DOCENTE : Mg.

JULIO CÉSAR NAVARRO

ALUMNAS : CAMPÓ DIONICIO, ELIZABETH

CORTEZ CAMACHO, ROSA CATHERINE
CÓRDOVA FLORES, LIZ EVELYN

TEMA : IMPLEMENTACIÓN DE PANADERÍA

CICLO :V

ESPECIALIDAD : ADMINISTRACIÓN DE
EMPRESAS
Agradecemos a Dios, a
nuestro profesor por sus
orientaciones, a
nuestros padres por su
apoyo incondicional y a
nuestros hijos que son
la razón de nuestra
esfuerzo.
 INDICE
Pág,

INTRODUCCIÓN 1

RESUMEN EJECUTIVO 2

CAPÍTULO I : INFORMACIÓN GENERAL DEL PROYECTO

1.1. Nombre del Proyecto 5
1.2. Naturaleza del Proyecto 5
1.3. Ubicación del Proyecto 5
1.4. Clasificación Industrial Internacional Uniforme 5
1.5. Persona responsable de la ejecución y promoción del proyecto 5
1.6. Necesidad u oportunidad de negocio 5
1.7. Objetivos 6
1.8. Importancia 6

CAPÍTULO II: ESTUDIO DE MERCADO

2.1. Definición del Producto 7
2.2. Análisis del entorno de mercado 10
2.3. Análisis de la Demanda 13
2.4. Análisis de la Oferta 21
2.5. Análisis del Marketing Mix 22
2.6. Análisis de los Precios 27
2.7. Técnicas de proyección del mercado 30
2.8. Análisis de la Comercialización 33

CAPÍTULO III: ESTUDIO TÉCNICO

3.1. Tamaño del Proyecto 34
3.2. Localización del Proyecto 39
3.3. Tecnología del Proyecto 40
3.4. Diseño del Proceso Productivo 42
 Pág,

CAPÍTULO IV: ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN

4.1. Forma de Empresa 50
4.2. Órganos de Decisión y Administración en una EIRL 50
4.3. Ventajas y Desventajas de la EIRL 50
4.4. Licencias 51
4.5. Tipos de Licencias Municipales 51
4.6. Cuadro de gastos de formalización de la empresa 53
4.7. Organización Funcional 53

CAPÍTULO V: ASPECTO LEGAL

5.1. Obligaciones Tributarias 55
5.2. Marco Legal 58
5.3. Viabilidad Legal 58

CAPÍTULO VI: LAS INVERSIONES

6.1. Clasificación de la Inversión 61
6.2. Detalle de la Inversión 62
6.3. Calendario de Inversiones 65
6.4. Estructura de la Inversión 66

CAPÍTULO VII: FINANCIAMIENTO

7.1. Fuentes Internas 67
7.2. Fuentes Externas 67
7.3. Costo de capital promedio ponderado (CPPP) 68
7.4. Cronograma de pagos 69
7.5. Presupuesto de costos e ingresos 71
7.6. Depreciación y amortización 75

CAPÍTULO VIII: ESTRUCTURA DE LOS COSTOS

8.1. Clasificación de los costos 76
CAPÍTULO IX: PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
9.1. Balance General 77
9.2. Ratios 78
9.3. Estado de Ganancias y Pérdidas 80
9.4. Flujo de Caja 81

CAPÍTULO X: EVALUACIÓN DEL PROYECTO

10.1.Evaluación Económica 83

CAPÍTULO XI: ESTUDIO AMBIENTAL

11.1.Introducción 86
11.2.Etapas 86
11.3.Impacto Ambiental 87

CONCLUSIONES 89

RECOMENDACIONES 90

BIBLIOGRAFÍA 91

ANEXOS
 INTRODUCCIÓN

Procedemos a presentar el proyecto de inversión privada elaborado

por Elizabeth Campó Dionisio, Rosa Catherine Cortez Camacho y Liz Evelyn
Flores Córdova, alumnas de la especialidad de Administración de la Facultad
de Ciencias Administrativas y Turismo.

Este proyecto consiste en la implementación de una panadería, con

razón social “Lucero del Amanecer” E.I.R.L., la cual estará ubicado en la 3
etapa de Campoy en el distrito de San Juan de Lurigancho, que es una zona
donde existe gran demanda de consumo de panes y será la primera panadería
a instalarse, brindando productos con calidad y precios al alcance de todos los
pobladores de este sector.

Al elaborar este proyecto se realizó el estudio detallado de cada

módulo, estudio de mercado, legal, técnico, organizacional, ambiental y
financiero-económico del proyecto, brindándonos la información necesaria para
poder instalar la panadería como una empresa formalmente constituida
(E.I.R.L.).

Este proyecto es evaluado por los indicadores económicos-

financieros: el VAN y el TIR, que nos indicarán la viabilidad y rentabilidad del
proyecto.

Pág. 1
 RESUMEN EJECUTIVO

1) Descripción de los productos y/o servicios que se brindarán :

Se expenderán principalmente el pan francés. También se expenderán
productos complementarios al pan como : la mantequilla, el queso y
los productos adicionales como: la leche y el azúcar.
Todos estos productos que se brindarán a nuestros clientes son
importantes para el desayuno y lonche diario de las familias de la 3etapa
de Campoy distrito de San Juan de Lurigancho.

2) Productos y/o servicios con los que se competirá en el mercado :

Se competirán con los productos de la competencia directa que viene a
ser las variedades de panes que ofrecen las panaderías de la 1ra y 2da
etapa de Campoy.
Los productos de la competencia sustituta vienen a ser los bizcochos, las
galletas y las tostadas que expenden las tiendas y bodegas de la 3ra
etapa de Campoy.

3) Ventajas que ofrecen los productos y/o servicios frente a los

competidores:
Se expenderán panes con mas miga y mas grandes (60gr. c/pan) y sobre
todo panes con un mayor valor nutricional para el mejor consumo
humano.
La calidad de atención al cliente al expender el pan será de primera,
demostrando amabilidad y cortesía a los clientes.

4) Clientes potenciales (segmentos del mercado):

En el futuro nos proyectaremos a captar alas familias u hogares de la 1ra
y 2da zona de Campoy quienes serán nuestros futuros clientes.

Pág. 2
5) Ventajas comparativas del proyecto(condiciones favorables) :
Expenderemos nuestros panes en bolsas de papel con asas para mayor
comodidad del cliente. Estas bolsas de papel nos servirán también para
hacer nuestra publicidad, imprimiendo los datos de la panadería en las
bolsas o empaques.
Estas bolsas son multiusos por que sirven para llevar cualquier otra cosa
ya que son resistentes. La competencia expende sus panes con bolsas de
plástico

6) Inversión requerida y estructura de financiamiento :

Para implementar nuestra panadería se necesitan bienes tangibles como:
el terreno, la construcción del local, la maquinaria y el equipo de
panadería el equipo de computo, los muebles de panadería, oficina, aseo
y ventas y los bienes intangibles como: la elaboración y evaluación del
proyecto, la asesoría, la formalización de la empresa como una Empresa
de Responsabilidad Limitada (E.I.R.L) y el registro de la marca en
INDECOPI con el nombre de: “Panadería Lucero del Amanecer”
E.I.R.L.

La inversión que se requiere es de S/ 77,529. El financiamiento será

cubierto de la siguiente forma: una parte gracias al aporte propio de las
socias por un monto de: S/ 27,579 y la otra parte se solicitará y se
obtendrá un crédito de la corporación financiera de crédito (COFIDE), por
el monto de: S/ 50,000 nuevos soles.

7) Estrategia del proyecto:

La estrategia emplearse será producir utilizando insumos de buena
calidad y vender panes con un alto valor nutricional.
También será una estrategia brindar panes con la calidad requerida por el
cliente y brindarles una atención adecuada en un local donde el ambiente
sea cómodo para los clientes que ingresan a comprar.

Pág. 3
8) Resultados de evaluación financiera y sus indicadores: TIR Y VAN :
Los resultados obtenidos en la evaluación del proyecto aplicando el valor
actual neto (VAN) y la tasa interna de retorno (TIR), son positivos; es decir
el proyecto se acepta porque el valor del van es mayor que cero:
191,842 > 0
Y el porcentaje de la tasa interna de retorno es mayor que el costo de
oportunidad del capital (COK),o la tasa de interés del banco:
83.84% > 20% por lo tanto: el proyecto es rentable.

9) Impacto ambiental del proyecto:

El proceso productivo del pan en sus diferentes etapas nos indica que la
probabilidad de ocurrencia del impacto ambiental es baja y la duración
del impacto generalmente será por días; por lo tanto el impacto ambiental
de nuestro proyecto es viable

10) Conclusiones y Recomendaciones :(resumen).-

Como conclusiones del proyecto se logra cubrir la demanda insatisfecha
de panes en la 3ra zona de Campoy, ubicado en el distrito de San Juan de
Lurigancho.
El proyecto es medido por el VAN y por el TIR indicándonos que es
rentable.
Se logrará obtener un financiamiento externo por medio de COFIDE, que
servirá para implementar la panadería. Se invierte en el proyecto por que
los riesgos son mínimos.
Como recomendaciones del proyecto es importante conocer a tus clientes
y a tu competencia. Conocer las oportunidades, amenazas, fortalezas y
debilidades de tu empresa y de la competencia es fundamental, para crear
estrategias que permitan lograr nuestro objetivo de posicionamiento de
nuestro producto y de nuestra empresa en el mercado de panificación.

Pág. 4
 PROYECTO DE INVERSION

CAPITULO I: INFORMACION GENERAL DEL PROYECTO

1.1) NOMBRE DEL PROYECTO

Implementación de la panadería “Lucero del Amanecer” E.I.R.L.

1.2) NATURALEZA DEL PROYECTO

Su naturaleza es la de un proyecto productivo. Este proyecto se
encuentra en la fase de pre-inversión en la etapa de estudio de pre-
factibilidad.

1.3) UBICACIÓN DEL PROYECTO

Este proyecto se implementará en el departamento de Lima, en el
distrito de San Juan de Lurigancho en la 3ra etapa de Campoy – AV. Los
Próceres Mz. G Lte. 4.

1.4) CLASIFICACIÓN INDUSTRIAL INTERNACIONAL UNIFORME

La C.I.I.U. localiza al producto del proyecto dentro de la siguiente
codificación:
Elaboración de productos alimenticios.
C.I.I.U. 1541 – 7/ elaboración de productos de panadería.

1.5) PERSONA RESPONSABLE DE LA EJECUCIÓN Y PROMOCIÓN DEL

PROYECTO
Los responsables de la “Panadería Lucero del Amanecer” E.I.R.L. son
Elizabeth Campó Dionisio, Rosa Catherine Cortez Camacho y Liz Evelyn
Córdova Flores.

1.6) NECESIDAD U OPORTUNIDAD DE NEGOCIO

La puesta en marcha de esta empresa de panificación tiene como fin
la producción y comercialización de panes (pan francés) en la 3ra etapa
de Campoy Distrito de San Juan de Lurigancho.

Pág. 5
 Se ha identificado que existe una demanda insatisfecha de pan en esta
zona, porque mayormente esta comprendida por unidades vecinales
donde no se permite poner ningún tipo de negocio, se observa en los
alrededores casas y locales donde en una de ellas se instalará la
panadería; por lo tanto esta oportunidad de negocio la abordaremos
ofreciendo a los clientes de esta zona el pan francés a un precio cómodo
y con la calidad adecuada para su consumo. Además nuestra política de
atención al cliente marcará la diferenciación con nuestros competidores,
lo cual permitirá tener un mejor posicionamiento de nuestros productos
en nuestros futuros clientes.

1.7) OBJETIVOS
1.7.1) Del proyecto:
A) Obtener un margen de rentabilidad
B) Lograr satisfacer la demanda de panes al ejecutar el proyecto
C) Lograr la satisfacción del cliente.
1.7.2) Del estudio
A) Establecer el marco legal de la empresa.
B) Determinar la viabilidad económica, financiera y de impacto
ambiental.
C) Establecer la ubicación del proyecto.
D) Determinar las fuentes crediticias apropiadas.
E) Evaluar la rentabilidad del proyecto.

1.8) IMPORTANCIA
Generar una rentabilidad al inversionista y su impacto social,
contribuyendo de esta manera a disminuir el desempleo existente y
mejorar los hábitos de consumo de pan en esta zona.

Generar ingresos por los pagos de los impuestos a las diferentes

entidades públicas (sunat, municipalidad, etc.)

Pág. 6
 CAPITULO II: ESTUDIO DE MERCADO

2.1) DEFINICIÓN DEL PRODUCTO

El pan es el producto obtenido por la cocción de una masa debidamente

desarrollada por un proceso de fermentación hecho con harina de trigo,
mezclado con harina sucedáneas. La masa desarrollada es el
resultado obtenido de la mezcla de la esponja o compuerta con los
demás ingredientes en un proceso controlado de fermentación. La
esponja o compuerta es aquella al sufrir un proceso de fermentación
alcohólica alcanza un grado óptimo de madurez y elasticidad.

2.1.1 Tipos de panes:

A) Pan francés.- es un pan sin grasa de forma redonda con una

hendidura en el eje longitudinal de la cara superior. Este pan es el
más comercial, su principal atractivo es que es crocante,
resistente e indeformable además no contiene grasas y tiene un
alto valor nutricional.
B) Pan tolete.- es un pan de forma ovalada terminado en punta en
ambos extremos, sin corte longitudinal en la cara superior y que
lleva cierta cantidad de grasa. Este tipo de pan ya no es
comercial.

2.1.2 Otros tipos de panes:

Actualmente existen variedades de panes como : el pan de yema, el

pan carioco, el pan chalaco, el pan de leche, el pan coliza, el pan
tortuga, el pan de maíz, el pan de hamburguesa, el pan integral, el pan
araña, el pan cachito, el pan serrano, etc.

