Clase 1: Presentación y Programación

AUD 513 – Formulación y Evaluación de Proyectos

2022
 Presentación del docente

BRUNO AVEGNO PARRA

Ingeniero Civil Industrial – Universidad de Valparaíso
MBA - Magister en Gestión de Organizaciones
Mención Finanzas
Correo de contacto: bavegno@gmail.com
 Objetivos del curso
• Objetivo AIEP: Al finalizar el modulo, los
participantes serán capaces de. Elaborar una
evaluación de proyectos, generando e
interpretando la información necesaria para
su elaboración.
 Otros Objetivos
• Interpretar los datos, para una correcta toma de
decisiones.
• Aplicar conceptos financieros en la evaluación de
una evaluación de proyecto.
• Formulación correcta de un proyecto.
• Herramientas de control, para un proyecto.
 Unidades
• Unidad 1: Formulación de Proyectos y Estudio de
Mercado.
– Conceptos Generales.
– Estudio Operacional (mercado, geográfico).
• Unidad 2: Estudio Económico Financiero
– Análisis económico y estadístico para la evaluación de
proyectos.
– Análisis Financiero.
• Unidad 3: Estudio de Factibilidad Financiera y Riesgo.
– Proyecciones.
– Evaluación de riesgo.
– Indicadores Financieros.
 Programación del Curso
MARTES JUEVES SABADO

DESDE HASTA 6:30 - 8:00 6:30 - 8:45 8:30 - 11:45

SEMANA 1 03/05/2022 07/05/2022 Presentacion UNIDAD 1 X

SEMANA 2 10/05/2022 14/05/2022 UNIDAD 1 UNIDAD 1 PRUEBA UNIDAD 1

SEMANA 3 17/05/2022 21/05/2022 UNIDAD 2 UNIDAD 2 X

SEMANA 4 24/05/2022 28/05/2022 UNIDAD 2 UNIDAD 2 PRUEBA UNIDAD 2

SEMANA 5 31/05/2022 04/06/2022 UNIDAD 3 UNIDAD 3 UNIDAD 3

SEMANA 6 07/06/2022 11/06/2022 UNIDAD 3 DEFENSA PRUEBA UNIDAD 3

SEMANA 7 14/06/2022 18/06/2022 DEFENSA DEFENSA RECUPERATIVA

SEMANA 8 21/06/2022 25/06/2022 X EXAMEN EXAMEN 2

 Notas
COEFICIENTE TIPO DE EVALUACION

PRUEBA UNIDAD 1 1 15 Alternativas

PRUEBA UNIDAD 2 1 15 Alternativas

PRUEBA UNIDAD 3 1 10 Alternativas

DEFENSA 2 Presentacion Grupal

NOTA 3 – Es un trabajo con presentación
• El trabajo debe contener las 3 Unidades vista en clases.
– Estudio de mercado.
– Geográfico.
– Aspectos Logísticos.
TEMA SERA DADO
– Otros técnicos. POR EL PROFESOR
– Económicos.
– Financiamiento.
– Proyecciones.
– Conclusiones.

(No es necesario entregar un reporte, el PPTX. es el reporte,

por lo que debe ser claro y conciso)
Unifiquemos Criterios
Unifiquemos Criterios
¿Cómo los diferenciamos?
 Unidades
• Unidad 1: Formulación de
Proyectos y Estudio de Mercado.

• Unidad 2: Estudio Administrativo

y Operativo.

• Unidad 3: Estudio de Factibilidad

Financiera y Riesgo.
Unidad 1

Unidad 1: Formulación de
Proyectos y Estudio de
Mercado.
Introducción a la formulación de proyectos

UN PROYECTO NO ES MAS NI MENOS

QUE LA BUSQUEDA DE UNA
SOLUCION INTELIGENTE AL
PLANTEAMIENTO DE UN PROBLEMA
QUE TIENE A RESOLVER, ENTRE
TANTAS, UNA NECESIDAD HUMANA
LAS EMPRESAS SOLO
SE DEDICAN A:

1) Operar.
2) Realizar
proyectos.
Una estructura general de una formulación y
evaluación de proyectos debe tomar en cuenta
la definición de objetivos y realizar una serie de
análisis y estudios como los de:

Mercado
Técnico/Operativo
Económico/Financiero
Otros
Ciclo de vida del proyecto
 Etapas del Ciclo
Un proyecto tiene un ciclo compuesto por
cuatro etapas reconocibles.

