprendiendo...
MANEJO DE MIS FINANZAS
La administración del dinero in mida a muchas personas, pero,

con la información adecuada, es posible administrar apropiada‐
mente las finanzas. No se trata de ser un profesional en finanzas
o de tener toda su vida perfectamente organizada y planeada, se
trata de empezar exactamente del lugar donde está y tomar pe‐
queños pasos, que puede controlar.
Administrar sus finanzas y/o las finanzas familiares ene muchos beneficios que le permi rán hacerse cargo
de mejor manera de los gastos mensuales básicos y también enfrentar gastos inesperados.

Cuatro son los pasos básicos para una adecuada administración de sus finanzas:
Evalúe sus gastos diarios, semanales y
Considere todas las fuentes de in‐
mensuales, esto le permi rá conside‐
greso, personal o familiar, contando rar todos los gastos en los que incurre
sueldo, pensión, subsidios, becas, en el mes. Para esto debe conside‐
etc. De esta manera usted deter‐ rar gastos de vivienda (arriendo,
minará con cuanto cuenta pa‐ dividen o crédito), servicios
ra poder gastar. básicos, gastos diarios y
deudas previas.
Luego de iden ficar ingre‐ Iden fique claramente

sos y egresos, debe restar es‐ sus obje vos, de manera
tos úl mos para saber si para que pueda saber si su condi‐
fin de mes usted puede contar con ción financiera actual le permi rá
algún dinero extra o si no alcanza a lograr esos obje vos, o si deberá
cubrir sus gastos básicos. realizar acciones complementarias
para alcanzarlos.
56
Aprendiendo...

En la administración de los recursos, es muy importante el orden y mantener un adecuado registro de ingre‐
sos y egresos. Una empresa con buenas ganancias, pero sin una buena administración del flujo de caja, podrá
fracasar económicamente.
Recuerde que para un buen manejo de las finanzas debe recordar siempre tres conceptos clave:
 Ingresos: Como ya revisamos anteriormente los ingresos son todos los mon‐
tos de dinero que tenemos disponible.
 Egresos: Corresponde a todos los gastos en los que debemos incurrir y
debemos cancelar diaria, semanal o mensualmente.
 Saldo: la diferencia entre los ingresos y los egresos de efec vo es lo
que llamamos saldo, el cual puede ser favorable o posi vo (cuando los
ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable o nega vo
(cuando los egresos son mayores que los ingresos).
57
Aplicando...
Amanda necesita pedir un crédito de consumo por $1.000.000 y quiere pagarlo en 24 cuotas. Realizó una
co zación mediante la página de SERNAC y obtuvo la información que se observa en la tabla a con nua‐
ción. Analice la información de la tabla y responda las preguntas que se hacen luego de esta.
Ins tución Valor cuota CAE Tasa de interés Gastos opera‐ Total intere‐ Costo total

mensual cionales ses
Banco BICE $48.320 14,65% 1,13% $8.720 $150.960 $1.159.680
Banco Falabella $54.255 26,75% 2,11% $9.738 $292.382 $1.302.120
BBVA $53.197 24,65% 1,94% $9.310 $267.418 $1.276.728
Banco Santander $53.337 24,93% 1,95% $11.089 $268.999 $1.280.088
Banco Estado $54.593 27,42% 2,17% $8.770 $301.462 $1.310.232
BCI Nova $58.064 34,14% 2,72% $8.259 $385.277 $1.393.536
¿Cuál es el banco con menor CAE?
¿Cuál es el banco con mayor CAE?
¿Cuál es el banco con menores gastos
operacionales?
¿Cuál es el banco con mayores gastos
operacionales?
Si Amanda solo puede pagar una cuota
menor o igual a $ 270.000 ¿qué bancos
puede elegir para pedir el crédito?
58
FUENTES DE
FINANCIAMIENTO

será capaz de:
Conocer las principales ins ‐
tuciones y fuentes de finan‐
ciamiento al emprendimien‐
to, iden ficando requisitos y
caracterís cas.
Temas:
 Ins tuciones de financiamiento
 Microcréditos
 Capital semilla
 Capital de fortalecimiento
59

60
A con nuación responda las siguientes preguntas:

Respecto a su emprendimiento, ¿ ene claro cómo lo financiará?

