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Capitalizacion y Actualizacion Simple PDF
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Martínez Zaragoza
CAPITALIZACIÓN SIMPLE
La capitalización simple es un tipo de capitalización de recursos financieros que se
caracteriza porque la variación que sufre el capital no es acumulativa. Los intereses
que se generan en cada periodo no se agregan al capital para el cálculo de los nuevos
intereses del siguiente periodo. De esta manera los intereses generados en cada uno
de los periodos serán iguales.
Donde:
EJEMPLOS:
ACTUALIZACIÓN SIMPLE
La actualización o el descuento simple es la operación inversa a la capitalización
simple. Consiste en la obtención del valor en la fecha actual o presente de un capital
que se recibirá o que vencerá en una fecha futura. Al Valor Actual también se le
conoce como Valor Presente, Capital o Principal y, generalmente, trata sobre el valor
que habría que invertir para disponer al cabo de un tiempo de un monto
predeterminado. Se refiere también al valor de una deuda, en cualquier fecha anterior a
la de su vencimiento.
Donde:
EJEMPLO:
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Matemática Financiera Carlos A. Martínez Zaragoza
Aunque los diagramas de flujo de efectivo son simples representaciones graficas de los
ingresos y egresos, deben exhibir tanta información como sea posible. Es útil mostrar la
tasa de interés, y podría ayudar a identificar que debe resolverse en un problema.
Algunas veces puede clasificarse la situación al poner en línea punteada las flechas
que representan los flujos de efectivo de magnitud desconocida
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EJEMPLOS
INGRESOS
(+)
0 n
(-)
EGRESOS
EJEMPLOS
Préstamo Hipotecario de $100,000.
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EJEMPLOS:
Una persona dispone de 3 formas de pago para saldar una deuda:
a) $52,000.00 de contado;
b) $55,120.00 dentro de 5 meses;
c) $20,000.00 de inicial, $15,560.00 al cabo de 3 meses y $19,360.00 dentro de 9
meses.
¿Qué forma de pago le resultaría más ventajosa a dicha persona, si pudiera invertir en
forma segura el dinero disponible a un 15% simple anual?
a) Es el mismo valor en el momento cero, por consiguientes es $52,000
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Dos capitales, VA1 y VA2, que vencen en los momentos n1 y n2 respectivamente, son
equivalentes cuando, comparados en un mismo momento n, tienen igual valor.
Este principio es de aplicación cualquiera sea el número de capitales que intervengan
en la operación. Si dos o más capitales son equivalentes resultará indiferente
cualquiera de ellos, no existiendo preferencia por ninguno en particular.
Contrariamente, si no se cumple la equivalencia habrá uno sobre el que tendremos
preferencia que nos llevará a elegirlo.
No se debe olvidar que solo se pueden sumar o restar o igualar dineros ubicados
en una misma fecha.
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EJEMPLO
Un empresario tiene cuatro obligaciones pendientes de $1,000, $3,000, $3,800 y
$4,600 con vencimiento a los 3, 6, 8 y 11 meses respectivamente. Para pagar estas
deudas propone canjear las cuatro obligaciones en una sola armada dentro de 10
meses. Determinar el monto que tendría que abonar si la tasa de interés simple fuera
de 15% anual.
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EJEMPLO
Un empresario tiene cuatro obligaciones pendientes de $2,000, $3,000, $3,800 y
$4,600 con vencimiento a los 3, 6, 8 y 11 meses respectivamente. De acuerdo con el
acreedor deciden hoy sustituir las cuatro obligaciones por una sola de $14,000.
¿Determinar el momento del abono con una tasa de interés simple de 15% anual? La
fecha de análisis es el momento cero.
Es el instante n en que vence un capital único VA, conocido, que suple a varios
capitales VA1, VA2, …, VAn, con vencimientos en n1, n2, … ,nn, todos ellos conocidos.
El cálculo es semejante al vencimiento común, lo único que varía es el valor del capital
único que suple al conjunto de capitales iniciales, que ahora debe ser igual a la suma
aritmética de los montos a los que remplaza.
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EJEMPLO
Un empresario tiene cuatro obligaciones pendientes de $1,000, $3,000, $3,800 y
$4,600 con vencimiento a los 3, 6, 8 y 11 meses respectivamente. De acuerdo con el
acreedor deciden hoy sustituir las cuatro obligaciones por una sola. ¿Determinar el
valor futuro y el momento de pago si la tasa de interés simple fuera de 15% anual. La
fecha de análisis es el momento cero? La fecha de análisis es el momento cero.
BIBLIOGRAFICA
Alfredo Díaz Mata y Victor Aguilera (2008). “Matemática Financiera”, Cuarta edición,
Editorial Mc Graw Hill, México.
Tulio A. Mateo Duval. Interés Simple, Apuntes, Santo Domingo, Republica Dominicana.
http://apuntesingenieriaeconomica.blogspot.com/2010/10/diagramas-de-flujo-
efectivo.html 12/08/2012
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