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MATEMATICAS FINANCIERAS
Matemticas Financieras
Tercer Semestre
TABLA DE CONTENIDO
1. Introduccin
2. Objetivo General
3. Objetivos Especficos
4. Presentacin del caso
5. Lneas de crdito
6. Cuadro Comparativo
7. Conclusiones
8. Recomendaciones
9. Referencia bibliogrfica
1. INTRODUCCIN
El siguiente trabajo de investigacin se centra en el anlisis de las razones por las cuales las
personas acuden a un crdito para la financiacin de sus estudios, compra de vivienda,
vehculo, de libre inversin, adquisicin de una tarjeta de crdito entre otras, dando a conocer
distintos aspectos de gran importancia en el mundo de la Administracin Financiera y
actividades comerciales de las organizaciones. En la finanzas encontramos diversas formas de
financiacin para prstamos, tales como: Crdito Comercial, Crdito Bancario, Pagar, Lneas
de Crdito, etc.
La importancia de la adquisicin de un crdito comercial es que es usado de manera inteligente
a corto plazo de tal manera que para la empresa los recursos sean menos costosos, entre las
ventajas ms competitivas podemos resaltar: es un medio menos costoso en la obtencin de
los recursos, ayuda a las empresas en la agilizacin de sus operaciones comerciales. Pero a la
misma vez encontramos desventajas tales como: siempre existe el riesgo de que el prestamista
no cancele la deuda, si la negociacin es a crdito se deben cancelar tasas pasivas.
Otra de las formas de financiacin es el acudir a un crdito bancario, este es un tipo de
financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los bancos tal como su
nombre lo indica, es uno de los crditos mas utilizados por las empresas para tener acceso a
su financiamiento por medio de cheques de la empresa, este crdito tambin cuenta con sus
ventajas y desventajas, en las ventajas podemos resaltar: permite a las organizaciones
estabilizarse en caso de que se encuentren en apuros con respecto al capital, si el banco es
flexible en las condiciones se puede negociar un prstamo que se ajuste a las necesidades de
la empresa, por otro lado sus desventajas son las aqu nombradas, un banco es muy estricto
en sus condiciones, en un crdito bancario las tasas son pasivas y la empresa debe cancelar
espordicamente intereses al banco.
2. OBJETIVO GENERAL
Conocer las ventajas, desventajas y los beneficios que tienen las entidades financieras
al momento de otorgar un crdito bancario a las personas que acuden a ellos, teniendo
en cuenta que desde el principio del requerimiento hacen saber al prestamista la tasa
de inters que se va a manejar en el prstamo, el tiempo de cancelacin, las fechas
estipuladas para el pago, el valor presente y el valor futuro con el que termina el pago
del prstamo.
3. OBJETIVOS ESPECIFICOS
Identificar las oportunidades que los crditos pueden generar en nuestras finanzas para
una mayor rentabilidad del capital.
Analizar las tasas de inters que manejan las entidades al momento de la solicitud de
un crdito.
Comparar los montos y tasas de inters de dos entidades financieras manejadas en los
crditos y financiamientos.
4. CASO A DESARROLLAR
(Crdito para estudios de Pregrado)
5. LNEAS DE CRDITO
Durante el periodo de estudios: Se maneja una tasa de inters del 3.93% nominal
anual mes vencido (4% efectivo anual)
Durante el periodo de amortizacin: Se maneja una tasa de inters del 7.72%
nominal anual mes vencido (8% efectivo anual)
Programas Universitarios
Durante el periodo de estudios: Se maneja una tasa de inters del 3.93% nominal
anual mes vencido (4% efectivo anual)
Durante el periodo de amortizacin: Se maneja una tasa de inters del 11.39%
nominal anual mes vencido ( 12% efectivo anual)
Inters de Mora: La tasa de inters de mora ser establecida para cada modalidad sin exceder
tope mximo legal permitido.
PRIMA DE SEGURO: La prima de seguro para cubrir los riesgos de invalidez y muerte del
beneficiario del crdito educativo otorgado por el ICETEX, ser el equivalente al 2% de cada
desembolso y el beneficiario la pagar por una sola vez con la primera cuota posterior a cada
desembolso, que lo amparar siempre y cuando se encuentre al da con el Instituto.