¿Conoce ins tuciones que puedan ayudar a financiar su proyecto? ¿Cuáles?

¿Qué es un microcrédito?
61
Aprendiendo...
INSTITUCIONES DE FINANCIAMIENTO
Actualmente en Chile, el 70% de las empresas existentes, corresponden a microempresas, las que enen un
impacto en al menos 10% del empleo. Si sumamos las pequeñas y medianas empresas, el porcentaje ascien‐
de a 98% de las empresas, con una incidencia del 46,3% del empleo.
Es por este gran impacto laboral que el Ministerio de Economía, Fomento y Turismo cuente con una División
de empresas de menor tamaño la que es responsable de formular e implementar polí cas de fomento pro‐
duc vo para las empresas de menor tamaño (EMT), orientadas a aumentar su produc vidad.
Dentro de estas estrategias, uno de los ejes de acción es el financiamiento, de manera de mejorar el acceso
y las condiciones de financiamiento para las MIPYME (Micro, Pequeña y Mediana Empresa). Para esto, se
busca ampliar los instrumentos y potencial credi cio, lograr mayor cobertura y menores tasas de interés.

¿C ?
Existen algunos parámetros para establecer cuando una empresa es “micro”, pequeña, mediana y gran em‐
presa. Los criterios son los siguientes:
De acuerdo a los resultados obtenidos por las microempresas, estas pue‐
den ser divididas en tres:
 Subsistencia: los excedentes (ganancias) van directamente al con‐
sumo familiar.
 Emergentes: Recién comienzan a capitalizar sus u lidades o exce‐
dentes, es decir, comienzan a ser capaces de ahorrar o inver r las
u lidades con el obje vo de hacer crecer el negocio.
 Consolidadas: Formalizadas y muy solventes.
62
Aprendiendo...

Es sabido que las grandes empresas económicas, como los bancos, di cilmente otorgan créditos a empresas
que no demuestren la solvencia necesaria según sus parámetros, lo que implica una dificultad para aquellos
emprendedores o microempresarios que recién comienzan.
Es por esto que existen ins tuciones específicas que otorgan microcréditos a pequeños emprendedores. Algu‐
nas de estas ins tuciones son:

FONDO DE SOLIDARIDAD E INVERSIÓN SOCIAL (FOSIS)

Dependiente del Ministerio de desarrollo social, el FOSIS apoya a las per‐
sonas en situación de pobreza o vulnerabilidad que buscan mejorar su
condición de vida, implementando programas en tres ámbitos: emprendi‐
miento, trabajo y habilitación social.

CORPORACIÓN DE FOMENTO A LA PRODUCCIÓN (CORFO)

Es un organismo del Estado que busca mejorar la compe vidad y la di‐
versificación produc va del país, a través del fomento a la inversión, la in‐
novación y el emprendimiento, fortaleciendo, además, el capital humano
y las capacidades tecnológicas para alcanzar el desarrollo sostenible y te‐
rritorialmente equilibrado.

SERVICIO DE COOPERACIÓN TÉCNICA (SERCOTEC)

Sercotec, es un servicio público dedicado a apoyar a Ias micro y
pequeñas empresas y a los emprendedores del país, para que se
desarrollen y sean fuente de crecimiento para Chile.
Se a ende a pequeños empresarios y empresarias que enfrentan
el desa o de actuar con éxito en los mercados, así como a los emprendedores y emprendedoras que buscan
concretar sus proyectos de negocio.

63
Aprendiendo...
FONDO ESPERANZA
Fondo Esperanza es una organización privada de desarrollo social que e‐
ne como misión apoyar el emprendimiento de personas de sectores vulnera‐
bles, a través de servicios microfinancieros, capacitación y redes de apoyo,
con el obje vo de aportar al mejoramiento de sus condiciones de vida, la de
sus familias y comunidades.

