¿ES ESTE SU CASO?

• Capital de Trabajo = s/. 0

O tal vez :
• Capital de Trabajo = s/. - 40 mil

QUE SINTOMAS TIENE SU NEGOCIO RESPECTO AL

EFECTIVO?

ENTONCES, QUE DEBE HACER….ADEMAS DE

PARTICIPAR ACTIVAMENTE EN ESTA CHARLA Y
SACAR EL MAYOR BENEFICIO PERSONAL?

07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 1

 PORQUE SI !! , O
PORQUE“NO NOS SALE”
ACTITUDES POSITIVAS QUEJAS Y CULPAR: RR.HH.

NO QUEDARME SOLO EN EL CORTO

PLAZO DE HOY; MIRAR EL FUTURO CUALQUIER PARECIDO ES MERA
COINCIDENCIA, COMO EN LOS FILMS
SIEMPRE!
!NO PUEDO! !Me puedo
TRABAJAR CON OBJETIVOS Y
equivocar!
PLANES FINANCIEROS A LARGO
PLAZO: ENFOCADO EN MI META. YO NO SOY COMO ÉL….
07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 2
ASOCIARME PARA SER MAS FUERTE: CREER Y SER CREIBLE!
 EL MANEJO DE CAJA AL IGUAL
QUE OTROS ASPECTOS,
REQUIERE ENTRE OTROS:
• AHORRO ES MIRAR CENTAVO A CENTAVO, NO SOLO
LOS MILES DE S/….NO GATAR DEMASIADO.
• INVERSION SABIA, PLANES…. INFORMACION..
ASESORARSE CON EL QUE SABE…
• APRENDER DE SUS ERRORES…
• CUIDAR DEL CONSUMO- “CONSUMISMO”
• NO PERDER EL TIEMPO: ESTE NO SE RECUPERA
• MIRAR EL C. PLAZO, LARGO P.
• TENER ETICA PARA LOS NEGOCIOS.
• ENFOQUE INTEGRAL DE TODO PROBLEMA CON EL
TODO DE LA EMPRESAA (SISTEMA)
• VENCER LO QUE TENEMOS DENTRO:
INSEGURIDADES, MARIO
07/11/2008
FALTA DE OSADIA, APRENDER DE
VALDEZ SIVIRICHI 3
NUESTROS ERRORES….
 DRAFT DOC. EN PROCESO

EL MANEJO DE CAJA
OBJETIVOS DE LA CHARLA:
1. ENTENDER el LENGUAJE Y CON ELLO los CONCEPTOS DE
CONTABILIDAD Y FINANZAS PARA CONSEGUIR EL CONSEJO
DEBIDO Y PRECISO DE LOS ESPECIALISTAS.
2. DIALOGO CON ESPECIALISTAS LOGRANDO SOLUCIONES
CONCRETAS. Saber que pedir
3. ENTENDER PORQUÉ NO ME PRESTA EL BANCO?

4. COMO HACER UN PLAN PARA :

a. USO Y ADMINISTRACION DE LOS PEQUEÑOS NEGOCIOS

b. LAS SOLICITUDES DE CREDITO ANTE ENTIDADES

BANCARIAS. MARIO VALDEZ SIVIRICHI
07/11/2008 4
 ¿Qué es Manejo de Caja?

Manejo de caja eficiente es:

• Tener el nivel de efectivo adecuado,
que contribuya a mayores utilidades y
se paguen las obligaciones.
• Que no falte efectivo (liquidez).
• Que no sobre el dinero improductivo

¿Que pasa cuando sobra o falta efectivo?

07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 5
 Capital de Trabajo o
Fondo de maniobra
• El Capital de Trabajo o Fondo de maniobra,
es la diferencia entre el activo corriente y el
pasivo a corto plazo.
Permite conocer la estructura de activos y
pasivos, que más conviene a una determinada
empresa.
• Se calcula como sigue:
• A ) Capital de Trabajo = Activo Corriente –
Pasivo a corto plazo
• B) Capital de Trabajo = Capital Social +
Pasivo a Largo Plazo - Activo Fijo