PAGO DEUDA
Subsidio:
A los estudiantes registrados en los niveles 1 2 del SISBEN debidamente certificados, se les
concede un subsidio educativo, equivalente al 25% de la matrcula por semestre. El
desembolso para matrcula se gira directamente a la Institucin de Educacin Superior.
REQUISITOS BSICOS PARA ACCEDER AL CRDITO EDUCATIVO ICETEX
Ser colombiano.
Tener admisin a un programa tcnico profesional, tecnolgico o universitario con
registro calificado o con acreditacin de alta calidad.
Que la Institucin de Educacin Superior que ofrece el programa tenga suscrito un
convenio de crdito educativo con el ICETEX.
Si el solicitante ha tenido o tiene un crdito con el ICETEX, debe haber cancelado el
50% de la deuda, estar al da en los pagos y demostrar que tiene capacidad econmica
para cumplir con ambas obligaciones. Un estudiante que tenga crdito vigente con el
ICETEX, no podr solicitar uno nuevo para la misma carrera.
Tener un deudor solidario aceptado por el ICETEX que avalar y firmar con el
estudiante los documentos (Carta de Instrucciones y Pagar) que respaldan el crdito
educativo.
El mrito acadmico del solicitante se evaluar con base en los resultados del Examen
de Estado para quienes solicitan financiacin para el primer o segundo semestre
acadmico. Promedio de notas para los que ingresan del tercer semestre en adelante.
A) Si es persona natural:
Tener domicilio permanente en Colombia.
Tener capacidad legal para contraer obligaciones.
No ser deudor moroso del ICETEX.
No ser deudor solidario de ms de dos beneficiarios ante el ICETEX.
No ser mayor de 65 aos al momento de solicitar el crdito.
Demostrar ingresos que permitan garantizar la deuda.
Si es pensionado, demostrar ingresos diferentes a los de la pensin o bienes
inmuebles cuyo valor sea superior al valor del prstamo, que no constituyan patrimonio
familiar.
Tener historial financiero y crediticio favorable.
No estar reportado con calificacin negativa en ninguna central de riesgos financieros.
Obtener un puntaje de calificacin superior al mnimo establecido en el modelo de
estudio adoptado por el ICETEX.
Las dems que el ICETEX considere necesario.
B) Si es persona jurdica:
Tener domicilio permanente en el pas.
Tener capacidad legal para contraer obligaciones.
No ser deudor moroso del ICETEX.
Contar con ms de dos aos de constitucin legal.
Demostrar un patrimonio neto superior a la obligacin contrada.
Tener una duracin igual o mayor a la vigencia del crdito educativo, incluido el perodo
de amortizacin y tres aos ms.
Tener autorizacin por parte de la Junta de Accionistas o de Socios, segn la empresa,
para servir como deudor solidario, con monto mximo permitido.
Tener historial financiero y crediticio favorable.
Obtener un puntaje de calificacin superior al mnimo establecido en el modelo de
estudio adoptado por el ICETEX.
DOCUMENTOS NECESARIOS PARA LEGALIZAR EL CRDITO APROBADO
Formulario de la solicitud de crdito diligenciado por el sitio Wb del ICETEX
(http://www.icetex.gov.co/).
Dos fotocopias ampliadas del documento de identidad (Al 150%).
Copia del recibo de pago u orden de matrcula, donde se establezca el costo y perodo
a cursar.
Si solicita financiacin para el 1ro. 2do. semestre, acreditar en las Pruebas Saber 11
hasta el ao 1999 (antes Examen de Estado Icfes), un puntaje igual o superior a 238.
Los estudiantes que las presentaron a partir del ao 2000 deben consultar el puesto
requerido por departamento.
Para quienes ingresan a 3er. semestre en adelante, tener un promedio acadmico no
inferior a 3,4 en el ltimo perodo cursado o acumulado.
Fotocopia del ltimo recibo de pago de un servicio pblico del lugar de residencia.