FUNDACIÓN BANIGUALDAD
Banigualdad es una organización sin fines de lucro, que en‐
trega microcréditos y capacitación a emprendedores de los
sectores más vulnerables y desprotegidos del país, donde
existen miles de personas con espíritu de emprendimiento.
Banigualdad financia inicia vas microempresariales produc‐
vas, mediante la entrega de pequeños préstamos y de ca‐
pacitaciones integrales a grupos de emprendedores.

FUNDACIÓN CRECER
Esta fundación ayuda a familias en situación de pobreza o de exclusión so‐
cial, para que desarrollen herramientas personales, familiares y económicas
que les permitan mejorar o superar por si mismas esta condición.
El cumplimiento de esta Misión se pretende alcanzar mediante la aplicación
del Programa Emprendedores que ene por obje vo entregar microcréditos
y capacitación en el área de administración y promoción humana, para que los
beneficiarios y sus familias puedan salir del círculo de la pobreza generando ingresos sostenidos en el empo.

También existen algunas ins tuciones privadas que otorgan créditos a mi‐
croempresarios, entre ellos, algunos Bancos, Cajas de compensación y So‐
ciedades financieras. Los requisitos de postulación dependerán de las condi‐
ciones par culares de cada ins tución, y lo mismo corre para el nivel de
interés que cobren dichas ins tuciones.
Respecto a las ins tuciones que hemos nombrado, los intereses son
mínimos o incluso nulos, lo que se transforma en una oportunidad
real y accesible para emprendedores que recién comienzan.
64
Aprendiendo...
MICROCRÉDITOS
Es un po de préstamo basado más en la confianza en las personas y sus
proyectos, que en la solvencia que puedan acreditar. Están dirigidos a
los Microempresarios, ya sea que deseen comenzar o ampliar su negocio.
Los créditos que conocimos antes exigen demostrar, según el nivel de
ingresos actual y esperado, que será posible devolver el dinero prestado.
Estas exigencias, a veces muy grandes, dejan fuera a los emprendedores
haciéndoles más di cil surgir.
Por otro lado, a diferencia de los microcréditos, los créditos de las ins ‐
tuciones financieras consideran montos altos, generalmente superiores
al millón de pesos, mientras que un microempresario puede requerir
montos inferiores para comprar máquinas o herramientas.
Por lo tanto, los microcréditos son una alterna va conveniente y asequible para todos los trabajadores inde‐
pendientes que desean comenzar su negocio o hacerlo crecer.

P
Corresponde a una prác ca de créditos donde pequeños grupos acceden a un préstamo de forma colec va y
todos los miembros se comprometen y alientan a reembolsar el monto entregado. Otra innovación de este
po de crédito es que no exige garan as materiales.
Los grupos solidarios se caracterizan por fomentarla confianza, el trabajo y el compromiso con la palabra em‐
peñada y sirve para afianzar la formación de una iden dad colec va e individual que ayuda a la sustentabili‐
dad del sistema.
65
Aprendiendo...
Su funcionamiento es a través de un banco comunal que consiste en grupos de 18 a 25
personas que viven en un mismo sector y que solicitan en conjunto los microcréditos,
siendo co‐avales entre ellos, es decir, si uno no paga, el resto del grupo debe cubrir su
deuda. Los créditos solicitados por el grupo están ordenados en cuatro ciclos que van
subiendo en can dad de préstamo, siempre y cuando se haya cumplido con la cuota an‐
terior.
Estos se acompañan de áreas de acción como la Educación emprendedora y la Escuela de
micro‐emprendimiento donde se entregan conocimientos para el manejo del negocio.
Requisitos: ser mayor de 18 años, tener un negocio independiente de al menos 6 meses
de an güedad y pertenecer o estar invitado al banco comunal.
Los créditos son entregados a grupos de emprendedores a los que se les entrega tam‐
bién capacitaciones mensuales. Los grupos son de al menos 18 personas que se denomi‐
nan Centros, los que no requieren ni de garan a ni avales, solo par cipar del sistema de
Aval solidario, que implica que si un integrante no paga, los demás se comprometen a
pagar la cuota de esa persona.
Los créditos duran 20 semanas y se devuelven en cuotas grupales de forma semanal.
Requisitos: tener entre 18 y 75 años, responsabilidad, interés en la capacitación para el
emprendimiento, sin créditos vigentes en otras ins tuciones de microcréditos y residen‐
cia en su comuna por al menos un año.
* No se toma en cuenta antecedentes comerciales (DICOM) ni Registro social de hogares.
Banco comunitario
Otorga créditos por grupos de 20 2 5 personas, los que son individuales, pero con compromiso
grupal de pago. Además, se realizan talleres y asesorías en habilidades empresariales, ges ón de
proyectos y desarrollo personal. Los créditos varían entre los 100 y 200 mil pesos.
Requisitos: Conocimiento del negocio a emprender, disponibilidad de asistencia a capacitacio‐
nes, Negocio de ingresos rápidos y constantes, estar al día con gastos básicos (electricidad y
agua)
66
Aprendiendo...

