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FINANCIEROS
CONCEPTOS FUNDAMENTALES
CP. Mauricio Cardenas Mendez
ELEMENTOS DEL DIAGNSTICO
FINANCIERO INTEGRAL
Anlisis estratgico.
Anlisis contable.
Anlisis financiero.
Anlisis prospectivo.
ENFOQUE PDC
(Planteamiento, Desarrollo y Conclusiones)
1.Etapa preliminar
2.Etapa de anlisis formal
3.Etapa de anlisis real
1. Etapa Preliminar
Consiste en la definicin de los
propsitos del anlisis que se
desarroll. Incluye una
presentacin general del mismo y
las limitaciones y supuestos que se
consideraron en su realizacin.
2. Anlisis Formal
Es el aspecto cuantitativo (Q) del anlisis
financiero. Incluye el desarrollo tcnico del
estudio. En esta parte se desarrollan y aplican
todas las tcnicas y herramientas necesarias para
lograr los objetivos planteados. Implica la
realizacin de:
Clculos
Grficos
Tablas
Mapas conceptuales
CP. Mauricio Cardenas Mendez
ETAPAS EN EL ANLISIS
FINANCIERO
3. Anlisis Real
De lo general a lo particular
DEDUCTIVO
Inversin
Financiacin
Dividendos (Re Inversin)
Inversin
Inversin
Inversin
Activos tangibles.
Activos intangibles.
Capital de trabajo.
Financiacin
Financiacin
LA ESTRUCTURA FINANCIERA
de una empresa determina
su costo de capital.
Dividendos
Dividendos
De propsito general.
Enfoque de
los usuarios
De propsito especial.
Comparativos.
Certificados y dictaminados.
De propsito general
Bsicos
1. Balance General
2. Estado de Resultados
3. Estado de Cambios en el Patrimonio
4. Estado de Cambios en la Situacin Financiera
5. Estado de Flujos de Efectivo
Consolidados
1. Balance General
2. Estado de Resultados
3. Estado de Cambios en el Patrimonio
4. Estado de Flujos de Efectivo
(Ver Art.35 Ley 222 de 1995)
De propsito especial
1. Balance inicial
2. Estados financieros de perodos intermedios
3. Estados de costos
4. Estado de inventarios
5. Estados financieros extraordinarios
6. Estados de liquidacin
7. Estados financieros que se presentan a las autoridades
8. Estados preparados sobre una base comprensiva
distinta de los PCGA
1. Balance General.
2. Estado de Resultados.
3. Estado de Cambios en el Patrimonio.
4. Estado de Cambios en la Situacin
Financiera.
5. Estado de Flujos de Efectivo.
Otras denominaciones:
Estado de posicin financiera.
Conciliacin financiera.
Estado de activo, pasivo y patrimonio.
Estado de situacin financiera.
Fuentes de Financiacin:
Estructura financiera: Pasivos + Patrimonio.
Estructura de capital: Pasivos largo plazo + Patrimonio.
Estructura corriente: Pasivos corto plazo.
Otras denominaciones:
Estado de ingresos, costos y gastos.
Estado de utilidades.
Estado de prdidas y ganancias?
Tipos de decisiones:
Administrativas: Gerentes.
Financieras: Socios de la empresa.
n
OPERACIONAL
S Efecto de la
o Estructura
c
Financiera
i
o
s UTILIDAD NETA - MARGEN NETO
CP. Mauricio Cardenas Mendez
ESTADO DE CAMBIOS EN LA
SITUACIN FINANCIERA
Es un estado financiero bsico que revela los movimientos en
el capital de trabajo de un ente econmico durante un
perodo, diferenciando entre las fuentes de dichos recursos
y sus aplicaciones
(Diccionario de trminos contables para Colombia)
Otras denominaciones:
Estado de cambios en la posicin financiera.
Estado de origen y aplicacin de fondos.
Estado de cambios en el capital de trabajo.
Flujo de fondos.
Estado de origen y aplicacin de recursos (fondos)
Estado de fuentes y aplicacin de fondos EFAF-
Movimientos
GENERACIN DE RECURSOS de
Recursos
Concepto:
APLICACIN DE RECURSOS -Recursos
-Fondos
Base Causacin
Variacin de Capital de Trabajo
(Detallada) CP. Mauricio Cardenas Mendez
ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Es el estado financiero bsico que muestra el
efectivo generado y utilizado en las actividades
de operacin, inversin y financiacin. Para el
efecto debe determinarse el cambio en las
diferentes partidas del balance general que
inciden en el efectivo.
Saldo de efectivo:
Saldo inicial de efectivo.
Variacin del efectivo.
Saldo final del efectivo.
Flujos de Efectivo
ACTIVIDADES DE OPERACIN Derivados de
Decisiones
Operativas,
Financieras y de
Inversin
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Concepto:
ACTIVIDADES DE FINANCIACIN Efectivo
Base Caja