Formulario del deudor solidario diligenciado por el sitio Wb del ICETEX, firmado
conjuntamente con el estudiante y los documentos que en el mismo se exigen.
Documentos que soporten la informacin del deudor solidario.
Pagar y Carta de Instrucciones debidamente legalizados.
Este diagrama de flujo de caja es realizado con el valor del semestre del programa
Administracin de Empresas en el Politcnico Grancolombiano
VP = 3.291.750
HOY
CUOTA: $ 145.501
PERIODOS AL AO: 12 meses
TASA EFECTIVA ANUAL: 4% Efectivo Anual
TIEMPO: 60 meses (5 aos) que es lo que dura la carrera
CUOTA FIJA
60
Cuota Fija
Mes
Cuota
Cuota
Inters
Abono a
Saldo de
Tasa
Extra
Ordinaria
Pagado
Deuda
la Deuda
Peridica
3.291.750
4,00%
145.501
131.670
13.831
3.277.919
4,00%
145.501
131.117
14.385
3.263.534
4,00%
145.501
130.541
14.960
3.248.574
4,00%
145.501
129.943
15.558
3.233.015
4,00%
145.501
129.321
16.181
3.216.835
4,00%
145.501
128.673
16.828
3.200.007
4,00%
145.501
128.000
17.501
3.182.505
4,00%
145.501
127.300
18.201
3.164.304
4,00%
145.501
126.572
18.929
3.145.375
4,00%
10
145.501
125.815
19.686
3.125.688
4,00%
11
145.501
125.028
20.474
3.105.215
4,00%
12
145.501
124.209
21.293
3.083.922
4,00%
13
145.501
123.357
22.145
3.061.777
4,00%
14
145.501
122.471
23.030
3.038.747
4,00%
15
145.501
121.550
23.952
3.014.795
4,00%
16
145.501
120.592
24.910
2.989.886
4,00%
17
145.501
119.595
25.906
2.963.980
4,00%
18
145.501
118.559
26.942
2.937.037
4,00%
19
145.501
117.481
28.020
2.909.018
4,00%
20
145.501
116.361
29.141
2.879.877
4,00%
21
145.501
115.195
30.306
2.849.570
4,00%
22
145.501
113.983
31.519
2.818.052
4,00%
23
145.501
112.722
32.779
2.785.272
4,00%
24
145.501
111.411
34.091
2.751.182
4,00%
25
145.501
110.047
35.454
2.715.728
4,00%
26
145.501
108.629
36.872
2.678.855
4,00%
27
145.501
107.154
38.347
2.640.508
4,00%
28
145.501
105.620
39.881
2.600.627
4,00%
29
145.501
104.025
41.476
2.559.151
4,00%
30
145.501
102.366
43.135
2.516.015
4,00%
31
145.501
100.641
44.861
2.471.155
4,00%
32
145.501
98.846
46.655
2.424.499
4,00%
33
145.501
96.980
48.521
2.375.978
4,00%
34
145.501
95.039
50.462
2.325.516
4,00%
35
145.501
93.021
52.481
2.273.035
4,00%
36
145.501
90.921
54.580
2.218.455
4,00%
37
145.501
88.738
56.763
2.161.692
4,00%
38
145.501
86.468
59.034
2.102.658
4,00%
39
145.501
84.106
61.395
2.041.263
4,00%
40
145.501
81.651
63.851
1.977.412
4,00%
41
145.501
79.096
66.405
1.911.007
4,00%
42
145.501
76.440
69.061
1.841.946
4,00%
43
145.501
73.678
71.824
1.770.122
4,00%
44
145.501
70.805
74.697
1.695.426
4,00%
45
145.501
67.817
77.684
1.617.741
4,00%
46
145.501
64.710
80.792
1.536.949
4,00%
47
145.501
61.478
84.023
1.452.926
4,00%
48
145.501
58.117
87.384
1.365.542
4,00%
49
145.501
54.622
90.880
1.274.662
4,00%
50
145.501
50.986
94.515
1.180.147
4,00%
51
145.501
47.206
98.296
1.081.851
4,00%
52
145.501
43.274
102.227
979.624
4,00%
53
145.501
39.185
106.316
873.307
4,00%
54
145.501
34.932
110.569
762.738
4,00%
55
145.501
30.510
114.992
647.746
4,00%
56
145.501
25.910
119.592
528.155
4,00%
57
145.501
21.126
124.375
403.780
4,00%
58
145.501
16.151
129.350
274.429
4,00%
59
145.501
10.977
134.524
139.905
4,00%
60
145.501
5.596
139.905
8.730.085
8.730.085
3.291.750
2,65
60,10%
-0
4,00%
ESTUDIOS
El Crdito educativo del Banco Av Villas Credivillas Educativo es un crdito de consumo para
personas naturales, destinado a la financiacin de estudios de programas de pregrado,
postgrado, especializacin y/o maestras en instituciones acadmicas autorizadas por el ICFES
y el Ministerio de Educacin.