Además de los microcréditos, existen otra forma de financiar un emprendimien‐
to, este es el subsidio que consiste en un financiamiento no reembolsable en‐
tregado por una ins tución del Estado. Por lo tanto, no se trata de un crédi‐
to, ya que el dinero entregado no debe ser devuelto. Generalmente, se
entregan a través procesos concursables.
Los subsidios siempre deben ser rendidos a la ins tución que lo otorgó
para comprobar en qué fueron gastados aquellos fondos. Además, algu‐
nos de estos subsidios deben ser cofinanciados, esto significa, que el bene‐
ficiario/a debe aportar alguna parte del monto asignado.

CAPITAL SEMILLA
Este capital corresponde a un financiamiento inicial para la creación de una microempresa o para permi r el
despegue y/o consolidación de un negocio existente. Se caracteriza porque son fondos que no deben ser re‐
embolsados a la ins tución que los otorga. Hay varias ins tuciones que los otorgan y se orientan principal‐
mente a personas de bajos recursos que no cuentan con la solvencia económica para acceder a créditos de
ins tuciones bancarias.
A con nuación detallamos algunos de los capitales de este po y los principales requisitos para postular.

YO EMPRENDO — SEMILLA

Este programa apoya a personas para que desarrollen un micro‐
emprendimiento y así puedan aumentar sus ingresos y los de sus
familias.
El programa ofrece formación y asistencia técnica, acompaña‐

miento, elaboración de un plan de negocios y financiamiento de este.
Los requisitos son:
 Tener una idea de negocio
 Ser mayor de 18 años
 Preferentemente sin estudios o incompletos
 Pertenecer a familias de bajos ingresos y/o que presente situaciones de vulnerabi‐
lidad
 Situación ocupacional: desocupados, cesantes y/o que buscan
trabajo por primera vez, ocupados precarios e inac vos.
67
Aprendiendo...

CAPITAL SEMILLA EMPRENDE CAPITAL ABEJA EMPRENDE

Fondo concursable que apoya la puesta en marcha de Al igual que el capital semilla apoya la puesta en marcha
nuevos negocios con oportunidad de par cipar en el de negocios con oportunidad de par cipar en el merca‐
mercado. Cofinancian un plan de trabajo para imple‐ do, pero está orientado exclusivamente a mujeres em‐

mentar un negocio, incluidas acciones de ges ón empre‐ prendedoras.
sarial e inversiones en bienes, necesario para cumplir el El aporte es de 80% del costo total de la puesta en mar‐
obje vo. cha con un tope de 3,5 millones. Un máximo de 1,5 mi‐

Pueden postular personas mayores de edad sin inicio de llones puede des narse a ges ón empresarial y hasta 2
ac vidades en primera categoría que presenten un pro‐