07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 6

 CAPITAL DE TRABAJO

VENTAS Y
COBROS

MERCAD.
LIQUIDEZ
INVERSIONES

MANEJO DE CAJA

FLUYE
GASTOS
PRODUCCION
07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 7
 ESTADO DE RESULTADOS Y DE
FLUJO DE CAJA
FLUJO DE CAJA. INFORM
ESTADO DE RESULTADOS TESORERIA
1. FLUJO DE COBROS

1. INGRESOS:
COBRADOS • SOLO LO COBRADO NO
LAS CUENTAS POR
• + NO COBRADOS COBRAR. NI
DEVENGADOS. PROVISIONES
2. GASTOS PAGADOS y no 2. EGRESOS O
pagados. DESEMBOLSOS
Provisiones Devengados 3. GASTOS PAGADOS NO
PROVISIONADOS. Por
07/11/2008
ejemplo Cuentas por 8
MARIO VALDEZ SIVIRICHI
pagar
 TIPOS DE FLUJOS DE CAJA
• FLUJO • FLUJO
PRONOSTICADO EJECUTADO,
PREVE EL FLUJO SE COMPARA CON EL
DE LA EMPRESA EN PRONOSTICADO
SOLICITUDES DE PARA:
CREDITO O PLANES *SEGUMIENTO DE
DE NEGOCIOS LA LIQUIDEZ DEL
INFORME EJECUCION NEGOCIO Y
PRONOSTIC
ADO REAL
VARIACI
ON *PREVENCION DE
COBROS
RIESGOS
PAGOS
SALDO
07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 9
 Flujo de Caja
Permite planear y controlar uso del dinero
con anticipación y a tiempo:
•la inversión de los excedentes de caja
•el financiamiento del déficit de efectivo.
TIENE QUE VER CON:

*CAMBIOS
TOMA DE DECISONES
*ERRORES DE
CALCULO
LOGRO DE
OBJETIVOS
07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI DE 10
NEGOCIO
 SOLUCION DE: Es este su
Caso?
1 2 3 4
ACTIVO PASIVO PATRIMONIO
a Caja Bancos 10 Proveedores 50
b Clientes 20 Capital 20
c Muebles y equipos 40
d Total 70 70

2 à+b 30 4a 50
Situacion: 30-50= -20

QUE SINTOMAS TIENE SU NEGOCIO RESPECTO AL

EFECTIVO?
07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 11
 COMO FUE SOLUCIONADO?
1 Inicial D H 2 Final
ACTIVO
a Caja Bancos 10 30 40
b Clientes 20 20
c Muebles y equipos 40 40
d Total 70 100

PASIVO PATRIMONIO
Proveedores 50 50
Préstamo bancario 30 30
Capital 20 20

2 à+b 30 60
CT= ´+30 -50= -20 ´+ 60 -50= + 10
07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 12
 Ciclo de Caja. TALLER PROD.

Numero de dias (promedio) en:

Materias primas en el almacen 28

Que dura la produccion (prod en proceso) 20
De los productos acabados en almacen 30
Plazo de pago de los Provededores 15
Plazo de pago de los Clientes 60

El Ciclo de Caja será: 153

07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 13
 CICLO DE CAJA COMERCIO

Numero de dias (promedio) en:

Almacen de las mercaderías para venta 15

Las Ventas son al Contado

El Pago a Proveedores a 2 meses 60

El Ciclo de Caja será: 45

07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 14

ESTRUCTURA DEL FLUJO DE
CAJA TENER BIEN CLARO QUE NECESITAMOS:
• Ejercicio normal: preparación de flujo de
caja por primera vez
• Ejercicios sucesivos
• Ejercicio para cubrir un problema o clinica
de saneamiento de la finanzas de la empresa
Cobros de

