Calcula el riesgo y rendimiento del siguiente porfatolio de inversión

Acción A B
Año Inversión 0.60 0.40
2010 1.50% 8.40%
2011 1.80% 2% Intervalo de rendimiento esperado
2012 2.50% 4% 2.74% ± 1.90%
2013 0.50% 3.50% 0.84% a 4.65%
2014 1% 8%
2015 3% -0.20%
Rendimiento 1.717% 4.28% 2.74%
Desviación est. 0.928% 3.370% 1.90%

Desviación estándar para la acción A

n Año ṝt ṝt- ṝ prom ( ṝt- ṝ prom)2
1
2
2010
2011
0.015 -
0.018
0.0022
0.0008
0.0000
0.0000
σ estimada (S) =
√
3 2012 0.025 0.0078 0.0001
4 2013 0.005 - 0.0122 0.0001
5 2014 0.010 - 0.0072 0.0001
6 2015 0.030 0.0128 0.0002
SUMA 0.0004
ṝ prom 0.0172

σ estimada (S) = √ 0.0004 =√ 0.0001 = 0.0093 x 100 = 0.93

5

Desviación estándar para la acción B

n Año ṝt ṝt- ṝ prom ( ṝt- ṝ prom)2
1
2
2010
2011
0.084
0.020 -
0.0412
0.0228
0.0017
0.0005
σ estimada (S) =
√
3 2012 0.040 - 0.0028 0.0000
4 2013 0.035 - 0.0078 0.0001
5 2014 0.080 0.0372 0.0014
6 2015 - 0.002 - 0.0448 0.0020
SUMA 0.0057
ṝ prom 0.0428

σ estimada (S) = √ 0.0057 =√ 0.0011 = 0.0337 x 100 = 3.37

5
∑ ( ṝt- ṝ prom)2
n -1

∑ ( ṝt- ṝ prom)2
n -1

%
Demanda Probabilidad X Y
Fuerte 0.2 80% 90% Para la acción X, el intervalo d
Normal 0.4 20% 7% 22.00% ±
Débil 0.4 -5% -1% -9.08% a
Rendimiento 22% 20% Para la acción Y, el intervalo d
Desviación estándar 31% 35% 20.40% ±
-14.58% a

Acción X

Tasa de
Probabilidad de que rendimiento si
Demanda de productos ocurra la demanda ocurre la demanda
de la compañía (Pi) (ri) ^r ( ri - ∑ ^r )
Fuerte 0.2 0.800 0.16 0.80 - 0.220 =
Normal 0.4 0.200 0.08 0.20 - 0.220 =
Débil 0.4 - 0.050 -0.02 - 0.05 - 0.220 =
0 - - =
0 - - - =
1 ∑= 0.2200
|

Acción Y

Tasa de
Probabilidad de que rendimiento si
Demanda de productos ocurra la demanda ocurre la demanda
de la compañía (Pi) (ri) ^r ( ri - ∑ ^r )
Fuerte 0.2 0.90 0.18 0.90 - 0.204 =
Normal 0.4 0.07 0.028 0.07 - 0.204 =
Débil 0.4 - 0.01 -0.004 - 0.01 - 0.204 =
0 - - =
0 - - - =
1 ∑= 0.2040
ra la acción X, el intervalo de rendimiento esperado es de
31.08%
53.08%
ra la acción Y, el intervalo de rendimiento esperado es de
34.98%
55.38%

^
( ri - r ) 2
^
( ri - r ) 2 * Pi
0.580 0.3364 0.3364 * 0.2 = 0.0673
- 0.020 0.0004 0.0004 * 0.4 = 0.0002
- 0.270 0.0729 0.0729 * 0.4 = 0.0292
- 0.0000 0.0000 * 0 = 0.0000
- 0.0000 0.0000 * 0 = 0.0000
Varianza 0.0966
Desviación estándar 0.3108
x 100
31.08 %

