Caso N° 1 - Flujo de Caja y Proyecciones Financieras - Excelsior S.A.

1/18/2019
Enunciado

La empresa Excelsior le solicita que realice el planeamiento financiero para los meses
de Junio, Julio, Agosto y Setiembre 2015 con los siguientes datos:

Estado de Situacion Financiera al 31 de Mayo 2015

ACTIVOS S/. PASIVO Y PATRIMONIO S/.

Activo Corriente Pasivo corriente
Efectivo 20,000 Cuentas por Pagar 25,000
Cuentas por cobrar 15,000 Dividendo por pagar 7,000
Inventario 40,000 Total Pasivo Corriente 32,000
Aquiler no vencido 14,000
Total Activo corriente 89,000

Activo No Corriente Patrimonio

Equipos diversos 35,000 Capital 80,000
Depreciación -12,000 Total Patrimonio 80,000
Total Activo No Corriente 23,000
TOTAL ACTIVO 112,000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 112,000 0

VENTAS S/. Real Estimado

May Jun Jul Ago Set Oct
Ventas 90,000 100,000 140,000 150,000 160,000 130,000

Política de Cobranza
Vtas en Efectivo 45%
Vtas en Crédito (30 días) 55%
Política de Compras
Las compras del mes de Mayo S/. 70,000
Costo de venta de la mercadería 60% de las ventas
Inventario mínimo deseado: 70% del CV del mes siguiente 70%
Pago de compras Al contado 60% de las compras del mes
mes siguiente 40% de las compras del mes
Gastos Operativos
Pago de sueldos y comisiones (fin de mes)
Sueldos 18,000
Comisiones 8.00% de las ventas

Otros gastos mensuales diversos Alquileres 2,000 (vence al mes)

Seguro 2,000
Depreciación 800
Diversos 5.00% de las ventas
Otros datos
Se planea comprar un equipo en Junio S/. 15,000 (Se deprecia en 1 año)
Se debe pagar dividendos en Julio S/. 2,000

Se pide:
1,- Elaborar los presupuestos de cobranza y pago de compras
2,- Elaborar el presupuesto de gastos.
3,- Elaborar el Flujo de Caja
4,- La empresa tiene la politica de amortizar sus prestamos en 5 meses
La tasa de interes a pagar es de 10%
 Presupuesto de ventas
May Jun Jul Ago Set
Ventas 90,000 100,000 140,000 150,000 160,000

Presupuesto de cobranza
Vtas en Efectivo 40500 45000 63000 67500 72000
Vtas en Crédito (30 días) 49,500 55,000 77,000 82,500
Total cobranzas 40500 94500 118000 144500 154500

PROYECCION DE SALDO FINAL CUENTAS POR COBRAR

May Jun Jul Ago Set

Saldo inicial de CxC 15,000 20,500 42,500 48,000
Total de ventas 100,000 140,000 150,000 160,000
Total de cobranza 94500 118000 144500 154500
Saldo final de CxC 20,500 42,500 48,000 53,500

Presupuesto de compras S/
May Jun Jul Ago Set
+ Costo de vental (60% ventas) 54000 60000 84000 90000 96000
+ Saldo por inventarios 42000 58800 63000 67200 54600
- Inventario inicial 40,000 58800 63000 67200
= Total de Compras 78,800 88,200 94,200 83,400

Presupuesto de pagos S/
May Jun Jul Ago Set
al contado 60% 42000 47280 52920 56520 50040
mes siuiente 40% 28000 31520 35280 37680
Total de pagos 75280 84440 91800 87720

PROYECCION DE SALDO FINAL CUENTAS POR PAGAR

May Jun Jul Ago Set

+ Saldo inicial de CxP 25,000 28,520 32,280 34,680
+ Total de compras 78,800 88,200 94,200 83,400
- Total de pagos 75280 84440 91800 87720
= Saldo final de CxP al fin 28,520 32,280 34,680 30,360

Presupuesto de otros pagos S/

May Jun Jul Ago Set
Sueldos 18000 18000 18000 18000
Comisiones (8% venta) 8000 11200 12000 12800
Alquileres 2,000 2,000 2,000 2,000
Seguros 2,000 2,000 2,000 2,000
Depreciacion 800 2,050 2,050 2,050
Diversos (5% venta) 5000 7000 7500 8000
35800 42250 43550 44850

PROYECCION DE SALDOS DE INMUEBLE,MAQUINARIA Y EQUIPO S/

equipos diversos May Jun Jul Ago Set

Saldo inicial de equipos divr 35,000 50000 50000 50000
compra de equipos 15000 0 0 0
retiro de equipos 0 0 0 0
saldo final de equipos 50000 50000 50000 50000