millones para inversiones.
yecto de negocio que cumpla con el foco definido por la La emprendedora deberá financiar al menos un 20% de
convocatoria SERCOTEC en su región. cofinanciamiento.
El aporte es de hasta 3,5 Millones para concretar las ac ‐ El plan de trabajo incluye acciones de ges ón empresa‐
vidades detalladas en el proyecto de negocio, de los que, rial como capacitaciones, asistencias técnicas y otras)
hasta 1,5 millones deben des narse a acciones de ges‐
Pueden postular mujeres mayores de edad sin inicio de
ón empresarial y un máximo de 2 millones para inver‐
ac vidades en primera categoría que presenten un pro‐
siones.
yecto de negocio que cumpla con el foco definido por la
Cada emprendedor debe entregar un aporte de al me‐ convocatoria SERCOTEC en su región.
nos un 20% del cofinanciamiento.
* Mayor información en www.sercotec.cl
CONCURSO CAPITAL SEMILLA
Este apoyo consiste en el financiamiento de hasta 75% del presupuesto pre‐
sentado y aprobado, con un tope máximo de 25 millones (el postulante deberá
aportar al menos el 25% del costo total).
Podrán postular micro o pequeñas empresas con menos de dos años de exis‐
tencia y/o personas mayores de 18 años, en ambos casos, que cumplan con los
requisitos que se es pulen en las bases (según fechas de publicación)
La postulación deberá realizarse, idealmente, a través de una en dad patroci‐
nadora.
Los recursos asignados no son reembol‐
sables y se entregarán directamente a la
en dad patrocinadora.
68
Aprendiendo...
CAPITAL DE FORTALECIMIENTO
El capital de fortalecimiento ene caracterís cas

muy similares a las del capital semilla ya que
también es un fondo concursable no reembol‐
sable, pero se entrega a personas que ya e‐
nen un negocio en funcionamiento y el monto
adjudicado es para potenciar el crecimiento de
micro y pequeñas empresas o el acceso de estas
a nuevas oportunidades de negocio.
Algunos de los fondos concursables para el fortalecimiento de
emprendimiento se describen a con nuación.

YO EMPRENDO
Este programa se orienta para quienes enen n emprendi‐
miento y quieren hacerlo crecer ayudándole a las/os em‐
prendedores a aumentar sus ingresos.
Este programa contempla talleres de emprendimiento,
apoyo en la elaboración de un plan de negocios, visitas de
asesoría en el negocio y financiamiento.
Los requisitos de postulación es estar en el 40% más vul‐
nerable según el registro social de hogares, tener un ne‐
gocio funcionando, tener posibilidad
de aportar recursos para el desarro‐
llo del negocio y residir en una comu‐
na donde se desarrolle el programa. YO EMPRENDO EN COMUNIDAD
Este programa busca que tanto una organi‐
zación como sus miembros, a través del
desarrollo de ac vidades económicas, au‐
mente sus ingresos y mejoren las condicio‐
nes en que desarrollan su ac vidad.
Los requisitos de postulación son: formar parte de un
grupo organizado de más de cinco personas que sean
mayores de 18 años, además de los requisitos adicio‐
nales que se determinen en la región donde se postula.
69
Aprendiendo...
CRECE—Fondo de desarrollo de negocios
Es un subsidio no reembolsable que busca potenciar el crecimiento de las micro y pequeñas
empresas, así como también el acceso a nuevas oportunidades de negocio. Apoya la imple‐
mentación de un plan de trabajo que incluye acciones de ges ón empresarial (asistencias
técnicas, capacitación o acciones de marke ng) para el fortalecimiento de competencias de
los empresarios y empresarias, así como el financiamiento de inversiones.
Pueden postular micro y pequeñas empresas con iniciación de ac vidades, con
ventas anuales entre UF 200 y 25.000, Empresas con ventas anuales demostra‐
bles inferiores a UF 200, solo en caso de tener menos de un año de existencia,
Coopera vas con ventas anuales demostrables promedio por asociado menores
a UF 25.000 al año.
Todos estas, según los sectores produc vos, territorios y perfiles de usuarios priorizados
por cada Dirección Regional de Sercotec.
El monto adjudicado es de un máximo de 6 millones de los que 1,5 millones pueden ser
des nados a acciones de ges ón empresarial y hasta 4,5 millones se pueden des nar a in‐
versiones.
Cada empresa seleccionada debe aportar al menos un 30% del cofinanciamiento SERCOTEC
70
Aplicando...
Imagine que usted se ha adjudicado un fondo de FOSIS Yo emprendo semilla por un total del $1.500.000
para comenzar un emprendimiento. A con nuación elabore un listado de materiales de inversión para su
emprendimiento (herramientas, materias primas, equipos, máquinas, arriendos, etc.).
Indique para cada ítem la jus ficación para su adquisición y los costos asociados:
Herramientas / Costo Jus ficación

