La empresa Anvez SA necesita preparar el presupuesto de efectivo para el periodo Julio-Octubre 2010.

La empresa cuenta con la siguiente informacin:

Ao 2010 -
Ao 2010 - Real
Proyectado
Setiembr
Mayo Junio Julio Agosto Octubre
e
Ventas 50,000 60,000 65,000 78,000 85,000 92,000

Las ventas de la empresa registran el comportamiento siguiente: 22% al contado, 48% a los 30 das y el saldo a
los 60 dias.
Se estima que el 2% de las ventas al crdito a 30 das y 3% de las ventas al crdito a 60 das terminen siendo
incobrables.
Las compras son el 72% de las ventas mensuales. Las compras se pagan el 60% a 30 das y el saldo a 60 das.
Las remuneraciones equivalen al 15% de las ventas del mes anterior.
La empresa registra una depreciacin mensual de $20,000 y amortiza intangibles a razn de S/.5,500 mensuales.
La empresa debe pagar un 2% de las ventas del mes anterior como pago a cuenta del impuesto a la renta.
Se aprob, como adelanto de dividendos, el pago en setiembre de un 20% de la utilidad bruta acumulada de los
meses de julio a setiembre.
La empresa tiene como poltica no mantener inventarios a fin de mes y tiene como meta llegar a tener un 28%
de margen de utilidad bruta.
Se debe hacer mejoras en la planta de la empresa que demanda una inversin de S/. 20,000, por ello se dio un
adelanto del 10% en junio y la diferencia se tiene que cancelar a partir de agosto en 3 pagos mensuales iguales.
Los gastos diversos de la empresa ascienden a S/. 3,000 mensuales.
El saldo de caja a fines de junio fue de S/. 8,000 y el rea de tesorera considera prudente mantener dicho monto
como caja mnima equivalente todos los meses.
 Ao 2010 - Real Ao 2010 - Proyectado
Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre

Incobrables Ventas
Contado
A 30 das
A 60 das
Ingresos 0.00 0.00 0.00 0.00
Compras
A 30 das
A 60 das
Remuneraciones
Impuestos
Dividendos
Mejoras

Gastos Diversos
Egresos 0.00 0.00 0.00 0.00
Flujo del periodo
Saldo Caja Inicial
Balance Acumulado

Caja mnima
Financiamiento (Repago)
Financiamiento Acumulado
 Disponible
Saldo Caja Final

El balance acumulado en el mes de Setiembre fue de:

Al cierre del perodo de ana lisis, cuanto deba la empresa

Cual fue el monto ma ximo de financiamiento solicitado por la empresa

Cuanto fue el monto ma ximo disponible que tuvo la empresa, durante el perodo de ana lisis

En que mes tuvo la empresa el ma ximo monto disponible:

Despue s de completar el presupuesto de efectivo y analizando los resultados obtenidos para el perodo de ana lisis, usted considera qu
is, usted considera que:
 Ao 2010 - Real Ao 2010 - Proyectado
Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre

Incobrables Ventas 50,000.00 60,000.00 65,000.00 78,000.00 85,000.00 92,000.00

22% Contado 11,000.00 13,200.00 14,300.00 17,160.00 18,700.00 20,240.00
2% 48% A 30 das 23,520.00 28,224.00 30,576.00 36,691.20 39,984.00 43,276.80
3% 30% A 60 das 14,550.00 17,460.00 18,915.00 22,698.00
Ingresos 57,074.00 65,196.00 74,306.20 82,922.00 43,276.80
72% Compras 36,000.00 43,200.00 46,800.00 56,160.00 61,200.00 66,240.00
60% A 30 das 21,600.00 25,920.00 28,080.00 33,696.00 36,720.00
40% A 60 das 14,400.00 17,280.00 18,720.00 22,464.00
15% Remuneraciones 7,500.00 9,000.00 9,750.00 11,700.00 12,750.00
2% Impuestos 1,000.00 1,200.00 1,300.00 1,560.00 1,700.00
20% Dividendos 12,768.00
20,000 Mejoras 2,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00
Gastos Diversos 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
Egresos 53,520.00 65,410.00 87,444.00 82,634.00
Flujo del periodo 3,554.00 (214.00) (13,137.80) 288.00
Saldo Caja Inicial 8,000.00 11,554.00 11,340.00 8,000.00
Balance Acumulado 11,554.00 11,340.00 -1,797.80 8,288.00
Caja mnima 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00
Financiamiento (Repago) 0.00 0.00 9,797.80 (288.00)
Financiamiento Acumulado
0.00 0.00 9,797.80 9,509.80
 Disponible 3,554.00 3,340.00 0.00 0.00
Saldo Caja Final 8,000.00 11,554.00 11,340.00 8,000.00 8,000.00