MONTO: Mnimo $950.000, Mximo hasta el 100% del valor de la matrcula de cada periodo
acadmico, sujeto a capacidad de pago.
MODALIDAD, PLAZO Y TASA DE INTERS
Documentacin exigida
SOLICITANTE EMPLEADO: Orden de matrcula expedida por la universidad, fotocopia
de la cdula ampliada al 150%, certificacin laboral con vigencia no superior a 30 das,
dos ltimos desprendibles de pago, fotocopia de la declaracin de renta o certificado de
no declarante.
SOLICITANTE INDEPENDIENTE: Orden de matrcula expedida por la universidad,
fotocopia de la cdula ampliada al 150%. Fotocopia declaracin de renta o certificado
de no declarante, estados financieros del ltimo ao o constancia de ingresos,
certificado de la cmara de comercio (si aplica)
Este diagrama de flujo de caja es realizado con el valor del semestre del programa
Administracin de Empresas en el Politcnico Grancolombiano
VP = 3.291.750
HOY
CUOTA: $ 737.685
PERIODOS AL AO: 12 meses
TASA EFECTIVA ANUAL: 22.41% Efectiva Anual
TIEMPO: 60 meses (5 aos) que es lo que dura la carrera
CUOTA FIJA
60
Cuota Fija
Mes
Cuota
Cuota
Inters
Abono a
Saldo de
Tasa
Extra
Ordinaria
Pagado
Deuda
la Deuda
Peridica
3.291.750
22,41%
737.685
737.681
3.291.746
22,41%
737.685
737.680
3.291.741
22,41%
737.685
737.679
3.291.735
22,41%
737.685
737.678
3.291.728
22,41%
737.685
737.676
3.291.719
22,41%
737.685
737.674
11
3.291.708
22,41%
737.685
737.672
13
3.291.695
22,41%
737.685
737.669
16
3.291.678
22,41%
737.685
737.665
20
3.291.658
22,41%
10
737.685
737.661
25
3.291.634
22,41%
11
737.685
737.655
30
3.291.604
22,41%
12
737.685
737.648
37
3.291.567
22,41%
13
737.685
737.640
45
3.291.522
22,41%
14
737.685
737.630
55
3.291.467
22,41%
15
737.685
737.618
67
3.291.400
22,41%
16
737.685
737.603
82
3.291.317
22,41%
17
737.685
737.584
101
3.291.217
22,41%
18
737.685
737.562
124
3.291.093
22,41%
19
737.685
737.534
151
3.290.942
22,41%
20
737.685
737.500
185
3.290.757
22,41%
21
737.685
737.459
227
3.290.530
22,41%
22
737.685
737.408
277
3.290.253
22,41%
23
737.685
737.346
339
3.289.913
22,41%
24
737.685
737.270
416
3.289.498
22,41%
25
737.685
737.176
509
3.288.989
22,41%
26
737.685
737.062
623
3.288.366
22,41%
27
737.685
736.923
762
3.287.604
22,41%
28
737.685
736.752
933
3.286.671
22,41%
29
737.685
736.543
1.142
3.285.529
22,41%
30
737.685
736.287
1.398
3.284.131
22,41%
31
737.685
735.974
1.711
3.282.419
22,41%
32
737.685
735.590
2.095
3.280.324
22,41%
33
737.685
735.121
2.564
3.277.760
22,41%
34
737.685
734.546
3.139
3.274.621
22,41%
35
737.685
733.842
3.843
3.270.778
22,41%
36
737.685
732.981
4.704
3.266.074
22,41%
37
737.685
731.927
5.758
3.260.316
22,41%
38
737.685
730.637
7.048
3.253.268
22,41%
39
737.685
729.057
8.628
3.244.640
22,41%
40
737.685
727.124
10.561
3.234.079
22,41%
41