^ ^
( ri - r ) 2 ( ri - r ) 2 * Pi
0.696 0.4844 0.4844 * 0.2 = 0.0969
- 0.134 0.0180 0.0180 * 0.4 = 0.0072
- 0.214 0.0458 0.0458 * 0.4 = 0.0183
- 0.0000 0.0000 * 0 = 0.0000
- 0.0000 0.0000 * 0 = 0.0000
Varianza 0.1224
Desviación estándar 0.3498
x 100
34.98 %
 Demanda Probabilidad ACCIÓN 1 ACCIÓN 2
Alta 0.4 20% 22% Para la acción 1, el intervalo de rendi
Media 0.3 5% 1% 6.50% ± 12.49%
Baja 0.3 -10% -5% -5.99% a 18.99%
Rendimiento 6.50% 7.60% Para la acción 2, el intervalo de rendi
Desviación estándar 12.49% 12.00% 7.60% ± 12.00%
-4.40% a 19.60%

ACCIÓN 1

Tasa de
Demanda de rendimiento si
productos de la Probabilidad de que ocurre la demanda
compañía ocurra la demanda (Pi) (ri) ^r ( ri - ^r )
Alta 0.4 0.20 0.08 0.20 - 0.065 = 0.1350
Media 0.3 0.05 0.015 0.05 - 0.065 = - 0.0150
Baja 0.3 - 0.10 -0.03 - 0.10 - 0.065 = - 0.1650
0 - - = -
0 - - - = -
1 0.0650

ACCIÓN 2

Tasa de
Demanda de rendimiento si
productos de la Probabilidad de que ocurre la demanda ^r
compañía ocurra la demanda (Pi) (ri) ( ri - ^r )
Alta 0.4 0.22 0.09 0.22 - 0.076 = 0.144
Media 0.3 0.01 0.00 0.01 - 0.076 = - 0.066
Baja 0.3 - 0.05 - 0.02 - 0.05 - 0.076 = - 0.126
0 - - = -
0 - - - = -
1 0.0760
ón 1, el intervalo de rendimiento esperado es de

ón 2, el intervalo de rendimiento esperado es de

( ri - ^
r) 2 ( ri - ^
r ) 2 * Pi
0.0182 0.0182 * 0.4 = 0.0073
0.0002250 0.000225000 * 0.3 = 0.000068
0.0272 0.0272 * 0.3 = 0.0082
0.0000 0.0000 * 0 = 0.0000
0.0000 0.0000 * 0 = 0.0000
Varianza 0.0156
Desviación estándar 0.1249
x 100
12.49 %

( ri - ^
r) 2 ( ri - ^
r ) 2 * Pi
0.0207 0.0207 * 0.4 = 0.0083
0.0044 0.0044 * 0.3 = 0.0013
0.0159 0.0159 * 0.3 = 0.0048
0.0000 0.0000 * 0 = 0.0000
0.0000 0.0000 * 0 = 0.0000
Varianza 0.0144
Desviación estándar 0.1200
x 100
12.00 %
 Acción A B Intervalo de rendimiento esperado
Año Inversión 40% 60% 22.40% ±
2013 30% 5% 12.21% a
2014 25% 15%
2015 38% 30%
Rendimiento 31.00% 16.67% 22.40%
Desviación est. 6.56% 12.61% 10.19%

Desviación estándar para la acción A

n Año ṝt ṝt- ṝ prom ( ṝt- ṝ prom)2
1 2013 0.3000 - 0.0100 0.0001 σ estimada (S) =
2 2014 0.2500 - 0.0600 0.0036
3 2015 0.3800 0.0700 0.0049
SUMA 0.0086
ṝ prom 31.00%

σ estimada (S) = √ 0.0086 =√ 0.0043 = 0.0656 x 100 =

2

Desviación estándar para la acción B

n Año ṝt ṝt- ṝ prom ( ṝt- ṝ prom)2
1 2013 0.0500 - 0.1167 0.0136 σ estimada (S) =
2 2014 0.1500 - 0.0167 0.0003
3 2015 0.3000 0.1333 0.0178000
SUMA 0.0317
ṝ prom 16.67%

σ estimada (S) = √ 0.0317 =√ 0.0159 = 0.1261 x 100 =

2
dimiento esperado
10.19%
32.59%

√ ∑ ( ṝt- ṝ prom)2
n -1

6.56 %

√ ∑ ( ṝt- ṝ prom)2
n -1

12.61 %
Calcula el rendimiento de cada acción, así como el riesgo y rendimiento del portafolio de inversión:

