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CNA 120,000
OT 20,000
Demanda insatisfecha 100,000
Nota importante:
1. La cobertura de mercado es el valor de participación que servirá para la producción del año 1.
UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA IV. OCTAVO SEMESTRE
Lic. Elmer Monzón
CLASIFICACIÓN DE LA INVERSIÓN
Inversión fija Total
Rubro Monto
Terreno Q 288,000.00
Mobiliario y equipo Q 70,000.00
Edificio Q 500,000.00
Equipo de cómputo Q 12,000.00
Maquinaria Q 30,000.00
Total inversión fija Q 900,000.00
Inversión diferida
Gastos de organización Q 10,000.00
Total Intangible Q 10,000.00
Capital de trabajo
Rubro Monto
Capital de trabajo Q 90,000.00
Total capital de trabajo Q 90,000.00
Total inversión Q 1,000,000.00
Notas importantes:
1. La aportación del mobiliario y equipo, y el vehículo del socio es costo hundido por haberse adquirido
antes de realizar el proyecto. No se incluye al valor de inversión.
2. El caso establece que el mobiliario y equipo a adquirir, la maquinaria, el terreno y el "edificio"
serán exclusivos de fábrica
3. El equipo de cómputo está asignado a oficinas: será administrativo.
4. No se debe olvidar que lo administrativo y de comercialización es "operativo".
5. Los gastos de organización corresponden a inversión intangible.
6. El capital de trabajo es para dos meses, por tal razón los sueldos que se detallan mensuales se deben
multiplicar por "dos". De la misma manera los gastos por servicios, materia prima y administrativos.
7. Los gastos de comercialización del capital de trabajo si son por dos meses.
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FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA IV. OCTAVO SEMESTRE
Lic. Elmer Monzón
Nota importante:
1. Al incluir la deuda al balance general se coloca en los pasivos fijos (a largo plazo)
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ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA IV. OCTAVO SEMESTRE
Lic. Elmer Monzón
Notas importantes:
1. la amortización a capital por interés simple, para ser igual para cada año se debe
dividir dentro del total del período, es por ello que da Q450,000.00 / 5 = Q90,000.00
2. La opción más favorable es la que tiene menores intereses.
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ADMINISTRACIÓN FINANCIERA IV. OCTAVO SEMESTRE
Lic. Elmer Monzón
Incrementos
3.00% 3.00% 4.00% 5.00%
Cuadro 1. Ingresos totales 3.00% 4.00% 5.00% 6.00%
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Cantidad 10,000 10,300 10,609 11,033 11,585
Precio Q 150.00 Q 154.50 Q 160.68 Q 168.71 Q 178.84
Ingreso total Q 1,500,000.00 Q 1,591,350.00 Q 1,704,654.12 Q 1,861,421.56 Q 2,071,824.79
Cuadro 3. Costos variables totales - no se estimó ningún incremento anual para los costos variables unitarios
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Cantidad 10,000 10,300 10,609 11,033 11,585
Costo variable unitario de materiales Q 75.00 Q 75.00 Q 75.00 Q 75.00 Q 75.00
Costo variable total Q 750,000.00 Q 772,500.00 Q 795,675.00 Q 827,475.00 Q 868,875.00
Cuadro 4. Costos indirectos fijos de producción (Año 1: Q50.00 * % fijo * unidades a vender)
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos indirectos de fabricación fijos Q 400,000.00 Q 400,000.00 Q 440,000.00 Q 440,000.00 Q 440,000.00
Costo indirecto de fabricación total Q 400,000.00 Q 400,000.00 Q 440,000.00 Q 440,000.00 Q 440,000.00
Cálculo
574,600.00
PE (unidades) =
150.00 (-) 80.04
574,600.00
PE (unidades) =
69.96
PE (unidades) = 8,213.26
Comprobación
Ingresos Q1,231,989.71
Costo variable total Q657,389.71
Márgen de contribución Q574,600.00
Costo fijo total Q574,600.00
Ganancia Q0.00
Notas importantes:
1. CF = debe incluir todo lo fijo del proyecto, incluyendo gastos operativos, depreciaciones y amortizaciones.
2. Nótese que los costos variables de producción incluyen los gastos "operativos" variables, que son lo que se calculó para
el año uno en "gastos de comercialización" y dicho rubro por ser por unidad, se divide dentro del volumen de unidades
a vender en dicho año. Si el caso pide otro año, esos datos deberían usarse.
3. La comprobación se realiza con el uso de todos los valores decimales al encontrar el dato de unidades de PE
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ADMINISTRACIÓN FINANCIERA IV. OCTAVO SEMESTRE
Lic. Elmer Monzón
Notas importantes:
1. Todos los datos empleados corresponden al año 1 (ingresos, costos y gastos); otro caso podría pedir otro año.
2. El costo de producción integra: Costo fijo de producción, costo variable de producción + depreciaciones de
activos exclusivos de fábrica.
3. Los gastos de administración y comercialización es la suma de lo fijo + lo variable de lo operativo.
4. La depreciación operativa es sólo de los activos de oficinas, en el caso fue sólo del equipo de cómputo.
5. Nótese que se incluyen los intereses por referirse a un estado "financiero" que incluye todos los gastos
aún los de la deuda del año 1 y la opción elegida.
NOTAL FINAL:
Cada caso es diferente y puede pedir distintos tipos de cálculo, el presente caso integró varias dificultades para que se tomen en cuenta en
todo sentido y cálculo. No se debe olvidar que las bases del curso son las financieras previas, por ello es válido incluir datos como
costo primo, costos de producción, gastos operativos, métodos de depreciación, punto de equilibrio y forma correcta de estimación de
estados financieros.