Pág. 7
2.1.3 Norma técnica nacional:
Según norma técnica nacional del pan:
ITINTEC 2006-003 R.D 096-76/señala:

2.1.3.1) Condiciones generales:

Los locales de elaboración y venta de pan cumplirán con los
reglamentos oficiales existentes sobre el particular

2.1.3.2) Requisitos generales:

A) Miga.- Deberá ser mas o menos esponjosa sin zonas
almidonosas, su color y textura dependerá de las
harinas y féculas empleadas
B) Cenizas.- La cantidad de cenizas que produzca el pan
no deberá ser mayor del 2.5% calculado sobre una
humedad máxima del 35%.
C) Acidez expresada en porcentaje de ácido
sulfúrico.- En pan elaborado con harina de trigo
máximo: 0.4%, en pan elaborado con mezcla de harina
de trigo y harinas sucedáneas máximo: 0.5%.
D) Humedad.- Se permitirá en el pan una humedad
máxima del 35% después de 1 hora de salida del
horno.
E) Sal.- Deberá cumplir con lo establecido en la norma
ITINTEC 209.16/sal para uso en la industria
alimentaría.
F) Harinas.- Se empleará harina de trigo con un mínimo
de 82% de extracción y que cumpla con la norma
ITINTEC 205.027.Se podrá emplear también mezclas
de harina de trigo con harinas sucedáneas de maíz,
camote, quinua, yuca, papa, arroz, soya, cebada y otras
aptas para la panificación y cuyos componentes no
sean dañinos para la salud y que cumplan con las
normas técnicas nacionales correspondientes. La

Pág. 8
 mezcla no deberá contener más de un equivalente al
10% de harinas sucedáneas panificables.
G) Materias extrañas.- La masa empleada en la
preparación del pan deberá estar en perfecto estado
higiénico y sanitario. Se considerará in apto el consumo
de pan que contenga cuerpos extraños a las materias
primas que intervienen en la elaboración.
H) Levadura.- Se deberá emplear solamente levadura
alcohólica (Sacharonycescerevisae) en forma de pasta
seca o liquida.
I) Reglas a tener en cuenta:
1) La masa empleada en la elaboración del pan
deberá haber madurado convenientemente antes
de entrar a la cocción.
2) No se permitirá el amasado a mano en el sitio
donde exista acceso a la energía eléctrica. Solo
podrá emplearse sobre masas frescas y en
ningún caso en aquellas que muestren indicios de
putrefacción o estén ya putrefactos.
3) El pan listo para la venta deberá estar
uniformemente cocido.
4) El agua que se emplee en la elaboración del pan y
en la limpieza de los utensilios que entren en
contacto con este deberá ser agua potable.
5) No se deberá vender pan duro, roto, ni muy pálido.
6) El peso del pan será el establecido por la
autoridad competente.
7) Según el informe de la organización mundial de la
salud (OMS) el valor nutricional del pan cuenta
con 250 calorías por cada 100gr de pan; por lo
tanto el consumo promedio por persona tiene que
ser de 2 a 3 panes diarios.

Pág. 9
2.2) ANÁLISIS DEL ENTORNO DEL MERCADO

En el estudio del entorno del mercado para realizar este proyecto, doy a
conocer que la 3ra etapa de Campoy es una zona donde existen
unidades vecinales y en los alrededores, casas y locales.

También es importante saber que en esta zona no se aprecia ninguna

panadería ya que es una zona donde las personas viven en unidades
vecinales y además les está prohibido expender algún producto. Por los
alrededores existen tiendas, bodegas y otros negocios que se
encuentran en su mayoría en la etapa de introducción, ya que sus
productos se distribuyen y empiezan a venderse.

En uno de los locales que están alrededor se instalaría la panadería

sabiendo que las demás panaderías se encuentra en la 1ra y 2da etapa
de Campoy (aproximadamente 10 cuadras para la 2da etapa y 20
cuadras para la 1ra etapa), siendo esta panadería que instalaremos la
única en la zona.

Conociendo los criterios anteriores debo señalar la existencia de

grandes mercados que venden pan y los productos sustituibles del pan
como: la tostada, el bizcocho, las galletas, etc.

El estudio del entorno de mercado y de la factibilidad de la zona se ha

basado en los datos obtenidos a través de las encuestas realizadas en
dicha zona (3ra etapa).

Pág. 10
2.2.1) Amenaza de entrada de nuevos competidores
El ingreso de nuevos competidores a nuestro mercado será mínimo ya
que usaremos barreras de entrada, además para contrarrestar su
ingreso al mercado utilizaremos ventajas competitivas y comparativas
para nuestros productos; de manera que tendrán que superarnos
generando una mayor inversión para ingresar al mercado. Las barreras
de entrada para la competencia que usaremos son:

A) Reingeniería del pan.- en nuestro caso produciremos panes con

más miga y de mayor volumen que estén bien crocantes y
resistentes, panes con menos grasa y con mayor valor proteico y
nutricional.
B) Calidad de atención al cliente.- Brindaremos a nuestros clientes
un servicio de atención y trato excelente con una actitud positiva
al expender nuestro productos, además nuestros clientes se
beneficiarán con un servicio de post-venta que consistirá en
charlas informativas sobre el valor nutricional de nuestros
productos con una frecuencia semanal, para ello contrataremos
una mujer joven de buena presencia, excelente trato y actitudes
positivas para así lograr la venta de nuestros productos.

2.2.2) La rivalidad entre los competidores

Nuestros competidores serán directos y sustitutos. Los competidores
directos serán las panaderías existentes en la 1ra y 2da zona de
Campoy donde ofrecen diferentes tipos de panes como: el pan cachito,
el pan integral, el pan de yema, etc. Los competidores sustitutos serán
las tiendas y bodegas existentes en la 3ra etapa de Campoy
ofreciendo productos sustitutos al pan como: las galletas, los
bizcochos, etc. Para enfrentar a nuestra competencia usaremos
ingredientes de buena calidad; de manera que obtengamos panes con
mayor calidad y también brindaremos al vender los panes un servicio
con excelente atención y buen trato a nuestros clientes. De esta
manera lograremos el posicionamiento de nuestros productos en la
mente los consumidores.

Pág. 11
2.2.3) Poder de negociación de los proveedores
En nuestro caso los proveedores son varios y se encuentran en la 1ra
y 2da zona de Campoy, además no están agrupados ni organizados, lo
cual nos es favorable porque nos venderán las materias primas a
precios razonables, consideraran solo los costos del producto, costo
del impuesto, costo del flete y la utilidad mas no el costo de una
organización. Negociar con estos proveedores nos favorece, porque el
precio de sus productos es bajo y cuentan con la calidad mínima
requerida. Estos proveedores entregarán nuestros pedidos
colocándolos en nuestra área de depósito o almacén dentro del tiempo
requerido y acordado.

2.2.4) Poder de negociación de los compradores

Los compradores son los clientes o consumidores de nuestros panes.
En nuestro caso los clientes de la 3ra etapa de Campoy no están
organizados; por lo tanto son menores sus exigencias con respecto a
nuestros productos y servicios ofrecidos. La mayoría de nuestros
clientes son de un nivel socio-económico C y D, disponiendo de los
recursos necesarios para la compra de nuestros productos.

2.2.5) Amenaza de ingreso de productos sustitutos

El ingreso de productos sustitutos a nuestro mercado es menor ya que
son productos que no tienen demanda para el desayuno diario del
consumidor como las galletas, los bizcochos etc., que se expenden en
las tiendas, bodegas de la zona, a un precio menor o igual a nuestro
producto. Los consumidores preferirán comprar nuestro producto
principal que le ofrecemos que es el pan (francés), para satisfacer
mejor su necesidad.

Pág. 12
2.3) ANÁLISIS DE LA DEMANDA

El pan es un producto alimenticio de consumo masivo que es

indispensable en la mesa del hogar, cuyo consumo se manifiesta más
en mañanas (desayuno) y en las tardes (lonche), el consumo del pan es
constante.

El pan tiene consumo preferente porque es un hábito adquirido más que

una necesidad; es por ello que debido a la creciente demanda de
panes el precio esta dado de acuerdo al poder adquisitivo del mercado.

En esta zona a instalarse la panadería existe una demanda de pan ya

que no hay panadería cerca solo hay en la 1ra y 2da etapa. En la 3ra
etapa será la primera panadería que se proyectara para cubrir y
satisfacer la demanda de pan en esta zona.

Al realizar el estudio de mercado en la zona es importante identificar en

el mercado objetivo quien es el comprador, quien es el consumidor, y
quien es el decidor. Conocer al decidor es básico para nuestro estudio
de mercado porque las estrategias a emplearse se orientaran hacia el.

En este proyecto generalmente es la madre de familia la que compra y

prepara el desayuno para el consumo de todos los miembros de la
familia (padre, madre e hijos); es decir para el consumo del hogar. En el
proyecto observamos que la madre de familia es la que compra el pan,
es la que decide comprar el pan para los consumidores finales, que
serán toda la familia u hogar.

2.3.1) Demanda real y potencial.-

La Demanda real son los actuales clientes o consumidores de la zona;
es decir, serán todas las actuales familias u hogares de la 3ra etapa de
Campoy. En esta zona los panes son consumidos 2 veces por día, es
decir en las mañanas y en las tardes la cual son horarios donde hay
una alta demanda para nuestro producto.

Pág. 13
 En las mañanas existe un consumo promedio de 2 panes por persona y
en las tardes un consumo promedio de 1 pan por persona. La demanda
potencial serán las familias u hogares de la 1ra y 2da zona de Campoy,
es decir serán nuestros futuros clientes. Cuando nuestros clientes
aumenten ofreceremos panes de diversos tipos.

N°
Consumo Promedio Total de
Hogares personas Total N°
Años de pan personas que
Demandados (3%) promedio de personas
promedio consumen pan
por hogar
diario
2002 410 5 2,050 15 30,750
2003 422 5 2,110 15 31,650
2004 435 5 2,175 15 32,625
2005 448 5 2,240 15 33,600
2006 462 5 2,310 15 34,650
2.3.2) Demanda histórica.-
La demanda de pan en la zona de Campoy en los 5 años anteriores ha
tenido una tendencia de crecimiento. Observamos que en el mercado
han ingresado otros tipos de panes (panes con conservantes).Las
personas de la zona de Campoy han preferido consumir más el pan
francés por su forma, tamaño y sabor. Para determinar la demanda
histórica aplicamos la tasa de crecimiento de los hogares que es del
3% para cada año, sabiendo que el número de personas promedio por
hogares es 5 y el consumo de pan promedio por hogar es de 15 panes
para cada año, obtenemos como resultado el total de personas que
consumen pan diario. Observemos el siguiente cuadro:
Hogares demandados x N° de personas = total N° personas
Total N° personas x consumo pan= total personas que consumen pan
diario

2.3.3) Área del mercado

Pág. 14
 A) Población total.- En la actualidad (2,006) la población estimada
de la zona 3ra etapa de Campoy es de 315 mil habitantes (dato
obtenido por la Municipalidad de San Juan de Lurigancho).

B) Población por hogares o familias.- La Población por hogares

en la 3ra etapa de Campoy es de 4,000 hogares (Dato obtenido
en la Municipalidad de San Juan de Lurigancho). Para el primer
año se estima captar el 10 % del total de las familias de esta
zona; es decir que el 10 % de los hogares de la zona prefieran
comprar en nuestra panadería.
4,000 x 10 % = 400 familias u hogares captadas para el 1er año.

C) Consumo estimado.
La determinación de esta variable solo fue posible realizando
una encuesta en la zona de estudio (3ra etapa) obteniendo un
consumo promedio de 15 panes diarios por hogar, considerando
que cada hogar esta conformado por 5 personas promedio, donde
cada persona consume 3 panes promedio al día, comprando 10
panes en las mañana y 5 panes en las tarde.
5 x 3 = 15 panes consumidos diariamente por hogar
Este factor indica nuestra demanda diaria a satisfacer para el 1er
año
400 x 15 = 6,000 panes demandados diariamente para el 1er año

2.3.4) Metodología aplicada

Para efectuar el análisis y la demanda del mercado objetivo se ha
recurrido a fuentes primarias, es decir, datos que se obtienen de la
encuesta realizada. Luego saber el número de personas que habitan
en la zona, luego determinar la cantidad de panes que se consume
diariamente. Para lograr estos pasos recurrimos a la investigación
cuantitativa por medio de las encuestas.

• Representación de la Función de la demanda

Pág. 15
 PRECIO CANTIDAD DE PAN DIARIO
0.08 6000
0.10 5200
0.15 3500

PRECIO

Dx
P3 0,15

P2 0,10

P1 0,08

3500 5200 6000

q3 q2 q1

Pág. 16
 q2– q1

q–q1 = (p– p1)

p2–p1

5200 – 6000
q - 6000 = (p – 0.08)
0.10 – 0.08

- 800
q - 6000 = (p – 0.08)
0.02

q - 6000 = - 40,000 ( p – 0.08)

q - 6000 = - 40,000p + 3200

Dx = - 40,000p + 3200 + 6000

Dx = - 40,000 p + 9,200

2.3.5) Tamaño de la muestra

Para determinar el tamaño de la muestra se aplicó una técnica no
probabilística (no requiere marco muestral) denominada muestreo de
área que consiste en la selección de una muestra tomada de un área
particular de la población, por lo tanto la elección ha sido hecha por
conveniencia por la cercanía de los encuestados y al azar. Para saber
a cuantas familias vamos a encuestar en la zona calculamos el tamaño
de la muestra con la siguiente formula:

Pág. 17
 Z2 x P x Q
N=
E2

Donde:

N = tamaño de la muestra
Z = nivel de confianza 95%  1.96 (según tabla)
70
P = 70% = = 0.7%, el 70 de los encuestados (aceptación).
100
30
Q = 30% = = 0.3%, el 30 % de los encuestados (rechazo)
100
5
E = 5% = es = 0.05%, el 5% es el margen de error de las encuestas.
100

Aplicando la formula:

(1.96 ) 2 x 0.7 x 0.3 (3.8416 ) x 0.7 x 0.3 0.806736

N= = = = 322.69 = 323
0.05 2 0.0025 0.0025

Por lo tanto serán encuestadas 323 familias de la 3ra etapa de Campoy.

2.3.6) Índice de crecimiento

El crecimiento de la demanda del pan por hogar va estar determinado

por el crecimiento real de la zona de estudio considerando la tasa de
crecimiento del Distrito de San Juan de Lurigancho del 3% para cada
año en la 3ra etapa de la zona de Campoy (Dato obtenido por la
Municipalidad de San Juan de Lurigancho). El índice o la tasa de
crecimiento sirven para estimar o proyectar el crecimiento de la
población en la zona de estudio, donde observamos el siguiente
grafico:

Años Cantidad de Tasa de crecimiento Crecimiento de

Pág. 18
 hogares
hogares (3%)
en la zona
2007 4,000 1.03 4,120
2008 4,120 1.03 4,244
2009 4,244 1.03 4,371
2010 4,371 1.03 4,502
2011 4,502 1.03 4,637
Cantidad de hogares x 3% = crecimiento de hogares en la zona

Nota.- 1.03% Donde: 1 es la demanda y 03% es la tasa de crecimiento. (Se

multiplica por este valor para que el % salga directo)
2.3.7) Investigación cuantitativa: La encuesta
La encuesta es la recopilación de datos producto de las respuestas de
las personas en la zona de estudio, el método de encuesta que se
utilizará es personal, esta encuesta se realizará a los hogares o
familias de las unidades vecinales de la zona de estudio (3ra etapa de
Campoy) quienes serán nuestros clientes o consumidores finales

Modelo de encuesta:
Encuesta realizada en los hogares de la 3ra etapa de Campoy
para saber su consumo de pan diario.