Materias primas

71
Aplicando...

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Diseñado por Área Curricular,

Este manual pertenece a:

Al final de este módulo esperamos que usted sea capaz de:

Aplicar herramientas básicas de contabilidad para el

Conociendo el módulo de Finanzas para el emprendimiento

Porque en INFOCAP, queremos que nuestras y nuestros

Ponemos a su disposición el material de apoyo que utilizará en

Un trabajador o trabajadora de excelencia debe desarrollarse en:

Metodología de las clases En caso de inasistencia

Sentido del módulo Forma de evaluación

Cronograma de evaluaciones Otros

CONTRATO PERSONAL Y COLECTIVO

Un trabajador de excelencia debe...

A con nuación se detallan los criterios definidos para evaluar su desempeño en una ac vidad evaluada.

Al finalizar este capítulo usted

Aplicar herramientas básicas

Al finalizar esta sesión usted

Lo que usted sabe del tema:

 Nos permite saber cuánto dinero hemos recibi‐

 Nos muestra cuánto dinero tenemos realmente

COSTOS FIJOS Y VARIABLES

Catalina ene un emprendimiento de fabricación de joyas y arrienda un pequeño taller compar do en el

¿Aún no queda claro? Es comprensible, es un tema compli‐

Items Semana 1 Semana 2 Semana 3 TOTAL

SALDO SEMANAL $ 0 $ 36.160 $ 33.585

en las semanas 2 y 3 se tuvo un in‐ Venta anillos $10.000 $30.000 $ 40.000

Semana 1 40 35 15 10

Semana 2 35 30 20 15

I Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 TOTAL

Al finalizar esta sesión usted

Lo que usted sabe del tema:

Ganancias / Inversión * 100 = Índice de rentabilidad

3. E : Esta etapa ene que ver con saber qué es lo que buscan

4. V : Corresponde a una caracterís ca o servicio extra que se le da a un producto o ser‐

$ 500.000 / 4 = $ 125.000 / 45 = $ 2.777

Costo materiales Costo elaboración Costo mano de Precio producto Diferencia

② $ 6.320 $ 1.310 $ 2.777 $ 10.000 ‐ $ 470

③ $ 5.590 $ 1.200 $ 2.777 $ 10.000 + $ 433

Es importante tener en cuenta que podemos determinar el

$ / 4 = $ / = $

Al finalizar este capítulo usted

Aplicar conceptos básicos y

Al finalizar esta sesión usted

Lo que usted sabe del tema:

¿POR QUÉ ENDEUDARNOS?

 Gastos inherentes a bienes recibidos en garan a, como tasa‐

d. Comisiones, seguros y otros cobros asociados: Casi todos los bancos co‐

¿EXISTE EL ENDEUDAMIENTO RESPONSABLE?

Hablar de endeudamiento responsable significa hablar de nuestro com‐

MANEJO DE MIS FINANZAS

La administración del dinero in mida a muchas personas, pero,

Luego de iden ficar ingre‐ Iden fique claramente

Ins tución Valor cuota CAE Tasa de interés Gastos opera‐ Total intere‐ Costo total

Banco Falabella $54.255 26,75% 2,11% $9.738 $292.382 $1.302.120

BBVA $53.197 24,65% 1,94% $9.310 $267.418 $1.276.728

Banco Santander $53.337 24,93% 1,95% $11.089 $268.999 $1.280.088

Banco Estado $54.593 27,42% 2,17% $8.770 $301.462 $1.310.232

BCI Nova $58.064 34,14% 2,72% $8.259 $385.277 $1.393.536

Al finalizar esta sesión usted

Lo que usted sabe del tema:

FONDO DE SOLIDARIDAD E INVERSIÓN SOCIAL (FOSIS)

CORPORACIÓN DE FOMENTO A LA PRODUCCIÓN (CORFO)