1) Idea.
2) Pre Inversión
3) Inversión, y…
4) Operación.
Etapas del Ciclo
1.- Idea
Identificación de uno o mas
problemas y su oportunidad
de negocios.
Radica en especificar ese
problema, o bien, la necesidad
a satisfacer, su localización
geográfica, beneficios,
objetivos, sector económico,
etc.
2.- Pre Inversión
Identificación y formulación del
proyecto.
Evaluación de la factibilidad y
conveniencia de invertir.
Se realizan los estudios de
mercado, técnico, operativo,
económico y financiero.
 2.- Pre - Inversión
PERFIL: Antecedentes que puedan ayudar a
formarse una opinión, en relación, a la
conveniencia, en lo técnico y económico, de
implementar la idea como solución al problema.

Medición de Oferta, demanda, tamaño del

proyecto.

Se comparan los beneficios y costos del proyecto.

 2.- Pre - Inversión
PREFACTIBILIDAD: Se afina la información del
perfil.
Se generan cálculos con información secundaria
(Promedio de precios, estándares de
actividades, información del INE).

El estudio de pre factibilidad tiene como objetivo el determinar la

rentabilidad económica del proyecto evaluado y el estudio de
factibilidad, interpretara los indicadores entregados por este.
 2.- Pre - Inversión
FACTIBILIDAD: Información primaria (estudios
específicos respecto de lo que se quiere).
Se elabora sobre la base de antecedentes precisos.
Disminuir el nivel de incertidumbre o términos
tolerables a través de la elaboración del estudios.

Determinar la factibilidad de un proyecto requiere conocer si

existe viabilidad desde la perspectiva de algunos estudios de
mercado, técnico, legal, organizacional, económico, financiero y
ambiental.
Pre-Factibilidad / Factibilidad
3.- Inversión
Corresponde a iniciar el proceso
de operatividad económica del
proyecto.
4.- Operación
Es la puesta en marcha del
proyectos, es cuando se esperan
las retribuciones de este, ya sean
económicas u otras que se hayan
especificado.
Etapas del Ciclo
TIPOS DE PROYECTOS
 Grado de dificultad
Simples.
La relación entre sus actividades es básica y no requiere de una
planificación u organización detallada. Suele ejecutarse en un equipo de
trabajo reducido y no suele contar con demasiados stakeholders o
colaboradores externos.

Complejos.
La red que relaciona sus actividades es amplia y compleja. Muchas tareas
no se pueden ejecutar hasta que otras no estén finalizadas. Para este
tipo de proyectos es clave que utilices una aplicación capaz de simplificar
todo. Se debe calcular la mejor ruta de trabajo, aprovechando todos los
recursos disponibles y en función a esta red compleja de relaciones entre
las actividades.
 Procedencia de capital
Públicos.
Su financiación es procedente de
instituciones gubernamentales.

Privados.
Se financian exclusivamente con
capital procedente de empresas
o iniciativas privadas.

Subvencionados o mixtos.
Combinan ambos métodos de
financiación.
 Contenido del proyecto
Construcción.
Relativos a la construcción de una obra
civil o arquitectónica. Usan métodos
predictivos, y gracias a la nueva
tecnología para la gestión de este tipo de
proyectos, ya pueden combinar técnicas
predictivas con ágiles.

Informática.
Desarrollo software, sistemas de
tecnologías de información, etc. Suelen
utilizar técnicas ágiles de gestión.
Empresarial.
Desarrollo de un negocio, gestión de
un equipo de trabajo, gestión de
costes, etc. Todo proyecto que esté
enfocado a la administración de una
empresa siguiendo una estrategia
comercial.

Producción de productos o servicios.