Nombre:
Dirección:
Edad:
Sexo:
Nº de personas que habitan en casa:
Buenos días, estoy realizando un estudio sobre el consumo del pan
en su zona, seria tan amable de concederme unos minutos de su
valioso tiempo para hacerle una pequeña encuesta.
Solo respóndame a las breves preguntas que le haré.
1. ¿Cuál es su horario de desayuno y lonche?

 Mañana y Noche Mañana y Tarde

2. ¿Usted consume pan en la hora del desayuno y cena?

Pág. 19
 Si No

3. ¿Cuántos panes compra al día?

6 12 15 18 otros: ……

4. ¿Cuánto paga por cada pan que compra al día?

S/.0.10 S/.0.12 S/.0.15
5. Suele reemplazar el pan con otros productos.
Si No
6. ¿Con que Producto lo reemplaza?
Tostada Bizcocho galleta otros:…..
7. ¿Qué no le gusta del pan que consume?
Sabor tamaño textura
8. Si le damos a elegir estas opciones ¿cual elegiría?
Más calidad - tamaño grande
Menos calidad – tamaño chico
Normal calidad – tamaño normal
9. ¿Dónde adquiere su pan?
Supermercado panadería
bodega Tienda otros: …..
10. ¿Esta conforme con la atención que le brindan?
Poco satisfecho
Inconforme
conforme
muy satisfecho
11. ¿Le gustaría tener el pan recién salido del horno más cerca de
ud?
Si No
12. ¿Que le gustaría recibir de su panadería?

Pág. 20
 Buena atención limpieza comodidad
rapidez higiene eficiencia
seguridad todas las anteriores.
13. ¿Le gustaría recibir el pan en una bolsa de papel?
Si No
14. ¿Que productos preferiría comprar en su panadería?
Leche mantequilla azúcar
queso Todos

Gracias, la encuesta ha terminado, muchas gracias por su

colaboración.
2.4) ANÁLISIS DE LA OFERTA
De acuerdo a la investigación de mercado realizada hemos identificado
06 panaderías en la 1ra etapa, 03 panaderías en la 2da etapa, la cual
todas ellas se dedican a producir y vender diferentes tipos de panes
(panes con conservantes). En la tercera etapa no existe ninguna
panadería, dichas panaderías de la 1ra y 2da se encuentran muy
retiradas del lugar donde se requiere poner en funcionamiento el
proyecto (aproximadamente entre 10 y 20 cuadras de la 3ra etapa de
Campoy). Para determinar la cantidad aproximada de panes que
producen las demás panaderías de la zona de Campoy aplicamos la
siguiente formula:

Oferta =demanda – demanda insatisfecha

Sabiendo que la demanda insatisfecha para el 1er año es de 6,000

panes diario y la demanda de 8,000 panes diarios, entonces la oferta
de las demás panaderías es de 2,000 panes diario a un 3% de la tasa de
crecimiento para cada año. Aplicando los porcentajes de la demanda
sabremos cuanto es el número de hogares demandados por nuestra
competencia. Los volúmenes de producción de panes de las demás
panaderías (competencia) son bajos, no logrando cubrir la demanda
existente en el mercado. Observamos el siguiente grafico:

Pág. 21
Cantidad de pan ofertada x demanda % = Nº hogares demandados

2.4.1) Investigación cualitativa: La observación

Haciendo un estudio de las panaderías de la 1ra y 2da etapa de
Campoy por medio de la observación, notamos que la mayoría de ellas
ofrecen variedades de panes a sus clientes. También expenden otros
tipos de productos complementarios como: la mantequilla, el queso, la
jamonada, etc. Y los productos adicionales como: la leche, el azúcar,
el café, etc.

Observamos que las panaderías de la zona de Campoy cuentan con

las maquinarias necesarias para la producción del pan. Algunas
panaderías expenden sus productos a los tricicleros que llegan hasta
la 3ra etapa de Campoy a ofrecer sus panes. Algunas tiendas o
bodegas venden pan, otras solo biscochos, galletas, etc. los insumos o
materia prima que utilizan para elaborar sus panes son en su mayoría
con saborizantes y conservantes.

2.5) ANÁLISIS DEL MARKETING MIX

Es el análisis del producto, la plaza, el precio y la promoción. También
se les conoce como las 4P.
Cantidad de pan Demanda N° hogares
Años ofertada por (%) demandados por la
competencia (3%) competencia
2007 2,000 10% 200
2008 2,060 11% 226
2009 2,122 12% 255
2010 2,180 13% 284
2011 2,252 14% 315
A) El Producto.-El producto principal es el pan que va a satisfacer la
necesidad de los consumidores de la 3ra etapa de Campoy.

Pág. 22
 También expenderemos a nuestros clientes los productos
complementarios al pan que son: la mantequilla y el queso y los
productos adicionales que son: la leche y el azúcar.
Estos productos complementarios y adicionales que se
expenderán a nuestros clientes tienen un gran valor nutricional y
proteico; por lo tanto son importantes para el desayuno diario de
nuestros consumidores. Nuestro producto estrella serán los panes
francés por su calidad, tamaño, textura y sabor.

El empaque que usaremos para expender nuestros productos

serán en bolsas de papel por ser mas cómodo y seguro que las
bolsas de plástico, de esa manera nuestros productos estarán
mas presentables al expenderlo a nuestros clientes.

B) La Plaza.-El objetivo principal es lograr que nuestros productos

lleguen a los consumidores finales en el momento oportuno, sin
daños ni alteraciones; es decir que lleguen en buen estado. Para
lograr ese objetivo la panadería a crearse establecerá una
distribución más directa con el cliente. La forma de
comercialización de nuestros productos será de la siguiente
forma: venta al por menor, donde nuestros clientes ingresarán a
nuestro local a comprar sus panes y demás productos para su
consumo final por la familia u hogar de la 3ra etapa de Campoy.
El canal de distribución mas adecuado para nuestra panadería es
el directo.

Consumidor
Productor
final

C) El Precio.-El precio de nuestros panes y demás productos será

fijado por el método de la competencia, donde las empresas fijan

Pág. 23
 el precio según las condiciones que sus competidores han
determinado en el mercado.
El precio de venta de cada pan que expenden las otras
panaderías es de: S/.0.10
El precio de venta de cada bizcocho, galleta que expenden las
tiendas, bodegas es de: S/.0.10
El precio de venta de cada pan francés que expenderá nuestra
panadería es de: S/.0.10
Observamos que el precio unitario de los productos de la
competencia directa y de la competencia sustituta tiene el mismo
valor que nuestro pan francés (S/.010).

D).- La Promoción.-La Promoción se realizará por medio de bolsas

de papel con el nombre de la panadería impreso en la bolsa, que
será el empaque donde nuestros clientes lleven sus productos
que nos compren. Nuestras bolsas de papel estarán impresas en
la parte externa, llevando como frase promocional:

”Si usted prueba los panes amanecer, lo comprobara”,

Panadería “Lucero del Amanecer ”E.I.R.L.
AV. Los Próceres-MZ H- Lt. 4-3ra etapa de Campoy - S.J.L
Teléfono: 361-3230 / 97347808

La ventaja que tienen estas bolsas de papel es que tienen asas,

brindando al cliente mayor comodidad al llevar su pan a casa.
Estas bolsas de papel son mas presentables a la vista de los
clientes y seguras al llevar el pan caliente a sus hogares.

Pág. 24
 Estas bolsas se las entregarán a cada cliente al comprarnos el
pan. Además estas bolsas nos servirán para otros usos ya que
son cómodas y resistentes (bolsas de papel multiusos).

• Representación de la Función de la oferta

PRECIO CANTIDAD DE PAN DIARIO

0.08 3500
0.10 5200
0.15 6000

PRECIO
Ox

P3 0,15

P2 0,10

P1 0,08

3500 5200 6000 CANTIDAD

q3 q2 q1

q2– q1

q–q1 = (p– p1)

p2–p1

5200 - 3500
q - 3500 = (p – 0.08)
0.10 – 0.08

Pág. 25
 1700
q - 3500 = (p – 0.08)
0.02

q - 3500 = 85,000 ( p – 0.08)

q - 3500 = 85,000 p - 6800

Ox = 85,000p - 6800 + 3500

Ox = 85,000 p - 3,300

• Equilibrio del Mercado

- 40000 p + 9200 = 85,000 – 3300

- 40000 p - 85000 p = – 3300 – 9200

125,000 p = 12,500

12,500
P = = 0.10
125,000

P = 0.10

Pág. 26
 PRECIO

Dx Ox
P3 0,15

P2 0,10

P1 0,08

3500 5200 6000 CANTIDAD

q3 q2 q1

2.6) ANÁLISIS DE LOS PRECIOS

INSUMOS Y COSTOS PARA LA PRODUCCION DE 6,000.00 PANES

DIARIOS AL 10% DE LA DEMANDA

COSTO
INSUMOS CANTIDAD IMPORTE EN S/.
UNITARIO S/
Harina de trigo 3 sacos ½ = 75 kg 70.00 245.00
Levadura 5 paquetes = 1kg 4.00 20.00
Manteca vegetal 5 kg 4.00 20.00
Sal 5 bolsa = 1 kg 5.00 5.00
Mejorador 5 kg 3.00 15.00
Margarina 5 kg 5.00 25.00
Azúcar 1 saco = 50 kg 80.00 83.20
Aceite 2 litro 4.00 8.00
Agua 1.66 1.66
Luz 2.33 2.33
Petróleo 15 galones 5.00 5.00
TOTAL: 430.19

Pág. 27
430.19 / 6000 = S/ 0.07 por unidad

2.6.1.) Precio de venta por unidad

Para ello utilizamos la técnica del margen de utilidad basado en el

precio de venta, por ejemplo del pan francés:

S/. %
Precio de venta (Pv) = ? 100
Menos Costo Unitario = 0.07 45

Es igual al margen de utilidad = X 55

El costo unitario del pan es de S/ 0.07 y el margen de utilidad basado

en el precio de venta ha de ser 25% ¿Cuál es el precio de venta?

Solución :

? 100 %

S/. 0.07 45%

0.07 x 45
X = = 0.03
100

Pv = margen de utilidad + costo unitario

Pv = 0.03 + 0.07

Pv = 0.10

Pág. 28
Pág. 29
MATRIZ DE PRODUCCIÓN EN EL HORIZONTE DE TIEMPO

En el cuadro siguiente se presenta la producción de los diversos productos que esperamos comercializar en el horizonte de
planeamiento definido para el proyecto.

costo promedio PRECIO DE

de materiales VENTA DE
DESCRIPCION % AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 directos por CADA UNIDAD
unidad de DE PRODUCTO
producto EN SOLES
PAN 92,00% 1192320 1391040 1589760 1788480 1987200 S/. 0,07 S/. 0,10
LECHE 1,00% 12960 15120 17280 19440 21600 S/. 1,70 S/. 2,10
AZUCAR 1,00% 12960 15120 17280 19440 21600 S/. 2,80 S/. 3,20
MANTEQUILLA 1,00% 12960 15120 17280 19440 21600 S/. 0,80 S/. 1,50
QUESO 0,50% 6480 7560 8640 9720 10800 S/. 6,00 S/. 10,00
GASEOSAS 0,50% 6480 7560 8640 9720 10800 S/. 1,50 S/. 2,50
JUGO DE PIÑA 0,50% 6480 7560 8640 9720 10800 S/. 1,00 S/. 2,00
JUGO DE MARACUYA 0,50% 6480 7560 8640 9720 10800 S/. 1,00 S/. 2,00
JUGO DE FRESA 0,50% 6480 7560 8640 9720 10800 S/. 1,00 S/. 2,00
JUGO DE NARANJA 0,50% 6480 7560 8640 9720 10800 S/. 1,00 S/. 2,00
JUGO DE DURAZNO 0,50% 6480 7560 8640 9720 10800 S/. 1,00 S/. 2,00
LIMONADA 0,50% 6480 7560 8640 9720 10800 S/. 0,50 S/. 1,00
CHICHA 0,50% 6480 7560 8640 9720 10800 S/. 0,50 S/. 1,00
INFUSIONES 0,50% 6480 7560 8640 9720 10800 S/. 0,50 S/. 1,00

TOTAL 100% 1296000 1512000 1728000 1944000 2160000 S/. 0,19 S/. 0,29

Pág. 30
 2.7) TÉCNICAS DE PROYECCIÓN DEL MERCADO

Sabiendo que hay 4,000 hogares en la 3ra etapa de Campoy,

realizamos la proyección de demanda del pan para los 5 años
posteriores. Para determinar la demanda actual y futura, para el año
2007 se estima captar el 10 % del número de hogares demandados
por la cantidad de panes diarios por hogar, 10%,11%,12%,13%,14%,
para cada año respectivamente (Dato obtenido por la Municipalidad de
San Juan de Lurigancho). Observamos el siguiente grafico.

N° de panes Cantidad
Cantidad Demanda N° de Hogares
Años consumidos Demandada de
De hogares (%) Demandados
por hogar pan diario
diariamente
2007 4,000 10% 400 15 6,000
2008 4,120 11% 453 15 6,795
2009 4,244 12% 509 15 7,635
2010 4,371 13% 568 15 8,520
2011 4,502 14% 630 15 9,450

Cantidad hogares x % = N° hogares demandados

N° hogares demandados x N 248 panes = cantidad demandada de pan

Pág. 31
2.7.1. Técnicas Cuantitativas de Predicción

Años Panes

1998 3150
1999 3200
2000 3500
2001 4500
2003 4830
2004 5000
2005 5200
2006 5800
2007 6000
2008 6391
2009 6723
2010 7055
2011 7387

Pág. 32
 Produccion de Panes

8000
7000
6000
Producción

5000
4000
3000
2000
1000
0
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2010 2011
Años

Pág. 33
2.8) ANÁLISIS DE LA COMERCIALIZACIÓN

El proyecto en su primera etapa estará encaminado a ofrecer pan

francés y otros productos de primera necesidad, a los consumidores
de la 3 etapa de Campoy, ubicado en el distrito de San Juan de
Lurigancho

Se debe tener en cuenta que todo producto que se ofrece al

consumidor atraviesa una serie de fases, la misma que dependerá del
empeño reflejado en la calidad del producto que se desea ofrecer, para
lograr que sea atractivo al consumidor.