El balance acumulado en el mes de Setiembre fue de:

(1,797.80)

Al cierre del perodo de ana lisis, cuanto deba la empresa

9,509.80

Cual fue el monto ma ximo de financiamiento solicitado por la empresa

9,797.80

Cuanto fue el monto ma ximo disponible que tuvo la empresa, durante el perodo de ana lisis

3,554.00

En que mes tuvo la empresa el ma ximo monto disponible:

Julio
Despue s de completar el presupuesto de efectivo y analizando los resultados obtenidos para el perodo de ana lisis, usted considera qu

Para respondr esta pregunta deberan considerar que:

De los cuatro meses del perodo de anlisis, en dos meses el flujo del perodo fue negativo, es decir, los egresos fueron mayores que los ingresos
La empresa ha necesitado de financiamiento en el mes de setiembre
Al cierre del perodo de anlisis, la empresa tiene deuda pendiente de pago
Al cierre del perodo de anlisis, la empresa solo ha podido repagar el 3% (aproximadamente) del prstamo

Con todo esto, yo buscara dentro de las respuestas una alternativa que no sea muy optimista y que mas bien exprese dudas sobre la situacin financiera en los p

Las siguientes preguntas corresponden al Ppto. de ventas (parte superior del

Las cobranzas por ventas al cre dito a 30 das, por un valor de S/. 30,576 corresponden a ventas realizadas en el mes de:

Julio

Durante el mes de Octubre, el total de recuperaciones por ventas al cre dito fue de:

39,984.00 (provenientes de las ventas al crdito a 30 das del mes de Seti

22,698.00 (provenientes de las ventas al crdito a 60 das del mes de Ago
62,682.00

De las ventas del mes de Octubre, lo que falta recuperar (cobrar) equivale a:

43,276.80
26,772.00
 70,048.80

(De las ventas del Mes de Ocutbre ( 92,000) solo se ha cobrado la parte de las ventas al contado (20
lo correspondiente a las ventas al crdito a 30 y 60 das, que se cobraran en Noviembre y Diciembre
Sin embargo, para responder la pregunta debemos hacer el clculo)

Las ventas estimadas al contado (durante el perodo de ana lisis) ascenderan a:

14,300.00
17,160.00
18,700.00
20,240.00
70,400.00

(No se considera para el clculo la parte verde: los meses de Mayo y Junio)

Para el mes de Agosto, las ventas fueron de $78,000. Cuanto de este importe se cobro durante el perodo de ana lisis:

17,160.00
36,691.20
22,698.00
76,549.20
Diciembre Vtas. Jul-Set 228,000.00

MUB = Util Bruta = 28%

26,772.00 Vtas Totales

Util Bruta = MUB * Vtas Totales

Util Bruta = .28 * 228,000

Util Bruta = 63,840

% de adelanto de dividendos 20%

Adelanto Dividendos 12,768.00

 isis, usted considera que:

ue los ingresos

e la situacin financiera en los prximos meses.

e superior del cuadro)

l mes de:

as del mes de Setiembre)

as del mes de Agosto)
tas al contado (20,240) por lo que el importe que faltara cobrar sera
embre y Diciembre, que estn fuera del perodo de anlisis.