Ventas. Pago a
• Venta de activos • proveedores de bienes y servicios.
fijos. • Salarios y prestaciones.
• Rendimientos de • Intereses.
inversiones • Amortización deudas.
• Anticipos de clientes. • Arriendos.
• Recuperación de • Gastos generales.
préstamos a terceros. • Compra de activos.
• Inversiones de excedentes.
07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 15
Retiros de los Accionistas.
 PRESUPUESTO DE CAJA
PARTIDAS DE CALCULO F. DE C. Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Saldo inicial al comenzar el mes 10,000 11,800 12,600 400 5,800 4,800
Ventas al contado 7,500 6,000 12,000 14,000 6,000 10,000
Ventas a crédito 50% contado pagos 2,500 2,500 2,000 2,000 2,000 2,000
Otros ingresos(vent equipo carpint) 8,000
Total ingresos del mes 10,000 16,500 14,000 16,000 8,000 12,000
Compras al contado 4,000 3,200 3,200 3,200 3,200 4,000
Pagos por compras a crédito 3,300 2,800 3,200 1,600 2,400
Sueldos 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Cuenta personal 600 600 600 600 600 600
Reembolso de préstamos 1,000 1,000
Intereses 100 100 100 100 100 100
Otros egresos del mes gastos varios 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Inversiones proyectadas. Nuevo equipo 5,000 15,000
Total de egresos del mes 8,200 15,700 26,200 10,600 9,000 11,600
Saldo al final del mes (C1+c5-c14) 11,800 12,600 400 5,800 4,800 5,200

07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 16

 Problema planteado
caso nuevo
FLUJO DE CAJA DE EMPRESA A FINANCIAR (en miles de soles)
2do 3er 4to.
PARTIDAS DE CALCULO F. DE C. Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio trimestre Trimestre trimestre
PRESUPUESTO DE COBROS
ventas 256 248 280 840 857 874
prestamos a largo plazo 12 14 42 44 46
Activos vendidas 0
Total de Cobros 256 260 294 882 901 920
PRESUPUESTO DE PAGOS -
compras 93 71 120 378 397 417
gastos personal 80 80 80 252 265 278
impuesto y tasas 40 54 51 161 169 177
impuesto a la renta 5 5 5 16 17 17
transportes 6 7 6 19 20 21
Gastos de administracion 24 20 22 69 73 76
Gastos financieros 3 3 3 9 10 10
Sub total 251 240 287 904 949 997
inversiones 250
Reembolso creditos a corto plazo -
Distribucion de utilidades o
dividendos - - -
Total de pagos 251 240 287 1,154 949 997
COBROS MENOS DESEMBOLSOS 5 20 7 (272) (48) (76)
Saldo Inicial 50 5 20 7 (272) (48)
Saldo Final (line a 26-a 26 55 70 12 (252) (41) (349)
Por financiar - 241 165
07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 17
 Solución a Problema Planteado
FLUJO DE CAJA DE EMPRESA A FINANCIAR (en miles de soles)
3 er 4to
PARTIDAS DE CALCULO F. DE C. Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio trimestre Trimestre
PRESUPUESTO DE COBROS
ventas 256 248 260 286 315 346 1,038 1,059
prestamos a largo plazo 12 14 15 17 19 56 59
Activos vendidas -
Total de Cobros 256 260 274 301 332 365 1,094 1,118
PRESUPUESTO DE PAGOS -
compras 93 71 100 110 132 145 436 457
gastos personal 80 80 80 80 96 115 346 363
impuesto y tasas 40 54 51 56 62 68 204 214
impuesto a la renta 5 5 5 6 6 7 20 21
transportes 6 7 6 7 8 10 29 30
Gastos de administracion 24 20 22 24 29 32 96 101
Gastos financieros 3 3 3 3 4 4 12 13
Sub total 251 240 267 286 336 380 1,141 1,198
inversiones 250 259 500
Reembolso creditos a corto plazo 0
Distribucion de utilidades o
dividendos 0 -
Total de pagos 254 243 270 289 590 643 1,653 1,211
COBROS MENOS DESEMBOLSOS 5 17 4 12 (258) (279) (559) (93)
Saldo Inicial 50 55 67 59 79 (199) 4 (559)
Saldo Final (line a 26-a 26 55 67 59 79 (199) (199) (492) (89)
Por financiar - 241

07/11/2008 MARIO VALDEZ SIVIRICHI 18

 ¿EN QUE PUEDO APLICARLO?
???

CONSULTAS POR INTERNET O TELEFONICAS

POR FAVOR ESPECIFICANDO OBJETIVOS CONCRETOS Y CON CIFRAS
EN LO POSIBLE.
DIRIGIRSE A : Mario Valdez Sivirichi. Consultor
07/11/2008 marioa_valdez@yahoo.com
MARIO VALDEZ SIVIRICHI 19