Para ello se debe lograr la mejor calidad a buen precio, demostrando

que existe un equipo especializado que siguen las normas exigidas
para lograr la calidad, con una tecnología actualizada e identificados
con las personas de la zona a distribuir.

Pág. 34
 CAPÍTULO III: ESTUDIO TÉCNICO

3.1) TAMAÑO DEL PROYECTO

El tamaño de la Panadería estará determinado por los factores de

localización, como son el abastecimiento de materia prima, el mercado
proyecto, el nivel de tecnología empleado y el financiamiento
requerido.

En una primera instancia el tamaño del proyecto estará determinado por

la capacidad de la planta y el tamaño de la población a satisfacer.

Posteriormente, se tiene pensado ampliar el tamaño de la planta para

competir con los demás sectores de Campoy.

Modalidades :
 Según el tamaño del mercado, es tratable la producción de
productos de panificación, porque se puede competir con
productos a bajo precio, con las empresas del medio y además
nuestro mercado también será de productos a base de
ingredientes naturales y de mayor nivel nutritivo.
 Según el tamaño de la tecnología, existen en el mercado
máquinas adecuadas para la producción de panes y pasteles
basados en hornos rotativos y estáticos con intercambiador de
calor y mixtas. También existen máquinas importadas y
nacionales, adecuadas en la producción de panes, pero las
importadas cuestan más que las nacionales.
 Según tamaño de financiamiento.- La cantidad de dinero
disponible y las inversiones.

Pág. 35
• Tamaño del Proyecto según la Tecnología

Para calcular el tamaño óptimo para la elaboración de panes en este

proyecto, se debe tener en cuenta que el precio unitario del producto
es de S/ 0.15. Se estima una vida útil de 5 años y el TMAR 20%.

Se cuenta con las siguientes alternativas tecnológicas:

PRODUCCIÓN COSTO
OPCION INVERSION
ANUAL UNITARIO
A 154.860,00 2.160.000,00 0,10
B 217.560,00 3.067.200,00 0,09
C 248.016,00 4.050.000,00 0,08

ALTERNATIVA INVERSION INGRESOS COSTOS FLUJO

(1) (2) (3) (4) (5) = (3-4)
A 154.860,00 324.000,00 216.000,00 108.000,00
B 217.560,00 460.080,00 276.048,00 184.032,00
C 248.016,00 607.500,00 324.000,00 283.500,00

Para hallar Ingresos INGRESOS (3) :

I = Prod. Anual x Prec.

unit

IA = 2 160,000 x 0.15 = 324,000

IB = 3 067,200 x 0.15 = 460,080
IC = 4 050,000 x 0.15 = 607,500

Para hallar Ingresos COSTO (4) :

C = Prod. Anual x Costo

unit

Pág. 36
 CA = 2 160,000 x 0.10 = 216,000
CB = 3 067,200 x 0.09 = 276,048
CC = 4 050,000 x 0.08 = 324,000

Para hallar FLUJO NETO (5) :

FN = Ingresos - Costos

FN1 = 324,000 - 216,000 = 108,000

FN2 = 460,080 - 276,048 = 184,032

FN3 = 607,500 - 324,000 = 283,500

VAN

El VAN incremental de la alternativa B respecto a la alternativa A :

VAN B:A = - (217,560 – 154,8860 ) + ( 184,032 – 108,000) ( P/A, 20%, 5)

1 1 1 1 1
+1 +1 +1 +1
(1 + 0.20)1 (1 + 0.20)2 (1 + 0.20)3 (1+0.20)4 (1 + 0.20)5

VAN B:A = - 62,700 + 76,032 ( 2.991 )

VAN B:A = 164,711.71

VAN B:A = 164,712

Pág. 37
 El VAN incremental de la alternativa C respecto a la alternativa B :

VAN C:B = - ( 248,016 – 217,560 ) + ( 283,500 – 184,032) ( P/A, 20%, 5)

1 1 1 1 1
+1 +1 +1 +1
(1 + 0.20)1 (1 + 0.20)2 (1 + 0.20)3 (1+0.20)4 (1 + 0.20)5

VAN B:A = - 30516 + 99,468 ( 2.991 )

VAN B:A = 267052.79

VAN C:B = 267,053

La decisión es optar por la opción C, porque con

esta tecnología es superior la ganancia.

Se puede decir que el tamaño óptimo para la

empresa es que se elaboren 267,053 panes
anuales

Pág. 38
 TIR

Para calcular el tamaño óptimo para la elaboración de panes en este

proyecto, se debe tener en cuenta que el precio unitario del producto
es de S/ 0.15. Se estima una vida útil de 5 años y el TMAR 30%.

PRODUCCIÓN COSTO
OPCION INVERSION
ANUAL UNITARIO
A 154.860,00 2.160.000,00 0,10
B 217.560,00 3.067.200,00 0,09
C 248.016,00 4.050.000,00 0,08

ALTERNATIVA INVERSION INGRESOS COSTOS FLUJO

(1) (2) (3) (4) (5) = (3-4)
A 154.860,00 324.000,00 216.000,00 108.000,00
B 217.560,00 460.080,00 276.048,00 184.032,00
C 248.016,00 607.500,00 324.000,00 283.500,00

TIR B:A = - ( 217,560 – 154,860 ) + ( 184,032 – 108,000 ) ( 30%, 5)

TIR B:A = – 62,700 + 76,032

TIR B:A = 119 %

TIR C: B = - ( 248,016 – 217,560 ) + ( 324,000 – 276,048 ) ( 30%, 5)

TIR C:B = – 30,456 + 47,952

TIR C:B = 156 %

Se escoge la opción C porque al invertir S/ 248,016 tengo una

ganancia en porcentaje del 119%, el cual es superior al
TMAR de 30%

Pág. 39
 3.2) LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO

3.2.1) Localización.- La instalación de la panadería se encontrará

ubicada en la Av. Los próceres (Av. Principal) Mz. G Lte. 4 3ra
etapa de Campoy Distrito de San Juan de Lurigancho Lima

3.2.2) Método Cualitativo.- Este método consiste en indicar los

principales factores para la adecuada ubicación de la panadería
a instalarse en una determinada zona o lugar.
La ponderación de pesos variados del 1 al 5, donde 1 es el
mínimo y 5 el máximo peso o más importante. Luego multiplicar
el factor de ponderación de cada factor de localización por su
puntaje obtenido según la escala: del 1 que es el mínimo
requerido al 10 que es el máximo requerido u óptimo. Se suman
los resultados y el total mayor viene a ser la mejor alternativa de
localización. El método ponderativo expresado gráficamente es:

Factor de Localidad
ponderación
Campoy Pond Zárate Pond
Factores (del al 5)
Materia prima e insumos
5 8 40 10 50
disponibles
Cercanía al mercado de
5 10 50 10 50
clientes
Mano de obra disponible 3 9 27 10 27
Transporte de la materia e
4 8 32 9 32
insumos
Transporte del producto
4 9 36 9 36
terminado al cliente
Luz 5 10 50 10 50
Agua y desagüe 5 10 50 10 50
Terreno 5 10 50 5 25
Clima 3 7 21 7 21
TOTAL 356 341

Nota: En este proyecto, la localización más adecuada para instalar la panadería es el de

mayor valor, es decir la zona de Campoy que tiene un valor de: 356

Pág. 40
3.3) TECNOLOGÍA DEL PROYECTO

La planta donde se instalará la panadería esta acondicionada a la

existencia de maquinaria, equipos y accesorios, teniendo en cuenta la
capacidad de producción. La principal maquinaria para nuestra
panadería es el horno.

A) Horno (Max 500).- Para este proyecto se ha escogido el horno

de la marca nova, este horno es eléctrico y rotativo con energía
eléctrica monofásica / trifásica, también es opcional a gas
propano y gas natural. Es eficiente y funcional construido en
acero inoxidable con tecnología propia de fácil manejo gracias a
su mando electrónico programable y de gran versatilidad ideal
para hornear todo tipo de productos de panadería y pastelería. La
cocción es rápida, uniforme y económica debido a los
acumuladores de calor en calidad de acero. Tiene un tablero
electrónico inteligente con control de temperatura, tiempo de
horneado y tiempo de vaporización, alarma por calentamiento del
horno, protección de motores, energía trifásica, motores eléctricos
y quemador automático importado, intercambiador de calor en
acero diseñado para soportar altas temperaturas.

Especificaciones técnicas del horno:

Modelo: Max 500
Área de cocción (mt2): 2.65
Bandejas (65 x 45 cm.) : 9
Potencia instalada: (KW): 1.5 Kw
Consumo de combustible: 0.8 ugs / hora diesel 2
Medidas generales: mm
Ancho: 1,200
Largo: 1,700
Alto: 2,100

B) Amasadora – sobadora (K25).- Su función es la de procesar un

amasado y sobado homogéneo utilizando para ello un motor de
dos velocidades. Sus accesorios han sido fabricados

Pág. 41
 íntegramente en acero inoxidable, tazón y agitador en acero
inoxidable.

Especificaciones técnicas de la amasadora – sobadora:

Capacidad Medidas (mm) ancho, Potencia Motor RPM
Modelo de harina largo, alto instalada Eléctrico Motor
K25
25 kg 520, 1000 y 900 1.8/3kw Trifásico 1.800/900

Tiene capacidad para 25 kilos de harina en masa de 40kg. Y

rango de amasado desde un 1kg de harina, es silencioso y
estable accionado con un sistema de fajas y poleas, motor
eléctrico trifásico.

C) La divisora de mesa (30MM).- Esta diseñada con un mecanismo

que permite un corte homogéneo, sus cuchillas son de acero
inoxidable que dividen la masa en 30 partes iguales. Es un
modelo manual de mesa, robusta y versátil ideal para colocar la
maquina. Tiene una capacidad hasta 3kg, esta provista de un
sistema de auto limpieza, cuchillas y sistemas de regulación en
acero inoxidable.

Especificaciones técnicas de la divisora de mesa:

Modelo 30 MM
Capacidad de masa en (kg) 30
Peso (kg) 180
Medidas (mm)
Ancho 450
Largo 630
Alto 940

Pág. 42
 D) Coches (accesorios).- Los coches vienen a ser los carritos
donde se pondrán las bandejas con las masas de pan. Sirve para
trasladar las bandejas de un lugar a otro.
E) Bandejas (accesorios).- Son los recipientes donde se colocarán
las masas de pan, tienen una medida de 65 x 45 cm.
F) La balanza.- es in instrumento que se emplea para pesar las
materias primas e insumos y la masa.
G) El extintor.- Es un aparato que sirve para apagar el fuego en
caso incendios, arroja sobre el fuego agua y otras sustancias que
impiden la combustión.
H) Chimenea (accesorios).- El tramo de la chimenea a instalarse
es de 10 mt (1E). La chimenea es un conducto para dar salida a
los gases tóxicos que resulta de la combustión del horno, están
hechas de un material de aluminio.

Maquinarias Para Panaderías: Ver Anexo 1

3.4) DISEÑO DEL PROCESO PRODUCTIVO

La Producción de los panes se puede dividir en 12 etapas (depende

del maestro panificador). Las etapas del proceso productivo del pan
son:
1. Recepción de la materia prima.- La materia prima principal es la
harina (harina de trigo) se recibe la harina y los demás insumos
como el agua el azúcar, la manteca, levadura, sal, se verifica su
estado de conservación en el área de recepción.
2. Almacenamiento.- Una vez recibida la materia prima de insumos
en buen estado se trasladan al almacén o área de depósito de la
material prima para que se conserven en buen estado.
3. Pesado de materia prima e insumos.- Consiste en seleccionar
los ingredientes que se necesiten y pesar cada uno de ellos para
saber que cantidad vamos a usar en la preparación del pan. Se
pesa en una balanza más pequeña.

Pág. 43
4. Mezclado y amasado.- Este proceso requiere de mucho cuidado
pues de ello depende de que la masa este realmente en su
punto. Consiste en mezclar el agua con la levadura, la harina de
trigo, el azúcar, sal utilizando la maquina amasadora. El agua se
va añadiendo poco a poco hasta que la masa no este con
gránulos y se logre una masa compacta, luego de un tiempo de
20 a 25 minutos aproximadamente de mezclado y amasado
pasamos a la siguiente etapa. Los ingredientes se mezclan a baja
velocidad.
5. Sobado. Consiste en sobar la masa ya mezclada y amasada en
la maquina sobadora a mayor velocidad hasta formar la liga o
flexibilidad de la masa que hace posible un buen crecimiento del
pan, en esta etapa se le añade la manteca.
6. Pesado de masa.- consiste en pesar la masa ya ligada y sobada,
estos se realiza con una balanza más grande.
7. Cortado.- Consiste en dividir el total de la masa en varias partes,
cada parte se divide en 30 a 60 pedacitos de masa, el cortado de
la masa se hace con la maquina divisora.
8. Boleado.- De cada pedacito de masa cortado se va formando
una bola a presión manual para así darle mayor consistencia,
fuerza y forma a la masa. Aquí se tiene que lograr mayor
flexibilidad y elasticidad.
9. Bajada.- Consiste en cambiar la forma de bola de la masa a la
forma de pan francés (se hace una raya en el centro) aquí se usa
el rodillo.
10. Fermentación.- Estando la masa ya preparada y formada como
pan francés se traslada al área de reposo para que se logre loa
fermentación de la masa en un tiempo de 1 hora
aproximadamente.
11. Horneado.- Estando ya fermentado la masa se traslada al área
de horneado donde se gradúa el horno a una temperatura de
200ºC, se introducen las bandejas al horno con las respectivas
masas de pan y se dejan hornear por unos 20 a 30 minutos
aproximadamente.

Pág. 44
 12. Enfriado.- En esta etapa se sacan las bandejas del pan ya
horneadas y se les deja enfriar dentro de la exihibidora o
mostrador, con espacios adecuados para colocar que sale del
honor. Ya están listos los panes para venderlos, es importante
que el mostrador, el área de productos terminados y de venta
estén higiénicos y limpios incluyendo al vendedor.

