 QUE ES FLUJO DE CAJA

El Flujo de caja es la cantidad de dinero líquido que tiene una compañía. Este concepto
se usa en el área financiera para medir la capacidad monetaria y de pago de dicha
compañía. Los flujos líquidos de dinero aportan información crucial del estado financiero
de una entidad y permiten tener un balance de entradas y gastos, a lo que se le conoce
como flujo de caja neto.
Dicho flujo de caja se mide en periodos determinados según la necesidad de la empresa.
Este se calcula de la siguiente manera:
Ingresos – Egresos = flujo de caja neto

 CUAL ES SU IMPOIRTANCIA
Además de brindar la información aproximada de la rentabilidad de una institución, es una
herramienta de uso sencillo que permite identificar fraudes y/o desfalcos de caja, ya que
permite tener un acceso inmediato a los ítems que representan tanto ingresos como
egresos, también da la posibilidad de medir el valor de proyectos de inversión calculando
el flujo líquido de caja neto y el valor interno de retorno.
Existe una variabilidad de flujos líquidos que pueden considerarse o dividirse en:

 Flujos de caja operaciones: el cual está vinculado al movimiento de efectivo

relacionado a los ingresos o egresos de las actividades económicas de la
compañía.
 Flujos de caja de inversión: el cual se delimita a las inversiones, como
maquinaria y/o elementos de uso productivo.
 Flujo de caja financiero: son los movimientos producto de inversiones financieras
tales como pagos de créditos y/o rembolso de acciones.
Los anteriores flujos permiten un espectro de herramientas útiles a la hora de clarificar y
ordenar la liquidez de una compañía con el fin de obtener un uso eficiente del dinero.
Estos están basados en la medición del volumen de dinero, la rentabilidad, la capacidad
de producir valores líquidos capitalizables y los estimados de flujos líquidos de dinero a
futuro.

 EL FLUJO DE CAJA BRUTO

El flujo de caja bruto mide la cantidad de dinero que está siendo manejado por una
empresa, es decir, el flujo líquido total. Este no tiene en cuenta los impuestos y/o
recaudaciones fiscales de la compañía. No incluye dinero producto de préstamos o
créditos. En una versión simple; el flujo de capital bruto es un indicador que se utiliza con
el fin de estudiar la capacidad que tiene una empresa de producir dinero.
Valor total de ingresos- margen de gastos operativos = FCB

 FLUJO DE CAJA LIBRE

Esta variable se utiliza para medir la cantidad de valores que representan ganancias para
una compañía, es decir se trata solo del dinero líquido después de deducir impuestos,
recaudos fiscales y amortización. El flujo de caja libre «FLC» tampoco incluye los valores
de activos fijos de una compañía, tales como maquinarias y edificaciones.
El flujo de caja libre es representado por la capacidad que tiene una compañía para
asumir imprevistos y su capacidad bruta de producir dinero líquido. Es usada para calcular
dividendos y generalmente para liquidar socios inversionistas y capitalizar, con el fin de
realizar inversiones a futuro de la compañía.
Este es un indicador fundamental en la medida que permite conocer el potencial de
crecimiento de un proyecto o compañía, dado que el crecimiento está estrechamente
relacionado con la capitalización de valores líquidos. Para conocer el flujo de caja libre se
realiza el cálculo de:
Beneficio bruto – amortizaciones- impuestos – inversión en activos fijos = flujo de
caja libre

 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

El flujo de caja proyectado «FCP» es una de las herramientas financieras más útiles y
necesarias, principalmente para empresas de reciente creación y/o microempresas; ya
que permite tener claridad acerca de las proyecciones y la forma en que se estructuran
los valores especialmente en el crecimiento o decrecimiento de los rubros crediticios.

Los rangos de capitalización definen el uso eficiente de los valores líquidos y así, se
busca la prevención de la realización de créditos innecesarios que puedan causar deudas
difíciles de pagar a estas empresas emergentes.

 Los valores de ingreso de flujo de caja proyectado provienen de ventas a

crédito, cobro a clientes, ventas a largo plazo y rembolso de capitales invertidos
previamente.
 Los valores de egresos del flujo de caja proyectado provienen generalmente
de créditos bancarios, pagos a proveedores, sueldos y salarios, gastos de políticas
fiscales.