Desarrollo de un producto o servicio
innovador, diseño de un nuevo
producto, etc. Por eso, suelen usarse
en departamento I+D para el diseño y
la ejecución de prototipos. Recuerda
que un proyecto es único y temporal.
 En la organización
Por departamento.
Está involucrado un departamento
o área de la empresa.
Interno.
Participan en el desarrollo del
proyecto toda una empresa.
Matricial.
Combinación de departamentos,
para los que cada uno tiene una
tarea y objetivo específico. El
trabajo es más especializado y suele
haber un Dirección de funciones.
 En la organización
Subcontratado o externo.
La empresa contrata a una consultora externa para la ejecución de
un proyecto determinado. Por ejemplo, en transformaciones
digitales, mejoras de procesos, cambios de estrategias o
simplemente transformaciones culturales. Es fundamental que las
empresas sean capaces de afrontar estos cambios, dirigidos por
especialistas.
 Según su finalidad
Producción.
Orientado a producir un bien o servicio bajo un objetivo
determinado.
Sociales.
Orientado a mejorar la calidad de vida de las personas.
Educativos.
Su finalidad es formar a otras personas.
 Según su finalidad
Comunitarios.
Dirigidos también a personas, pero con la diferencia de que los
beneficiarios participan en la ejecución de las actividades del proyecto.
De investigación.
Orientado a experimentar para la innovación y análisis de
conocimiento.
 Personales
Son las proyecciones que realiza una persona sobre de ella
misma, ya sea en el ámbito laboral, escolar, social o familiar, así
como la búsqueda de la propia superación personal, ya sea
aumentando los conocimientos o capacidades físicas, mentales y
anímicas, entendiéndose de esto que es para mejorar la propia
vida de la persona.
Contenido Plan de Negocio
 Contenido de un plan de negocio
• Resumen ejecutivo. Aunque va al principio del
plan, esto es lo último que se deberá escribir y
además debe hacerse de manera muy
cuidadosa
• (DEBE DEJAR CLARO EN POCAS LINEAS LO QUE
HACE Y QUE SE ESPERA DE LA EMPRESA).
 Contenido de un plan de negocio
• Descripción de la Compañía. ¿Qué es lo que
hace, qué diferencia nuestro negocio de la
competencia y el mercado objetivo al que nos
dirigimos?
• Que problema viene a solucionar.
 Contenido de un plan de negocio
• Análisis del Mercado. Antes de abrir nuestro
negocio, es esencial entender nuestra
industria, el mercado y los competidores.
Demografía
Demografía
Psicografia
Geográfica
 Contenido de un plan de negocio
• Organización y
Administración de la
Empresa. La forma como la
empresa será constituida,
los socios que tendrá y cuál
será su estructura.
También se puede incluir
un organigrama así como
el currículum de los socios
y/o de los principales
funcionarios que la
manejarán.
 Contenido de un plan de negocio
• Productos y Servicios. ¿Qué es lo que
vendemos? ¿De qué forma beneficia a
nuestros competidores? Contemos nuestra
historia.
 Contenido de un plan de negocio
• Ventas y Marketing. ¿Cómo pensamos vender
nuestro producto o servicio? ¿Cómo
pensamos posicionar a nuestra empresa en la
mente de nuestros consumidores potenciales?
¿Cuál es nuestra estrategia de ventas?
Contenido de un plan de negocio
 Contenido de un plan de negocio
• Necesidades de
Financiamiento. Si nuestra
empresa necesita
financiamiento externo
(ya sea socios, o bien
préstamos para empezar)
necesitamos incluir toda
la información necesaria.
 Contenido de un plan de negocio
Proyecciones financieras. Aquí es donde ponemos
nuestros gastos iniciales, tanto los fijos (local, luz,
agua, etc.) así como el costo de ventas (por
ejemplo el costo de la mercancía que venderemos
o el costo de generar el servicio que ofrecemos).
Pero también nuestros ingresos estimados
(volumen de ventas, precio unitario e ingreso total)
así como la utilidad. Es importante incluir algunas
razones financieras principales, tales como margen
de utilidad, retorno sobre capital, entre otras.
 Contenido de un plan de negocio
• Apéndices o documentos anexos, en caso de
ser necesarios.
• Poco a poco iremos hablando más acerca de
cada uno de los rubros que debe incluir
nuestro plan de negocios, y cómo construirlo.
Evaluación Estratégica del
Proyecto
Evaluación Estratégica del Proyecto
• Misión y Visión.
• Análisis Externo.
– 5 fuerzas de Porter
– Análisis F.O.D.A.
– Ventajas Competitivas y Sustentables.
– Sector Industrial y Factores críticos de Exito
 ANALISIS EXTERNO
5 FUERZAS DE PORTER
 ANALISIS EXTERNO
5 FUERZAS DE PORTER
 ANALISIS EXTERNO
BARRERAS LEGALES.
BARRERAS SOCIALES.
BARRERAS ECONOMICAS.
BARRERAS ETICAS.