• Elección de alternativas Tecnológicas

Para calcular la mejor alternativa tecnológica, tenemos en cuenta que la

demanda es de 2 160,000 panes para el año 2007 y el precio de
venta es de S/ 0.15 por producto.

Se cuenta con las siguientes alternativas tecnológicas:

COSTOS COSTO
ALTERNATIVAS PRODUCCIÓN
FIJOS UNITARIO
I. Intensiva en M.O. 1 000,000 100,000 0.09 q
II. Intermedia 2 160,000 165,000 0.07 q
III. Intensiva en capital 4 000,000 235,000 0.06 q

Hallamos el Costo Total

CT = CF + CV (q)

CT I = 100,000 + 0.09 ( 2 160,000 )

CT I = 294,400

CT Ii = 165,000 + 0.07 ( 2 160,000 )

CT Ii = 316,200

Pág. 45
 CT III = 235,000 + 0.06 ( 2 160,000 )

CT III = 364,600

Para hallar la Utilidad

Utilidad = IT - CT

Utilidad = (0.15 x 2 160,000 ) – 294,400

Utilidad = 29,600

La Opción Tecnológica por cada producción

T = (CF1 - CF2) / (Cvu2 – Cvu1 )

I y II T = ( 100,000 – 165,000 ) / ( 0.07 – 0.09 )

T = 3 250,000

II y III T = ( 165,000 – 235,000 ) / ( 0.06 – 0.07 )

T = 7 000,000

I y III T = ( 100,000 – 235,000 ) / ( 0.06 – 0.09 )

T = 4 500,000

Pág. 46
 GRÁFICO DE TECNOLOGÍA DEL PROYECTO

COSTO TOTAL CT(A1)

CT(A2)

CT(A3)
A3

A2 FRONTERA
TECNOLÓGICA

A1

3 250,000 4 500,000 7 000,000 CANTIDAD

V1 V2

Pág. 47
Nota.- El proceso productivo del pan dura aproximadamente 6 horas

FLUJOGRAMA DEL PROCESO PRODUCTIVO DEL PAN

RECEPCIÓN DE LA
MATERIA PRIMA E
INSUMOS

ALMACENAMIENTO DE
LA MATERIA PRIMA E
INSUMOS

PESADO DE LA
MATERIA PRIMA E
INSUMOS

MEZCLADO Y AMASADO

SOBADO

PESADO DE LA MASA

CORTADO

BOLEADO

BAJADA

FERMENTACIÓN

HORNEADO

ENFRIADO

PRODUCTO
TERMINADO (Pan
Francés) Pág. 48
 HOJA DE TRABAJO DEL PROCESO PRODUCTIVO DEL PAN

Nombre Del Procedimiento: Proceso Productivo del Pan Francés

Distanci

Tiempo
Pasos

Símbolos Descripción del procedimiento

a

1. Se recibe la materia prima e

0 mt 30“
insumos verificando su estado
2. Se traslada la materia prima e
1 mt 30“
insumos al alcancen
3. Pesado de la materia prima e
2 mt 30“
insumos a usar
4. Mezclado y amasado de los
0 mt 30“
ingredientes
5. Sobar la masa ya mezclada
0 mt 25”
hasta formar la liga
6. Pesado de la masa ya sobada y
0 mt 5”
ligada
7. 0 mt 20” Cortar la masa en variar partes
8. 0 mt 20” Boleado de la masa
9. Darle forma de pan a la masa
0 mt 20”
ya boleada
10. Se traslada la masa al área de
1 mt 1h
reposo para que se fermente
11. Se traslada la masa al área de
1 mt 30”
horneado
12. Se sacan las bandejas de pan y
1 mt 10” s se dejan enfriar en la exhibidora
lista para su venta

Pág. 49
 P D T Resumen:
= Operación 2m 15 7 operaciones
= Transporte
= Estacionamiento 3m 12 3 transportes
Provisional

= Estacionamiento 1m 10 1 Estacionamiento provisional

Definitivo
0m 0’ 0 Estacionamiento definitivo
= Inspección
1m 30 1 inspección

Elaborado por: Rosa Catherine Cortez Camacho

Nota: El proceso productivo del pan tiene una duración aproximada

de 6 horas

Pág. 50
 CAPÍTULO IV : ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN

4.1.) FORMA DE EMPRESA INDIVIDUAL

Este proyecto estará constituido como una Empresa Individual de

Responsabilidad Limitada (E.I.R.L.) que esta amparada por leyes
generales y el Decreto Ley 21621.

En esta forma de empresa viene a ser una persona jurídica porque

esta sujeto a derechos y obligaciones con un fin jurídico. En este
proyecto la empresa será formada como una E.I.R.L., siendo la
dueña y gerente de la empresa denominada: “Panadería Lucero del
Amanecer” E.I.R.L. la Señora Rosa Catherine Cortez Camacho.

La contabilidad esta a cargo del señor Juan Luis Santos Mendez. El

patrimonio de esta forma de empresa estará conformado por los
aportes de la dueña, la señora Rosa Catherine Cortez Camacho, quien
responderá frente a cualquier deuda u obligación con la panadería que
viene hacer su patrimonio empresarial, mas no, responderá para nada
con su patrimonio personal que es su casa, muebles, etc.

4.2) ÓRGANOS DE DECISIÓN Y ADMINISTRACIÓN EN UNA E.I.R.L

Los órganos que se encargarán de tomar las decisiones para la

adecuada administración de esta forma de empresa será el titular
gerente que es la señora Rosa Catherine Cortez Camacho.

4.3) VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE UNA E.I.R.L.

3.3.1) Ventajas de esta forma de empresa:
1) Tiene un menor costo de formalización.
2) Brinda una gran libertad de gestión a su titular -
gerente
3) Toda la utilidad que genere la empresa será para el
titular – gerente

Pág. 51
 4) Presenta un riesgo limitado o responsabilidad limitada
para el capital de la empresa.

3.3.2) Desventajas de esta forma de empresa:

1) Implica un alto desgaste personal (sobre todo el primer
año)
2) El propietario asume su responsabilidad con el riesgo
total de la empresa.
3) Tiene menor capacidad para conseguir capital o
créditos que una empresa de forma societaria.

4.4) LICENCIAS

La licencia municipal de funcionamiento es la autorización de la

Municipalidad de la zona donde funcionará la empresa o negocio, se
tramitará en la Municipalidad del Distrito de San Juan de Lurigancho
en la Oficina de Trámites Documentarios y rentas del municipio (esta
Municipalidad cuenta con la Oficina de Desarrollo Empresarial donde
se brinda información gratuita sobre la formalización de cualquier
forma de empresa)

4.5) TIPOS DE LICENCIA MUNICIPAL.

Para iniciar nuestra panadería primero tramitaremos la licencia
municipal provisional, para luego de un año tramitar la licencia
municipal definitiva.
A) Licencia Municipal Provisional.- Primero se tramitará esta
licencia de acuerdo lo que se establece en el Art. 31º Inc. 31.2 de
la Ley Nº 27268 ley general de la pequeña y micro empresa. La
licencia provisional se considera otorgada a partir de la fecha de
presentación de solicitud y tiene una validez de 12 meses.

Pág. 52
 A.1) Requisitos y costos para obtener la licencia municipal
provisional
- Certificado de zonificación y compatibilidad de uso.- Este
certificado lo emite la Municipalidad en un plano máximo de
07 días útiles a partir de la presentación de la solicitud, el
único pago que se efectúa es de S/. 70 por concepto del
certificado de bonificación y compatibilidad de uso.
Además de la solicitud dirigida al alcalde del distrito se
presentará la copia del RUC, DNI del titular, copia de la
constitución de la empresa en E.I.R.L. y permiso de Defensa
Civil; este permiso tiene un costo de S/. 30.00. Ahí se
compra el botiquín con un costo de S/.10.00 y el extintor
S/.50.00.
La licencia municipal provisional se puede tramitar solo una
vez, si se desea continuar con esta empresa se deberá
tramitar la licencia municipal definitiva.
B) Licencia Municipal Definitiva.- Vencido el plazo de la licencia
municipal provisional que es de 12 meses la municipalidad que no
habiendo detectado ninguna irregularidad durante el plazo
respectivo emitirá la licencia municipal definitiva, su plazo de
vigencia es indefinida, solamente podrá modificarse cuando se
trata de actualización de datos en el caso de cambio de uso o
zonificación. Eso quiere decir que si la panadería se traslada a
otra zona es necesario actualizar la dirección.
B.1) Requisitos y costos para licencia municipal definitiva.-
El único pago que se efectúa para obtener dicha licencia es
de S/. 150.00 por concepto de zonificación y compatibilidad
de uso. Los requisitos para realizar el tramite de esta
licencia son: solicitud dirigida al alcalde del Distrito, copia de
Ruc, copia del DNI del titular, copia de la constitución de la
empresa en EIRL y el permiso de defensa civil que tiene un
costo de S/. 30.00 con la respectiva compra del extintor y
botiquín. La entrega de esta licencia se efectúa en el plazo
máximo de 15 días y el trámite es personal.

Pág. 53
4.6) CUADRO DE GASTOS DE FORMALIZACIÓN DE LA EMPRESA

Búsqueda del nombre en registros públicos: S/. 6.00

Reserva de la razón social en registros públicos: S/. 14.00
Minuta de constitución de la empresa, escritura
pública ante el Notario e inscripción a Registros
Públicos: S/ 71.00
Autorización de comprobantes de pago en la Sunat: S/. 15.00
Declaración de los impuestos a pagar según
Régimen especial del impuesto a la renta: S/. 684.00
Certificado de zonificación (licencia provisional): S/. 70.00
Licencia de funcionamiento definitiva: S/. 150.00
Permiso y certificado de Defensa Civil: S/. 30.00
Legalización de libros contables: S/. 80.00
Carnét de sanidad: S/. 20.00

-----------------------
Total S/. 1,140.00

4.7.) ORGANIZACIÓN FUNCIONAL

El tipo de personal que requiere la panadería el amanecer E.I.R.L.,

tanto para el turno de la mañana como el turno de la tarde se divide en
3 grupos:

A) Para la Gerencia General.- Tendrá que ser una persona con

preparación superior un administrador y un contador. En esta
empresa que será una E.I.R.L., el dueño también es el gerente,
por lo tanto también se encargará de la contabilidad de la
empresa.

Pág. 54
 A.1) Administrador.- Será el dueño de la empresa, se encargará
de dirigir, supervisar y evaluar el trabajo y el financiamiento
operativo y administrativo de la panadería.
A.2) Contador.- Será el dueño de la empresa, se encargará de
realizar un balance mensual de los ingresos y egresos para
saber cuanto se va a pagar de impuesto a la renta.
B) Para la producción.- Necesitamos contratar dos maestros
panaderos con experiencia en la elaboración de panes.
B.1) Maestro panadero con experiencia.- Serán dos personas,
se encargaran de todo el proceso productivo del producto,
teniendo el 100 % de responsabilidad en la elaboración del
pan. Coordinar los horarios de producción de panes en cada
proceso. También se encargaran de la limpieza del local.
C) Para las ventas.- Se requiere contratar una persona que se
encargue de las ventas en el mostrador de la panadería
C.1) Agente de ventas.- Será una señorita de buena presencia y
trato excelente que se encargara de las ventas en el
mostrador del local, donde además representará la imagen
de la empresa porque tendrá contacto directo con los
consumidores finales.

3.7.1) Organigrama Funcional de la Empresa

GERENTE GENERAL
(DUEÑO –
ADMINISTRADOR)

Producción Ventas Contabilidad

(02 maestros (01 agente de (01 Contador)
panaderos) ventas)

Pág. 55
 CAPITULO V : ASPECTO LEGAL

5.1) OBLIGACIONES TRIBUTARIAS

5.1.1) Registro único de contribuyentes (RUC): El Ruc es un

registro de la Superintendencia Nacional de Administración
Tributaria (SUNAT) que incluye información sobre la persona
jurídica y datos de la empresa que conforme a las leyes
vigentes sea el titular – gerente el contribuyente o
responsable de aquellos tributos que administra o recaude la
Sunat.
La inscripción en el Ruc se efectuara en la oficina zonal de la
SUNAT donde corresponda el domicilio fiscal del deudor
tributario. El trámite para obtener el Ruc es personal y gratuito,
solo se deberá presentar en la SUNAT su DNI original, recibo
de agua, luz o teléfono. Para obtener el RUC hay que llenar el
formulario 2119 que sirve para solicitar la inscripción en el
RUC.

5.1.2) Categoría del impuesto a la renta:

Este proyecto es de tipo producción y comercialización por lo
tanto corresponde a la tercera categoría del impuesto a la
renta, que viene hacer las rentas o pagos provenientes de
acuerdo al ingreso de las empresas. En nuestro caso el
impuesto mensual a pagar va a depender de los ingresos
mensuales provenientes de la venta del pan.

5.1.3) Régimen para tributar:

El régimen tributario para nuestra panadería es el régimen
especial (R.E.).
El régimen especial es un régimen tributario dirigido a los
pequeños comerciantes y productores que facilita y simplifica

Pág. 56
 el pago del impuesto a la renta. En este régimen se debe
pagar el impuesto general a las ventas que es el 19% (I.G.V.).

El régimen especial está dirigido a personas naturales y

personas jurídicas que obtengan rentas de tercera categoría
provenientes de sus actividades comerciales, productoras y/o
de servicios.

Para acogerse a este régimen tributario hay que cumplir los

siguientes requisitos:
1) Que hayan obtenido ingresos netos no mayores a
S/.20,000 mensuales.
2) No tener más de 8 trabajadores por turno de trabajo.
3) No desarrollar sus actividades en más de 2 locales y el
área total de dichos locales no supere en conjunto los
200m2.

Los contribuyentes que se acojan a este régimen deben

cumplir con declarar y pagar mensualmente el impuesto a la
renta y el impuesto general a las ventas (I.G.V.), de acuerdo a
las siguientes tasas:

TRIBUTO ACTIVIDAD TASA

Si realizan exclusivamente
actividades de comercio 2.5% de sus ingresos
y/o industria netos mensuales

Impuesto a la renta de
tercera categoría
en el régimen
especial(R.E.)
Impuesto general a las
ventas(I.G.V.)
Nota.- La unidad impositiva tributaria (UIT) del año 2,007 es: S/.3, 400
Si realizan exclusivamente
actividades de servicios 3.5% de sus ingresos
netos mensuales
Si realizan conjuntamente
actividades de comercio 3.5% de sus ingresos
y/o industria y actividades netos mensuales
de servicios
Cualquiera de las
señaladas arriba 19%

Pág. 57
Nuestra panadería es una E.I.R.L.; por lo tanto opera como
una persona jurídica que se dedica a la producción y
comercialización de panes. En tal sentido; le corresponde
pagar mensualmente el 2.5% de sus ingresos netos
mensuales.