DEPRECIACION May Jun Jul Ago Set

Saldo inicial de equipos divr 12,000 12800 14850 16900
depreciacion de la compra 800 2,050 2,050 2,050
retiro de equipos 0 0 0 0
saldo final de equipos 12800 14850 16900 18950

Alquiler no vencidos May Jun Jul Ago Set

Alquiler 14,000 12000 10000 8000
nuevo contrato de alquiler 0 0 0
pago alquiler 2000 2000 2000 2000
saldo final alquiler 12000 10000 8000 6000

DIVIDENDOS POR PAGAR May Jun Jul Ago Set

saldo incial dividendos 7,000 7000 5000 3000
nuevos diviendos 0 0 0
pago alquiler 2,000 2000 2000
saldo final alquiler 7000 5000 3000 1000
Oct NOV
130,000

58500 0
88,000 71,500
146500 71500 flujo de caja

Oct NOV
53,500
130,000
146500
37,000 EEFF

Oct NOV
78000
0
54600
23,400

Oct NOV

33360
flujo de caja

Oct NOV
30,360
23,400
0
53,760

Oct NOV
Oct NOV

Oct NOV

15000 1250
12

Oct NOV

Oct NOV
 FLUJO DE CAJA EN EL PERIODO JUN-SET 2015
S/
Jun Jul Ago Set
CONCEPTO
SALDO INICIAL 20,000 4,220
INGRESOS
COBRANZAS 94,500 118,000 144,500 154,500
TOTAL INGRESOS 114,500 122,220 144,500 154,500

EGRESOS
PAGOS POR COMPRAS 75,280 84,440 91,800 87,720
SUELDOS 18,000 18,000 18,000 18,000
COMISIONES 8,000 11,200 12,000 12,800
ALQUILERES 2,000 2,000 2,000 2,000
SEGURO 2,000 2,000 2,000 2,000
DIVERSOS 5,000 7,000 7,500 8,000
COMPRA DE EQUIPO 15000
PAGO DE DIVIDENDOS 2,000
TOTAL EGRESADO 125,280 126,640 133,300 130,520

FLUJO DE CAJA ECONOMICO - 10,780 - 4,420 11,200 23,980

FINANCIMIENTO
PRESTAMO A CORTO PLAZO 15000
AMORTIZACION DE PRESTAMO 0 3000 3000 3000
INTERES 0 1500 1200 900
TOTAL FINANCIMIENTO 15000 4500 4200 3900

FLUJO DE CAJA FINANCIERO 4,220 80 15,400 27,880

cuadro de pagos de prestamo

monto 15000
fecha de inicio
interes 10%
N de cuotas 5
cuota mensual 3000
Cuadro de amortizacion metodo aleman

saldo
mes amortizacion interes cuota prestamo
jun 15000
jul 3000 1500 4500 12000
ago 3000 1200 4200 9000
set 3000 900 3900 6000
oct 3000 600 3600 3000
nov 3000 300 3300 0
 STADOS DE RESULTADOS AL
s/
Jun Jul Ago Set
VENTAS 100,000 140,000 150,000 160,000
COSTO DE VENTAS 60000 84000 90000 96000
UTILIDAD BRUTA 40,000 56,000 60,000 64,000
GASTOS OPERATIVOS 35800 42250 43550 44850
UTILIDAD OPERATIVA 4,200 13,750 16,450 19,150
GASTOS FINANCIEROS 1500 1200 900
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,200 12,250 15,250 18,250
IMPUESTOS 1260 3675 4575 5475
UTILIDAD NETA 2,940 8,575 10,675 12,775
 Estado de Situacion Financiera al 30
TOTAL
550,000 ACTIVOS S/.
330,000 Activo Corriente
220,000 Efectivo 27,880
166,450 Cuentas por cobrar 53,500
53,550 Inventario 54,600
3,600 Aquiler no vencido 6,000
49,950 Total Activo corriente 141,980
14,985
34,965 Activo No Corriente
Equipos diversos 50,000
Depreciación -18,950
Total Activo No Corriente 31,050
TOTAL ACTIVO 173,030
do de Situacion Financiera al 30 de septiembre 2015

PASIVO Y PATRIMONIO S/.

Pasivo corriente
Cuentas por Pagar 30,360
Dividendo por pagar 5,000
prewstamo bancario 6,000
Total Pasivo Corriente 41,360

Patrimonio
Capital 80,000
Resultado del ejercicio 34,965
Total Patrimonio 114,965

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 156,325