Acción A Acción B
Inversión 0.3 0.7
2011 0.03 0.1
2012 0.2 -0.05
2013 -0.05 0.15
2014 0.15 0.03
Rendimiento 0.0825 0.0575 6.50%
Desviación estándar 0.1135 0.0869 9.49%
 Demanda Probabilidad ACCIÓN A ACCIÓN B
Alta 0.2 20% 25% Para la acción X, el intervalo de rendi
Media 0.5 3% 1% 4% ± 9%
Baja 0.3 -5% -2% -5% a 13%
Rendimiento 4.00% 4.90% Para la acción Y, el intervalo de rendim
Desviación estándar 8.72% 10.15% 5% ± 10%
-5% a 15%

ACCIÓN A

Tasa de
Demanda de rendimiento si
productos de la Probabilidad de que ocurre la demanda
compañía ocurra la demanda (Pi) (ri) ^r ( ri - ^r )
Alta 0.2 20% 0.04 0.20 - 0.040 = 0.160
Media 0.5 3% 0.015 0.03 - 0.040 = - 0.010
Baja 0.3 -5% -0.015 - 0.05 - 0.040 = - 0.090
0 - - = -
0 - - - = -
1 0.0400

ACCIÓN B

Tasa de
Demanda de rendimiento si
productos de la Probabilidad de que ocurre la demanda ^r
compañía ocurra la demanda (Pi) (ri) ( ri - ^r )
Alta 0.2 0.25 0.05 0.25 - 0.049 = 0.201
Media 0.5 0.01 0.01 0.01 - 0.049 = - 0.039
Baja 0.3 - 0.02 - 0.01 - 0.02 - 0.049 = - 0.069
0 - - = -
0 - - - = -
1 0.0490
ón X, el intervalo de rendimiento esperado es de

ón Y, el intervalo de rendimiento esperado es de

( ri - ^
r) 2 ( ri - ^
r ) 2 * Pi
0.0256 0.0256 * 0.2 = 0.0051
0.0001 0.0001 * 0.5 = 0.00005000
0.0081 0.0081 * 0.3 = 0.0024
0.0000 0.0000 * 0 = 0.0000
0.0000 0.0000 * 0 = 0.0000
Varianza 0.0076
Desviación estándar 0.0872
x 100
8.72 %

( ri - ^
r) 2 ( ri - ^
r ) 2 * Pi
0.0404 0.0404 * 0.2 = 0.0081
0.0015 0.0015 * 0.5 = 0.0008
0.0048 0.0048 * 0.3 = 0.0014
0.0000 0.0000 * 0 = 0.0000
0.0000 0.0000 * 0 = 0.0000
Varianza 0.0103
Desviación estándar 0.1015
x 100
10.15 %
 Acción A Acción B
Inversión 80% 20%
2011 12% 30%
2012 15% 25%
2013 13% 45%
2014 18% 32%
Rendimiento 14.50% 33.00% 18.20%
Desviación estándar 2.65% 8.52% 3.82%

INVIERTE EL 20% EN LA ACCIÓN MÁS RIESGOSA Y 80% EN LA MENOS RIESGOSA

EJERCICIO 8

Calcula el rendimiento de tu inversión, si compras 1,000 CETES a un precio de $9.85 y al finalizar los 28 días recibes el valor nom
cada uno. A tasa de descuento es del 1.5%

Monto recibido 10
Monto invertido 9.85
Rendimiento 1.52%

EJERCICIO 9

Si compro un CETE a 360 días el día de hoy, lo puedo comprar a ua tasa de descuento de 3.08%. ¿Cuánto me costará cada CETE
el rendimiento sobre mi inversión?

Monto recibido 10
Tasa de descuento 3.08%
Descuento 0.308
Monto invertido 9.692
Rendimiento 3.18%
ar los 28 días recibes el valor nominal de $10.00 de

%. ¿Cuánto me costará cada CETE? ¿De cuánto sería