La declaración y pago del régimen especial del Impuesto a la

Renta se realiza en los bancos autorizados a través del
formulario N°118, de acuerdo a la fecha que señale el
cronograma de pagos según el último digito del R.U.C.
(tiene11digitos). Los contribuyentes del régimen especial del
impuesto a la renta deberán registrar sus operaciones en los
siguientes libros y registros contables:

1) Registro de compras
2) Registro de ventas e Ingresos
3) Libro de inventarios y Balances, el cual está integrada por
los siguientes anexos:
- Libro de planillas sueldos y salarios, en caso de tener
trabajadores dependientes
- Libro de retenciones, en caso de tener trabajadores
independientes con contrato de locación de servicios.
Los comprobantes de pago a emitir en el régimen
especial (R.E.)son:
A) Facturas
B) Boletas de venta
C) Ticket o cintas emitidas por maquinas
registradoras que dan derecho al crédito fiscal,
que puedan usarse para sustentar gasto o costo
con efecto tributario.
E) Liquidaciones de Compras
F) Guías de Remisión, si se transportan mercaderías

Pág. 58
 La cuota mensual que nos corresponde pagar teniendo en
cuenta que nuestros ingresos netos mensuales no son
mayores a S/.20, 000 con su respectivo descuento. (Al ingreso
neto se le descuenta: 19% de I.G.V.). El importe neto a pagar
aproximadamente por impuesto a la renta en el régimen
especial es de: S/.500.00

5.2.) MARCO LEGAL

Existen dispositivos legales que de alguna manera regulan este tipo

de establecimiento comercial como es la panadería a instalarse. Así
tenemos que el producto a venderse que es el pan francés y de
conformidad con lo estipulado en los Art. 24 y 19 del D.L. Nº 21 de la
Ley orgánica del sector agrario, indicando obtener la licencia de
apertura y funcionamiento que se emiten por las ordenanzas
municipales y según los Art. 43 al 51 la de no vender en estado
antihigiénico con sustancia nocivas o en mal estado. Estamos
obligados a determinar el área del taller de panadería. Para nuestro
proyecto el área será de: 60m2

5.3.) VIABILIDAD LEGAL

Para la formalización de una E.I.R.L. hay que seguir el siguiente

procedimiento:
A) Identificación de la razón social.- Este trámite se realiza en los
registros públicos de Lima (SUNARP) para evitar que el nombre
que hayamos elegido para nuestra empresa se duplique con el
de otras empresas. Este trámite demora aproximadamente 3 días,
luego de los cuales esta oficina entrega una constancia de
búsqueda (certificado de búsqueda) que señala si hay o no otra
empresa con ese nombre.

Pág. 59
B) Elaboración de la minuta.- La minuta es el documento que
resume el estatuto de la empresa. El estatuto contiene las normas
que van a regir la empresa. Elaborar la minuta de constitución
empresarial como una E.I.R.L., para ello se necesitan los datos
personales del titular: nombres y apellidos, DNI, ocupación,
estado civil, domicilio, domicilio legal de la empresa, aporte de
capital de la empresa. La minuta deberá ser redactada por un
Abogado y luego se suscribe la minuta del abogado y el titular.

C) Testimonio de constitución notarial.- Es el documento legal

que el notario otorga para dar fe de la conformación de la
empresa. Es la escritura pública entregada por el notario. Para
obtener la escritura pública hay que realizar un depósito bancario
en cuenta corriente a nombre de la empresa por el 25% del
capital declarado en la minuta. Luego se lleva a la Notaría la
munita, los comprobantes de pago y una copia del DNI. Este
trámite demora 20 días, luego el titular firma el testimonio, se
saca copia del testimonio o escritura publica firmada y legalizada
y se lleva a los registros públicos (SUNARP) para inscribir a la
empresa.

D) Inscripción en la SUNAT.- Hay que tramitar el Ruc como

persona jurídica, EIRL. Se usan los formularios Nº 2119 para
tramitar el Ruc y el formulario Nº 806 para tramitar la autorización
de impresión de comprobantes de pago para emitir boletas de
venta o facturas.

E) Licencia de funcionamiento municipal.- Se tramita la licencia

municipal de funcionamiento en la municipalidad de San Juan de
Lurigancho por ser el distrito donde se instalara la panadería.
También se tramitara un permiso especial en defensa civil del
mismo distrito, para prevenir accidentes y será necesario obtener
un extintor en caso de incendios.

Pág. 60
F) Inscripción a Essalud.- Tanto el empleador como los
trabajadores si es que les corresponde.

G) Inscripción en el MINTRA.- La autorización y legalización del

libro de planillas del Ministerio de Trabajo y legalización de los
libros contables en la Notaria.

H) El Carnet de Sanidad.- Es obligatorio para todo el personal que

este en contacto directo con el producto consumir que es el pan y
en contacto con los clientes.

Pág. 61
 CAPITULO VI: LAS INVERSIONES

En la inversión consideramos la inversión tangible: el terreno, el local,

las maquinarias, los equipos, y muebles en general por un monto de:
S/ 61,838 y la inversión intangible: estudios del proyecto, formalización de la
empresa y registro de marca por un monto de: S/ 1,740 que se requiere para la
implementación de la panadería. El total de la inversión en tangibles e
intangibles es de: S/ 63,578 Si incluimos el capital de trabajo, tenemos un total
de S/ 77,429 más los imprevistos, totalizamos S/ 77,529

6.1.) CLASIFICACIÓN DE LA INVERSIÓN

DESCRIPCION / AÑOS AÑO 0

TANGIBLES S/. 61 838,00

TERRENO Y CONSTRUCCIÓN S/. 8 000,00
EQUIPOS S/. 37 904,00
MUEBLES Y ENSERES S/. 15 380,00
UTENSILIOS Y MATERIALES DE
ASEO S/. 422,00
MATERIALES DE ESCRITORIO S/. 132,00
INTANGIBLES S/. 1 740,00
Estudio del proyecto y asesoría S/. 300,00
Formalización de la empresa S/. 1 140,00
Registro de marca (INDECOPI) S/. 300,00
CAPITAL DE TRABAJO S/. 13 851,00
COSTO DE PRODUCCIÓN S/. 12 636,00
PRODUCTOS COMPLEMENTARIOS S/. 1 045,00
OTROS S/. 170,00
SUB TOTAL S/. 77 429,00
+ IMPREVISTOS S/. 100,00
TOTAL S/. 77 529,00

Pág. 62
 6.2.) DETALLE DE LA INVERSIÓN

DESCRIPCIÓN CANT. PRECIO IMPORTE TOTAL

UNITARIO TOTAL S/,
A: INVERSIONES FIJAS

A.1; TANGIBLES 61.838,00

TERRENO Y CONSTRUCCIÓN 8.000,00
2
Terreno propio (60 m ) 1 3.000,00 3.000,00
Construcción de local 1 5.000,00 5.000,00
EQUIPOS 37.904,00
Equipo de cómputo 1 1.600,00 1.600,00
Impresora 1 600,00 600,00
Horno Max 500 1 24.960,00 24.960,00
Divisora 30 mm 1 2.304,00 2.304,00
Amasadora - sobadora 1 8.320,00 8.320,00
Celular 1 50,00 50,00
Teléfono 1 60,00 60,00
Calculadoras 2 5,00 10,00
Congeladora 1 600,00
MUEBLES Y ENSERES 15.380,00
Escritorio 1 200,00 200,00
Sillón reclinable 1 50,00 50,00
Exhibidora de pan 1 1.920,00 1.920,00
Exhibidora conservadora 1 2.560,00 2.560,00
Bandejas 150 38,40 5.760,00
Coches 5 640,00 3.200,00
Balanza grande 1 100,00 100,00
Balanzas pequeñas 2 70,00 140,00
Estante grande galvanizado 1 1.000,00 1.000,00
Bancas 4 5,00 20,00
Extintor 1 100,00 100,00
Botiquín 1 10,00 10,00
Envases (con medida) 5 2,00 10,00
Mesa de trabajo 1 300,00 300,00
Reloj de pared 1 10,00 10,00

Pág. 63
 DESCRIPCIÓN CANT. PRECIO IMPORTE TOTAL
UNITARIO TOTAL S/,
UTENSILIOS Y MATERIALES DE ASEO 422,00
Rodillo 1 10,00 10,00
Tazones 1 20,00 20,00
Bolsas de papel c/asa (ciento) 60 5,00 300,00
Bolsas plásticas (cientos) 30 1,00 30,00
Escobas 2 5,00 10,00
Trapeadores 1 1,00 1,00
Baldes 2 2,00 4,00
Escobillas 2 2,00 4,00
Toallas 4 2,00 8,00
Jabones 3 1,00 3,00
Detergentes 1 3,00 3,00
Recogedor 1 5,00 5,00
Desinfectante 2 10,00 20,00
Tachos de basura 2 2,00 4,00
MATERIALES DE ESCRITORIO 132,00
Libros contables 3 10,00 30,00
Lapiceros 3 1,00 3,00
Liquid paper 1 2,00 2,00
Papel bond A-4 (1/2 millar) 1 12,00 12,00
Perforador 1 5,00 5,00
Engrampador 1 5,00 5,00
Agenda 1 5,00 5,00
Impresión de comprobantes 1 20,00 20,00
Impresión de bolsas 1 50,00 50,00

A.2; INTANGIBLES 1.740,00

Estudio del proyecto y asesoría 300,00
Formalización de la empresa 1.140,00
Registro de marca (INDECOPI) 300,00

Pág. 64
 DESCRIPCIÓN CANT. PRECIO IMPORTE TOTAL
UNITARIO TOTAL S/,
B: CAPITAL DE TRABAJO

B.1; COSTO OPERATIVO 13.851,00

COSTO DE PRODUCCIÓN 12.636,00
Ingredientes para prepara pan 30 421,20 12.636,00
PRODUCTOSCOMPLEMENTARIOS 1.045,00
Leche (caja) 5 94,00 470,00
Azúcar (saco) 5 80,00 400,00
Queso (molde) 5 20,00 100,00
Mantequilla (paquete) 5 15,00 75,00
OTROS 170,00
Agua (mes) 1 50,00 50,00
Luz (mes) 1 70,00 70,00
Petróleo (galón por mes) 5 10,00 50,00

Pág. 65
6.3.) CALENDARIO DE INVERSIONES

Pág. 66
 DESCRIPCION / quincenas 1 2 3 4 TOTAL
TANGIBLES
TERRENO Y CONSTRUCCIÓN S/. 4.000,00 S/. 4 000.00 S/. 8 000.00
EQUIPOS S/. 9.476,00 S/. 9 476.00 S/. 9 476.00 S/. 9 476.00 S/. 37 904.00
MUEBLES Y ENSERES S/. 5 127.00 S/. 5 126.00 S/. 5 127.00 S/. 15 380.00
UTENSILIOS Y MATERIALES DE ASEO S/. 422,00 S/. 422.00
MATERIALES DE ESCRITORIO S/. 132,00 S/. 132.00
INTANGIBLES
Estudio del proyecto y asesoría S/. 300,00 S/. 300.00
Formalización de la empresa S/. 570.00 S/. 570.00 S/. 1 140.00
Registro de marca (INDECOPI) S/. 300.00 S/. 300.00
CAPITAL DE TRABAJO
COSTO DE PRODUCCIÓN S/. 6 318.00 S/. 6.318,00 S/. 12 636.00
PRODUCTOS COMPLEMENTARIOS S/. 1 045.00 S/. 1 045.00
OTROS S/. 170.00 S/. 170.00
SUB TOTAL S/. 22 732.50 S/. 2 491,00 S/. 18 602.00 S/. 14 603.00 S/. 77 429.00
IMPREVISTOS S/. 25.00 S/. 25.00 S/. 25.00 S/. 25.00 S/. 100.00
TOTAL S/. 22 757.50 S/. 21 516.00 S/. 18 627.00 S/. 14 628.00 S/. 77 529.00

Pág. 67
Pág. 68
6.4.) ESTRUCTURA DE LA INVERSIÓN

PRIMERA
DESCRIPCION
PROPUESTA

INVERSIÓN FIJA 63.678,00

TANGIBLE 61.838,00
TERRENO Y CONSTRUCCIÓN 8.000,00
EQUIPOS 37.904,00
MUEBLES Y ENSERES 15.380,00
UTENSILIOS Y MATERIALES DE ASEO 422,00
MATERIALES DE ESCRITORIO 132,00
INTANGIBLES 1.840,00
Estudio del proyecto y asesoría 300,00
Formalización de la empresa 1.140,00
Registro de marca (INDECOPI) 300,00
IMPREVISTOS 100,00
CAPITAL DE TRABAJO 13.851,00
COSTO DE PRODUCCIÓN 12.636,00
PRODUCTOS COMPLEMENTARIOS 1.045,00
OTROS 170,00

INVERSIÓN TOTAL 77.529,00

Pág. 69
 CAPITULO VII: FINANCIAMIENTO

Los fondos que se requiere invertir para obtener los recursos y poner
en marcha el proyecto serán:

7.1.) FUENTES INTERNAS

Que viene hacer el dinero que invertiré como titular-gerente de la

empresa. Mi aporte será de: S/ 27,528.

Este dinero es obtenido por los ahorros de varios años más la entrega
de una herencia por parte de mis abuelos.

Este dinero cubrirá una gran parte de nuestra inversión.

7.2.) FUENTES EXTERNAS

Es el dinero que me prestará la entidad financiera elegida,

seleccionando a la más adecuada para este proyecto, se ha elegido a
la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), que prestará el
monto de: S/ 50,000.

Este dinero será la otra parte que cubrirá la inversión del proyecto.

COFIDE es la fuente crediticia mas adecuada porque cuenta con un

programa financiero dirigido a las microempresas (MYPES). Este
programa consiste en una línea de crédito privado que cuenta con un
monto mínimo de financiamiento de: S/64,000 y máxima de:
S/384,000; además COFIDE no cobrará moras, la tasa de interés
mensual es de: 1.25%, y prestará en moneda nacional (nuevos soles)
y el crédito será entregado al instante y en efectivo.