737.685
724.757
12.928
3.221.151
22,41%
42
737.685
721.860
15.825
3.205.326
22,41%
43
737.685
718.313
19.372
3.185.954
22,41%
44
737.685
713.972
23.713
3.162.241
22,41%
45
737.685
708.658
29.027
3.133.214
22,41%
46
737.685
702.153
35.532
3.097.682
22,41%
47
737.685
694.191
43.495
3.054.188
22,41%
48
737.685
684.444
53.242
3.000.946
22,41%
49
737.685
672.512
65.173
2.935.773
22,41%
50
737.685
657.907
79.778
2.855.995
22,41%
51
737.685
640.028
97.657
2.758.338
22,41%
52
737.685
618.144
119.542
2.638.797
22,41%
53
737.685
591.354
146.331
2.492.466
22,41%
54
737.685
558.562
179.124
2.313.342
22,41%
55
737.685
518.420
219.265
2.094.077
22,41%
56
737.685
469.283
268.402
1.825.674
22,41%
57
737.685
409.134
328.551
1.497.123
22,41%
58
737.685
335.505
402.180
1.094.943
22,41%
59
737.685
245.377
492.308
602.635
22,41%
60
737.685
135.050
602.635
$ 44.261.109
$ 44.261.109
3.291.750
13,45
1031,89%
-0
22,41%
6. CUADRO COMPARATIVO
CONCEPTO
ICETEX
BANCO AV VILLAS
CAPITAL PRESTADO
$ 3.291.750
$ 3.291.750
264.88%
22.41%
PLAZO OTORGADO
5 Aos
5 Aos
$ 581
$ 31.993
$ 337.114
$ 86.461
TOTAL
INTERESES
PAGADOS
N VECES PAGADOS
$ 19.238.903
$ 1.984.087
6.84
1.60
GARANTIAS EXIGIDAS
Codeudor
Codeudor despus
crdito a 36 meses
SISTEMA DE AMORTIZACIN
Cuota Fija
Cuota Fija
de
un
7. CONCLUSIONES
El crdito educativo es uno de los sistemas utilizados por los jvenes que quieren
superarse diariamente, por tal razn acuden a ellos para financiar sus estudios
superiores.
Las cuotas que manejan las dos entidades financieras son cuotas fijas para que los
acreedores del crdito puedan tener un monto mensual fijo.
Se maneja una tasa de inters fija para los dos crditos, teniendo en cuenta que las
entidades financieras las manejan Efectivas Anuales.
8. RECOMENDACIONES
Una de las diferencias ms relevantes en las dos entidades es que el Icetex maneja
una tasa de inters del 4% Efectiva Anual, mientras que el Banco Av Villas maneja una
tasa de inters del 22, 41% Efectiva Anual lo cual es el doble y no representa una
seguridad para el cliente.
Se tiene en cuenta que las dos entidades financieras manejan cuotas fijas para los
prstamos educativos, a diferencia de otras entidades financieras que otorgan un
prstamo con una cuota variable y que es necesario realizar una cuota extraordinaria
en el tiempo del crdito.
Un aspecto muy importante a tener en cuenta son los beneficios que presta el Icetex
para los prestamos educativos por ser la nica entidad especializada en crditos
educativos y que brinda la oportunidad de pagar cuotas bajas en el periodo educativo y
despus de terminar el periodo educativo manejan una tasa de inters diferente en el
periodo de amortizacin
9. REFERENCIA BIBLIOGRAFICA
http://www.icetex.gov.co
http://www.bancoavvillas.com.co