BARRERAS DE SALIDA: ¿Qué tan difícil es salir?

Minería
Restaurante
Arriendo de Departamentos
 ANALISIS EXTERNO
FODA.
DAFO.
 ANALISIS EXTERNO
VENTAJAS COMPETITIVAS Y SUSTENTABLES
Matriz PEYEA
(Matriz de posición estratégica y evaluación de Acción)

Es una de las mas sencillas y utilizada matriz en

la planificación estratégica de las organizaciones,
ya que ofrece a los analistas las mejores
posibilidades de desempeño en el mercado y la
imagen actual de la organización.
 Matriz PEYEA
(Matriz de posición estratégica y evaluación de Acción)

Es una herramienta para definir estrategias. La

cual esta formada por un marco de cuatro
cuadrantes que indica cual es el tipo de
estrategia adecuada para la organización:
- Conservadora
- Defensiva
- Agresiva
- Competitiva.
Matriz PEYEA
 Matriz PEYEA
(Matriz de posición estratégica y evaluación de Acción)
Estrategia Agresiva
Magnifica Posición para usar
sus fuerzas internas.
- Aprovechar las
oportunidades externas.
- Superar las debilidades
internas.
- Evitar las amenazas
externas.
 Estrategia Conservadora
Las estrategias conservadoras con mucha
frecuencia incluyen penetración en el mercado,
desarrollo del mercado
 Estrategia Defensiva
Siguiere que la empresa se debe concentrar en superar las
debilidades internas y en evitar las amenazas externas. Las
estrategias defensivas incluyen atrincheramiento,
desinversión, liquidación y diversificación concéntrica.
Estrategia Competitivas
Las Estrategias Competitivas
incluyen:
- Integración hacia atrás.
- Integración hacia delante
y horizontal.
- Penetración de mercado.
- Desarrollo de mercado.
- Desarrollo de producto.
MATRIZ PEYEA
HELADOS COPITOS

PEOR MEJOR VALOR

1 2 3 4 5 6
FUERZAS FINANCIERAS (FF)
Liquidez 2
Facilidad para salir del mercado 5
PROMEDIO: 3.5

FUERZA DE LA INDUSTRIA (FI)

Potencial de crecimiento 2
PROMEDIO: 2

PEOR MEJOR VALOR

-6 -5 -4 -3 -2 -1
VENTAJAS COMPETITIVA (VC)
Calidad del producto -2
Lealtad de los clientes -3
PROMEDIO: -2.5

ESTABILIDAD DEL AMBIENTE (EA)

Cambios tecnologicos -1
Tasa de Inflacion -2
Presion Competitiva -2
PROMEDIO: -1.7
 ANALISIS EXTERNO
SECTOR INDUSTRIAL Y FACTORES CRITICOS
DE EXITO
 ANALISIS EXTERNO
SECTOR INDUSTRIAL Y FACTORES CRITICOS
DE EXITO
 BIBLIOGRAFIA DEL CURSO
Bibliografía básica (obligatoria):
-Sapag Chain, Nassir. Proyectos de inversión.
Formulación y evaluación de proyectos. Prentice
Hall 2006. ISBN: 970260964X.
-Sapag, José Manuel; Sapag Reinaldo.
Preparación y evaluación de proyectos 5º
Edición. Mc Graw Hill, 2008. ISBN: 9562782069.