Pág. 70
 Para tener acceso al crédito que nos COFIDE hay que cumplir con los
siguientes requisitos:
1) Solicitud dirigida al gerente general de COFIDE
2) Presentar documentación financiera
3) Presentar documentación contable
4) Presentar el proyecto de inversión

Si toda la documentación es conforme y el proyecto es rentable, se

aprueba inmediatamente el crédito solicitado.

COFIDE prestara el monto de: S/ 50,000, cobrándonos una tasa de

interés anual del: 15% sobre el monto de la deuda, con amortizaciones
fijas en cada año, dándonos un plazo de pago de 5 años.

El pago por período o año que me corresponde pagar es la suma del

interés mas la amortización de cada año. El pago anual por pagar será
menor porque ira disminuyendo el monto de la deuda hasta cancelar la
deuda con sus respectivos intereses.

7.3.) COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO

PRÉSTAMO (PASIVO) :

S/. 50,000.00
ACTIVO
CAPITAL PROPIO :

S/. 27,529.00
S/. 77,529.00
COSTO DE OPORTUNIDAD :

20% anual

Pág. 71
 FUENTE DE CAPITAL PONDE COSTO COSTO
CAPITAL S/. RACIÓN PARCIAL PONDERADO

Préstamo 50,000 0.6450 12.75 % (*) 8.22 %

Capital Propio 27,528 0.3550 20% 7.10 %

TOTAL 77,528 1.000 CCPP 15.35 %

( * ) Para hallar costo parcial del capital

COSTO = INTERES ( 1- T) x 100%

Costo = 15 % ( 1 – 0.15 ) x 100%

Costo = 12.75%

7.4.) CRONOGRAMA DE PAGO

A) FINANCIAMIENTO ANUAL EN NUEVOS SOLES

ENTIDAD FINANCIERA : COFIDE
INVERSION = 77,528

FINANCIAMIENTO EN NUEVOS SOLES S/

Capital propio 27,529
Préstamo 50,000
Plaza de pago 5 AÑOS
Amortización 5 AÑOS FIJOS
Tasa de interés anual 15 % I/A
Fuente COFIDE

Pág. 72
 B) CRONOGRAMA

CUOTA DE
DEUDA INTERES 15% AMORTI SALDO
AÑO
S/. I/A ZACION S/.
PAGO

1 50 000 7 500 10 000 17 500 40 000

2 40 000 6 000 10 000 16 000 30 000

3 30 000 4 500 10 000 14 500 20 000

4 20 000 3 000 10 000 13 000 10 000

5 10 000 1 500 10 000 11 500 0

TOTAL 22 500 50 000 72 500

Para hallar la amortización dividir el monto de la deuda entre los años a pagar

50,000
= 10,000
5

Los intereses se hallan multiplicando el monto de la deuda por el interés

50,000 x 15% = 7,500

Cuota de pago es resultado de sumar los intereses y la amortización

7,500 + 10,000 = 17,500

Para hallar el saldo restamos la deuda menos la amortización

50,000 - 10,000 = 40,000

Pág. 73
7.5.) PRESUPUESTO DE COSTOS E INGRESOS

7.5.1.) DETERMINACIÒN DE LOS COSTOS

• Presupuesto Anual de Materiales Directos de Producción

DESCRIPCION % AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

PAN 92,00% S/. 83.462,40 S/. 97.372,80 S/. 111.283,20 S/. 125.193,60 S/. 139.104,00
LECHE 1,00% S/. 22.032 S/. 25.704 S/. 29.376 S/. 33.048 S/. 36.720
AZUCAR 1,00% S/. 36.288 S/. 42.336 S/. 48.384 S/. 54.432 S/. 60.480
MANTEQUILLA 1,00% S/. 10.368 S/. 12.096 S/. 13.824 S/. 15.552 S/. 17.280
QUESO 0,50% S/. 38.880 S/. 45.360 S/. 51.840 S/. 58.320 S/. 64.800
GASEOSAS 0,50% S/. 9.720 S/. 11.340 S/. 12.960 S/. 14.580 S/. 16.200
JUGO DE PIÑA 0,50% S/. 6.480 S/. 7.560 S/. 8.640 S/. 9.720 S/. 10.800
JUGO DE MARACUYA 0,50% S/. 6.480 S/. 7.560 S/. 8.640 S/. 9.720 S/. 10.800
JUGO DE FRESA 0,50% S/. 6.480 S/. 7.560 S/. 8.640 S/. 9.720 S/. 10.800
JUGO DE NARANJA 0,50% S/. 6.480 S/. 7.560 S/. 8.640 S/. 9.720 S/. 10.800
JUGO DE DURAZNO 0,50% S/. 6.480 S/. 7.560 S/. 8.640 S/. 9.720 S/. 10.800
LIMONADA 0,50% S/. 3.240 S/. 3.780 S/. 4.320 S/. 4.860 S/. 5.400
CHICHA 0,50% S/. 3.240 S/. 3.780 S/. 4.320 S/. 4.860 S/. 5.400
INFUSIONES 0,50% S/. 3.240 S/. 3.780 S/. 4.320 S/. 4.860 S/. 5.400

TOTAL 100,00% S/. 242.870 S/. 283.349 S/. 323.827 S/. 364.306 S/. 404.784

Pág. 74
 • Requerimiento de Personal

DESCRIPCION 1 2 3 4 5

MOD 2 2 2 2 2
MOI 1 1 1 1 1
PER ADM 1 1 1 1 1
PER VTAS 1 1 1 1 1

DESCRIPCION SUELDO SUELDO SUELDO SUELDO SUELDO

S / MES S / MES S / MES S / MES S / MES
1ER AÑO 2DO.AÑO 3ER.AÑO 4TO.AÑO 5TO.AÑO
MOD S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600
MOI S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500
PER ADM S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500
PER VTAS S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500

• Costos Laborales

REMUNERACIONES
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ANUALES
MOD S/. 14.400 S/. 14.400 S/. 14.400 S/. 14.400 S/. 14.400
MOI S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000
P.ADM S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000
P.VTS S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000

TOTAL ANUAL S/. 32.400 S/. 32.400 S/. 32.400 S/. 32.400 S/. 32.400

LEYES LABORALES
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ANUALES
MOD S/. 5.184 S/. 5.184 S/. 5.184 S/. 5.184 S/. 5.184
MOI S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160
P.ADM S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160
P.VTS S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160
TOTAL ANUAL S/. 11.664 S/. 11.664 S/. 11.664 S/. 11.664 S/. 11.664

Pág. 75
LEYES LABORALES
% AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
POR DESTINO
C.T.S 8,33% S/. 2.699 S/. 2.699 S/. 2.699 S/. 2.699 S/. 2.699
GRATIFICACIONES 16,67% S/. 5.401 S/. 5.401 S/. 5.401 S/. 5.401 S/. 5.401
ESSALUD 9,00% S/. 2.916 S/. 2.916 S/. 2.916 S/. 2.916 S/. 2.916
IMP. ESPEC. DE SOLIDAR. 2,00% S/. 648 S/. 648 S/. 648 S/. 648 S/. 648
TOTAL ANUAL 36,00% S/. 11.664 S/. 11.664 S/. 11.664 S/. 11.664 S/. 11.664

Pág. 76
 • Costos Materiales Indirectos

MATERIALES INDIRECTOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

UTILES DE ASEO S/. 420 S/. 420 S/. 420 S/. 420 S/. 420
GAS S/. 600 S/. 700 S/. 800 S/. 900 S/. 1.000
TOTAL S/. 1.020 S/. 1.120 S/. 1.220 S/. 1.320 S/. 1.420

OTROS GASTOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INDIRECTOS
DEPRECIACION S/. 11.400 S/. 11.400 S/. 11.400 S/. 11.400 S/. 11.400
AMORT. POR CARGAS DIFER. S/. 368 S/. 368 S/. 368 S/. 368 S/. 368

TOTAL S/. 11.768 S/. 11.768 S/. 11.768 S/. 11.768 S/. 11.768

OTROS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
GAST.ADMINISTRAT.
MATER. Y UTILES DE OFIC. S/. 120 S/. 120 S/. 120 S/. 120 S/. 120
GASTOS DE REPRESENT. S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150
TOTAL S/. 270 S/. 270 S/. 270 S/. 270 S/. 270

GASTOS GENERALES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

LUZ S/. 1.200 S/. 1.200 S/. 1.200 S/. 1.200 S/. 1.200
AGUA S/. 450 S/. 450 S/. 450 S/. 450 S/. 450
SEGURO CONTRA DESASTRES S/. 850 S/. 850 S/. 850 S/. 850 S/. 850
ARBITRIOS MUNICIPALES S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500
TELEFONO S/. 120 S/. 120 S/. 120 S/. 120 S/. 120
TOTAL S/. 3.120 S/. 3.120 S/. 3.120 S/. 3.120 S/. 3.120

Pág. 77
 7.5.2. DETERMINACIÒN DE LOS INGRESOS
PROGRAMA DE PRODUCCION EN EL HORIZONTE DE PLANEAMIENTO

DIARIA SEMANAL MENSUAL ANUAL

CAPACIDAD DE PRODUCCION O DE SERVICIOS NORMAL AL
100%
6000 24000 180000 2160000

CLIENTES ATENDIDOS 400 1600 12000 144000

AÑOS 1 2 3 4 5

CAPACIDAD UTILIZADA 60% 70% 80% 90% 100%

PANES 96% 1244160 1451520 1658880 1866240 2073600

LECHE 1% 12960 15120 17280 19440 21600
AZUCAR 1% 12960 15120 17280 19440 21600
MATEQUILLA 1% 12960 15120 17280 19440 21600
QUESO 1% 12960 15120 17280 19440 21600
PRODUCCION O SERVICIOS TOTAL 100% 1296000 1512000 1728000 1944000 2160000
PROMEDIO DE PRODUCTOS POR DIA 25920 30240 34560 38880 43200
PRODUCTOS POR CLIENTE 50 50 50 50 50

NUMERO DE CLIENTES ATENDIDOS POR DIA 518 605 691 778 864

Pág. 78
7.6.) DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

• Depreciación y amortización del activo fijo por método lineal.

DESCRIPCION VALOR CARGOS POR DEPRECIACION ANUAL TOTAL VALOR TASA

INICIAL 1 2 3 4 5 DEPRECIA. RESIDUAL
TANGIBLE
TERRENO Y
CONSTRUCCIÓN 5000 1000 1000 1000 1000 1000 5000 0 20%
EQUIPOS 35944 7188,8 7188,8 7188,8 7188,8 7188,8 35944 0 20%
MUEBLES Y ENSERES 15550 3110 3110 3110 3110 3110 15550 0 20%
MATERIALES DE
ESCRITORIO 503,5 100,7 100,7 100,7 100,7 100,7 503,5 0 20%
TOTAL DEPRECIACION 56998 11400 11400 11400 11400 11400 56998 0 -
INTANGIBLES
Estudio del proyecto y
asesoría 300 60 60 60 60 60 300 0 20%
Formalización de la empresa 1140 228 228 228 228 228 1140 0 20%
Registro de marca
(INDECOPI) 300 60 60 60 60 60 300 0 20%
IMPREVISTOS 100 20 20 20 20 20 100 0 20%
TOTAL AMORTIZAC. C.D. 1 1840 368 368 368 368 368 1840 0

Pág. 79
 CAPITULO VIII: ESTRUCTURA DE LOS COSTOS

8.1.) CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS

DESCRIPCIÓN / AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

I. COSTO DE FABRICACION S/. 283.402 S/. 323.980 S/. 364.559 S/. 405.137 S/. 445.716
1.1 COSTOS DIRECTOS S/. 262.454 S/. 302.933 S/. 343.411 S/. 383.890 S/. 424.368
1.1.1 MATERIALES DIRECTOS S/. 242.870 S/. 283.349 S/. 323.827 S/. 364.306 S/. 404.784
1.1,2 MANO DE OBRA DIRECTA S/. 14.400 S/. 14.400 S/. 14.400 S/. 14.400 S/. 14.400
1.1,3 LEYES LABORALES M.O.D. S/. 5.184 S/. 5.184 S/. 5.184 S/. 5.184 S/. 5.184
1.2 COSTOS INDIRECTOS S/. 20.948 S/. 21.048 S/. 21.148 S/. 21.248 S/. 21.348
1.2.1 MATERIALES INDIRECTOS S/. 1.020 S/. 1.120 S/. 1.220 S/. 1.320 S/. 1.420
1.2.2 MANO DE OBRA INDIRECTA S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000
1.2.3 LEYES LABORALES M.O.I S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160
1.2.4 OTROS GASTOS INDIRECT S/. 11.768 S/. 11.768 S/. 11.768 S/. 11.768 S/. 11.768
II GASTOS DE OPERACIÓN S/. 19.710 S/. 19.710 S/. 19.710 S/. 19.710 S/. 19.710
2.1 GASTOS ADMINISTRATIVOS S/. 8.430 S/. 8.430 S/. 8.430 S/. 8.430 S/. 8.430
2.1.1 PERSONAL ADMINISTRAT. S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000
2.1.2 LEYES LABORALES P.ADM. S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160
2.1.3 OTROS GAST.ADMINISTRAT S/. 270 S/. 270 S/. 270 S/. 270 S/. 270
2.2 GASTOS DE VENTAS S/. 8.160 S/. 8.160 S/. 8.160 S/. 8.160 S/. 8.160
2.2.1 PERSONAL DE VENTAS S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000 S/. 6.000
2.2.2 LEYES LAB. P.VENTAS S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160 S/. 2.160
2.3 GASTOS GENERALES S/. 3.120 S/. 3.120 S/. 3.120 S/. 3.120 S/. 3.120
S/. S/. S/. S/. S/.
COSTO TOTAL 1
303.112 343.690 384.269 424.847 465.426
PRODUCCION / SERVICIOS 1.296.000 1.512.000 1.728.000 1.944.000 2.160.000
COSTO MEDIO 1 S/. 0,23 S/. 0,23 S/. 0,22 S/. 0,22 S/. 0,22
PRODUCC.DE EQUILIBRIO 1 1.054.302 1.195.445 1.336.587 1.477.729 1.618.871

PRECIO PROMEDIO S/. 0,29

COSTO MEDIO DE S/. 0,22 S/. 0,21 S/. 0,21 S/. 0,21 S/. 0,21
FABRICACION 1 2 3 4 5
S/. S/. S/. S/. S/.
COSTO DE VENTAS / AÑOS 283.402 323.980 364.559 405.137 445.716

Pág. 80
 CAPITULO IX : PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
9.1.) BALANCE GENERAL

BALANCE GENERAL
1
DESCRIPCION/AÑOS 0 1 2 3 4 5
I.-ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 13851 36536 64056 96410 133598 175621
DISPONIBLE 12636 35321 62841 95195 132383 174406
EXIGIBLE 1045 1045 1045 1045 1045 1045
REALIZABLE 170 170 170 170 170 170
ACTIVO NO CORRIENTE 63678 69411 56143 42876 29608 16341
TANGIBLE NETO 61838 67939 55039 42140 29240 16341
INTANGIBLE NETO 1840 1472 1104 736 368 0
TOTAL ACTIVO 77529 105947 120199 139285 163206 191962
II.-PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE 50000 17500 16000 14500 13000 11500
DEUDAS A CORTO PLAZO
DEUDAS A MED.Y LARGO
PLAZO 50000 17500 16000 14500 13000 11500
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 27529 77529 77529 77529 77529 77529
UTILIDAD RETENIDA ACUM. 7278 17780 31504 48451 68622
RESERVA LEGAL ACUMULADA 3639 8890 15752 24226 34311

Pág. 81
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 77529 105947 120199 139285 163206 191962

9.2.) RATIOS

RATIOS DE RENTABILIDAD
1.- RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION PRODUCTIVA
Utilidad Neta + Gastos Financieros / INVERSION
0,47 0,68 0,89 1,09 1,30
2.- RENTABILIDAD GLOBAL
Utilidad Neta por distribuir / PATRIMONIO NETO
1,32 1,91 2,49 3,08 3,66
3.- MARGEN BRUTO OPERATIVO
Utilidad antes de impuestos / VENTAS
13,95% 17,26% 19,73% 21,66% 23,20%

RATIOS DE LIQUIDEZ
4.- LIQUIDEZ DEL ACTIVO
Caja-Bancos Acumulado / ACTIVO TOTAL

Pág. 82
33% 52% 68% 81% 91%

Pág. 83
5.- LIQUIDEZ CORRIENTE
Activo Corriente / Pasivo Corriente
2,09 4,00 6,65 10,28 15,27

RATIOS DE SOLVENCIA
6.- ENDEUDAMIENTO DE LARGO PLAZO
Pasivo no corriente / PASIVO TOTAL
0,03 0,07 0,11 0,15 0,18
7.- INDICE DE ENDEUDAMIENTO
Pasivo Total / PATRIMONIO NETO
1,37 1,55 1,80 2,11 2,48

RATIOS DE ROTACION
8.- GRADO DE APROVECHAMIENTO DE LA INVERSION PRODUCTIVA
Ventas / INVERSION
4,81 5,61 6,41 7,21 8,01
9.- INTENSIDAD DE CIRCULACION DEL FONDO NETO
Ventas / CAPITAL DE TRABAJO
26,90 31,38 35,87 40,35 44,83

Pág. 84
9.3.) ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
CON FINANCIAMIENTO EXTERNO

DESCRIPCION / AÑOS 1 2 3 4 5
I.- INGRESOS
VENTAS 372.600 434.700 496.800 558.900 621.000
OTROS INGRESOS
TOTAL DE INGRESOS 372.600 434.700 496.800 558.900 621.000
II.- EGRESOS
COSTO DE VENTAS 283.402 323.980 364.559 405.137 445.716
GASTOS ADMINISTRATIVOS 8.430 8.430 8.430 8.430 8.430
GASTOS DE VENTAS 8.160 8.160 8.160 8.160 8.160
GASTOS GENERALES 3.120 3.120 3.120 3.120 3.120
CARGAS FINANCIERAS (INTERESES) 17.500 16.000 14.500 13.000 11.500
TOTAL DE EGRESOS 320.612 359.690 398.769 437.847 476.926
RENTA NETA 51.988 75.010 98.031 121.053 144.075
UTILIDAD ANT.D. IMPUEST. 51.988 75.010 98.031 121.053 144.075
IMPUESTO A LA RENTA 30% 15.596 22.503 29.409 36.316 43.222
UTILIDAD NETA 36.392 52.507 68.622 84.737 100.852

Pág. 85
9.4.) FLUJO DE CAJA

DESCRIPCION / AÑOS 0 1 2 3 4 5
INGRESOS
INVERSIONES -77529
VENTAS 372600 434700 496800 558900 621000
CAPITAL DE TRABAJO 13851
TOTAL DE INGRESOS -77529 372600 434700 496800 558900 634851

EGRESOS
COSTO DE VENTAS NETO 283402 323980 364559 405137 445716
GASTOS ADMINISTRATIVOS 8430 8430 8430 8430 8430
GASTOS DE VENTAS 8160 8160 8160 8160 8160
GASTOS GENERALES 3120 3120 3120 3120 3120
IMPUESTO A LA RENTA 1 15596 22503 29409 36316 43222
TOTAL DE EGRESOS 318708 366193 413678 461163 508648

FLUJO NETO ECONOMICO -77529 53892 68507 83122 97737 126203

Pág. 86
 CAPITULO X: LA EVALUACIÓN DEL PROYECTO

10.1.) EVALUACIÓN ECONÓMICA

COKE = 0,154 15,4%

COKF =( r1 + R ) * ( 1 - t )

COKF = 0,154 15,4%

VALOR ACTUAL NETO ECONOMICO

FLUJO FACTOR VALOR V.A

PERIODO
NETO 1/(1+COK)n ACTUAL ACUMULADO

0 -77529 1,000000 -77529 -77529

1 53892 0,866927 46720 -30809

2 68507 0,751562 51487 20678

3 83122 0,651549 54158 74836

4 97737 0,564845 55206 130043

5 126203 0,489680 61799 191842

VANE S/. 191842

Pág. 87
 COEFICIENTE BENEFICIO INVERSION

B / I = (VANE + INVERSION) / INVERSION

B/I= 3,47

TASA INTERNA DE RETORNO

TIRE = 83,84% ANUAL

FLUJO FACTOR VALOR V.A

PERIODO
NETO 1/(1+TIRE)n ACTUAL ACUMULAD

0 -77529 1,000000 -77529 -77529

1 53892 0,543951 29314 -48215

2 68507 0,295883 20270 -27945

3 83122 0,160946 13378 -14566

4 97737 0,087547 8557 -6010

5 126203 0,047621 6010 0

VANE S/. 0

Pág. 88
 INTERP
RETAC
IÓN

VANE $191.842 EXCEDENTE O

PLUS GANANCIA GENERADA POR EL
PROYECTO LUEGO DE RECUPERAR LA
INVERSIÓN INICIAL CON UNA TASA DE
RENDIMIENTO PROMEDIO ANUAL DE 15,35%
RENDIMIENTO
PROMEDIO ANUAL DE 15,35%

B/IE 3,47 POR CADA

DÓLAR INVERTIDO EN EL PROYECTO SE
OBTIENE UN RETORNO DE 3,47 DÓLARES, ES
DECIR, UN BENEFICIO DE 2,47 DÓLARES

TIRE 83,84% LA RENTABILIDAD

PROMEDIO ANUAL DEL PROYECTO ES 83,84%,
ESTA RENTABILIDAD ES MAYOR AL COSTO DE
OPORTUNIDAD DE CAPITAL O RENTABILIDAD
MINIMA EXIGIDA AL PROYECTO POR LO QUE
CONSIDERAMOS QUE ES UNA
MAGNIFICA ALTERNATIVA DE INVERSIÓN

Pág. 89
 CAPITULO XI: ESTUDIO AMBIENTAL

11.1.) INTRODUCCIÓN

El impacto ambiental de un proyecto de panadería a instalarse en una

determinada zona puede ser negativo o positivo. En el proyecto los
resultados de la evaluación ambiental son positivos debido a los criterios
tomados durante la formulación el proyecto así como el aspecto legal que
norma en cuanto al medio ambiente. En la realización del estudio ambiental
se tomó en cuenta la metodología propuesta por la entidad competente que
legisla con respecto al medio ambiente, luego se realizo la evaluación de
cada actividad productiva, para finalmente obtener el resultado. Los criterios
a evaluar, tienen un enfoque cualitativo.

11.2.) ETAPAS

Para realizar el estudio ambiental hay que seguir el siguiente procedimiento:

A) Seleccionar las actividades
B) Identificar los aspectos ambientales de las actividades (positivo ,
negativo)
C) Identificar los impactos ambientales
D) Evaluar la significancia de los impactos.

Pág. 90
 11.3.) IMPACTO AMBIENTAL

De acuerdo al proceso productivo del pan el impacto ambiental será:

Indicadores

Aspectos Impacto Probabilidad Duración del

Actividades Ambientales Ambiental de de ocurrencia impacto
1) manipulación de
Probable Alta
los ingredientes Atentar contra la Meses
adulteración Media
(materia prima e salud del √ Semanas
de los insumos √ Baja
insumos) consumidor Días
recibidos
2) traslado de la Deterioro o
materia prima e insumos ruptura de Contaminación
Alta Meses
al área envases que de los insumos
Media Semanas
de depósito. contienen los al caerse y al
√ Baja √ Días
insumos recogerlos

3) Seleccionar y No habrá los

pesar los ingredientes insumos Alta Meses
Balanza en mal
necesarios para Media Semanas
estado
elaborar √ Baja √ Días
el pan.
4) mezclado del agua Agua en mal
con los demás estado,
Atentar contra la
ingredientes y velocidad
salud del Alta Meses
amasado de la maquina
consumidor, Media √ Semanas
amasadora
la masa no sale √ Baja Días
mezcladora
en su punto
excesiva

5) Sobar la masa en Velocidad de la

la sobadora maquina La masa no sale Alta Meses
sobadora en su punto ni Media Semanas
insuficiente llega a ligarse √ Baja √ Días

6) pesado de la masa Alta

Demasiada o Meses
Balanza en mal Media
insuficiente Semanas
estado √ Baja
masa √ Días

Pág. 91
 Indicadores

Aspectos Impacto Probabilidad Duración del

Actividades Ambientales Ambiental de de ocurrencia impacto
7) Cortar la masa en Inexactitud en Salen panes de Alta Meses
partes iguales con la el cortado de la diferentes Media Semanas
divisora. masa pesos y tamaños √ Baja √ Días

8) darle consistencia Manos sucias Atentar contra la Alta Meses

a la masa salud del Media √ Semanas
manualmente consumidor √ Baja Días

9) darle forma de No hacerle la Sale un pan sin Alta Meses

pan francés a la masa raya a la raya Media Semanas
masa. √ Baja √ Días

10) traslado de la Tiempo de La masa de pan Alta Meses

masa al área de reposo fermentaciónno se hincha o crece Media Semanas
para insuficiente √ Baja √ Días
que se fermente.
11) introducir las Graduación El pan sale Alta Meses
bandejas adecuada del quemado Media Semanas
al horno. horno √ Baja √ Días

12) Sacar las Exhibidora sucia Los clientes no Alta Meses

bandejas con el pan ya comprarán Media Semanas
horneado. √ Baja √ Días

Según los indicadores de probabilidad de ocurrencia, la duración del

impacto generalmente será por días y es baja. El diagnóstico del estudio
ambiental nos dice que las probabilidades de que ocurran impactos
ambientales negativos son mínimos y la duración del impacto ambiental
negativo, en caso de ocurrir seria de días generalmente; por lo tanto el
impacto ambiental de nuestro proyecto es viable.

CONCLUSIONES

Pág. 92
DEL PROYECTO:

• La rentabilidad del proyecto medido por los indicadores financieros el VAN y el

TIR nos indican un resultado positivo.
• Se cubre la demanda de panes existente en la zona a instalarse la panadería.
• Los panes son elaborados con calidad; además brindarán un servicio de
atención al cliente de primera.

DEL ESTUDIO:

• La empresa opera dentro de la formalización y del reglamento de las

microempresas (MYPES).
• Es conveniente invertir en el proyecto por que los riesgos son mínimos.
• El lugar es favorable y nos ofrece factibilidad para los proveedores y
accesibilidad para el cliente.
• Se obtiene un financiamiento externo adecuado para la instalación de la
panadería.
• Los indicadores económicos y financieros a emplearse son confiables de
manera que nos indican que el proyecto tendrá utilidades.

Pág. 93
 RECOMENDACIONES

Antes de invertir en un proyecto privado, es conveniente realizar los estudios

previos necesarios, sobretodo el estudio del mercado para conocer mi demanda

(clientes) y mi oferta (competencia).

Conocer a tus clientes y a tu competencia es fundamental; de manera que

logres conocer las fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas de tu empresa

y de las empresas competidoras, para poder así crear estrategias y lograr nuestros

objetivos.

También es muy importante realizar el estudio financiero del proyecto, para

saber si es viable o no invertir en la implementación de la panadería.

Si no es viable se puede depositar en un banco el dinero que uno posee para

así obtener utilidades por medio de los intereses que nos paga el banco.

Es importante conocer la misión y visión de tu empresa

Pág. 94
 BIBLIOGRAFÍA

1. Bernilla, S. Manual practico para formar MYPES

(2,006)

2. Calderón, Luís Felipe (ESAN) Después de todo solo somos seres humanos

3. Carbonel, J. Diseño y evaluación de proyectos de

inversión

4. Care-Perú Pre-empresa.

5. INDECOPI Economía para todos

6. Loret, Víctor Formulación y evaluación de proyectos de

inversión

7. Municipalidad de S.J.L. Guía de Orientación Empresarial (2,006)

8. El Comercio Guía practica para crear tu pequeña

empresa

Pág. 95
ANEXOS
CONTENIDO

Maquinarias para panadería: Anexo 1

Croquis de la 3 Etapa de Campoy: Anexo 2

Tamaño de la planta: Anexo 3

Pág. 96
 ANEXO 1

MAQUINARIAS PARA PANADERÍAS

HORNO ROTATIVO MAX 500 DIVISORA DE MESA 30MM AMASADORA- SOBADORA K 25

EFICIENTE FUNCIONAL Y ROBUSTA Y DE FACIL MANEJO EFICIENTE, ROBUSTA Y

DE FACIL MANEJO
DE GRAN RENTABILIDAD

Pág. 97
 ANEXO 2

PLANO DE LA TERCERA ETAPA DE CAMPOY

Pág. 98
 ANEXO 3

DISTRIBUCIÓN DE LA PLANTA

AREA DE AREA DE AREA DE AREA

RECEPCION DEPÓSITO O PRODUCCION ADMINISTRATIVA
DE ALMACEN
INSUMOS

AREA DE AREA DE SERVICIOS

AREA DE REPOSO
VENTAS HORNEADO HIGIENICOS

Pág. 99